我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)新變化與價(jià)格走勢(shì)

汪希成，謝冬梅

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)研究中心，四川 成都 611130）

【經(jīng)濟(jì)縱橫】

我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)新變化與價(jià)格走勢(shì)

汪希成，謝冬梅

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)研究中心，四川 成都 611130）

玉米是我國(guó)生產(chǎn)和消費(fèi)的第一大糧食品種，對(duì)我國(guó)糧食安全的總體形勢(shì)具有重要影響。在我國(guó)玉米產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)“十二連增”的同時(shí)，玉米凈進(jìn)口量以及DDGS等非配額替代品進(jìn)口量也持續(xù)增加。國(guó)內(nèi)國(guó)外雙向供給，消費(fèi)終端需求低迷，導(dǎo)致庫(kù)存量持續(xù)攀升，價(jià)格也呈現(xiàn)斷崖式下跌。面對(duì)我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)新變化，分析玉米價(jià)格走勢(shì)變化及原因，實(shí)證玉米與小麥的比價(jià)關(guān)系，提出促進(jìn)玉米產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展，需要穩(wěn)定玉米生產(chǎn)，去除庫(kù)存壓力，調(diào)整臨時(shí)收儲(chǔ)政策，多渠道穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。

玉米；供需結(jié)構(gòu)；新變化；玉米價(jià)格

一、引 言

目前，玉米是我國(guó)糧食消費(fèi)的第一大品種，70%以上作為飼料糧。玉米消費(fèi)量隨著城市化和工業(yè)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)而呈剛性增長(zhǎng)之勢(shì)，同時(shí)隨著居民食物消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，國(guó)內(nèi)玉米供求關(guān)系也在不斷發(fā)生變化。2015年我國(guó)玉米產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)“十二連增”，進(jìn)口量比2014年有所下降，但數(shù)量依然達(dá)到318萬(wàn)噸，儲(chǔ)備量實(shí)現(xiàn)“五連增”。玉米產(chǎn)量、進(jìn)口量、儲(chǔ)備量“三量”齊增，價(jià)格卻斷崖式下跌，暴露出我國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)在“有形的手”和“無(wú)形的手”雙重“管制”下畸形發(fā)展。針對(duì)我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)新變化，調(diào)整戰(zhàn)略布局，穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，促進(jìn)我國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)良性可持續(xù)發(fā)展顯得尤為重要。在此背景下，本文從分析1990—2015年我國(guó)玉米消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)的變化和供需平衡入手，探討價(jià)格變化的原因，并提出如何適應(yīng)新變化的建議。

針對(duì)我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)變化和價(jià)格走勢(shì)分析，學(xué)者們的研究主要沿著兩條主線進(jìn)行：一是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用不同的方法，預(yù)測(cè)我國(guó)玉米未來供需缺口。農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)貿(mào)易促進(jìn)中心課題組（2014）以2000—2012年的供需數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，選取該期間飼料平均增長(zhǎng)率和深加工維持用量，綜合需求和生產(chǎn)兩方面，預(yù)測(cè)2015年我國(guó)玉米產(chǎn)需缺口超過1 000萬(wàn)噸，2020年將超過2 000萬(wàn)噸[1]30-37。楊艷濤等（2014）運(yùn)用局部均衡模型，預(yù)測(cè)玉米消費(fèi)量的增長(zhǎng)快于生產(chǎn)量的增長(zhǎng)，到2016年國(guó)內(nèi)消費(fèi)量將超過生產(chǎn)量，出現(xiàn)產(chǎn)需缺口，而且產(chǎn)需缺口呈不斷擴(kuò)大之勢(shì)，2019年將超過2 000萬(wàn)噸，2025年將突破5 000萬(wàn)噸。但是實(shí)際數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)玉米庫(kù)存剩余嚴(yán)重，達(dá)到10 046.4萬(wàn)噸，同各個(gè)學(xué)者的預(yù)測(cè)結(jié)果有較大差異[2]。二是以現(xiàn)有國(guó)家宏觀政策為導(dǎo)向研究我國(guó)玉米價(jià)格波動(dòng)的影響因素。習(xí)銀生（2015）分析了玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策所帶來的負(fù)面影響，主要表現(xiàn)在大量糧源進(jìn)入國(guó)家?guī)齑?，形成市?chǎng)壟斷，導(dǎo)致價(jià)格扭曲[3]5-9。于左（2013）認(rèn)為，我國(guó)玉米因?yàn)檫^高的勞動(dòng)成本和土地成本，加上不完善的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼機(jī)制，導(dǎo)致玉米價(jià)格缺失競(jìng)爭(zhēng)力[4]0-19,110。在農(nóng)產(chǎn)品替代性增高的背景下，毛學(xué)峰（2015）驗(yàn)證了小麥?zhǔn)袌?chǎng)和玉米市場(chǎng)之間存在密切的價(jià)格聯(lián)系，說明較低的小麥與玉米的比價(jià)關(guān)系會(huì)增加小麥替代玉米的數(shù)量[5]33-43。

