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    貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的理論推導(dǎo)與實(shí)證檢驗(yàn)

    2017-11-27 21:39:10張勝榮
    西部金融 2017年8期
    關(guān)鍵詞:金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展貧困地區(qū)

    張勝榮

    摘 要:金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的“血液”,是打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的關(guān)鍵力量。本文以貧困地區(qū)漢中、安康、商洛三市為例,介紹了貧困地區(qū)金融發(fā)展現(xiàn)狀,從理論上對(duì)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行了推導(dǎo),論證了金融支持能影響貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上,進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果顯示:金融支持是貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響因素和原因,但由于存在金融抑制等現(xiàn)象,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)金融發(fā)展的作用不明顯。因此,提出要發(fā)揮財(cái)政和金融的協(xié)同作用,引導(dǎo)信貸資金向扶貧領(lǐng)域傾斜,完善金融服務(wù)體系,改善金融生態(tài)環(huán)境等建議。

    關(guān)鍵詞:貧困地區(qū);金融支持;經(jīng)濟(jì)發(fā)展

    中圖分類號(hào):F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號(hào):1674-0017-2017(8)-0029-04

    貧困地區(qū)脫貧致富是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展“補(bǔ)短板”的重要內(nèi)容,是全面建成小康社會(huì)必須啃下的“硬骨頭”。黨的十八大以來(lái),習(xí)近平總書(shū)記高度重視扶貧開(kāi)發(fā),就扶貧問(wèn)題發(fā)表過(guò)一系列重要講話,作出了一系列重要指示,特別強(qiáng)調(diào)“要做好金融扶貧這篇文章”。因此,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,如何引導(dǎo)金融資源流向貧困地區(qū),緩解貧困地區(qū)金融供給和金融需求之間的突出矛盾,發(fā)揮金融在貧困地區(qū)脫貧致富中的支撐作用和關(guān)鍵力量,是金融系統(tǒng)面臨的重要課題。陜西省共有56個(gè)集中連片特困地區(qū)和國(guó)家級(jí)扶貧開(kāi)發(fā)工作重點(diǎn)縣區(qū),呈現(xiàn)面廣量大、貧困程度深等特征,金融扶貧開(kāi)發(fā)任務(wù)十分艱巨。因此,探究貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系,厘清兩者之間的相互作用,充分發(fā)揮金融在扶貧中的作用,具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。漢中、安康、商洛等陜南三市均屬于秦巴山連片特困區(qū),且三個(gè)市所轄所有縣區(qū)均為國(guó)家級(jí)貧困縣區(qū),數(shù)據(jù)具有可比性和連續(xù)性。本文通過(guò)對(duì)陜南三市的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,檢驗(yàn)金融支持和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系,以期更好的發(fā)揮金融在貧困地區(qū)脫貧致富中的作用。

    一、陜南三市金融發(fā)展現(xiàn)狀

    (一)金融發(fā)展的宏觀環(huán)境

    金融是依附于商品經(jīng)濟(jì)的一種產(chǎn)業(yè),伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而發(fā)展。很大程度上一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了該地區(qū)的金融發(fā)展程度,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平通過(guò)影響金融投入、財(cái)政投入、教育投入等,影響金融發(fā)展。

    數(shù)據(jù)顯示,陜南三市的GDP占全省GDP的比重呈現(xiàn)上升趨勢(shì),但與人口占全省的比重相比,經(jīng)濟(jì)實(shí)力明顯較弱。此外,公共財(cái)政的健康運(yùn)行是推動(dòng)貧困地區(qū)金融發(fā)展的前提條件。貧困地區(qū)由于財(cái)力不足,難以完全承擔(dān)教育、醫(yī)療、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等基本職能,影響了貧困地區(qū)的脫貧進(jìn)程。

    如表2所示,陜南三市人均財(cái)政收入不到全省人均財(cái)政收入的一半。特別是從財(cái)政收入的來(lái)源來(lái)看,“吃財(cái)政飯”的現(xiàn)象依然嚴(yán)重,轉(zhuǎn)移支付和稅收返還所占比重高達(dá)70%以上,說(shuō)明陜南三市的公共財(cái)政無(wú)法自給自足,主要依靠國(guó)家公共財(cái)政體系支持。具體如表3所示。

