分析金融工程技術(shù)在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用

潘彩宗

【摘 要】目前，市場(chǎng)上有各式各樣的金融產(chǎn)品可供投資者選擇，但是單單投資這些產(chǎn)品是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。安全合理的理財(cái)方式，需要合理的利用金融工程技術(shù)，將金融衍生工具與金融產(chǎn)品進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合。這樣一來(lái)，就可以有許多新型的金融工具衍生出來(lái)，由此極大豐富了理財(cái)投資者的選擇。為此，投資者通過(guò)合理的利用這些工具，科學(xué)的規(guī)避了經(jīng)濟(jì)震蕩及改革給個(gè)人財(cái)產(chǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取更加客觀的利益。本文首先對(duì)金融工程技術(shù)進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，其次分析了金融工程技術(shù)在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用，希望為有關(guān)專業(yè)人士帶來(lái)一定的思考與啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】金融工程；技術(shù)；個(gè)人理財(cái)

隨著世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)交流的進(jìn)一步加強(qiáng)，全球的經(jīng)濟(jì)正朝著一體化的方向發(fā)展。這對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)及金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一把雙刃劍。雖然，更加開(kāi)放的環(huán)境和更加廣闊的渠道，給個(gè)人投資者帶來(lái)了很多利益，比如可以參與到其他國(guó)家的生產(chǎn)活動(dòng)和利益分配當(dāng)中，分享世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但是，由于我國(guó)金融相對(duì)于西方國(guó)家來(lái)說(shuō)比較落后，我國(guó)投資者對(duì)金融工具運(yùn)用的理解也并不是很深入，因此這給個(gè)人投資者帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。就目前而言，我國(guó)的個(gè)人投資者更加傾向于選擇用投機(jī)的方式進(jìn)行理財(cái)，對(duì)金融工程及理財(cái)工具沒(méi)有深入的理解，因此缺少針對(duì)自身情況的長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃，這對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)安全來(lái)說(shuō)是非常不利的。下面圍繞著金融工程與個(gè)人理財(cái)?shù)幕緝?nèi)涵展開(kāi)簡(jiǎn)單的分析與探討：

一、金融工程和個(gè)人理財(cái)?shù)幕緝?nèi)涵

1.金融工程的基本內(nèi)涵

金融工程是屬于金融學(xué)的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，可以從廣義和狹義兩個(gè)方面理解其內(nèi)涵。從廣義的角度來(lái)看，金融工程是指所有運(yùn)用工程化的方法來(lái)解決并處理金融問(wèn)題的技術(shù)開(kāi)發(fā)，包含對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)和定價(jià)、管理金融風(fēng)險(xiǎn)、制定交易策略這幾個(gè)方面的內(nèi)容。從狹義的角度來(lái)看，是指運(yùn)用先進(jìn)的數(shù)學(xué)工具和通訊工具，以現(xiàn)有金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，進(jìn)行分解和組合，最終設(shè)計(jì)出符合客戶需求的新產(chǎn)品。

2.個(gè)人理財(cái)?shù)幕緝?nèi)涵

個(gè)人理財(cái)?shù)幕緝?nèi)涵，顧名思義，是指財(cái)產(chǎn)擁有者根據(jù)自身的實(shí)際情況，如生涯規(guī)劃、家庭情況、財(cái)務(wù)狀況等，明確自己的理財(cái)目標(biāo)及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)屬性，靈活機(jī)動(dòng)選擇各種理財(cái)產(chǎn)品并進(jìn)行不同的組合，對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)控和調(diào)整，來(lái)獲取能夠滿足自己不同階段需求的資金，以達(dá)到財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)。

二、金融工程技術(shù)在實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)中的應(yīng)用

不管是個(gè)人理財(cái)，或者其他類(lèi)型的理財(cái)，金融工程技術(shù)都是非常重要的。金融工程技術(shù)在實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)中的應(yīng)用主要從三個(gè)方面體現(xiàn)出來(lái)：一是投機(jī)；二是套期保值；三是套利。投機(jī)可以理解為投資者利用市場(chǎng)上出現(xiàn)的某些特定的規(guī)律，對(duì)一些理財(cái)產(chǎn)品的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)期，并進(jìn)行賭博式的進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。一般情況下，投機(jī)操作是不需要其他工具進(jìn)行輔助的，然而，金融工具給投機(jī)帶來(lái)的好處也是毋庸置疑的，比如眾所周知的“杠桿效應(yīng)”。金融工具通過(guò)保證交易金，可以帶來(lái)難以想象的“杠桿效應(yīng)”。套期保值的意義是指投資者指定一種或者多種套期工具，并使其現(xiàn)金流量或者公允價(jià)值進(jìn)行變動(dòng)，從而預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步的規(guī)避一些因?yàn)橥鈪R變動(dòng)、價(jià)格變動(dòng)、股價(jià)變動(dòng)等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。套利的意思相對(duì)比較簡(jiǎn)單，市場(chǎng)上的任何產(chǎn)品的價(jià)格都會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，投資者利用這個(gè)波動(dòng)，在產(chǎn)品價(jià)格較低時(shí)大量買(mǎi)入，待產(chǎn)品價(jià)格漲高時(shí)再將產(chǎn)品賣(mài)出，從而獲得利益，并且不需承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融工程技術(shù)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

