貿(mào)易金融發(fā)展需自律

文/周紅軍 編輯/王莉

貿(mào)易金融發(fā)展需自律

文/周紅軍 編輯/王莉

隨著金融改革的不斷深化，貿(mào)易金融應(yīng)加快創(chuàng)新發(fā)展，并要與時俱進(jìn)，按自律、合規(guī)的要求不斷進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。

2017年，國際經(jīng)濟環(huán)境將面臨更加多變的全球化變革。作為服務(wù)于實體經(jīng)濟的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，在做好創(chuàng)新發(fā)展的同時，應(yīng)堅守自律、合規(guī)底線，積極適應(yīng)外部環(huán)境的變化。

自律、合規(guī)與時俱進(jìn)

隨著金融改革的不斷深化，利率市場化、匯率市場化、人民幣國際化正加速推進(jìn)；金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等也在促進(jìn)新金融業(yè)態(tài)的崛起，迫使貿(mào)易金融加快創(chuàng)新發(fā)展，并與時俱進(jìn)做好自律、合規(guī)要求的適應(yīng)性調(diào)整。

一是資本約束與資本占用計算帶來的挑戰(zhàn)。銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，要求商業(yè)銀行在2018年底前達(dá)到規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。為此，銀行在2017年勢必將進(jìn)一步通過資本的約束，來調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展策略。而貿(mào)易金融業(yè)務(wù)具有節(jié)約資本的特征，或?qū)⒊蔀殂y行重點發(fā)展的業(yè)務(wù)品種。然而，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)因產(chǎn)品眾多、組合多樣，又包括各類表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)，計算資本占用時的復(fù)雜程度遠(yuǎn)高于貸款業(yè)務(wù)，再加上銀行為節(jié)約資本而采用內(nèi)評法來計量資本時，對銀行自身數(shù)據(jù)積累和IT支持要求較高，故銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)是否能自覺嚴(yán)格按照相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來計算資本占用，是個不小的挑戰(zhàn)。

二是監(jiān)管套利帶來的挑戰(zhàn)。隨著利率市場化、匯率市場化、人民幣國際化的推進(jìn)，部分企業(yè)、個人使用“規(guī)避戰(zhàn)術(shù)”，借助經(jīng)常項目可兌換的貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、旅游等開展跨境資金運作。這種“螞蟻搬家”式的跨境資金流動，使得外匯監(jiān)管愈發(fā)困難。同時銀行和企業(yè)作為市場化經(jīng)營的主體，在業(yè)績考核和競爭的壓力下，如何自覺防范和抵制“監(jiān)管套利”行為的發(fā)生，對各方來說也都是個挑戰(zhàn)。

三是技術(shù)變革帶來的挑戰(zhàn)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”以及技術(shù)變革的驅(qū)動下，科技與金融的融合不斷加深，金融科技（FinTech）將對銀行貿(mào)易金融服務(wù)的提供方式帶來重大變革。這給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式和監(jiān)管方式帶來了新的挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門與銀行需要利用新技術(shù)和流程，對現(xiàn)有的交易監(jiān)管、展業(yè)三原則等進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，以應(yīng)對挑戰(zhàn)。

四是反洗錢帶來的挑戰(zhàn)。隨著G20集團高度關(guān)注反洗錢、反恐怖融資，金融行動特別工作組（FATF）與各國監(jiān)管機制間的融合協(xié)調(diào)正在不斷加強。尤其是有越來越多的銀行因在遵守美國反洗錢法規(guī)方面存在“重大缺陷”而遭受巨額罰款并限期整改，表明海外反洗錢合規(guī)風(fēng)險正日益高企。其中通過貿(mào)易活動進(jìn)行洗錢的風(fēng)險不容忽視。然而，對貿(mào)易金融業(yè)務(wù)而言，要從海量的貿(mào)易業(yè)務(wù)當(dāng)中甄別出單個違規(guī)交易并非易事，挑戰(zhàn)不小。

自律、合規(guī)經(jīng)營的“三保障”