    綜上所述,陜南三市經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后,財(cái)政緊張,金融發(fā)展的宏觀生態(tài)環(huán)境比較惡劣。歷史經(jīng)驗(yàn)表明,當(dāng)貧困地區(qū)財(cái)政等不能構(gòu)造一個(gè)良好的生態(tài)環(huán)境時(shí),金融機(jī)構(gòu)不僅達(dá)不到金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策目的,反而有可能成為資金外流的主要渠道。

    (二)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置情況

    隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體制改革的深化,陜南三市金融服務(wù)水平有所提高。如表4所示,與2005年前相比,三市轄內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)總數(shù)、金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面基本上穩(wěn)中有增,但與十年來(lái)社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重大變化相比,與脫貧攻堅(jiān)的要求相比,金融服務(wù)水平仍需大幅度提高。目前,隨著國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)重心上移,大多鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融網(wǎng)點(diǎn)只剩下農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄銀行,金融支農(nóng)、扶貧作用發(fā)揮不充分。

    (三)信貸資金分析

    金融資源存在明顯的逐利性,自動(dòng)流向回報(bào)高的地區(qū)和產(chǎn)業(yè),貧困地區(qū)或多或少存在“金融抑制”現(xiàn)象。如表5所示,陜南三市的存貸款余額每年都在增加,但增速呈下降趨勢(shì)。與全省情況相比,陜南三市貸款增速略高,說(shuō)明信貸資金支持貧困地區(qū)發(fā)展取得了階段性成效;存款余額增速在大部分年份也高于全省平均水平。

    二、貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的理論推導(dǎo)

    本文通過(guò)理論推導(dǎo),闡明金融支持與貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的密切關(guān)系。金融支持對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的整體關(guān)系可以用AK模型來(lái)說(shuō)明,總產(chǎn)出是總資本存量的線性函數(shù)。

    由式(5)可知,金融體系可以通過(guò)影響(φ儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的比例)、A(資本的邊際社會(huì)生產(chǎn)率)和S(儲(chǔ)蓄率)來(lái)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。因此,可以從理論上得出結(jié)論:金融支持能影響貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    三、貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的實(shí)證分析

    (一)回歸分析

    本文選擇GDP作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的測(cè)量指標(biāo);用FIR(金融相關(guān)比率)作為金融支持的測(cè)量指標(biāo),由于陜南三市金融體系發(fā)展較為滯后,金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一,因此將FIR簡(jiǎn)化定義為金融機(jī)構(gòu)存款余額/GDP;而FAI(固定資產(chǎn)投資)和RC(居民消費(fèi))又是影響GDP的重要指標(biāo),同時(shí)引入這兩個(gè)變量。為減少序列的波動(dòng)性誤差對(duì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果的影響,對(duì)GDP、FAI、RC三個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)取自然對(duì)數(shù)。此部分主要目的是驗(yàn)證貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間是否存在相關(guān)關(guān)系,因此構(gòu)建如下回歸模型:

    LnGDP=C+αFIR+βLnFAI+λLnRC+ξ

    在數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理后,運(yùn)用SPSS17.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行回歸模型分析,結(jié)果如表6所示。從回歸結(jié)果可以看出,t統(tǒng)計(jì)量均很顯著,調(diào)整后的為0.999,接近于1,說(shuō)明模型的擬合效果很好,模型中的各個(gè)系數(shù)均比較顯著,F(xiàn)IR的系數(shù)為-0.206,說(shuō)明在陜南三市金融相關(guān)比率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系,這與國(guó)內(nèi)多數(shù)類似研究得出的結(jié)果一致,一定程度上說(shuō)明,貧困地區(qū)金融發(fā)展程度要滯后于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。原因可能有兩個(gè)方面:一是貨幣政策逆周期操作。當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí),央行會(huì)減少貨幣供應(yīng)量以降低經(jīng)濟(jì)的波動(dòng),導(dǎo)致FIR的系數(shù)為負(fù)值;二是貧困地區(qū)金融體系不完善。由于資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),金融服務(wù)相對(duì)不足,貧困地區(qū)金融發(fā)展呈現(xiàn)出一定的被抑制狀態(tài),造成金融資源配置效率低下,影響了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。endprint

