論我國(guó)中小企業(yè)融資困境及對(duì)策

魏紅鸰

【摘 要】 由于受到國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，我國(guó)中小企業(yè)融資困難是一個(gè)長(zhǎng)期性問(wèn)題。中小企業(yè)自身存在的一些結(jié)構(gòu)性問(wèn)題導(dǎo)致它們無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行放貸的條件，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性普遍不高。要破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，最根本的途徑是企業(yè)管理者不斷提高自身素質(zhì)。國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，真正把緩解中小企業(yè)面臨的融資困境作為自己的使命和社會(huì)責(zé)任。各級(jí)政府應(yīng)充分理解中小企業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問(wèn)題，幫助中小企業(yè)建立有效的融資渠道。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；對(duì)策

中小企業(yè)因以其經(jīng)營(yíng)方式靈活、管理成本低、方向轉(zhuǎn)換快捷等優(yōu)勢(shì)而適應(yīng)當(dāng)代不斷快速變化的市場(chǎng)和消費(fèi)者追求個(gè)性化、時(shí)尚化的潮流，因而在世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都起著十分重要的作用。在我國(guó)這樣一個(gè)地大物博、人口眾多、各地社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差別又很大的國(guó)家里，大量蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)更是必不可少。近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)總體上來(lái)說(shuō)保持平穩(wěn)發(fā)展的勢(shì)頭，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，“全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過(guò)2000萬(wàn)家，中小企業(yè)提供了規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)一半以上的稅收，提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道。”但與此同時(shí)，中小企業(yè)的生存環(huán)境和管理狀況令人堪憂(yōu)，尤其是融資難問(wèn)題長(zhǎng)期存在，無(wú)法得到根本解決，從而制約中小企業(yè)的健康和持續(xù)發(fā)展。

我國(guó)中小企業(yè)融資困境的出現(xiàn)是由多種原因造成的，化解這種困境也需要各方面齊抓共管，共同努力。本文對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了一些探討，并提出三點(diǎn)具體對(duì)策。

一、中小企業(yè)融資困境的成因分析

1.由于受到國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，中小企業(yè)融資困難是一個(gè)長(zhǎng)期性的、堪稱(chēng)老大難的問(wèn)題。

從世界經(jīng)濟(jì)層面來(lái)看，自2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)至今，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力。2016年末，受到美國(guó)加息的影響，世界大宗商品的價(jià)格和股市都出現(xiàn)了大幅度的波動(dòng)，一些國(guó)家的貨幣貶值，造成我國(guó)中小企業(yè)出口下行壓力加大，形勢(shì)較為嚴(yán)峻。

從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)層面來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新常態(tài)。在短時(shí)期內(nèi)無(wú)法取得突破性的科技創(chuàng)新的情況下，受人力資源成本提高和資本邊際報(bào)酬下降的影響，經(jīng)濟(jì)增速下行壓力加大將成為長(zhǎng)期趨勢(shì)。雖然，國(guó)家先后出臺(tái)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》等促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策性文件，但截止2016年底，我國(guó)M2余額已經(jīng)達(dá)到155萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.3%?！叭珖?guó)主要金融機(jī)構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款余額為26.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27%，房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的25%；新增房地產(chǎn)貸款5.7萬(wàn)億元，同比多增2萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款新增額的44.8%。”房地產(chǎn)貸款余額和增量均偏高，客觀上助推資本脫實(shí)向虛，這就使得從事實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)和微利運(yùn)行的中小企業(yè)更難獲得融資。

2.許多中小企業(yè)自身存在的一些結(jié)構(gòu)性問(wèn)題導(dǎo)致它們無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行放貸的條件，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿也不能為其提供貸款。而通過(guò)其他常見(jiàn)的融資方式，例如民間借貸獲得資金又需要花費(fèi)更高的融資成本。

與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)具有初始資本投入少的特點(diǎn)，規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，資產(chǎn)負(fù)債率高，缺少銀行認(rèn)可的土地房產(chǎn)等抵押物的特點(diǎn)。有些企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，由于受各種條件的限制，大多數(shù)中小企業(yè)并沒(méi)有建立一套科學(xué)的、制度化的管理體制，尤其是在財(cái)務(wù)管理方面普遍存在著無(wú)嚴(yán)密的資金使用計(jì)劃，隨意性較強(qiáng)；對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的內(nèi)部控制，重視經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)而忽視現(xiàn)金流管理等問(wèn)題。這就導(dǎo)致了其后續(xù)發(fā)展能力不足，不被銀行看好，從而加劇了企業(yè)融資的難度。

