層次及灰色分析法在上市銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

劉秋玲，張春玲

(華北理工大學(xué) 管理學(xué)院，河北 唐山 063009)

層次及灰色分析法在上市銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

劉秋玲，張春玲

(華北理工大學(xué) 管理學(xué)院，河北 唐山 063009)

層次分析法；灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度；上市銀行；績(jī)效評(píng)價(jià)

銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效是影響我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展、運(yùn)行的重要內(nèi)容，本文在這種形勢(shì)下，進(jìn)行研究是具有一定意義的。在文中選取了能反映銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的8個(gè)財(cái)務(wù)，還選取了2個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，在進(jìn)行指標(biāo)權(quán)重確定時(shí)運(yùn)用了層次分析法，并將灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度方法作為評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的準(zhǔn)則，以此建立了上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)模型。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)用此模型,以上市銀行為例進(jìn)行了實(shí)證研究，評(píng)價(jià)2016年我國(guó)16家上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，以期提高上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

基于國(guó)民經(jīng)濟(jì)中銀行的重要地位，如何全面并且準(zhǔn)確的評(píng)估我國(guó)上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，成為業(yè)界學(xué)者的關(guān)注重點(diǎn)。熵值法、WVA分析法、因子分析法、層次分析法等方法是研究銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的常見(jiàn)方法[1]。在文中首先采用AHP構(gòu)建了上市銀行含財(cái)務(wù)以及非財(cái)務(wù)指標(biāo)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并計(jì)算出各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，然后運(yùn)用灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度方法作為評(píng)價(jià)的準(zhǔn)則[2]，最后，構(gòu)建了適合我國(guó)上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的綜合模型。通過(guò)實(shí)證研究我國(guó)16家上市銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表以及調(diào)查問(wèn)卷數(shù)據(jù)，得出相應(yīng)的結(jié)論，并給出相應(yīng)的提高銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的合理建議。

一、模型構(gòu)建的基本理論支撐

(一)AHP構(gòu)建績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

按照一定的方法(查找文獻(xiàn)、理論分析、專(zhuān)家詢(xún)證等)、原則(科學(xué)性原則、完備性原則、可操作性原則、系統(tǒng)性原則以及定量指標(biāo)與定性指標(biāo)相結(jié)合原則)，運(yùn)用層次分析法構(gòu)建適合所分析問(wèn)題的層次結(jié)構(gòu)模型，并對(duì)所構(gòu)建模型進(jìn)行層層的分解，最后，得出層次結(jié)構(gòu)中各指標(biāo)的權(quán)重[3]。

1.構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型及判斷矩陣

構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型是A層次分析法的第一步，在這一步我們要對(duì)所評(píng)價(jià)的內(nèi)容進(jìn)行高度的總結(jié)具體化，然后通過(guò)科學(xué)分析、權(quán)衡取舍等方法，將評(píng)價(jià)的內(nèi)容分解為具體的指標(biāo)。用1-9標(biāo)度(表1)對(duì)同層中各元素進(jìn)行賦值，并依此寫(xiě)出每個(gè)判斷矩陣。若A層中元素ai與下一層中元素B1，B2，…Bn,有一定的聯(lián)系，則矩陣 如圖1所示：

表1 采用1-9標(biāo)度進(jìn)行賦值

圖1 判斷矩陣A

2.對(duì)每個(gè)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行計(jì)算，并驗(yàn)證其一致性

(1)對(duì)判斷矩陣A中每行元素的幾何平均值進(jìn)行如下計(jì)算，并對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行歸一化的處理

(2)計(jì)算出判斷矩陣的最大特征值，并對(duì)其一致性進(jìn)行檢驗(yàn)

(二)構(gòu)建灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度評(píng)價(jià)模型

1.確定分析樣本的兩數(shù)列，并進(jìn)行規(guī)范化處理。

通過(guò)對(duì)樣本進(jìn)行分析，分別確定兩序列。

2.計(jì)算差序列與兩級(jí)的最大差和最小差

3.計(jì)算關(guān)聯(lián)系數(shù)。關(guān)聯(lián)系數(shù)是衡量灰色關(guān)聯(lián)程度的標(biāo)準(zhǔn)

4.計(jì)算加權(quán)關(guān)聯(lián)度，并按從大到小的順序進(jìn)行正向排序

加權(quán)關(guān)聯(lián)度是將各關(guān)聯(lián)系數(shù)與其對(duì)應(yīng)權(quán)重的乘積進(jìn)行加總求和得到的，這樣不僅解決了關(guān)聯(lián)系數(shù)多、信息分散、不利于整體比較的問(wèn)題，還彌補(bǔ)了以往簡(jiǎn)單求關(guān)聯(lián)系數(shù)均值的缺陷。關(guān)聯(lián)度值與1接近程度，說(shuō)明其關(guān)聯(lián)性的好壞，兩者越接近，關(guān)聯(lián)性越好，反之，則關(guān)聯(lián)性越不好；正向排序越靠前，說(shuō)明兩數(shù)列變化態(tài)勢(shì)的一致性越好。

