厘清跟單信用證項下的匯票

文/潘洋 編輯/白琳

厘清跟單信用證項下的匯票

文/潘洋 編輯/白琳

建議出口商或融資人根據(jù)信用證、ISBP745以及票據(jù)法的相關(guān)規(guī)定，仔細審核匯票后再辦理交單或融資；開證行則應(yīng)采取從寬、從輕的態(tài)度審核信用證項下的匯票。

跟單信用證是國際結(jié)算中最主要的結(jié)算方式。為什么跟單信用證要求提供匯票？在信用證結(jié)算中使用匯票的作用究竟是什么？很多單證人員都對此存有疑惑。梳理清楚跟單信用證與匯票之間扯不斷、理還亂的錯綜復(fù)雜的關(guān)系，對于單證人員有效控制操作風(fēng)險能夠提供一定的幫助。

發(fā)展過程

先回顧一下跟單信用證和匯票的定義。

跟單信用證，引用UCP600的定義，意指一項約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并因此構(gòu)成開證行對相符提示予以兌付的確定承諾，即憑單付款。

匯票，引用我國票據(jù)法的定義，是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

從上述定義可以看出，使用跟單信用證和使用匯票都可以實現(xiàn)款項收付。那么，為什么要將跟單信用證和匯票綁在一起使用？據(jù)資料記載，跟單信用證起源于旅行信用證。旅行信用證是19世紀初，銀行（開證行）為了便利旅客到國外旅行時就地支取旅費、雜費所開立的信函式的信用證。旅行者作為信用證的申請人和受益人，到國外代理行憑證取款后，再開立以代理行作為收款人，以開證行作為受票人的匯票；開證行收到匯票后，償付代理行墊付的款項。旅行信用證由于一般除了提交匯票外，沒有其他單據(jù)，所以也可稱之為光票信用證。隨著海上運輸業(yè)的發(fā)展，提單、保單、檢驗證明等商業(yè)單據(jù)被廣泛使用，同時信用證的結(jié)算范圍也擴大到貿(mào)易領(lǐng)域，信用證結(jié)算時一般要求商業(yè)單據(jù)與匯票一同提交，于是便出現(xiàn)了以匯票為核心的跟單信用證。由此可見，信用證從出生起就與匯票緊密相連。

在跟單信用證的歷史舞臺上，匯票一直扮演著重要的角色。與一般匯票相比，跟單信用證中的匯票有其自身的特點：一是跟單信用證項下匯票的出票人和票據(jù)的流轉(zhuǎn)方向與普通匯票不同。跟單信用證下的匯票是由信用證的受益人出具的，即基礎(chǔ)交易的收款人是出票人，受益人出票后交給付款人請求其付款。普通匯票的出票人則是付款人，付款人出票后交付給收款人，匯票到期時再由收款人提示給付款人付款。二是兩者的承兌方式不同。普通匯票的承兌，要求做成有形承兌；而跟單信用證中的匯票承兌，通常以往來函電的方式告知即可。另外，跟單信用證項下匯票的票面，要求記載信用證號、開立日期、開證行等信息；而普通的匯票，特別是國內(nèi)流通的匯票，是人民銀行統(tǒng)一印制的，對記載項目都有統(tǒng)一的要求。

實質(zhì)功能

隨著跟單信用證業(yè)務(wù)的發(fā)展，在信用證中使用匯票支撐信用證結(jié)算和融資功能的方式被逐漸弱化。發(fā)展到現(xiàn)在，除了承兌信用證必須提供匯票，議付信用證，特別是遠期議付信用證一般要求提交匯票外，銀行開立的其他類型的信用證，要求提交匯票的越來越少，甚至出現(xiàn)了“從跟單信用證中剔除匯票”的建議。不過UCP600及ISBP745仍然為匯票留有一席之地。根據(jù)UCP600第6條b款，信用證必須規(guī)定其是以即期付款、延期付款、承兌還是議付的方式兌用，即按照兌用方式將信用證分為即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證。在這四種信用證類型中，匯票發(fā)揮實質(zhì)作用的只有承兌信用證和議付信用證。

承兌信用證是指依據(jù)信用證規(guī)定，開證行在審單無誤后，對受益人出具的以其為付款人或以其他銀行為付款人的遠期匯票進行承兌，并于到期日付款的信用證。承兌信用證必須有遠期匯票，承兌銀行或者開證行確認單證相符、單單一致后承兌匯票，并于匯票到期日付款。即便匯票到期時，出現(xiàn)開證行以欺詐為由不償付信用證項下融資銀行的情況，但在票據(jù)項下，承兌銀行或者開證行也要承擔(dān)承兌匯票在法律上的付款責(zé)任。由此可見，信用證項下提交匯票可以增強信用證的融資功能。

UCP600第二條C款規(guī)定，如果信用證為承兌信用證，開證行有責(zé)任和義務(wù)承兌受益人開出的匯票，并在匯票到期日付款。承兌信用證的匯票被承兌后，獲得償付的權(quán)利便得到跟單信用證統(tǒng)一慣例和票據(jù)法的雙重保護，使得受益人可以憑借承兌匯票貼現(xiàn)獲得資金融通，融資銀行也愿意憑以提供融資給受益人，融資后的承兌匯票在二級市場上的交易也更為活躍。

議付信用證是指開證行授權(quán)議付銀行在確認相符交單后，可以提前購買受益人提交的匯票或單據(jù)的信用證。議付銀行收到受益人提交的單據(jù)，確認相符后可以扣除利息先行支付信用證款項給受益人，收到開證行的付款后償還融資款項。如果遇到議付單據(jù)被開證行拒付的情況，議付銀行可以向受益人行使追索權(quán)。