近年來，外匯局在不斷實施“簡政放權(quán)”的同時，希望銀行能積極、自覺地按照自律、合規(guī)的要求開展經(jīng)營，積極履行協(xié)助監(jiān)管的職責(zé)。而銀行要跟上外匯管理的監(jiān)管理念，熟悉相關(guān)政策法規(guī)并自覺履行相關(guān)義務(wù)，則是個系統(tǒng)工程。銀行要真正實現(xiàn)按照監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管架構(gòu)的調(diào)整來履行相關(guān)職責(zé)，亟需通過強化社會責(zé)任的擔(dān)當(dāng)、經(jīng)營戰(zhàn)略的明確、風(fēng)險合規(guī)意識的提高等來加以保證。

一是自律、合規(guī)經(jīng)營是貫徹監(jiān)管意圖的重要途徑。在當(dāng)前外匯局實行“宏觀審慎管理”的監(jiān)管思路形勢下，微觀方面的每筆貿(mào)易金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)交易背景的真實性、提交相關(guān)文件的完整性、交易流程的合理性等，成為銀行對交易進(jìn)行審核的重點，也是外匯管理政策和監(jiān)管理念傳導(dǎo)的主要渠道和抓手。銀行要始終明確，此類監(jiān)管要求是合規(guī)經(jīng)營的基本原則，在我國外匯管理條例中也有明確要求，實為銀行防范宏觀金融風(fēng)險應(yīng)盡的社會責(zé)任和義務(wù)。此外，銀行還應(yīng)按照不同時期外匯管理政策調(diào)整的要求，積極配合做好外匯政策的宣導(dǎo)和外匯檢查工作。

二是自律、合規(guī)經(jīng)營是防范貿(mào)易金融業(yè)務(wù)自身經(jīng)營風(fēng)險的需要。銀行開展貿(mào)易金融業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，要想保持業(yè)務(wù)穩(wěn)健運營，維持良好的市場形象，維護(hù)自身聲譽，就必須按照自律、合規(guī)原則開展業(yè)務(wù)。在外部監(jiān)管部門的推動下，銀行將積極通過制度建設(shè)和流程管理來實現(xiàn)，如制定規(guī)范化的貿(mào)易金融產(chǎn)品管理制度，明確內(nèi)部部門分工和各崗位職責(zé)，合理設(shè)置審批和操作流程，有效管控信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等。在內(nèi)部績效考核方面，要強調(diào)業(yè)務(wù)拓展與合規(guī)工作并舉。

銀行監(jiān)管層應(yīng)通過加強問責(zé)制和考核制，強化各級責(zé)任人員的合規(guī)意識與合規(guī)文化的推行。

三是自律、合規(guī)經(jīng)營是開展國際化經(jīng)營的前提保證。隨著全球化進(jìn)程的持續(xù)深化，國際貿(mào)易和經(jīng)濟活動越來越活躍。尤其是我國“一帶一路”等重大戰(zhàn)略的實施，貿(mào)易金融項下結(jié)算、保函、融資等越來越成為跨境服務(wù)的主流服務(wù)方式。但因銀行所提供的全球化貿(mào)易金融服務(wù)所處司法監(jiān)管環(huán)境不同，各地反洗錢監(jiān)管要求、執(zhí)法力度不同，銀行如何適應(yīng)國際監(jiān)管環(huán)境，更好地加強自律、合規(guī)經(jīng)營的有效性，將成為開展國際化經(jīng)營的關(guān)鍵要素之一。

破“重業(yè)務(wù)、輕監(jiān)管”的途徑

隨著我國銀行管理模式逐漸與國際接軌，在全球日益對銀行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則趨緊和執(zhí)法力度趨嚴(yán)的情況下，對銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)自律、合規(guī)經(jīng)營提出了更高的要求。為執(zhí)行好外匯監(jiān)管政策等法規(guī)要求，銀行應(yīng)從戰(zhàn)略層面予以足夠重視、戰(zhàn)術(shù)層面細(xì)化操作、文化層面提高意識等方面發(fā)力，進(jìn)行長遠(yuǎn)規(guī)劃設(shè)計，扎實做好基礎(chǔ)工作，徹底扭轉(zhuǎn)“重業(yè)務(wù)、輕監(jiān)管”的局面。