從選用的方法來看，學(xué)者們運(yùn)用系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)、市場(chǎng)均衡模型等對(duì)玉米生產(chǎn)和消費(fèi)量進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法和原理不同，其結(jié)果也具有很大差異。從時(shí)間范圍來看，預(yù)測(cè)玉米供需平衡量同預(yù)測(cè)所處時(shí)期市場(chǎng)供需情況密切相關(guān)，也就是說所處時(shí)期為供大于求則預(yù)測(cè)未來供給量大于需求量，其預(yù)測(cè)結(jié)果可變性大。從價(jià)格波動(dòng)因素來看，臨時(shí)收儲(chǔ)政策、成本高和替代品價(jià)格等因素都會(huì)在特定時(shí)期影響玉米價(jià)格。綜上所述，本文將在已有研究的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)針對(duì)目前我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)新變化，對(duì)價(jià)格波動(dòng)因素進(jìn)行更為細(xì)致和深入的研究。

二、研究方法與數(shù)據(jù)來源

本文的研究方法主要有歷史分析法、比較分析法，對(duì)數(shù)據(jù)量化分析還采用了計(jì)量分析法。通過1990—2015年的歷史數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)進(jìn)行分析；比較玉米不同消費(fèi)用途，將玉米播種面積、單產(chǎn)情況與小麥、稻谷進(jìn)行比較；采用計(jì)量方法分析玉米價(jià)格的影響因素。分析數(shù)據(jù)主要來源于美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）、聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO）、中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)和萬(wàn)得資訊數(shù)據(jù)庫(kù)。從美國(guó)農(nóng)業(yè)部PSD數(shù)據(jù)庫(kù)選擇1990—2015年我國(guó)玉米播種面積、產(chǎn)量、期初庫(kù)存量和進(jìn)出口量數(shù)據(jù)；從FAO數(shù)據(jù)庫(kù)選擇1990—2013年①玉米消費(fèi)量數(shù)據(jù)截至2013年。因聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO）數(shù)據(jù)庫(kù)的最新數(shù)據(jù)為2013年，故本文對(duì)玉米消費(fèi)用途結(jié)構(gòu)的分析數(shù)據(jù)截止到2013年。從歷史年份玉米消費(fèi)需求用途結(jié)構(gòu)的變化趨勢(shì)來看，數(shù)據(jù)截至2013年并不會(huì)影響本文的結(jié)論。我國(guó)玉米消費(fèi)量數(shù)據(jù)；從萬(wàn)得資訊數(shù)據(jù)庫(kù)選擇2013年10月到2016年9月玉米現(xiàn)貨平均日價(jià)格、期貨日價(jià)格和進(jìn)口到岸完稅日價(jià)格數(shù)據(jù)。

本文將基于上述研究方法和數(shù)據(jù)對(duì)1990—2015年我國(guó)玉米消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)、供給結(jié)構(gòu)和價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行分析。

三、我國(guó)玉米的消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)變化

（一）玉米消費(fèi)需求總量的變化

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人均居民消費(fèi)水平的提高，帶來畜牧業(yè)和玉米深加工業(yè)的快速發(fā)展，玉米消費(fèi)量持續(xù)增加。1990—2015年我國(guó)玉米消費(fèi)量從7 985萬(wàn)噸增長(zhǎng)到21 750萬(wàn)噸，翻了1.72番，年均增長(zhǎng)4.09%，比同期玉米產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率高0.7個(gè)百分點(diǎn)。占糧食②本文所指的糧食主要包括玉米、稻谷、小麥和大豆四大品種。消費(fèi)量的比重從1990年的28.60%增長(zhǎng)到2015年的43.85%（見圖1）。