依據(jù)UCP600第二條，議付是指指定銀行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前，向受益人預(yù)付或者同意預(yù)付款項，從而購買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為。從定義我們可以看出，議付信用證可以提交匯票也可以不提交匯票，但議付行傾向于在跟單信用證中使用匯票，以保障議付行購買匯票和單據(jù)后，在基礎(chǔ)交易出現(xiàn)欺詐時，可以以善意持票人身份，憑借票據(jù)法向開證行進行追索。

總之，在信用證結(jié)算方式中使用匯票，主要在于融資方希望在發(fā)生糾紛之際，能借助匯票的票據(jù)屬性，使案件審理機構(gòu)能優(yōu)先考慮適用票據(jù)法，從而保障自己的資金回收。信用證項下的匯票依附于信用證的規(guī)定而存在，要受到國際慣例的約束。同時，跟單信用證項下的匯票也屬于票據(jù)法管轄的范疇。從各國的司法實踐看，信用證下使用的匯票，必須貼合票據(jù)法對匯票的要求，才能最大程度地發(fā)揮其功效，增強信用證的融資功能。

爭議焦點

跟單信用證項下的匯票受國際慣例的約束，僅在相符交單的情況下才能發(fā)揮作用。那么匯票本身是否屬于信用證項下的單據(jù)？是否應(yīng)該滿足信用證對交單的規(guī)定？這個問題爭論已久，現(xiàn)在也仍然沒有定論。一種觀點認為，跟單信用證統(tǒng)一慣例中沒有對匯票做具體規(guī)定，信用證項下的單據(jù)應(yīng)僅指商業(yè)單據(jù)，不包括匯票。另一種觀點認為，匯票是金融單據(jù)，信用證要求的單據(jù)應(yīng)既包括商業(yè)單據(jù)也包括金融單據(jù)；UCP600雖然沒有對匯票做具體描述，但ISBP745對如何審核匯票卻有專門的表述。相信在權(quán)威機構(gòu)沒有對此做出明確解釋之前，這兩種觀點之爭仍會存在。

爭論匯票是否為單據(jù)的目的，無非是想確認在匯票出現(xiàn)不符點的情況下，開證行能否行使拒付的權(quán)利。根據(jù)國際商會對相關(guān)案例的意見和我國法院審理的相關(guān)案例來看，似乎傾向于支持匯票是金融單據(jù)的觀點。因此在ISBP745中規(guī)定，銀行僅在第B2至B17段所述的范圍內(nèi)審核匯票。言外之意是，如果跟單信用證中規(guī)定了匯票，則匯票就成為信用證所要求的單據(jù)，受益人必須提交匯票且要滿足信用證對匯票的要求。

那么，信用證下的匯票滿足上述相符交單的條件是否也意味著同時滿足了票據(jù)法對匯票的規(guī)定？比較信用證實務(wù)中的匯票與票據(jù)法對匯票的要求可以發(fā)現(xiàn)，兩者還是存在一定差異的：信用證項下的匯票要求票據(jù)表面記載“DRAWN UNDER（出票依據(jù)）”內(nèi)容，而“DRAWN UNDER”的表述是否與票據(jù)法中的“無條件的支付委托”相矛盾是大家關(guān)注的焦點。據(jù)專家解釋，跟單信用證中匯票上的“DRAWN UNDER”內(nèi)容僅表明了匯票簽發(fā)的背景和用途，是匯票出具的依據(jù)，不應(yīng)作為支付條件予以認定。這一觀點也得到了各國票據(jù)法的支持。

票據(jù)法中明確要求記載收款人，而ISBP745中并沒有提及匯票的收款人，僅規(guī)定了由受益人出具匯票，由信用證中規(guī)定的銀行作為匯票的付款人。普通匯票的收款人位置應(yīng)填寫基礎(chǔ)交易項下賣方的名稱，而在信用證項下的匯票，銀行掌握的原則是：如果信用證或其后續(xù)的交單未在銀行做融資，匯票的收款人位置要求填寫受益人的名稱；如果受益人憑信用證已經(jīng)在銀行做了融資，匯票收款人的位置則要求填寫銀行的名稱或是要求受益人背書給銀行，這樣銀行就取得了善意持票人的身份。開證行對其償付責(zé)任獨立于開證行對受益人的付款責(zé)任。但也有學(xué)者不認同信用證項下匯票的收款人處直接填寫銀行的做法。他們認為，善意持票人是依據(jù)票據(jù)法的規(guī)定，如果直接在收款人處填寫銀行的名稱，匯票并沒有形成連續(xù)的背書，融資行的善意持票人身份便有了瑕疵，因此，最好的處理方法是受益人作為匯票的收款人，再背書轉(zhuǎn)讓給融資銀行。

總之，對于跟單信用證項下匯票的審核標(biāo)準，筆者建議出口商或融資人應(yīng)采取謹慎的態(tài)度，應(yīng)根據(jù)信用證、ISBP745以及票據(jù)法的相關(guān)規(guī)定仔細審核匯票后再辦理交單或融資，以便同時滿足信用證和票據(jù)法的規(guī)定，為融資回款上雙保險。而作為開證行，則建議采取從寬、從輕的態(tài)度審核信用證項下的匯票。

作者單位：中國民生銀行交易銀行部北京單證中心