二、實(shí)證研究

(一)運(yùn)用AHP構(gòu)建績(jī)效評(píng)價(jià)體系

1.構(gòu)建上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)層次結(jié)構(gòu)及判斷矩陣

本文首先提取當(dāng)前與本文相關(guān)文獻(xiàn)中出現(xiàn)頻率較高的指標(biāo)，然后經(jīng)過(guò)咨詢(xún)專(zhuān)家與理論分析增加了前人沒(méi)有考慮的兩個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，客戶(hù)滿(mǎn)意度和員工滿(mǎn)意度，在此基礎(chǔ)指標(biāo)上，匯總46位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家的意見(jiàn)，得出在專(zhuān)家意見(jiàn)中排名前10的績(jī)效指標(biāo)。具體如表2。

表2 上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系

組織專(zhuān)家共10人對(duì)表2所列指標(biāo)進(jìn)行兩兩之間的比較打分，經(jīng)過(guò)多輪的打分評(píng)價(jià)，構(gòu)造出如下判斷矩陣，表3-表8。計(jì)算出全部的權(quán)重和一致性，根據(jù)所有 的計(jì)算結(jié)果，可以知道各指標(biāo)均滿(mǎn)足一致性檢驗(yàn)的標(biāo)準(zhǔn)。

表4 判斷矩陣B1-C

表5 判斷矩陣B2-C

表6 判斷矩陣B3-C

表7 判斷矩陣B4-C

表8 判斷矩陣B5-C

2.計(jì)算各級(jí)指標(biāo)的權(quán)重

表9 各級(jí)指標(biāo)對(duì)與目標(biāo)層的權(quán)重

(二)灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度

1.確定分析樣本的兩數(shù)列，并進(jìn)行規(guī)范化處理

根據(jù)上市銀行2016年財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，并通過(guò)對(duì)在銀行工作的人員以及到銀行辦理業(yè)務(wù)的顧客進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，經(jīng)計(jì)算得如表10所示原始數(shù)據(jù)。

表10 上市銀行績(jī)效指標(biāo)原始數(shù)據(jù)

續(xù)表：

凈資產(chǎn)收益率每股收益資產(chǎn)負(fù)債率現(xiàn)金比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率每股凈資產(chǎn)每股公積金客戶(hù)滿(mǎn)意度員工滿(mǎn)意度浦發(fā)15．202．4093．6310．810．019．7215．643．457679興業(yè)15．382．7794．182．640．011．7617．022．678180工商14．130．7791．792．700．03?3．125．290．438587交通10．680．8992．472．540．03?0．367．671．538077建設(shè)14．680．9292．42?0．02?0．026．280．548686北京23．081．1693．211．400．057．668．171．738283農(nóng)業(yè)13．950．5593．25???5．623．810．308485平安11．181．3293．150．370．0112．0110．613．297472南京13．351．3394．146．180．0416．6010．222．517874中國(guó)11．660．5491．81?0．071．964．460．488890光大13．270．6393．732．420．040．944．720．718384寧波16．691．9594．3113．220．0421．1611．662．557573中信10．980．8593．520．390．035．967．751．208081

根據(jù)各評(píng)價(jià)指標(biāo)的衡量標(biāo)準(zhǔn)、相關(guān)專(zhuān)家的建議，并經(jīng)綜合考慮，將工商銀行作為參考序列， ，以此為標(biāo)準(zhǔn)，將表10進(jìn)行規(guī)范化處理，得到表11。

表11 上市銀行績(jī)效指標(biāo)規(guī)范化處理后的數(shù)據(jù)

2.計(jì)算關(guān)聯(lián)系數(shù)矩陣、灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度，并將灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度正向排序

將表11中的數(shù)據(jù)，根據(jù)關(guān)聯(lián)系數(shù)公式以及p=0.5的原則，得出關(guān)聯(lián)系數(shù)矩陣，如表12所示。

表12 關(guān)聯(lián)系數(shù)矩陣

續(xù)表：

凈資產(chǎn)收益率每股收益資產(chǎn)負(fù)債率現(xiàn)金比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率每股凈資產(chǎn)每股公積金客戶(hù)滿(mǎn)意度員工滿(mǎn)意度北京0．83890．991810．97130．99950．80770．94200．97230．35790．3551農(nóng)業(yè)0．99120．994910．94310．99930．94890．96680．99700．35250．3498平安0．93500．988310．95040．99960．74960．89660．94090．38180．3884南京0．97570．988410．93090．99970．69870．90550．95690．37190．3843中國(guó)0．94770．994910．94310．99910．89810．98180．99890．33840．3333光大0．97530．996610．99270．99980．91720．98530．99410．35640．3537寧波0．95490．975410．81500．99980．65370．88080．95620．38160．3880中信0．93030．998610．95080．99990．83310．95080．98360．36440．3615

將表12中的數(shù)據(jù)，根據(jù)加權(quán)關(guān)聯(lián)度排序公式，計(jì)算灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度，并進(jìn)行正向的排序，結(jié)果如表13所示。

