“一帶一路”戰(zhàn)略下區(qū)域金融合作面臨的機遇與挑戰(zhàn)

蔣亞峻

【摘 要】自“一帶一路”倡議以來，區(qū)域金融合作作為資金融通最核心的內(nèi)容，為“一帶一路”戰(zhàn)略推進提供強有力的支持，尤其在設(shè)施聯(lián)通和貿(mào)易暢通方面，但同時也面臨更多機遇與挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】“一帶一路”；區(qū)域金融合作

一、“一帶一路”戰(zhàn)略下區(qū)域金融合作現(xiàn)狀

“一帶一路”戰(zhàn)略的進程，無論設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通都需要資金融通的大力支持。因此，區(qū)域金融合作，作為資金融通最核心的內(nèi)容，是一帶一路深入推進的重要支撐和保障。自2013年“一帶一路”倡議以來，區(qū)域金融合作在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和貿(mào)易投融資都取得了顯著的成果。

1.基礎(chǔ)設(shè)施投資

基礎(chǔ)設(shè)施是貿(mào)易暢通、貨幣互通的基礎(chǔ)。但“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟發(fā)展水平不均，總體基礎(chǔ)設(shè)施落后，因此在基建投資上資金缺口巨大?；诨A(chǔ)設(shè)施投資周期長、規(guī)模大、投資回收期長、收益不高等特點，目前基礎(chǔ)設(shè)施主要靠開發(fā)性金融支持。開發(fā)性金融作為一種兼具國家信用和市場化競爭的金融形式，既實現(xiàn)了政府發(fā)展目標(biāo)彌補了市場失靈的不足，又充分發(fā)揮了市場的作用，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了長期資金支持。

在新的發(fā)展戰(zhàn)略格局下，我國先后倡議籌建金磚國家新開發(fā)銀行、絲路基金和亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（AIIB）等開發(fā)性金融機構(gòu)，為“一帶一路”沿線及其他發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持。2017年，中國在“一帶一路”國際合作高峰論壇上宣布將加大對“一帶一路”建設(shè)資金支持，新增資金1000億元人民幣投入絲路基金1。與絲路基金一并提出的亞投行2016年成立以來投資項目已達16項，實現(xiàn)融資約25億美元2。但根據(jù)亞洲開發(fā)銀行估計，2010-2020年亞洲各國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)平均每年需要8000億美元?，F(xiàn)有的區(qū)域金融機構(gòu)及世界銀行等其他金融組織并不能滿足如此大體量的資金需求。這無疑需要推動基礎(chǔ)建設(shè)投資上的金融創(chuàng)新，拓寬金融合作領(lǐng)域，推進基建融資領(lǐng)域的市場化。

2.貿(mào)易投融資

“一帶一路”倡議提出以來，中國與沿線國家貿(mào)易比重迅速增加，3年間已達3.1萬億美元，占我國對外貿(mào)易總額的26%。為方便貿(mào)易往來，中國與沿線18個國家建設(shè)有52個經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，累計完成投資156億美元3。商貿(mào)業(yè)務(wù)的開展與人民幣的跨境使用密不可分。以跨境貿(mào)易人民幣流通為基礎(chǔ)，我國積極開展雙邊貨幣互換、人民幣貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易融資、擔(dān)保等金融業(yè)務(wù)合作，推動人民幣國際化進程。

二、區(qū)域金融合作的重要性

1.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和貿(mào)易投融資需要

基建是一帶一路戰(zhàn)略實施的前提和基礎(chǔ)，國際貿(mào)易和投融資帶動我國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和先進產(chǎn)能走出去。一方面能促進金融資本總量增長，提升區(qū)域金融發(fā)展水平；另一方面又推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。

2.有助于提高我國國際地位

“一帶一路”加深了我國與沿線各國經(jīng)貿(mào)合作。我國為沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金和技術(shù)上的幫助，增進我國與沿線國家的戰(zhàn)略合作，有助于提高我國在區(qū)域發(fā)展中的國際地位。

