關系型貸款視角下的中小企業(yè)融資問題研究

馬雪娟

[摘要]現(xiàn)代社會，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對于企業(yè)融資問題的研究也是越來越受到人們的關注，所以本文主要是在關系型貸款的視角之下，對于中小企業(yè)的融資問題進行了研究，這主要是因為關系型貸款是銀行金融機構在于企業(yè)的長期交易的過程中，獲取的有關于企業(yè)本身以及相關投資人私人信息而對企業(yè)提供的一種融資資服務，是能夠有利于提高企業(yè)的融資效率，改變企業(yè)融資困難和資金短缺的情況，而且還可以降低銀行的信息成本，收獲較高的利益。

[關鍵詞]關系型貸款；中小企業(yè)融資；問題；研究

一、相關的概述

隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展和進步，相關貸款技術的發(fā)展也是不斷進步的，尤其是關系型貸款在企業(yè)中的應用是越來越普遍的，隨著不斷的發(fā)展，關系型貸款已經(jīng)成為中小企業(yè)進行融資的一種比較重要的形式。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，在關系型貸款模式下，貸款的相關機構與企業(yè)之間建立的是一種超出純資金借貸的緊密關系，而且銀行往往是在做出相關的貸款決定之前，就已經(jīng)獲得了想要貸款的中小企業(yè)以及相關投資人的私人信息，最終，銀行就會在這些信息的基礎之上對貸款做出決定。其實這也就是說，在關系型的貸款之中，中小企業(yè)的相關信息和投資人的私人信息是銀行能夠做出貸款決定的主要根據(jù)。而我們所說的中小企業(yè)的相關信息和投資人的私人信息其實主要是包括中小企業(yè)經(jīng)營狀況和財務運行的狀況、企業(yè)的商業(yè)信譽、相關的投資人的品行等等。銀行對于這些相關信息的獲得市經(jīng)過多個途徑的，信息獲得的多個途經(jīng)就保障了信息來源的真實性和可靠性。由于對于這些相關信息的獲取是有利于改變和完善關系型貸款中貸款者信息不暢和不對稱的現(xiàn)象，是有利于防止一些金融風險的增加。

二、發(fā)揮的作用

關系型貸款具有自己的特色，我們將關系型貸款與其他的貸款相比較就會發(fā)現(xiàn)，其中最大的不同就是關系型貸款的相關信息不是一些公開的、可以進行量化的、比較容易進行傳遞的所謂“硬信息”，而是一些比較典型的、難以公開和進行量化的“軟信息”。我們對這種軟信息進行分析就會發(fā)現(xiàn)，其實這也可以看作是銀行的一種無形的資產(chǎn)，是銀行核心競爭力的重要組成部分。關系型貸款的本質(zhì)其實是將社會上的網(wǎng)絡因素與銀行的貸款業(yè)務進行組合的一種市場教育，由于社會網(wǎng)絡因素的加入，所以就使得關系型貸款就有以下的優(yōu)點。

（一）提高融資的效率

關系型貸款的出現(xiàn)改變了相關的金融機構和中小企業(yè)之間由于信息的不對稱而出現(xiàn)的市場失效的現(xiàn)象，并且還針對這種現(xiàn)象進行了相關的制度設計。關系型貸款中對于一些軟信息的收集，是可以彌補一些中小企業(yè)財務報表和低壓財產(chǎn)所造成的信貸缺口，使得銀行出現(xiàn)雙贏。

（二）解決融資困難的問題

在關系型的貸款中，銀行是可以有效的解決中小企業(yè)融資困難的問題，改善中小企業(yè)資金短缺的情況。銀行可以通過所收集的相關軟信息來了解中小企業(yè)實際的經(jīng)營和運行的情況。了解和分析中小企業(yè)的發(fā)展和潛力，而且隨著銀行所收集的軟信息越來越多，中小企業(yè)貸款成功的可能性也就會越來越大，中小企業(yè)融資問題解決的可能性也就會越來越大。

（三）降低銀行的信息成本。

關系型貸款是可以降低銀行的信息成本的，這主要是從金融機構的角度出發(fā)來進行說明的，降低相關的信息成本，獲得比較高的回報。銀行是可以在關系型貸款之后與中小企業(yè)之間建立長期的關系，這樣就可以對中小企業(yè)的實施情況進行及時的監(jiān)督，這就在一定的程度上保障了銀行獲得高額回報。

三、主要因素分析

（一）有利因素

第一，良好的社會文化背景。

自古以來，我國社會就是一個以“差序格局”為主要特征的人際關系社會，直到現(xiàn)在，人際關系仍然是社會運行、人們生存和發(fā)展的一個重要的因素，正是由于我國是一個“差序格局”的人際關系社會，所以這就為關系型貸款的模式的建立和發(fā)展就提供了良好的社會文化背景?！安钚蚋窬帧敝饕潜憩F(xiàn)為一個十分繁雜的社會人際關系的網(wǎng)絡，在“差序格局”的人際關系網(wǎng)絡中其實主要是以血緣為主要的紐帶而構建的親書關系在這個網(wǎng)絡中是處于核心的地位，但是如果非親屬關系發(fā)展到一定程度的話，也是可以被納入到親屬關系的網(wǎng)絡中去的。而且由于人們是長期的處于這個人際關系網(wǎng)絡之中，所以也就形成了大家共同遵守的行為規(guī)范和約束機制。而由于這種行為規(guī)范和約束機制的出現(xiàn)就使得對信貸資源的優(yōu)化就有一定的促進作用，這在一定的程度上就使得關系型貸款在我國的發(fā)展就有著天然的有利條件。