一是做到應(yīng)知應(yīng)會，落實責(zé)任制。貿(mào)易金融從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)及流程制定對銀行自律、合規(guī)經(jīng)營起著決定性作用。應(yīng)通過加強人員培訓(xùn)，使得貿(mào)易金融各相關(guān)部門的員工對業(yè)務(wù)辦理規(guī)定及操作流程做到應(yīng)知應(yīng)會并了然于胸，即讓從業(yè)人員熟悉了解政策法規(guī)、客戶要求、交易背景、展業(yè)原則以及行業(yè)約束、異常業(yè)務(wù)、自律要求等應(yīng)知應(yīng)會內(nèi)容。

銀行貿(mào)易金融各級管理層及業(yè)務(wù)流程相關(guān)節(jié)點責(zé)任人應(yīng)明確責(zé)任，落實“責(zé)任制”，并與相關(guān)責(zé)任人的績效考核掛鉤。銀行監(jiān)管層應(yīng)通過加強問責(zé)制和考核制，強化各級責(zé)任人員的合規(guī)意識與合規(guī)文化的推行。

二是加強基礎(chǔ)工作，找準(zhǔn)關(guān)鍵點。銀行在開展貿(mào)易金融業(yè)務(wù)時，為滿足外部監(jiān)管要求和自身防范風(fēng)險的需要，應(yīng)切實做好人員配備、制度制定、計算機系統(tǒng)開發(fā)等基礎(chǔ)工作。在人員配備方面，應(yīng)合理設(shè)定業(yè)務(wù)崗位，重點崗位人員應(yīng)實行相對獨立的條線化管理，每個業(yè)務(wù)單位應(yīng)至少配有一名高級管理人員專職或兼職擔(dān)任合規(guī)官，以保證合規(guī)工作的順利開展和資源的合理調(diào)配；在制度制定方面，應(yīng)將監(jiān)管要求細(xì)化到結(jié)算、保函及融資等貿(mào)易金融業(yè)務(wù)操作流程中，相關(guān)制度的制定應(yīng)經(jīng)銀行內(nèi)控合規(guī)、風(fēng)險管理等部門認(rèn)可，必要時需向監(jiān)管部門報備；在計算機系統(tǒng)開發(fā)方面，應(yīng)將業(yè)務(wù)操作制度要求與相關(guān)崗位職責(zé)鑲嵌到業(yè)務(wù)操作計算機系統(tǒng)當(dāng)中，建立、健全客戶與業(yè)務(wù)風(fēng)險評級/預(yù)警模型，相關(guān)監(jiān)管數(shù)據(jù)報送實行直通式處理等。

三是細(xì)化展業(yè)三原則，強化過程控制。“了解你的客戶、了解你的業(yè)務(wù)、盡職審查”統(tǒng)稱“展業(yè)三原則”，是監(jiān)管機構(gòu)對銀行開展業(yè)務(wù)、控制風(fēng)險的基本指導(dǎo)原則。但在實務(wù)操作中，往往“知易行難”，因為監(jiān)管部門希望銀行能不折不扣地執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定，而銀行和企業(yè)出于逐利的需要和考核的壓力，可能會本能地試探監(jiān)管底線。這在很大程度上取決于銀行的自律、合規(guī)責(zé)任心和決心。

在了解客戶方面，包括了解客戶的真實身份、背景以及客戶的客戶情況，即凡是可能給銀行帶來交易風(fēng)險的金融交易相關(guān)實體，均需作為客戶去了解。在實務(wù)中，對于那些風(fēng)險分析表明其可能具有高度風(fēng)險或情況不明的客戶，建議應(yīng)由本機構(gòu)合規(guī)官或高級管理層做出決定。對于新客戶的身份，必須得到確切核實之后才能辦理業(yè)務(wù)。對跨境業(yè)務(wù)而言，還應(yīng)加強跨境代理行盡職調(diào)查，了解委托銀行聲譽及委托業(yè)務(wù)性質(zhì)，以及提供資料的完整性，對其中的“過路業(yè)務(wù)”或僅為轉(zhuǎn)遞的業(yè)務(wù)，尤其要謹(jǐn)慎辦理。

