小微企業(yè)融資問題及對(duì)策探討

王勝男

【摘 要】小微企業(yè)平穩(wěn)、健康的發(fā)展，對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、活躍市場(chǎng)、技術(shù)創(chuàng)新與維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有重要意義，但融資問題卻成為阻礙小微企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的世界性難題。本文通過分析小微企業(yè)在融資方面所面臨的問題，從政府、傳統(tǒng)銀行、企業(yè)自身等角度提出解決小微企業(yè)融資問題的對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；融資問題；對(duì)策；互聯(lián)網(wǎng)金融

我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量龐大，行業(yè)涉及廣，就業(yè)人口密集，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、活躍市場(chǎng)、技術(shù)創(chuàng)新與維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，成為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中不可忽視的重要力量。然而相對(duì)背景雄厚、實(shí)力強(qiáng)大的大型企業(yè)，小微企業(yè)在融資渠道、融資成本及信貸支持方面都不占優(yōu)勢(shì)，融資難、融資慢、融資貴的問題始終制約著全國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展。本文從小微企業(yè)融資障礙及問題入手，分析并探討緩解小微企業(yè)融資困境的有效途徑。

一、現(xiàn)階段小微企業(yè)融資所面臨的突出問題

（一）融資渠道單一

小微企業(yè)的融資需求在企業(yè)不同發(fā)展階段的差異較大，主要體現(xiàn)在貸款額度、借貸周期、借貸頻率等方面。雖然我國(guó)各級(jí)政府為保證小微企業(yè)的快速平穩(wěn)發(fā)展提供了不同形式的政策支持，但小微企業(yè)的融資需求仍十分旺盛。小微企業(yè)的正規(guī)融資渠道包括內(nèi)部融資和外部融資，在保證資金鏈健康發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部融資主要通過票據(jù)貼現(xiàn)、典當(dāng)資產(chǎn)及吸引合伙人加盟的方式進(jìn)行融資，但這種方式局限性大，無法對(duì)小微企業(yè)的快速發(fā)展提供有力支持。

外部融資則主要依賴銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、其他金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)等構(gòu)成的外部金融體系，其中傳統(tǒng)銀行仍然是小微企業(yè)最主要的外部融資渠道[1]。我國(guó)各大商業(yè)銀行在金融體制及政策的制約下相對(duì)重視大中型企業(yè)貸款，盡管小微企業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)60%，但其貸款總額卻不足正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款總額的20%。絕大部分小微企業(yè)不具備上市融資、私募股權(quán)、金融租賃等融資條件，而對(duì)于新型融資方式的認(rèn)識(shí)和了解不足，使得小微企業(yè)融資僅限于自籌、銀行貸款、民間融資等傳統(tǒng)方式，資金短缺已嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展需求。

（二）融資擔(dān)保能力低

小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度高，可用于信貸抵押的固定資產(chǎn)比重較低，易受市場(chǎng)環(huán)境、國(guó)家政策以及經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，其較高的風(fēng)險(xiǎn)及交易成本往往難以通過銀行等正規(guī)渠道獲得信貸和其他的財(cái)政支持。社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)從自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展考慮，也逐步縮減或退出對(duì)小微企業(yè)貸款的擔(dān)保業(yè)務(wù)，進(jìn)一步阻礙了小微企業(yè)的融資可能。在擔(dān)保體系建設(shè)相對(duì)滯后，社會(huì)信用體系還需進(jìn)一步完善的整體環(huán)境下，發(fā)展需求促使部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融體系---民間金融。

（三）融資成本高

相比民間借貸，銀行信貸“惠”而不“普”，信貸手續(xù)復(fù)雜，時(shí)間冗長(zhǎng)。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，信用評(píng)級(jí)普遍不高，同時(shí)缺乏有效的抵質(zhì)押手段及擔(dān)保，為避免信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，銀行傾向于限制或減少小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，加上緊縮環(huán)境下貸款資源的稀缺，短貸長(zhǎng)投現(xiàn)象突出，銀行貸款尚不能充分滿足大部分小微企業(yè)的融資需求。民間借貸雖“普”卻不“惠”，放款迅速，但還款期限較短，貸款利率較國(guó)家法定利率成倍增長(zhǎng)，年利率普遍執(zhí)行最高上限，有的甚至高達(dá)30%。小微企業(yè)雖然可從民間金融獲得資金，但一旦發(fā)生經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致利潤(rùn)下滑，其高利率就反倒成為其發(fā)展的最大障礙。