圖1 1990—2015年我國(guó)玉米消費(fèi)量及占糧食消費(fèi)量的比重

（二）玉米消費(fèi)需求用途結(jié)構(gòu)變化

我國(guó)玉米消費(fèi)需求用途結(jié)構(gòu)主要由飼料消費(fèi)、口糧消費(fèi)、種用消費(fèi)、工業(yè)消費(fèi)①工業(yè)消費(fèi)=工業(yè)消費(fèi)+其他消費(fèi)。FAO數(shù)據(jù)庫(kù)中，玉米消費(fèi)用途中還包括其他消費(fèi)，其他消費(fèi)主要指用于燃料乙醇。為了和我國(guó)消費(fèi)用途統(tǒng)一口徑，故將其他消費(fèi)歸類為工業(yè)消費(fèi)。、損耗量構(gòu)成，其消費(fèi)數(shù)量和占比變化趨勢(shì)分別見圖2和圖3。

圖2 1990—2013年我國(guó)玉米需求用途變化

圖3 1990—2013年我國(guó)玉米需求用途占總需求比重變化趨勢(shì)

1.飼料消費(fèi)。飼料消費(fèi)在玉米消費(fèi)需求用途結(jié)構(gòu)中所占比重最大，達(dá)到七成左右。1990年飼用消費(fèi)占比為 65.55%，1994年為 80.83%，2013年為70.79%（見圖3）。近年來，玉米飼用消費(fèi)比重呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì)，但消費(fèi)數(shù)量仍呈剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（見圖2）。1990年以來，國(guó)內(nèi)玉米飼用消費(fèi)量從5 300萬(wàn)噸增加到2013年的1.5億噸，增長(zhǎng)了1.66倍，年均增長(zhǎng)率4.25%，比玉米總消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率高出0.2個(gè)百分點(diǎn)（見圖4）。盡管玉米飼用消費(fèi)比重有下降的趨勢(shì)，但隨著膳食結(jié)構(gòu)的改善，人們對(duì)肉禽蛋奶等產(chǎn)品的消費(fèi)會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)，進(jìn)而會(huì)拉動(dòng)玉米飼用消費(fèi)的增長(zhǎng)。我國(guó)生豬出欄數(shù)從1990年的30 991萬(wàn)頭增長(zhǎng)到2014年的73 510萬(wàn)頭，其間除2007年生豬出欄量有較大幅度下降外，其他年份增長(zhǎng)明顯，共累計(jì)增長(zhǎng)了137%。人均肉類占有量從1990年的24.99公斤增加到2014年的63.65公斤，增加了1.55倍，年均增長(zhǎng)3.97%。人均禽蛋占有量從1990年的6.95公斤增加到2014年的21.16公斤，增加了2.04倍，年均增長(zhǎng)4.75%。人均奶量從1990年的3.7公斤增加到2014年的28.2公斤，增加了6.62倍，年均增長(zhǎng)8.46%②生豬出欄數(shù)、人均肉類占有量和人均禽蛋占有量數(shù)據(jù)來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。。

圖4 1990—2013年我國(guó)飼料消費(fèi)及增長(zhǎng)率

2.工業(yè)消費(fèi)。玉米工業(yè)消費(fèi)快速增長(zhǎng)，并開始影響玉米的生產(chǎn)能力。國(guó)內(nèi)玉米深加工工業(yè)開展較早，主要產(chǎn)品有玉米淀粉、酒精及其副產(chǎn)品等，但在2002年以前均發(fā)展緩慢，年均增速在10%以下，部分年份甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)[6]20-24。自2003年以來，玉米深加工產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了快速增長(zhǎng)期，平均年增長(zhǎng)率超過16%。2005年，國(guó)際能源及其他大宗商品價(jià)格上漲，提高了玉米深加工產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率，促進(jìn)了玉米深加工企業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)了玉米產(chǎn)業(yè)消費(fèi)的增長(zhǎng)。2011年，玉米深加工產(chǎn)業(yè)受節(jié)能減排等政策影響，發(fā)展速度有所放緩。2000年中國(guó)工業(yè)用玉米消費(fèi)量?jī)H為923.68萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)量的7.83%，到2004年增長(zhǎng)至2 001.37萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的比重提高到15.49%，2013年已經(jīng)增長(zhǎng)至4 170.72萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的比重提高到19.58%，13年間增長(zhǎng)了3.52倍，年均增長(zhǎng)12.30%（見圖2和圖3）。