在了解業(yè)務(wù)方面，應(yīng)對貿(mào)易活動背景進(jìn)行了解和確認(rèn)，對于交易復(fù)雜、數(shù)額較大的交易以及交易方式不尋常、沒有明顯的經(jīng)濟或合法目的的交易，應(yīng)盡最大可能審查這些交易的背景和目的，并記錄審查結(jié)果。如果銀行不能確定該筆業(yè)務(wù)是否為善意的，則應(yīng)拒絕辦理。對于貿(mào)易供應(yīng)鏈而言，應(yīng)將業(yè)務(wù)調(diào)查延伸至上下游銷售方、供應(yīng)商和相關(guān)代理機構(gòu)。

在盡職審查方面，應(yīng)在“審單、查單”環(huán)節(jié)中嵌入風(fēng)險提示，并在業(yè)務(wù)存疑時，要求客戶補充提供額外材料。審查客戶信息單證時，應(yīng)了解客戶的主營業(yè)務(wù)和股權(quán)關(guān)系、所處行業(yè)及相關(guān)行業(yè)特征、生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)的社會信譽以及交易對手、貿(mào)易鏈條內(nèi)相關(guān)當(dāng)事方情況等；審查業(yè)務(wù)信息單證時，應(yīng)了解相關(guān)商務(wù)合同情況、所簽署的相關(guān)法律要件、結(jié)算方式、貨物或服務(wù)項下全套單據(jù)以及貨物流轉(zhuǎn)、融資去向、還款來源等情況。

四是嚴(yán)格執(zhí)行國際規(guī)則，不抱有僥幸心理。在我國金融業(yè)雙向開放的大背景下，尤其是伴隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，銀行在支持企業(yè)“走出去”過程中，必須按照國際化運營要求，自覺遵守國際規(guī)則和東道國監(jiān)管規(guī)定，強化反洗錢等方面的風(fēng)險控制，讓自律、合規(guī)意識深入到每個從業(yè)人員心中，并成為處理每筆跨境業(yè)務(wù)的自覺行動。只有這樣，才能保證跨境業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

五是實施信息披露制度，提高自律治理水平。通常行業(yè)自律水平與監(jiān)管強度之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即一旦行業(yè)潛在風(fēng)險過度積累和暴露，會迫使監(jiān)管部門降低容忍度，強化監(jiān)管，從而在某種程度上抑制行業(yè)創(chuàng)新。通過制定信息披露、風(fēng)險預(yù)警等方面的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，可督促從業(yè)機構(gòu)提升內(nèi)控水平。對貿(mào)易金融業(yè)務(wù)而言，通過建立行業(yè)自律公約以及外匯局不定期對違規(guī)風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險提示、通報外匯違規(guī)案例、公布外匯管理規(guī)定執(zhí)行情況考核結(jié)果、公開各類檢查結(jié)果和處罰情況等，可起到引導(dǎo)示范和警示作用，從而推動從業(yè)機構(gòu)堅守業(yè)務(wù)底線，合規(guī)審慎經(jīng)營。

作者系安邦保險集團全球銀行事業(yè)部副總經(jīng)理、中國國際商會保函/擔(dān)保專家組組長、中國交易銀行50人論壇成員

CASE 案例

勿讓“假保函”的悲劇再重演

從最近發(fā)生的浙商財險與廣發(fā)銀行“假保函”的糾紛事件中可以看出，銀行在“了解客戶、了解業(yè)務(wù)、盡職審查”的展業(yè)三原則基礎(chǔ)上開展保函業(yè)務(wù)方面，還有很長的路要走。

