財務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債管理及細(xì)節(jié)問題分析與闡述

楊士東

【摘要】隨著市場經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司已經(jīng)初見成果，數(shù)量也在大幅度增多，在不斷的實(shí)踐和探索中，財務(wù)公司的經(jīng)驗(yàn)也在不斷的累計，逐漸的成為我國金融體系的重要組成部分。資產(chǎn)負(fù)債管理是當(dāng)今社會中主要的科學(xué)管理方式。通過對資產(chǎn)負(fù)債管理的研究，加快建設(shè)現(xiàn)代化的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，對我國財務(wù)公司的發(fā)展有著非常關(guān)鍵的作用。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)公司 資產(chǎn)負(fù)債管理 細(xì)節(jié)問題 分析與闡述

通過多年對財務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的實(shí)踐與研究，能夠明確的體現(xiàn)出財務(wù)公司作為專門為大型企業(yè)集團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，其既有金融企業(yè)的特性，又與銀行等公眾市場運(yùn)作的金融就夠有著相當(dāng)大的區(qū)別，擁有自身的獨(dú)特特點(diǎn)。財務(wù)公司在業(yè)務(wù)上的涉獵較為繁瑣，不能采取一般金融機(jī)構(gòu)的管理模式對其進(jìn)行管理，需要制定出一套具有針對性的資產(chǎn)負(fù)債管理方式。

一、資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

資產(chǎn)負(fù)債管理是如今較為流行的科學(xué)管理方式。通過借鑒商業(yè)銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)建設(shè)符合現(xiàn)代發(fā)展的資產(chǎn)負(fù)載管理體系，全方面的對我國財務(wù)公司管理水平進(jìn)行提升。資產(chǎn)負(fù)債管理在某種意義上講，就是商業(yè)銀行為了在可接受的風(fēng)險限額內(nèi)實(shí)現(xiàn)既定經(jīng)營目標(biāo)，對整體資產(chǎn)負(fù)債組合進(jìn)行計劃、協(xié)調(diào)、控制的過程。

（一）資產(chǎn)負(fù)債管理是風(fēng)險限額下的一種協(xié)調(diào)式管理

在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)管理中，商業(yè)銀行面臨著各種方面帶來的風(fēng)險，想要完全控制住這些風(fēng)險是不可能的，如今的商業(yè)銀行在風(fēng)險評估中不是要考慮是否承擔(dān)風(fēng)險，而是需要考慮承擔(dān)多少的風(fēng)險。想要評估風(fēng)險，必須對風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)計和預(yù)估，風(fēng)險的限額被確定后，資產(chǎn)負(fù)債管理的任務(wù)就是對資產(chǎn)負(fù)債組合進(jìn)行全面協(xié)調(diào)，確保在風(fēng)險的限額內(nèi)讓企業(yè)得到最大的利益。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理是一種前瞻性的策略選擇管理

在金融市場中，沒有一家銀行能夠獨(dú)自包攬整個市場，所以然后一家銀行都必須明確自身經(jīng)營的方向和方式，銀行的經(jīng)營方向和方式不是通過意愿決定的，而是需要通過資產(chǎn)負(fù)債管理，利用科學(xué)化的方式，對于企業(yè)的風(fēng)險和受益進(jìn)行評估，利用模型將風(fēng)險量化為成本，資產(chǎn)負(fù)債管理能夠科學(xué)化的對金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。

二、財務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的問題

（一）監(jiān)管環(huán)境相對不夠?qū)捤?。由于各個財務(wù)公司的發(fā)展良莠不齊，其中不乏違規(guī)現(xiàn)象，監(jiān)管制度的重點(diǎn)更強(qiáng)調(diào)經(jīng)營合規(guī)性。財務(wù)公司的興起到發(fā)展時間較短，監(jiān)管部門對其還沒有進(jìn)行良好的掌握，缺乏針對性的管理制度，我國制定企業(yè)規(guī)范的目的是希望加強(qiáng)對財務(wù)公司的監(jiān)管，提高財務(wù)公司的風(fēng)險意識和風(fēng)險辨別能力。通過相關(guān)的考核工作，對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理組織功能單一。財務(wù)公司的發(fā)展需要不斷的提高自身的經(jīng)營水平，想銀行借鑒先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，將資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)達(dá)到平衡狀態(tài)，降低流動性風(fēng)險。由于資產(chǎn)負(fù)債管理功能過于單一化，在管理中會體現(xiàn)出一種片面化的認(rèn)識，認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債比例管理就是資產(chǎn)負(fù)債管理。在現(xiàn)實(shí)營運(yùn)中，資產(chǎn)負(fù)債比例管理是為了確保財務(wù)公司資產(chǎn)的安全性和流動性，其結(jié)果不能為財務(wù)公司提供利益提升。