3.從銀行方面來(lái)說(shuō)，一方面，由于中小企業(yè)單體小，貸款匯報(bào)率低，卻要消耗與服務(wù)大型企業(yè)接近的人力、物力和財(cái)力資源，這影響銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性；另一方面，少數(shù)產(chǎn)品銷(xiāo)路好、現(xiàn)金流充足、企業(yè)資信好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，又成為各家銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的對(duì)象，甚至壓低貸款利率來(lái)“錦上添花”。實(shí)際上，這些企業(yè)資金充裕，融資的渠道較多，對(duì)貸款的需求反而不大。目前，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款的績(jī)效考核制度十分嚴(yán)格，對(duì)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員產(chǎn)生呆賬和壞賬的追究力度很大。因此，許多從事中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的銀行工作人員普遍存在恐貸和懼貸的心理，從而影響相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

4.銀行對(duì)中小企業(yè)貸款抵押條件規(guī)定得比較嚴(yán)格，貸款程序十分復(fù)雜。中小企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估登記還要涉及土地、房產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)、工商行政及稅務(wù)等許多行政管理部門(mén)，會(huì)產(chǎn)生一些稅費(fèi)。少數(shù)情況下，這些費(fèi)用加上正常的貸款利息，甚至與民間借貸利息接近，一般的中小企業(yè)的確難以承受。

二、化解中小企業(yè)融資困境的對(duì)策

1.要破解中小企業(yè)融資難和融資貴問(wèn)題，最根本的途徑是企業(yè)管理者不斷提高自身素質(zhì)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)健全各項(xiàng)管理制度，尤其是應(yīng)建立規(guī)范、透明、真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)制度，主動(dòng)配合當(dāng)?shù)卣c銀行、財(cái)政、工商稅務(wù)等部門(mén)建立良好的關(guān)系，爭(zhēng)取獲得各方信任。企業(yè)管理者還要樹(shù)立信用價(jià)值觀念，杜絕逃廢銀行債務(wù)和挪用貸款等失信行為，建立和提升良好的聲譽(yù)。

此外，中小企業(yè)還應(yīng)根據(jù)自身的比較優(yōu)勢(shì)與不同發(fā)展階段的需求，嘗試擔(dān)保、股權(quán)融資、員工集資、典當(dāng)?shù)榷喾N融資形式，以度過(guò)發(fā)展中的融資難關(guān)。中小企業(yè)還要不斷提升企業(yè)資質(zhì)與管理水平，及早躍升到更高級(jí)的產(chǎn)品與服務(wù)，這樣也有助于中小企業(yè)獲得外部資金的青睞。

2.國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，真正把緩解中小企業(yè)面臨的融資困境作為自己的使命和社會(huì)責(zé)任。銀行應(yīng)由“喜大棄小”轉(zhuǎn)為“抓大不放小”，努力把中小企業(yè)融資工作做好。同時(shí)，銀行還應(yīng)當(dāng)根據(jù)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，進(jìn)行信貸制度再造和產(chǎn)品創(chuàng)新，建立符合現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以適應(yīng)中小企業(yè)“短期、頻繁、急迫”的融資需求。

3.各級(jí)政府應(yīng)充分理解中小企業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問(wèn)題，幫助中小企業(yè)建立有效的融資渠道，包括銀行貸款、企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)基金、投資機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)等多種渠道并行，重點(diǎn)對(duì)涉及國(guó)家鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的中小企業(yè)提供靈活、較大幅度的稅收、融資等方面的優(yōu)惠和支持。

各地政府還應(yīng)負(fù)起責(zé)任，切實(shí)指導(dǎo)和幫助中小企業(yè)選擇正確的發(fā)展方向，向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，并提供有針對(duì)性的行業(yè)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)信息，組織中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策進(jìn)行深入的分析和把握。同時(shí)，通過(guò)特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)、跨區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作、先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)、區(qū)域規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)集群等形式和舉措，引導(dǎo)企業(yè)適時(shí)轉(zhuǎn)型升級(jí)，鼓勵(lì)中小企業(yè)開(kāi)展基礎(chǔ)研發(fā)、科技創(chuàng)新和模式創(chuàng)新等工作。

政府管理部門(mén)還要聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì)、專(zhuān)業(yè)研究機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)發(fā)展提供專(zhuān)業(yè)、有針對(duì)性的建議和支持，促使行業(yè)協(xié)會(huì)和專(zhuān)業(yè)研究機(jī)構(gòu)等發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)與專(zhuān)業(yè)能力，充分挖掘數(shù)據(jù)與信息價(jià)值，探究中小企業(yè)的變革與管理提升對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的深層次影響，推動(dòng)中小企業(yè)完善內(nèi)部管理機(jī)制和經(jīng)營(yíng)水平，共同促進(jìn)中小企業(yè)健康快速發(fā)展。

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