我國中小企業(yè)融資面臨的困難與建議

相美娟

摘 要 近幾年，由于中國制造轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和供給側(cè)改革，許多中小企業(yè)面臨著諸多經(jīng)營困難，特別是“融資難、融資貴”一直困擾著中小企業(yè)。在目前經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營愈發(fā)艱難，有的中小企業(yè)主不惜借高利貸來渡難關(guān)，造成嚴重的社會矛盾。本文就中小企業(yè)面臨的“融資難、融資貴”這一困境進行分析。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資 困難 建議

一、我國中小型企業(yè)的地位及融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)是我國數(shù)量最大、最具創(chuàng)新活力的企業(yè)群體，在促進經(jīng)濟增長、推動創(chuàng)新、增加稅收、吸納就業(yè)、改善民生等方面具有不可替代的作用。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)提供了50%以上的稅收，創(chuàng)造了60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值，完成了70%以上的發(fā)明專利，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。

與此同時，中小企業(yè)又是社會各種經(jīng)濟組織中的弱者，其生存和發(fā)展面臨著一系列的難題。根據(jù)亞太經(jīng)濟合作組織（APEC）的歸納，中小企業(yè)發(fā)展一般存在五大難題：市場準入、資金融通、人才引進、信息共享以及科技應(yīng)用。

同樣是融資難，但中國的情況又與世界發(fā)達國家不同，有其特殊性，比如社會信用體系尚未建立，市場信用缺乏，法律制度不健全，資本市場和金融體系不發(fā)達等等。因而，我國的中小企業(yè)融資顯得尤為困難。為了解決這一難題，近幾年，理論界和企業(yè)界都在積極探索各種良策，也提出了不少好的建議，比如風險投資、二板市場、建立信用擔保機構(gòu)、貸款保險等。但是，中小企業(yè)的融資渠道在相當長的一段時間內(nèi)主要還是從商業(yè)銀行貸款，這就必然涉及貸款的信用擔保。

二、我國中小型企業(yè)融資困難的原因

（一）內(nèi)部原因

第一，中小企業(yè)的經(jīng)營管理不善。我國中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高。中小企業(yè)大多是附加值較低的加工業(yè)，管理不科學、管理體系不完整導致其競爭力不強，效率低下。金融機構(gòu)更愿意為大型企業(yè)提供貸款的原因是大型企業(yè)經(jīng)營管理水平高，企業(yè)業(yè)務(wù)多元化而風險低，固定資本較多，其承擔風險的能力強，而中小企業(yè)卻沒有這些優(yōu)勢。第二，中小企業(yè)的財務(wù)信用的短缺。內(nèi)控制度不嚴、賬目不清、報表賬目不全、財務(wù)信息失真是中小型企業(yè)普遍的問題。在現(xiàn)代經(jīng)濟市場里，企業(yè)依靠自身信譽來維持經(jīng)營和發(fā)展，一個缺乏信用的企業(yè)，很難在市場上求得生存。然而，近年來我國企業(yè)都面臨著信用缺失的問題，比如企業(yè)倒閉欠債不還，這是銀行等金融機構(gòu)最頭疼的問題。第三，中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全，管理不規(guī)范，水平低。反映為財務(wù)報表真實性低、隨意性大、資產(chǎn)難以全面核實清楚。第四，信用等級低。據(jù)中小企業(yè)集中的浙江、江蘇兩省的有關(guān)調(diào)查，中小企業(yè)信用等級60%以上都是3B或3B以下。第五，粗放式經(jīng)營是資金緊張的重要原因。企業(yè)重投入、輕產(chǎn)出，重發(fā)展、輕管理，重速度、輕效益。固定資產(chǎn)投資過大，缺乏相應(yīng)的流動資金與之配套，許多項目在缺乏充分可行性研究的情況下倉促上馬，使這部分投入無效益，造成大量資金沉淀，資源得不到合理利用。第六，缺乏抵押品和擔保。中小企業(yè)，特別是私營企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中大量采取掛靠集體、合資合作經(jīng)營等方式，在機器設(shè)備等固定資產(chǎn)所有權(quán)、房屋等不動產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和土地使用權(quán)的合法取得上仍然存在一些法律障礙，使得對中小企業(yè)的貸款實行抵押難以進行。