表13 灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度及其排序

三、結(jié)論與建議

(一)各銀行應(yīng)該關(guān)注權(quán)重較高的指標(biāo)

從表13可以看出，在兩種關(guān)聯(lián)度計(jì)算方式下，工商、建設(shè)、農(nóng)業(yè)三大行的關(guān)聯(lián)度較高，且顯著地高于其他銀行，說(shuō)明大銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平普遍較好。光大銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效在普通關(guān)聯(lián)度計(jì)算方式下一直處于前五名，但是經(jīng)過(guò)加權(quán)計(jì)算后，其排名由第二名下降為第五名，這主要是因?yàn)楣獯筱y行每股公積金較低且此指標(biāo)所占權(quán)重較大的原因。因此，各銀行在經(jīng)營(yíng)時(shí)應(yīng)該關(guān)注占權(quán)重較高的指標(biāo)。

(二)我國(guó)中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債率普遍高于四大行

資產(chǎn)負(fù)債率越高說(shuō)明經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高，償債能力越低。在四大行中，資產(chǎn)負(fù)債率均在93.25%以下，在12家中小銀行中僅有招商、北京、平安三家銀行在此資產(chǎn)負(fù)債率以下，寧波銀行最高達(dá)到94.31%。在經(jīng)營(yíng)中注意經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是中小銀行應(yīng)注意的問(wèn)題。

(三)小銀行普遍擁有擴(kuò)張股本的潛力

四大行的每股公積金均低于0.6，但他們擁有規(guī)模較大股本，產(chǎn)生較弱的股本擴(kuò)張能力以及較好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。小銀行的股本偏低(寧波銀行僅有39億元)，但他們的每股公積金比四大行高，甚至浦發(fā)銀行達(dá)到3.45元。因此，小銀行在股本擴(kuò)張方面比四大行有優(yōu)勢(shì)[5]。

(四)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算后的排序結(jié)果更具有客觀(guān)性

加權(quán)后各參評(píng)銀行的排名稍有改變，招商銀行變動(dòng)最大，主要是由于招商銀行的凈資產(chǎn)收益率明顯高于北京、平安、華夏三個(gè)銀行，而這個(gè)指標(biāo)所占的權(quán)重較大。民生銀行由于高且權(quán)重大的凈資產(chǎn)收益率和低且權(quán)重小的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量比，從平均關(guān)聯(lián)度的第六躋身于加權(quán)關(guān)聯(lián)度的前五名。因此，進(jìn)行加權(quán)后的排序結(jié)果更具有客觀(guān)性。

文章在總結(jié)前人研究方法的基礎(chǔ)上，進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)加權(quán)的灰色關(guān)聯(lián)度進(jìn)行排序，通過(guò)實(shí)證研究表明，對(duì)于研究上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效是有一定意義的。文中進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)，均來(lái)自對(duì)銀行公布的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和調(diào)查問(wèn)卷數(shù)據(jù)的計(jì)算，數(shù)據(jù)具有可研究性，且準(zhǔn)確可靠。

文章中的不足之處：此篇文章沒(méi)有針對(duì)同一家銀行不同會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行縱向比較，不利于對(duì)同一家銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。

[1] 徐倩. 我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2012.

[2] 胡書(shū)芳.基于灰色關(guān)聯(lián)度分析的上市銀行績(jī)效評(píng)價(jià)[J].經(jīng)濟(jì)師,2015,(1):110-111,115.DOI:10.3969/j.issn.1004-4914.2015.01.046.

[3] 張樂(lè),曹爽,李士雪等.層次分析法的改進(jìn)及其在權(quán)重確定中的應(yīng)用[J].中國(guó)衛(wèi)生統(tǒng)計(jì),2016,33(1):154-155.

[4] 高偉,高興.基于灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度的空中交通管制員工作負(fù)荷影響因素分析[J].交通信息與安全,2016,34(3):108-115,125.DOI:10.3963/j.issn1674-4861.2016.03.015.

[5] 張琳琳. 我國(guó)上市銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響的實(shí)證研究[D].山東大學(xué),2014.

ApplicationofAnalyticHierarchyProcessandGrayAnalysisinPerformanceEvaluationofListedBanks

LIU Qiu-ling, ZhANG Chun-ling

(College of management, North China University of Science and Technology, Tangshan Hebei 063210, China)

analytic hierarchy process; weighted grey correlation; listed bank; performance evaluation

Banks operating performance is an important part of the normal development of the national economy, operation, in this situation, this paper study has a certain significance. This article selects the reflect the performance of Banks operating eight financial indicators and two non-financial indicators, when determine the index weight, Using analytic hierarchy process (ahp), and the weighted grey correlation method as an evaluation criterion, the performance evaluation of listed banks model is established. On this basis, take listed banks as a case, an empirical study has been made with this model, the evaluation of operating performance of listed Banks in China in 2016,In order to improve the operating performance of listed Banks.

2095-2708(2017)06-0041-07

F83

A