3.口糧消費(fèi)。玉米口糧消費(fèi)總量增加，但在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比下降。2013年玉米口糧消費(fèi)達(dá)到939萬(wàn)噸，比1990年增加87.6%。1990年口糧占比6%，2013年下降到4.4%（見圖2和圖3）。2013年我國(guó)人均玉米口糧消費(fèi)量為7.57千克/年/人，美國(guó)為16.01千克/年/人，是我國(guó)的 2.11倍，說明我國(guó)玉米用于口糧消費(fèi)還有很大的增長(zhǎng)空間。

4.損耗。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，糧食儲(chǔ)備倉(cāng)庫(kù)等硬件設(shè)施得到了很大改進(jìn)，儲(chǔ)藏技術(shù)有所提高，玉米損耗量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但所占消費(fèi)用途比重仍然較大，需要引起高度重視。2013年玉米損耗量1 025萬(wàn)噸，比口糧消費(fèi)高出85.94萬(wàn)噸，其損耗的玉米量可以充足供應(yīng)一年食用的玉米需求（見圖2），加上口糧消費(fèi)中浪費(fèi)嚴(yán)重，我國(guó)玉米的實(shí)際使用率降低。玉米損耗的原因主要在于：一是存貯條件差，封閉式堆垛存貯，另通風(fēng)作用差造成的熱、霉變，加上玉米儲(chǔ)存過程中水分損耗嚴(yán)重。專家預(yù)計(jì)玉米因水分減少而造成的損耗最高可以達(dá)到20%。二是運(yùn)輸和加工環(huán)節(jié)管理不善，造成損耗。

（三）玉米消費(fèi)需求空間結(jié)構(gòu)變化

受地理位置影響，我國(guó)玉米消費(fèi)需求和生產(chǎn)在空間分布上存在差異性[7]22-25，導(dǎo)致玉米產(chǎn)業(yè)跨地區(qū)運(yùn)輸、加工。我國(guó)玉米生產(chǎn)空間分布呈現(xiàn)“V”字型格局，主要分布在東北和晉冀魯豫、西北、西南和長(zhǎng)江流域。2014年，東北地區(qū)玉米總產(chǎn)量最大，達(dá)到7 247.4萬(wàn)噸；其次是西部地區(qū)，達(dá)到6 507.7萬(wàn)噸；中部地區(qū)總產(chǎn)量最低，為3 630.2萬(wàn)噸。目前，我國(guó)飼用玉米的主要消費(fèi)區(qū)卻分布在廣東、四川、山東、河南、河北等省。玉米生產(chǎn)和消費(fèi)空間分布的差異性導(dǎo)致資源的浪費(fèi)，玉米深加工業(yè)和飼料行業(yè)空間布局選擇應(yīng)遵循就近原則，以便發(fā)揮玉米產(chǎn)地資源優(yōu)勢(shì)。

四、我國(guó)玉米供求平衡分析

（一）我國(guó)玉米供給狀況

1.玉米產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)。作為我國(guó)產(chǎn)量第一的糧食作物，玉米增產(chǎn)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了重大貢獻(xiàn)。1990—2015年，我國(guó)玉米產(chǎn)量增長(zhǎng)了1.32倍，年均增長(zhǎng)3.42%；占糧食總產(chǎn)量的比重從22.86%增長(zhǎng)到43.90%，增長(zhǎng)了21.04個(gè)百分點(diǎn)（見圖5）。玉米產(chǎn)量增減的主要原因在于單產(chǎn)的變動(dòng)。1990—2015年，玉米單產(chǎn)增長(zhǎng)了30.24%，但其間經(jīng)歷了頻繁大幅度波動(dòng)。25年間，單產(chǎn)有16年增產(chǎn)，9年減產(chǎn)，其中1997年減產(chǎn)幅度最大，為-15.68%，1998年增產(chǎn)幅度最大，為20.07%（見圖6）。