現(xiàn)代金融市場(chǎng)中的分析技術(shù)在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的運(yùn)用較為廣泛，且隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，全面掌握金融工程技術(shù)是在金融理財(cái)行業(yè)前行的必要條件，由于個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的特殊性，全面運(yùn)用金融工程技術(shù)在很大程度上能夠拓展個(gè)人投資者的具體選擇范圍，當(dāng)股市波動(dòng)、基金收益降低的情況下金融工程技術(shù)能夠帶來(lái)的衍生市場(chǎng)產(chǎn)品在很大程度上能夠?qū)⑼顿Y者的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，有助于投資者構(gòu)建收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的合理決策組合，從而實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。此外，隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型不斷深化，未來(lái)的中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于金融工程技術(shù)的要求更高，并且不同的決策都能夠?qū)е聜€(gè)人理財(cái)水平發(fā)生較大的變化，掌握金融工程技術(shù)能夠?qū)€(gè)人理財(cái)?shù)姆绞揭约澳康陌l(fā)揮前瞻性作用。

毋庸置疑，金融市場(chǎng)是一塊“香餑餑”，很多人通過(guò)金融投資，獲取了相當(dāng)大的財(cái)富。然而，金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)也是異常巨大的，如果沒(méi)有專業(yè)的金融工程技術(shù)，很難在瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)上立于“不敗之地”。金融工程技術(shù)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用主要可以分為兩個(gè)方面。首先，應(yīng)用金融工程技術(shù)的應(yīng)用，投資者可以獲得更寬廣的選擇范圍。就目前的金融市場(chǎng)而言，債券的風(fēng)險(xiǎn)逐漸的增大，股市也處于長(zhǎng)期低迷的狀態(tài)，而基金的收益也在大面積的下降。在這樣的環(huán)境下，投資者利用金融工程技術(shù)，可以構(gòu)造出具有期望收益-風(fēng)險(xiǎn)水平的組合產(chǎn)品，從而將自己的利潤(rùn)最大化，以快速達(dá)到財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)。其次，根據(jù)兩會(huì)針對(duì)中國(guó)金融提出的政策以及相關(guān)負(fù)責(zé)人的言論，可以看出，未來(lái)的中國(guó)必將開(kāi)放自己的金融市場(chǎng)，并將做出人民幣利率市場(chǎng)化的決定。這樣一來(lái)，中國(guó)未來(lái)的金融市場(chǎng)將變得撲朔迷離，很多投資者將受到新政策的沖擊。此時(shí)，掌握專業(yè)的金融工程技術(shù)就顯得尤為重要。因?yàn)榻鹑诠こ碳夹g(shù)可以幫助投資者增加對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的判斷和預(yù)測(cè)能力，一方面根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)做好儲(chǔ)備；另一方面在新的市場(chǎng)中快速占領(lǐng)先機(jī)。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，金融工程是人們?cè)诓粩嘧非蟾叩慕鹑谛б鏁r(shí)逐漸發(fā)展起來(lái)的技術(shù)。目前，該技術(shù)已經(jīng)成為了金融市場(chǎng)不可或缺的一部分，并且不斷推動(dòng)著金融效益的提高。一方面金融工程技術(shù)可以將傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品與衍生金融工具進(jìn)行糅合，不斷的構(gòu)建出新的產(chǎn)品組合，使得個(gè)人投資者有了更多合理并適合自身現(xiàn)狀的選擇；另一方面，金融工程技術(shù)的合理運(yùn)用，幫助個(gè)人投資者合理的規(guī)避了金融市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，增加了個(gè)人投資者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)判能力和適應(yīng)能力，這不僅有利于個(gè)人投資者理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而且推動(dòng)著我國(guó)金融的健康發(fā)展。

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