    (二)Grange因果關(guān)系檢驗(yàn)

    根據(jù)上述回歸模型的分析結(jié)果可以得出結(jié)論:貧困地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在相關(guān)關(guān)系,但兩者之間是否存在因果關(guān)系,還需進(jìn)一步的識(shí)別。因此,通過(guò)Grange檢驗(yàn)對(duì)貧困地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是否存在因果關(guān)系進(jìn)行判斷。檢驗(yàn)的原假設(shè)是:“FIR不是引起LGDP變化的Grange原因”或“LGDP不是引起FIR變化的Grange原因”。具體檢驗(yàn)結(jié)果如表7所示。在1%的顯著性水平下,Grange檢驗(yàn)結(jié)果表明,貧困地區(qū)金融發(fā)展是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要原因和影響因素之一,但由于存在金融抑制等現(xiàn)象,貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)金融發(fā)展的促進(jìn)作用相對(duì)不明顯。

    四、政策建議

    發(fā)揮財(cái)政和金融的協(xié)同作用。一是在財(cái)政職能方面,政府應(yīng)整合涉農(nóng)、扶貧基金,支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)設(shè)施改善等重點(diǎn)項(xiàng)目;完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制建設(shè),采取獎(jiǎng)勵(lì)措施或優(yōu)惠政策,調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極性,引導(dǎo)資金流向貧困地區(qū)。二是在金融職能方面,應(yīng)尊重金融服務(wù)的企業(yè)行為屬性,遵循市場(chǎng)化、商業(yè)可持續(xù)性的經(jīng)營(yíng)原則,加強(qiáng)正面引導(dǎo)和扶貧政策宣傳,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮金融扶貧的主力軍作用,處理好商業(yè)利益和社會(huì)責(zé)任的關(guān)系。

    引導(dǎo)信貸資金向扶貧領(lǐng)域傾斜。一是加快貧困地區(qū)信貸投放。通過(guò)召開(kāi)銀企座談會(huì)、項(xiàng)目推介會(huì)、銀企聯(lián)誼會(huì)等方式,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大“三農(nóng)”和貧困縣域的信貸投放,強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”職責(zé),不斷提高貧困縣域存款用于當(dāng)?shù)氐谋壤?。二是加大開(kāi)發(fā)專項(xiàng)工作力度。金融扶貧貴在“精準(zhǔn)”,各地要因地施策。在陜西省內(nèi),繼續(xù)開(kāi)展整村推進(jìn)和異地搬遷工作;強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展,創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化扶貧機(jī)制,堅(jiān)持在扶貧資金投向上向特色產(chǎn)業(yè)傾斜;加大對(duì)產(chǎn)業(yè)化扶貧龍頭企業(yè)的扶持力度,大力推進(jìn)訂單農(nóng)業(yè),帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民增收。

    完善金融服務(wù)體系。要在貧困地區(qū)構(gòu)建開(kāi)發(fā)性、商業(yè)性、政策性并存的多元化金融服務(wù)體系。一是推進(jìn)貧困地區(qū)小額貸款公司的發(fā)展,發(fā)揮其在帶動(dòng)社會(huì)投融資中的重要作用。二是推動(dòng)貧困地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展,引入民間資本,發(fā)揮其在信貸資金供給中的重要作用。三是推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行信貸管理制度改革,引導(dǎo)其在貧困地區(qū)下沉管理重點(diǎn),提高金融服務(wù)水平和覆蓋面。四是降低貧困地區(qū)中小型金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻,充分發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)的地緣優(yōu)勢(shì)。五是大力發(fā)展普惠金融。加快在農(nóng)村貧困地區(qū)建立普惠金融體系,降低農(nóng)村貧困地區(qū)的信貸門檻,盡可能使更多貧困地區(qū)的企業(yè)、貧困戶獲得信貸支持,具備擺脫貧困的資金基礎(chǔ)。

    參考文獻(xiàn)

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