圖5 1990—2015年我國(guó)玉米產(chǎn)量及占糧食總產(chǎn)量的比重

圖6 1990—2015年我國(guó)玉米單產(chǎn)及增長(zhǎng)率

1990年，我國(guó)玉米種植面積只有21 401.5千公頃，遠(yuǎn)低于稻谷的33 064.5千公頃、小麥的30 753.2千公頃。2015年，玉米種植面積達(dá)到38 116.6千公頃，約占糧食種植面積的1/3，是1990年玉米種植面積低谷時(shí)期的1.78倍（見圖7）。1990年，玉米產(chǎn)量9 681.9萬(wàn)噸，僅為稻谷產(chǎn)量的1/2。2015年，全國(guó)玉米產(chǎn)量達(dá)到2.25億噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過稻谷產(chǎn)量，占糧食總產(chǎn)量的43.90%（見圖8）。與玉米種植面積的增長(zhǎng)趨勢(shì)不同，國(guó)內(nèi)玉米單產(chǎn)雖然整體呈增加趨勢(shì)，但波動(dòng)幅度較大。1990—2015年，玉米單產(chǎn)增長(zhǎng)周期未超過5年。從整體看，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展以及農(nóng)業(yè)科技的推廣，玉米單產(chǎn)水平不斷邁上新的臺(tái)階。2013年國(guó)內(nèi)玉米單產(chǎn)達(dá)到歷史最高點(diǎn)，為 6.02噸 /公頃，比 1990年的 4.52噸 /公頃增長(zhǎng)了30.23%（見圖9）。玉米單產(chǎn)的增長(zhǎng)在很大程度上存在著靠天吃飯的因素，氣候條件及其他因素的變化，很容易引起玉米單產(chǎn)的波動(dòng)。

圖7 1990—2015年我國(guó)三大主糧種植面積

圖8 1990—2015年我國(guó)三大主糧產(chǎn)量

圖9 1990—2015年我國(guó)三大主糧單產(chǎn)

2.玉米凈進(jìn)口量增長(zhǎng)趨勢(shì)。由于國(guó)內(nèi)玉米需求的增長(zhǎng)大于產(chǎn)量的增長(zhǎng)，中國(guó)玉米進(jìn)口和出口格局已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。多年來，我國(guó)一直是玉米凈出口國(guó)[8]70-80，187，并在2002年達(dá)到最高點(diǎn)1 524.4萬(wàn)噸。但從2009年起玉米進(jìn)口快速增加，當(dāng)年進(jìn)口量達(dá)到129.6萬(wàn)噸，比2008年增加了26.6倍，實(shí)現(xiàn)從1996年以來首次進(jìn)口量大于出口量，凈進(jìn)口量為114.5萬(wàn)噸，到2014年玉米凈進(jìn)口量達(dá)到550.3萬(wàn)噸（見圖10）。2015年，受國(guó)內(nèi)供給過剩和需求不足影響，玉米進(jìn)口量減少至318萬(wàn)噸，同比下降42.35%。2015年我國(guó)進(jìn)口玉米主要來自烏克蘭，所占比重為84.14%，其次為美國(guó)，占比為8.94%。同2011年從美國(guó)進(jìn)口玉米占比96%相比，我國(guó)玉米進(jìn)口渠道呈現(xiàn)多元化發(fā)展。從凈出口國(guó)變?yōu)閮暨M(jìn)口國(guó)，我國(guó)玉米供需結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)十分明顯。

圖10 1990—2015年我國(guó)玉米凈進(jìn)口量

3.玉米期初庫(kù)存量增長(zhǎng)趨勢(shì)。期初庫(kù)存是玉米供給的重要補(bǔ)充。自2006年以來，我國(guó)玉米期初庫(kù)存量持續(xù)增長(zhǎng)，2015年達(dá)到最高值10 046.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.5%；從2011起，我國(guó)玉米庫(kù)存消費(fèi)比持續(xù)上升，2015年達(dá)到46.19%（見圖11）。玉米庫(kù)存水平居高，反映出我國(guó)玉米市場(chǎng)供過于求。40%以上的庫(kù)存消費(fèi)比是聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織規(guī)定的17%糧食安全系數(shù)的2.35倍，說明庫(kù)存壓力巨大。

