中國理財人群畫像

陳小慧

年輕化、經(jīng)驗少、金額小、趨理性、地域集中度高。

總體來看，我國理財人群呈現(xiàn)出越來越年輕、投資經(jīng)驗偏少、投資金額較小、投資行為越來越理性、地域集中度高等特點。

年輕化趨勢明顯

調(diào)研結(jié)果顯示，我國理財人群在年齡分布上呈現(xiàn)明顯的年輕化趨勢，越來越多的年輕人加入投資理財大軍。年齡在20～35歲的“80后”“90后”是理財人群主力軍，在整體理財人群的占比超過36～55歲人群，其年齡分布占比分別為51.55%和42.96%。20歲以下、56歲以上人群在理財人群中占比較小，兩者共計5.49%（圖1）。

結(jié)合我國理財行業(yè)的發(fā)展情況來看，理財人群的年輕化特點受諸多因素影響：第一，隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，居民財富不斷積累、增長，人們已普遍認(rèn)識到投資理財?shù)闹匾裕坏诙?，?0后”“90后”人群是出生在改革開放后的兩代人，他們在這個日新月異變化的時代中成長起來，對新生事物的感受最靈敏、接納意愿更強、理解掌握更快，理財市場的不斷發(fā)展、壯大，自然會吸引這一群體的大量關(guān)注和參與；第三，這兩大人群在當(dāng)前也正是我國勞動力人口的主力軍，這也是其在理財人群中的占比遠(yuǎn)超過其他年齡階段人群的原因之一。

投資經(jīng)驗偏少

我國理財人群投資經(jīng)驗總體來說呈現(xiàn)出欠缺投資經(jīng)驗的特點：一是多數(shù)人群投資經(jīng)歷少，投資經(jīng)驗在3年以下的占到了52.92%；二是具有多年投資經(jīng)驗的人群偏少，5年以上投資經(jīng)驗的人群占比不到1/3，為28.18%。

從各投資經(jīng)驗?zāi)晗奕巳旱姆植紒砜?，各年限投資者的占比總體較為平衡，大多在20%～30%，但也存在個別差異，從下頁圖2可以明顯看出，具有3～5年投資經(jīng)驗的理財人群占比相對較少，為18.9%。

結(jié)合總體調(diào)研數(shù)據(jù)分析來看，我們認(rèn)為，投資者總體投資經(jīng)驗偏少，與投資者在年齡上呈現(xiàn)出的年輕化特點有一定相關(guān)性。年齡在35歲以下的投資者占比超過一半，而與此相對應(yīng)的是，投資經(jīng)驗在3年以下的投資者，占比同樣超過一半。我們將這兩類人群數(shù)據(jù)進(jìn)行了疊加分析，發(fā)現(xiàn)兩者的人群不能說完全重疊，但大部分人群有交集，這說明，正是因為投資者普遍較為年輕，涉足投資理財年限多數(shù)不長。但這一結(jié)論并不絕對，畢竟，也有一些投資者雖然年輕，但其投資經(jīng)驗卻十分豐富。

投資金額偏小

調(diào)研結(jié)果顯示，投資者投資理財金額普遍在50萬元以下，這一人群的占比合計達(dá)到87.97%，其中，投資理財金額小于10萬元的人群占比超過5成，達(dá)到54.64%；10萬～50萬元的理財人群占整體理財人群的1/3。投資理財金額在50萬元以上的人群有12.02%，其中，50萬～100萬元的人群占比8.93%，100萬元以上的為3.09%（圖3）。

期望收益較合理

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，我國理財人群對投資收益的期望值總體處于中等水平，反映出人們對投資理財保持了較為理性的態(tài)度。投資者期望收益普遍在5%～15%區(qū)域，這類人群占比為80.76%（圖4）。

值得指出的是，期望收益在5%～10%的投資者在總體理財人群的占比超過了一半，達(dá)到了57.39%，說明多數(shù)人投資較為穩(wěn)健。但也有12.71%的投資者屬于高風(fēng)險偏好者，期望15%以上的高收益。很少有投資者愿意看到投資收益低于5%的情況。

地域分布集中

調(diào)研結(jié)果顯示，理財人群分布呈現(xiàn)出高度集中的特點，且與經(jīng)濟發(fā)展程度呈正相關(guān)關(guān)系。經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)，理財人群分布密集，經(jīng)濟發(fā)展稍滯后的區(qū)域，理財人群占比相應(yīng)也較小。理財人群主要集中在北京、長三角及珠三角地區(qū)，西部地區(qū)、東北地區(qū)理財人群占比不高。

理財人群占比排名前10的省市為北京、上海、浙江、廣東、江蘇、山西、山東、陜西、河南、湖北，總體占比為79.16%，其中，前5的省市理財人群占比分別為13.32%、12.37%、11.52%、10.89%、10.04%，總體占比達(dá)到58.23%。