P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響及風(fēng)險(xiǎn)控制策略

楊國瑰

[提要] 隨著我國經(jīng)濟(jì)市場建設(shè)進(jìn)程不斷加深，政府對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正不斷做出調(diào)控舉措。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為中小型企業(yè)以及城建項(xiàng)目進(jìn)行融資的有效方式，在應(yīng)對個人及企業(yè)需求時(shí)具有較強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值。當(dāng)前，計(jì)算機(jī)及互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展革新也為個人與企業(yè)提供諸多的借貸渠道。現(xiàn)就我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展現(xiàn)狀及其對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響進(jìn)行分析，并提出潛在風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；區(qū)域經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)調(diào)控；風(fēng)險(xiǎn)控制

課題來源：2014年大連外國語大學(xué)校級青年項(xiàng)目：“中外P2P網(wǎng)貸比較研究及對遼寧區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響”（項(xiàng)目編號：2014XJQN12）

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年10月12日

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式概述

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為近年來發(fā)展最為迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸模式，是指通過以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎(chǔ)的個體面向個體的直觀借貸模式。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的實(shí)際運(yùn)營過程中，個人能夠通過第三方平臺將自身借貸需求進(jìn)行滿足，并通過信用貸款的形式填補(bǔ)自身經(jīng)濟(jì)空缺。在這一體制中，借款方能夠較為迅捷的得到自身資金空缺的填補(bǔ)途徑，而具有理財(cái)需求的個人也能夠借助第三方平臺獲得高效迅捷的資金回流。這里涉及到的個體不僅包括個人，企業(yè)同樣可以通過互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)平臺進(jìn)行資金或理財(cái)渠道的獲取。

作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的核心組成部分，第三方借貸平臺在這一運(yùn)營體系中占據(jù)著最為重要的主導(dǎo)地位。第三方平臺除統(tǒng)計(jì)借貸雙方個體的需求信息之外，還需要在進(jìn)行融資操作之前對借款人的自身信用水準(zhǔn)、收入情況以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行綜合統(tǒng)計(jì)，建立具有一定科學(xué)性的信用等級。在第三方平臺中，只有具備完善的信用等級評價(jià)機(jī)制以及科學(xué)的資金借貸額度確立，才能夠在實(shí)際運(yùn)營過程中滿足借貸雙方實(shí)際需求的同時(shí)避免風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)借貸模式，P2P借貸體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)思想，且就其自身機(jī)制的根本而言獨(dú)立于傳統(tǒng)理財(cái)融資行業(yè)之外，成為了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中全新的借貸行為。

現(xiàn)如今我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場中主要存在著三類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸第三方平臺，分別是純粹提供借貸信息及相關(guān)服務(wù)的中介平臺、具備一定金融行業(yè)權(quán)威性的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及建設(shè)較為全面且具有自身行業(yè)完整性的證券化模式平臺。其中，僅第一類平臺滿足P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定義，即第三方平臺不進(jìn)行責(zé)任分擔(dān)，僅為借貸雙方提供配對信息，對單款本身既不做擔(dān)保也不負(fù)相應(yīng)的法律責(zé)任。而后兩者作為現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融中有關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸模式的異化產(chǎn)物，在運(yùn)營機(jī)制以及盈利模式上突破了中介職能限制，將自身權(quán)利與相應(yīng)責(zé)任與借貸雙方進(jìn)行了綁定，并就自身職能的特殊性進(jìn)行借貸利率差異的獲取。此類第三方平臺相對于傳統(tǒng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸第三方平臺而言更加傾向于完善化的體系建設(shè)以及嚴(yán)格的利潤獲取模式建設(shè)，運(yùn)營模式更加相似于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響及風(fēng)險(xiǎn)來源分析

區(qū)域經(jīng)濟(jì)作為區(qū)域內(nèi)整體發(fā)展綜合評判的重要依據(jù)之一，在區(qū)域內(nèi)企事業(yè)單位的融資情況以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)建設(shè)的融資情況中均存在著相關(guān)體現(xiàn)。就筆者觀點(diǎn)而言，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的推廣對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利有弊。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在其機(jī)制上能夠?qū)^(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作中中小型企業(yè)的自身發(fā)展給予一定的推動力，因而在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的中小型企業(yè)自身建設(shè)中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式有望能夠成為現(xiàn)階段我國中小型企業(yè)融資的全新渠道，以至于成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資貸款模式的替代品。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式相對于銀行借貸模式具有更加高度的便利性和機(jī)動性，個人或企業(yè)想要進(jìn)行融資操作或借貸款操作時(shí)不再過度依賴銀行的金融體制，而是能夠通過互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺完成相關(guān)操作。且相對于銀行借貸而言，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式具有一項(xiàng)不可替代的優(yōu)勢。在小額借貸以及個人或企業(yè)借貸時(shí)，第三方平臺能夠通過信息統(tǒng)合來滿足對借貸雙方信息的整理與公布，進(jìn)而為借貸雙方進(jìn)行擇優(yōu)化的匹配工作。就此看來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式能夠有效促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)內(nèi)中小型企業(yè)融資建設(shè)，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體化發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用。然而就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營模式來看，其風(fēng)險(xiǎn)性也遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的銀行借貸模式。首先，借貸雙方的身份信息以及信用程度對借貸操作存在著高度的影響。第三方平臺作為責(zé)任承擔(dān)較少的一方，需要對借貸雙方的誠信信息以及身份收入等因素進(jìn)行綜合性考量。然而一旦在第三方平臺的測評工作中出現(xiàn)疏漏或有個人或企業(yè)冒用虛假信息進(jìn)行現(xiàn)金借貸，則會給第三方平臺以及借貸另一方帶來嚴(yán)重的損失。