圖11 1990—2015年我國(guó)期初玉米庫(kù)存量及玉米庫(kù)存消費(fèi)比

（二）我國(guó)玉米供需的突出特征

1.玉米供需開口拉大。1990年以來，我國(guó)玉米總需求量年均增長(zhǎng)率為3.5%，比同期玉米總供給量高出1個(gè)百分點(diǎn)，但是總供給量始終大于總需求量（見圖 12）。以2004年為分界點(diǎn)，1990—2004年我國(guó)玉米總需求量年均增長(zhǎng)率為3.40%，總供給量年均增長(zhǎng)率為 0.23%；2005—2015年我國(guó)玉米總需求量年均增長(zhǎng)率為4.28%，總供給量年均增長(zhǎng)率為6.43%（見圖12）。1990—2004年玉米總需求量增長(zhǎng)大于供給增長(zhǎng)率，供需差逐漸縮小。2005—2015年正好相反，供需開口逐漸拉大，供需結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。也就是說，自2004年以后，我國(guó)玉米供需趨勢(shì)圖呈現(xiàn)喇叭狀發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，根據(jù)供需均衡理論，為了保證玉米的供需均衡，供給量可能會(huì)減少，或者需求量增加，抑或供給量減少的同時(shí)需求量增加，從而達(dá)到玉米市場(chǎng)新的均衡。因此，未來我國(guó)玉米市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)新的調(diào)整。

圖12 1990—2015年我國(guó)玉米總供給量和總需求量變化趨勢(shì)

2.玉米凈進(jìn)口量持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)短期內(nèi)不會(huì)變。一方面，在我國(guó)糧食政策轉(zhuǎn)型背景下，在保證“谷物基本自給，口糧絕對(duì)安全”情況下，可以適當(dāng)放寬糧食進(jìn)口數(shù)量。到2020年中國(guó)糧食產(chǎn)量要穩(wěn)定在5.5億噸①資料來源于國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于《中國(guó)食物與營(yíng)養(yǎng)發(fā)展綱要（2014-2020年）》的通知。，低于2015年的62 143.5萬(wàn)噸。因此，增加從美國(guó)、澳大利亞、加拿大、烏克蘭等土地資源充裕的國(guó)家進(jìn)口飼用玉米，符合國(guó)家糧食政策。另一方面，在我國(guó)玉米高產(chǎn)量、高成本和高價(jià)格環(huán)境下，直接進(jìn)口國(guó)外玉米符合市場(chǎng)成本效益。

3.玉米期初庫(kù)存壓力不容小覷。我國(guó)玉米庫(kù)存消費(fèi)比持續(xù)上升，在增加儲(chǔ)藏成本的同時(shí)也壓低了市場(chǎng)價(jià)格，降低了農(nóng)民收入。市場(chǎng)終端消費(fèi)需求偏弱，飼用需求和工業(yè)需求疲軟，讓玉米庫(kù)存積壓雪上加霜。為避免“堰塞湖”式的期初庫(kù)存量決堤潰敗，去庫(kù)存勢(shì)在必行。

我國(guó)玉米供需開口拉大，進(jìn)口量和期初庫(kù)存量的持續(xù)增加，會(huì)對(duì)玉米價(jià)格產(chǎn)生重要影響，同時(shí)玉米價(jià)格的變化又會(huì)迫使玉米的供求關(guān)系進(jìn)行調(diào)整。

五、玉米價(jià)格變化及原因分析

（一）玉米價(jià)格變化

1.玉米現(xiàn)貨平均價(jià)格波動(dòng)幅度大。從全國(guó)來看，自2008年我國(guó)實(shí)行玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策以來，玉米臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格上漲，現(xiàn)貨平均價(jià)格也隨之上漲。到2014年達(dá)到最高點(diǎn)，臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)2 250元/噸，現(xiàn)貨平均價(jià)格2 469元/噸。但2015年下半年開始，玉米現(xiàn)貨平均價(jià)持續(xù)走低，從5月最高點(diǎn)的2458元/噸，下跌至11月最低點(diǎn) 2 010元/噸，跌幅達(dá)到22.29%。從2014年9月玉米現(xiàn)貨平均價(jià)最高點(diǎn)2 714元/噸到谷底價(jià)2016年5月1 838元/噸，跌幅更高達(dá)47.66%（見圖13）。