（三）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，穩(wěn)定性差。財務(wù)公司在運(yùn)營上主要以來貸款和存款，資產(chǎn)負(fù)債管理在操作中缺乏彈性，許多財務(wù)公司在運(yùn)營中，貸款占了公司資金的很大比例，現(xiàn)金數(shù)量極少，這樣的情況直接導(dǎo)致資金沒有多余的操作空間，無法對突發(fā)事件做出緊急處理，這樣的情況很難利用負(fù)債管理來控制經(jīng)營成本和風(fēng)險。

（四）資產(chǎn)負(fù)債管理難度增加。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各大企業(yè)逐漸加快了產(chǎn)融結(jié)合的不乏，對金融資產(chǎn)進(jìn)行融合，建立以金融為主的各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，許多資金充裕的企業(yè)開始想多元化的方向發(fā)展，這樣的形式為企業(yè)發(fā)展帶來更多的機(jī)遇。金融機(jī)構(gòu)規(guī)模不斷的擴(kuò)大，為行業(yè)競爭增添了緊張的氣氛。資金運(yùn)用會受到監(jiān)管規(guī)范的制約而收到相當(dāng)大的打擊，由于規(guī)定不能啟用外資源，對企業(yè)也造成了一定的影響。如果財務(wù)公司與其他公司進(jìn)行合作，也會在原成本的基礎(chǔ)上增加協(xié)調(diào)費(fèi)用。

（五）沒有建立完善的監(jiān)控機(jī)制。財務(wù)公司再次負(fù)債管理主要是利用掌握各種企業(yè)的數(shù)據(jù)，對其進(jìn)行監(jiān)管，主要的形式是事后監(jiān)管，沒有建立動態(tài)監(jiān)管機(jī)制，資產(chǎn)負(fù)債管理的評估治標(biāo)主要是依據(jù)銀監(jiān)會的管理指標(biāo)，充足的資金才是發(fā)展的關(guān)鍵，如今的管理模式主要是資金充足率和資產(chǎn)負(fù)債比例管理，這種管理模式屬于事后管理，其過于被動，不能將財務(wù)公司的真實(shí)經(jīng)營狀況和風(fēng)險管理思想體現(xiàn)出來。而財務(wù)公司內(nèi)部的數(shù)據(jù)統(tǒng)計和會計主要關(guān)注的是資產(chǎn)、負(fù)債的靜態(tài)，而動態(tài)才是體現(xiàn)的關(guān)鍵，靜態(tài)監(jiān)管不能將財務(wù)公司的利益做到最大化，也不能符合風(fēng)險平衡的控制要求。

三、財務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的策略

（一）建立資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系。我國銀監(jiān)會頒布了相關(guān)的規(guī)范，為了提高對財務(wù)公司的非現(xiàn)場監(jiān)管，提高了財務(wù)公司的風(fēng)險意識，銀監(jiān)會提供的辦法主要是通過對財務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債管理方式的及時調(diào)整，達(dá)到預(yù)期的監(jiān)管效果，主要改變公司運(yùn)營的方式，建立專業(yè)的委員會對其進(jìn)行監(jiān)管，通過融合公司的實(shí)際情況，預(yù)估公司的資產(chǎn)負(fù)債比例，是否通過指標(biāo)，根據(jù)實(shí)際的操作情況，在實(shí)際工作不斷做出調(diào)整。

（二）以考核機(jī)制為核心，建立資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制。財務(wù)公司主要是為企業(yè)進(jìn)行財務(wù)控股，主要的任務(wù)是為企業(yè)服務(wù)，為了將企業(yè)的利益達(dá)到最大化，隨意企業(yè)的利益是財務(wù)公司運(yùn)用的主要目的，財務(wù)公司盈利作為第二目的。財務(wù)公司在管理中對于下屬機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行考核，考核主要通過分級的形式進(jìn)行，加強(qiáng)財務(wù)公司的管理力度，提高各級之間的緊密聯(lián)系，確保公司資產(chǎn)負(fù)載管理力度。

（三）將先進(jìn)銀行作為榜樣，提高資金負(fù)債管理水平。財務(wù)公司的產(chǎn)生是符合經(jīng)濟(jì)市場要求，所以財務(wù)公司必須確保股東利益最多的原則，財務(wù)公司的業(yè)務(wù)能力直接關(guān)乎到股東的利益，股東的要求也在不斷的變化，財務(wù)公司的發(fā)展情況不是特別理想，隨著我國金融市場不斷的改變，多元化發(fā)展已經(jīng)成為發(fā)展的必然趨勢，財務(wù)公司在這樣的情況下一人具有自身的優(yōu)勢，財務(wù)公司需要明確服務(wù)對象，達(dá)到穩(wěn)定發(fā)展的局面。

結(jié)束語：財務(wù)公司作為一種新型的金融機(jī)構(gòu)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中獲得了飛速的擴(kuò)展，財務(wù)公司的產(chǎn)生為我國經(jīng)濟(jì)帶來了很大的影響，為了適應(yīng)金融體制的不斷改變，財務(wù)公司面臨了新的挑戰(zhàn)，需要不斷完善資產(chǎn)負(fù)債管理。endprint