3.推進人民幣國際化進程

“一帶一路”戰(zhàn)略下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和貿(mào)易投融資帶動了人民幣流通。雙邊貨幣互換、人民幣貿(mào)易結(jié)算、對外直接投資等業(yè)務(wù)的發(fā)展，加快了人民幣資本賬戶開放，推進了人民幣國際化進程。

4.促進區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)一體化

“一帶一路”戰(zhàn)略加強了區(qū)域經(jīng)濟的聯(lián)系，實現(xiàn)區(qū)域各國經(jīng)濟、資源互補，有助于區(qū)域內(nèi)各國經(jīng)濟共同發(fā)展，在國際舞臺上為共同的利益用一個聲音說話。

5.倒逼國內(nèi)金融市場改革與發(fā)展

國內(nèi)金融市場起步晚，發(fā)展不成熟。“一帶一路”給我國提供更多探索和發(fā)展到機會，完善銀行業(yè)服務(wù)創(chuàng)新，規(guī)范金融市場監(jiān)管，加強金融安全網(wǎng)絡(luò)，推進債券、股票市場國際化發(fā)展。

三、區(qū)域金融合作面臨的問題及對策

1.區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平不均

沿線各國政治體系的差異、金融市場發(fā)展程度的不均衡，阻礙了區(qū)域金融合作的發(fā)展進程。各國政府要創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，加強區(qū)域金融交流，支持建立金融合作會議機制，增大政策上的支持力度。

2.區(qū)域金融監(jiān)管不完善

區(qū)域金融合作監(jiān)管的不完善，缺乏跨境區(qū)域監(jiān)管經(jīng)驗。沿線國家需要共同探索統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)范，加強區(qū)域金融安全網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，建立風(fēng)險預(yù)警機制，加強征信跨境合作。

3.投融資需求量大，資金缺口大

面對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足、貿(mào)易投融資需求量大的問題，各國要積極拓寬跨境經(jīng)濟合作區(qū)金融支持渠道，創(chuàng)新金融服務(wù)方式。以基建投資為例，可采用PPP模式創(chuàng)新融資模式，吸引更多社會資本進入基建領(lǐng)域，彌補資金需求4。

4.國內(nèi)金融機構(gòu)競爭力不足

盡管我國金融機構(gòu)已經(jīng)開始在沿線國家布局，但在金融產(chǎn)品創(chuàng)新、定價風(fēng)控、人才儲備、項目研究等核心競爭力仍與世界水平的金融機構(gòu)存在較大差距。國內(nèi)金融市場有待進一步完善，發(fā)展金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大金融業(yè)對外開放力度，主動開展對外投資合作，推進人民幣國際化。

參考文獻：

[1]隆雁翔. “一帶一路”背景下我國金融投資發(fā)展的對策研究[J].金融經(jīng)濟，2015，20：5-7.

[2]曲麗麗，韓雪. “一帶一路”建設(shè)中金融風(fēng)險識別及監(jiān)管研究[J].學(xué)習(xí)與探索，2016，08：132-136.

[3]廉通. “一帶一路”下的國家金融戰(zhàn)略與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展[J].金融經(jīng)濟，2017，04：114-115.

[4]李虹含. “一帶一路”與銀行走出去[J]. 中國金融，2016，22：46-47.

[5]林川，楊柏，陳偉. 論與“一帶一路”戰(zhàn)略對接的六大金融支持[J].西部論壇，2016，01：19-26.

注 釋：

1.《絲路基金的“五個W和一個H”》. 中華人民共和國國務(wù)院新聞辦公室.

2.《2017年商業(yè)計劃摘要》.亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行. 2016.12.

3.《一帶一路大數(shù)據(jù)報告（2016）》.

4.楊光普孟春.《助力“一帶一路” PPP模式大有可為》經(jīng)濟日報. 2017.5.14.endprint