（二）外部原因

第一，由于傳統(tǒng)政策、觀念的障礙，難以獲得銀行的信貸支持。脫胎于計劃經(jīng)濟體制下的現(xiàn)有銀行體系，受傳統(tǒng)觀念的影響，對中小企業(yè)的認識多數(shù)停留在個體戶、作坊的層面上，評價多為負面、悲觀，即使看到某家企業(yè)經(jīng)營得很好，也自然而然地感覺這家企業(yè)不牢靠，貸款給他們不穩(wěn)妥。第二，對銀行來說，向中小企業(yè)發(fā)放貸款，單筆放貸成本過高。在業(yè)務(wù)審批時，每筆業(yè)務(wù)的流程是完全相同的，對中小企業(yè)提供貸款的手續(xù)與國有大中企業(yè)的手續(xù)一樣煩瑣，就單筆業(yè)務(wù)來說，銀行向中小企業(yè)放貸相對業(yè)務(wù)成本較高。第三，國內(nèi)利率非自由化，風險回報不成正比。限于人民銀行的規(guī)定，國內(nèi)銀行實行劃一的貸款利率，不管是貸給什么樣的企業(yè)，利率都只能是一樣的。但單筆放貸成本高，中小企業(yè)公信力不足，造成了銀行向中小企業(yè)貸款風險回報不成正比，最終造成銀行不愿向中小企業(yè)提供信貸支持。

三、中小型企業(yè)融資難問題的對策

（一）完善中小企業(yè)服務(wù)管理體系

中小企業(yè)對資金需求比較少，但是需求的頻率高而且急。這和大型企業(yè)貸款需求有很大的區(qū)別，商業(yè)銀行需要針對大型企業(yè)和中小型企業(yè)貸款的不同，建立不同的貸款機制?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營方式主要是針對“批發(fā)式”的大型企業(yè)，所以中小型企業(yè)“零售式”的貸款方式很難獲得資金。要解決中小型企業(yè)融資難的問題，首先要解決銀行的貸款制度，縮短貸款流程，簡化貸款環(huán)節(jié)，建立適應(yīng)中小企業(yè)需求的貸款機制。并且要下放貸款審批權(quán)限，讓地區(qū)中小企業(yè)能夠在本地區(qū)比較好的項目上更容易融資，尤其是在需要重點發(fā)展的地區(qū)。

（二）提高對中小企業(yè)的風險識別和控制能力

中小型企業(yè)投資的風險比較高，這就需要銀行加強自身的風險監(jiān)控和管理的能力，盡量讓每筆貸款都不損失。銀行應(yīng)盡量獲得更多的關(guān)于企業(yè)的信息，包括企業(yè)的管理能力、運營情況、人員信用意識、資金運用和資產(chǎn)分類等。由此對中小企業(yè)的信用程度有個大致的了解，可以得到優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)和劣質(zhì)中小企業(yè)的匯總信息，這對銀行調(diào)整中小企業(yè)貸款利率有非常重要的意義。對于優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，銀行可以給其較低的利率貸款，支持該種類型的中小企業(yè)項目。但是對于非優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，銀行一是可以制定較高的利率政策，二是可以拒絕貸款。最后，銀行還需要時刻關(guān)注貸后企業(yè)狀況，防范風險的發(fā)生。

（三）建立健全金融信貸體系

第一，構(gòu)建第三方企業(yè)信用評價體系。由獨立的第三方為銀行提供企業(yè)資信數(shù)據(jù)，幫助銀行評估中小企業(yè)的融資風險，改革現(xiàn)有銀行獨霸話語權(quán)的信貸融資體系。第二，擴大抵押物的范圍，采用更加靈活的抵押方式，放寬抵押資產(chǎn)范圍，可采用無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)、匯票、應(yīng)收賬款和在建工程項目等多種抵押方式。第三，發(fā)展中小企業(yè)私募債。私募債對募集規(guī)模、企業(yè)資格的要求門檻低，募集期短，發(fā)行成本低，中小企業(yè)普遍能夠接受。第四，完善資本市場。完善中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板市場，降低上市門檻，建立對上市公司的約束機制，嚴格退市機制。通過掛牌新三板融資是中小企業(yè)觸手可及的方式，可以提高社會資金流動性，滿足部分中小企業(yè)的融資需求。第五，要完善民間借貸相關(guān)的法律法規(guī)，明確界定非法集資與合法集資、非法吸籌與合法借貸間的法律界限。第六，要進一步豐富資本市場體系，改變我國當前主板上市公司多，中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板少的格局，加大扶持中小創(chuàng)新型企業(yè)在新三板上市。第七，成立政府擔?；?、提供政府信譽擔保，為具有創(chuàng)新性的中小企業(yè)的融資提供必要的支持。

四、結(jié)語

中小企業(yè)是否蓬勃發(fā)展是關(guān)乎我國國民經(jīng)濟是否繁榮的一個重要因素，企業(yè)、政府以及金融機構(gòu)應(yīng)該重視中小企業(yè)融資難的問題，并進一步加強對中小企業(yè)在融資問題上的扶持力度，保障其健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

（作者單位為青島黃島發(fā)展<集團>有限公司）

參考文獻

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