“假保函”糾紛案

兩年前，有一私募債通過某平臺發(fā)售。為提高債券資信等級，該債券由浙商財險提供履約保證保險增信。而浙商財險為防范風(fēng)險，又由廣發(fā)銀行以履約保函方式提供反擔(dān)保。當(dāng)債券到期出現(xiàn)兌付違約而要求浙商財險履約，浙商財險又依據(jù)保函要求廣發(fā)銀行履約時，廣發(fā)銀行才在核查中發(fā)現(xiàn)，該保函并非由該行出具。關(guān)于該起“假保函”糾紛的最終處理結(jié)果，目前尚待司法機關(guān)的認(rèn)定。

保函性質(zhì)與操作要點

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理獨立保函糾紛案件若干問題的規(guī)定》，獨立保函是指銀行或非銀行金融機構(gòu)作為開立人，以書面形式向受益人出具的，同意在受益人請求付款并提交符合保函要求的單據(jù)時，向其支付特定款項或在保函最高金額內(nèi)付款的承諾。

銀行出具的保函，作為銀行表外業(yè)務(wù)，同樣屬于授信業(yè)務(wù)，需占用保函開立申請人在銀行的授信額度，需計算銀行經(jīng)濟資本的占用（目前監(jiān)管規(guī)定，非融資性保函信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0.5）。

經(jīng)驗教訓(xùn)

本起“假保函”案例，焦點主要集中在以下三個問題上：

一是關(guān)于保函開立的問題。目前，各銀行開立跨境保函，通常使用SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會）MT760或MT799格式開立，自動加押。一家銀行分支機構(gòu)只要使用MT760或MT799格式開出保函，均代表其一級法人的行為，必須按保函約定履行相關(guān)責(zé)任。這是國際慣例。對于銀行開立的國內(nèi)保函，通常有兩種操作方式，一是參照跨境保函做法，通過SWIFT MT760或MT799格式直接開出；二是采用加蓋公章的中文信函方式出具，并用SWIFT MT799格式或人民銀行支付清算系統(tǒng)發(fā)送證實電。以上兩種操作方式，均是為了保證保函的出具代表機構(gòu)行為，并由該機構(gòu)承擔(dān)相應(yīng)的擔(dān)保責(zé)任。

顯然，本起糾紛中的國內(nèi)保函出具，沒有采取銀行常見的出具方式，導(dǎo)致保函的真實性出現(xiàn)問題。

二是關(guān)于保函核保問題。采用SWIFT MT760或MT799格式開出的保函，屬于自動加押，無需核保。采用中文信函方式出具并用SWIFT MT799格式或人民銀行支付清算系統(tǒng)發(fā)送證實電的保函，通常也無需核保。唯有僅用中文信函方式出具的情況，需要辦理核保手續(xù)。而保函的核保通常同銀行承兌匯票的核實手續(xù)相同，即通常通過人民銀行支付清算系統(tǒng)發(fā)送查詢查復(fù)電來查實。顯然，本起糾紛中的國內(nèi)保函核保，也沒有采用常規(guī)核保方式，以致引起糾紛。

三是關(guān)于保函出具其他值得注意的問題。按照當(dāng)前監(jiān)管規(guī)定，銀行出具保函后，一方面因需占用客戶授信，保函開立后需向人民銀行征信系統(tǒng)報送相關(guān)數(shù)據(jù)；另一方面，保函屬于銀行或有負(fù)債，需使用專門會計科目進(jìn)行核算。此外，銀行保函業(yè)務(wù)還需開展風(fēng)險分類并計提準(zhǔn)備金，以及通過銀行統(tǒng)一的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)進(jìn)行操作等。

以上案例僅是管中窺豹。它再一次警示銀行，在辦理貿(mào)易金融業(yè)務(wù)時，要加強對貿(mào)易金融業(yè)務(wù)全過程的控制，必須將展業(yè)三原則覆蓋業(yè)務(wù)事前、事中、事后的各個環(huán)節(jié)，并統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、細(xì)化要求，明確相關(guān)的政策、制度和程序。