第二，良好的社會經(jīng)濟條件。

自上個世紀70年代末我國決定實施改革開放的政策之后，我國社會經(jīng)濟的發(fā)展是十分迅速的，尤其是東南沿海地區(qū)的發(fā)展，形成了大量的企業(yè)集群，企業(yè)集群其實主要是以中小企業(yè)為主的，所以在這種企業(yè)集群的條件下，關系型貸款的發(fā)展機會是更加充分的。例如，由于企業(yè)集群的出現(xiàn)是可以不斷的降低銀行貸款的信息成本的，而且還在一定的程度上拉近了銀行的信貸人員與中小企業(yè)之間的距離，這就為銀行收集軟信息提供了更為方便的途徑，大大的降低了銀行的信息成本。

（二）不利因素

1.企業(yè)自身素質(zhì)不高

自改革開放之后，我國的社會經(jīng)濟獲得巨大的發(fā)展，隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，相關的經(jīng)濟體制的改革也開始進行，但是由于經(jīng)濟體制改革的時間是比較短的，傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟對社會生活的還存在一定的影響，而中小企業(yè)就是在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉變的過程中產(chǎn)生和發(fā)展的，所以在一定的程度上就存在著一定的問題，例如，經(jīng)營管理的水平比較低，人資源素質(zhì)差等，這就使得中小企業(yè)經(jīng)營和運行的風險不斷的增加，所以這也就是使得銀行對中小企業(yè)貸款的風險大大增加，影響關系型貸款的發(fā)展。

2.融資市場的發(fā)展不完善

由于我國社會經(jīng)濟的發(fā)展還不完善，在中小企業(yè)發(fā)展的過程中，關系型貸款只是企業(yè)在發(fā)展過程中的一個過渡性的融資渠道，一旦企業(yè)發(fā)展成熟之后就會進行上市融資，所以這就需要我們要建立一個層析分明的資本市場，這樣才能夠滿足中小企業(yè)在不同發(fā)展階段的不同要求。但是由于我國現(xiàn)在資本市場的廢渣還沒有達到這以要求，融資市場的發(fā)展還不完善，所以這就使得大多數(shù)的中小企業(yè)的融資主要是依賴于銀行，關系型貸款的過渡性是沒有辦法實現(xiàn)的，這在一定的程度上就大大的增加了銀行貸款的風險，增加了關系型貸款的交易成本。endprint

四、相關的措施

（一）加強中小企業(yè)的自身素質(zhì)

第一，不斷的提高中小企業(yè)管理經(jīng)營的水平。想要提高中小企業(yè)的管理經(jīng)營水平，首先是要對管理經(jīng)營的理念要進行更新，并且結合當前社會的實際和企業(yè)發(fā)展的特點制定出適合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略。其次需要對管理經(jīng)營的機制進行創(chuàng)新和優(yōu)化，并且在優(yōu)化的基礎上，加強對企業(yè)的經(jīng)營和管理。最后是要加強中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，不斷的提升中小企業(yè)的核心競爭力，在市場上占據(jù)一席之地。

第二，加強法制觀念的建設。企業(yè)加強法制觀念的建設就需要不斷的健全和完善中小企業(yè)內(nèi)部的各種規(guī)章制度，并且加強對財務的管理，保證財務信息的真實性和合法性，這樣才能夠大大的增加中小企業(yè)獲得銀行貸款的可能性，贏得銀行的支持。

第三，要增強契約的理念，誠實守信，依法履行合同的義務。誠實守信不僅是我們做人的基本，也是企業(yè)發(fā)展最為根本的東西，銀行與中小企業(yè)之間良好關系的維系在很大的程度上都是取決于中小企業(yè)是否有著較強的契約理念和誠實守信的原則，而且誠實守信，認真的履行相關合同上的義務也是銀行與中小企業(yè)進行長期合作的一個重要的方面。

（二）不斷的創(chuàng)新銀行的相關業(yè)務

關系型貸款的發(fā)展主要是建立在銀行與中小企業(yè)長期的業(yè)務合同的管子之中，在這個過程中，由于銀行與中小企業(yè)之間的業(yè)務是多種多樣的，不僅僅是包括融資的服務，而且還包括授信額度、現(xiàn)金管理、支票結算個各種各樣的金融服務。但是也正是由于銀行與中小企之間存在的各種各樣的金融服務，所以這就使得銀行能夠收集中小企業(yè)的大量軟信息。但是由于我國的商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，相關的金融服務的品種是比較少的，這是大大的不利于銀行收集中小企業(yè)的軟信息，所以這就需要對銀行的相關業(yè)務要進行創(chuàng)新，改變銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱的現(xiàn)象，降低銀行的信息成本。

（三）不斷推進和深化利率的市場化改革

信貸市場的發(fā)展和運行的環(huán)境是中小企業(yè)關系型貸款制度能夠實施的關鍵和核心。自改革開放之后，雖然我國的金融市場進行了深刻的變革，但是由于在利率市場化方面的發(fā)展還存在著一定的問題，利率市場化的程度還不夠深刻，改革不夠徹底，所以這就不利于各個金融機構之間的公平、公正的競爭，甚至是產(chǎn)生了套利的機會。這主要是因為關系型貸款其實并不是完全的市場化的交易方式，所以就不僅是要根據(jù)市場上資金的供求關系而發(fā)生變化，而且還要根據(jù)銀行與中小企業(yè)之間的交流、溝通情況而定的，還與銀行和企業(yè)本身的實力有著緊密的聯(lián)系，所以這就使得利率是不穩(wěn)定的，而關系型貸款也就需要雙方自由定價的能力而決定。在這種情況下，就需要不斷的推進和深化利率市場化的改革，為關系性貸款的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

五、結束語

本文主要是在關系型貸款視角下對中小企業(yè)的融資問題進行了分析研究，希望通過本文的闡述可以提供一些借鑒。endprint