筆者認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式風(fēng)險(xiǎn)來源存在以下四類：第一，信用風(fēng)險(xiǎn)是指借貸雙方中借款方出現(xiàn)違約現(xiàn)象的風(fēng)險(xiǎn)。借款人如若在規(guī)定時(shí)間之內(nèi)沒有完成款項(xiàng)的歸還工作則會對第三方平臺以及另一方造成相應(yīng)的損失?，F(xiàn)階段雖然將第三方平臺的職能僅限于對借貸雙方信息的匹配而避免承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，但這一舉措在降低了第三方平臺出現(xiàn)損失可能性的同時(shí)，也使第三方平臺的實(shí)際發(fā)展受到了相應(yīng)制約；第二，法律與政策風(fēng)險(xiǎn)在于現(xiàn)階段我國對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的法律規(guī)范性依舊不強(qiáng)。眾所周知，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為我國近年來新興的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸模式，在實(shí)際運(yùn)營中依舊存在著諸如經(jīng)驗(yàn)不足等問題。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在實(shí)際發(fā)展過程中還存在著諸多問題，因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的法律政策依舊處于摸索階段。對于該借貸模式國家在法律政策上同樣尚未出現(xiàn)完善的監(jiān)管模式；第三，操控風(fēng)險(xiǎn)。操控風(fēng)險(xiǎn)是指在P2P融資過程中部分第三方平臺由于自身建設(shè)經(jīng)驗(yàn)不足，而對平臺的具體建設(shè)認(rèn)知不足。第三方平臺缺少了實(shí)體融資平臺的綜合業(yè)務(wù)支持，在面對銀行數(shù)據(jù)以及個人信息對接等需求時(shí)便無法面向風(fēng)險(xiǎn)提供評估與防護(hù)工作；第四，流動性風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)是指第三方平臺自身是否具有長期運(yùn)營的實(shí)際能力，在借貸過程中是否存在流動性的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中第三方平臺并不負(fù)擔(dān)資金外流的相關(guān)職能，但就其自身運(yùn)營來看，以證券化模式運(yùn)營的相關(guān)P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺同樣具有流動性的風(fēng)險(xiǎn)因素。在運(yùn)營失控時(shí)，同樣會招致平臺崩潰破產(chǎn)。endprint

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）發(fā)揮政府監(jiān)管職能，統(tǒng)一平臺監(jiān)管模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為現(xiàn)階段我國主要的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸模式，其自身監(jiān)管機(jī)制依舊存在著體制上的差異。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對這一現(xiàn)狀做到充分的認(rèn)識，并加快政府監(jiān)管建設(shè)的推進(jìn)工作。眾所周知，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺其自身職能涉及到了資金的使用管理及流通，且存在一定的特殊性。作為中介平臺，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺并不依賴資金的融資及相關(guān)操作來滿足自身建設(shè)，而是通過運(yùn)營過程中收取的經(jīng)營管理工作來滿足自身運(yùn)營的實(shí)際需求。因此，政府在面對P2P平臺的建設(shè)管理工作時(shí)需要對監(jiān)管模式加以相應(yīng)的改進(jìn)，不能采用傳統(tǒng)的監(jiān)管模式對這一新平臺進(jìn)行監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管需要統(tǒng)一的監(jiān)管模式，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也不例外。只有在面對全新借貸模式時(shí)做出全新的監(jiān)管模式制定，才能夠從根本上給予P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺一個完善的資金安全保障。

（二）建立完善的信用評價(jià)體系。作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中最為重要的借貸評價(jià)體系，公民及企業(yè)的自身信用關(guān)系著整個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的最終運(yùn)營。可以說不具備完善的信用評價(jià)體系，P2P借貸平臺就不具備完善的運(yùn)營能力。就此看來，相關(guān)平臺的管理者在自身平臺的建設(shè)階段就應(yīng)開始著手于信用評價(jià)體系的實(shí)際建設(shè)，并針對自身平臺的實(shí)際需求來順應(yīng)需求建立起完善的個體及企業(yè)綜合信用評判體系。規(guī)范P2P網(wǎng)貸的健康運(yùn)行，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。這一舉措不僅能夠有效避免平臺中信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率，且能夠制約某些有損信用行為的發(fā)生，從根本上降低了P2P網(wǎng)貸信用的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

四、結(jié)語

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融借貸的全新類型，對我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展存在著諸多促進(jìn)作用。同時(shí)，為避免其自身風(fēng)險(xiǎn)因素對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成影響，相關(guān)平臺的管理者還應(yīng)針對自身平臺建設(shè)工作的基本內(nèi)涵以及風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行平臺的革新建設(shè)工作。

主要參考文獻(xiàn)：

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