二、解決途徑

（一）政府政策層面

融資問題是小微企業(yè)自身?xiàng)l件和目前金融運(yùn)行環(huán)境綜合作用的結(jié)果，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成部分，小微企業(yè)融資也將會(huì)面臨更多新情況、新問題。如何促進(jìn)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、穩(wěn)定民生，并保證小微企業(yè)健康有序發(fā)展，政府在其中扮演了非常重要的角色。積極發(fā)揮政府職能作用，引導(dǎo)資金對(duì)小微企業(yè)的適度傾斜，規(guī)劃和調(diào)整包括商業(yè)銀行在內(nèi)的各類型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展政策，加快建立和完善針對(duì)小微企業(yè)融資的服務(wù)體系。通過對(duì)小微企業(yè)貸款貼息、稅費(fèi)減免、政府參控股信用擔(dān)保等方式，直接對(duì)小微企業(yè)的融資進(jìn)行幫扶，化解小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，滿足小微企業(yè)的資金需求。

（二）銀行層面

作為推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，銀行業(yè)需改變“慎貸”“惜貸”，提高自身社會(huì)責(zé)任感及公益性，避免片面追求利潤(rùn)，積極響應(yīng)國(guó)家宏觀政策，力爭(zhēng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下支持小微企業(yè)發(fā)展的積極性[3]。在信貸中，應(yīng)適當(dāng)放寬小微企業(yè)信用評(píng)估及監(jiān)管指標(biāo)考核，簡(jiǎn)化小微信貸審批流程；創(chuàng)新小微信貸及金融產(chǎn)品，切實(shí)降低小微企業(yè)信貸收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及信貸利率；建立和完善小微企業(yè)專營(yíng)事業(yè)部及專項(xiàng)資金，快速響應(yīng)小微企業(yè)多元化融資需求，助力小微企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

（三）企業(yè)自身層面

小微企業(yè)自身所存在的各種問題也是目前融資難的主要影響因素。企業(yè)多數(shù)不具備持續(xù)發(fā)展能力，經(jīng)營(yíng)思路落后，管理方式簡(jiǎn)單，企業(yè)抗御風(fēng)險(xiǎn)能力差，產(chǎn)品科技含量低等問題，也切實(shí)影響其進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的信貸門檻。小微企業(yè)應(yīng)加快自身建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，完善健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，實(shí)現(xiàn)信息公開透明，自覺接受社會(huì)及政府管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，從而取得銀行信任，爭(zhēng)取建立長(zhǎng)期有效的合作機(jī)制，從根本上杜絕惡性循環(huán)，解決融資難問題。

（四）“互聯(lián)網(wǎng)”+

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等高新技術(shù)得到普遍運(yùn)用， 互聯(lián)網(wǎng)金融自2013年起出現(xiàn)爆發(fā)式増長(zhǎng)，P2P融資、眾籌融資及電商大數(shù)據(jù)金融等各種新型模式為小微企業(yè)融資提供了新的渠道[4]。針對(duì)小微企業(yè)融資金額小、時(shí)間急、周期短、次數(shù)多等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融改善了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)間信息不對(duì)稱的情況，為資金供需方提供了良好的信息匯集和交流的平臺(tái)；同時(shí)利用大數(shù)據(jù)挖掘及分析技術(shù)，掌握小微企業(yè)既往的企業(yè)信用、貸還款記錄及業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)等重要信息，簡(jiǎn)化貸款流程，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制體系及處罰機(jī)制，保障供需雙方的資金安全，為小微企業(yè)融資創(chuàng)建了良性的生態(tài)系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在一定程度上解決小微企業(yè)融資難的問題，各級(jí)政府及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可借鑒阿里集團(tuán)的“螞蟻微貸”及京東供應(yīng)鏈金融的成功模式，努力實(shí)現(xiàn)保障小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展的真正普惠金融。

在新經(jīng)濟(jì)常態(tài)背景下，解決小微企業(yè)融資約束，對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。融資問題的解決需要政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等社會(huì)各界的共同努力，是一項(xiàng)長(zhǎng)期的、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要全面完善金融體系，優(yōu)化金融資源配置，從根本上解決小微企業(yè)的融資困境。

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