圖13 2013—2016年9月年我國(guó)進(jìn)口玉米到岸完稅價(jià)格及現(xiàn)貨平均價(jià)

2.政策性價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格影響作用大。2008—2016年9月，玉米政策性收儲(chǔ)價(jià)格增幅越大，當(dāng)年大連平艙玉米價(jià)格年度增幅也越大（見表1）。2013年在市場(chǎng)價(jià)格下跌的情況下，臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格上漲120元/噸，帶來2014年市場(chǎng)價(jià)格的上漲。但是不遵循市場(chǎng)價(jià)格規(guī)律、達(dá)到承載限度，泡沫便會(huì)破滅，2015年臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格下降250元/噸，大連平艙玉米價(jià)下跌143元/噸；2016年1月至9月，平均價(jià)格同比下跌更達(dá)到了372元/噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小麥、稻谷年度跌幅（見表1）。

3.進(jìn)口玉米價(jià)格低于國(guó)內(nèi)價(jià)格，價(jià)格差縮小趨勢(shì)明顯。玉米進(jìn)口到岸完稅價(jià)格一直低于現(xiàn)貨平均價(jià)，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格畸高。2014年9月進(jìn)口玉米價(jià)格與國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨平均價(jià)格差達(dá)到1 000元/噸以上。從2013年10月到2016年9月，價(jià)格差出現(xiàn)兩次縮小，其原因卻不相同。2014年3月因?yàn)檫M(jìn)口玉米價(jià)格上漲導(dǎo)致價(jià)格差縮小，2016年5月因?yàn)閲?guó)內(nèi)玉米價(jià)格下跌引起價(jià)格差縮小，相應(yīng)地對(duì)我國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)會(huì)帶來不同影響（見圖13）。

4.玉米期貨價(jià)格和進(jìn)口價(jià)格走勢(shì)趨同。2013年10月至2016年9月，玉米期貨收盤價(jià)和進(jìn)口玉米到岸完稅價(jià)格走勢(shì)趨同，說明玉米期貨工具在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作用下，發(fā)現(xiàn)價(jià)格、管理風(fēng)險(xiǎn)更好地遵循了市場(chǎng)價(jià)格規(guī)律運(yùn)行模式，同國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格趨同。

表1 2008—2016年9月我國(guó)三大糧食品種價(jià)格與政策調(diào)整幅度變化（元/噸）

5.玉米主產(chǎn)區(qū)價(jià)格跌幅大，價(jià)格下跌趨勢(shì)明顯。分地區(qū)來看，2015年?yáng)|北地區(qū)、華東地區(qū)價(jià)格跌幅均達(dá)到了700元以上。西南、華北和中南地區(qū)跌幅相對(duì)較小，但均達(dá)到了600元以上。2016年1—9月，與2015年最低價(jià)格相比，各個(gè)地區(qū)的價(jià)格都有所回升。但同2015年平均價(jià)格相比，平均下跌207元，說明我國(guó)各個(gè)地區(qū)玉米價(jià)格下跌已是常態(tài)（見表 2）。

表2 2015—2016年9月我國(guó)玉米現(xiàn)貨平均價(jià)（元/噸）

（二）玉米價(jià)格變化原因分析

近年來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，市場(chǎng)消費(fèi)需求隨之降低。國(guó)內(nèi)玉米呈現(xiàn)供大于求格局，積壓嚴(yán)重，影響玉米價(jià)格走勢(shì)，具體表現(xiàn)在幾個(gè)方面。

1.臨時(shí)收儲(chǔ)政策推波助瀾。自2008年實(shí)行玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策以來，玉米價(jià)格伴隨臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格一路高漲，刺激農(nóng)民不斷擴(kuò)大玉米種植規(guī)模。收儲(chǔ)價(jià)格居高，使得大量?jī)?yōu)質(zhì)玉米進(jìn)入國(guó)儲(chǔ)庫(kù)存，導(dǎo)致市場(chǎng)供給量減少，從而使國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格上漲[3]。追求最大化利潤(rùn)為目標(biāo)的生產(chǎn)企業(yè)，受國(guó)內(nèi)外玉米價(jià)格差影響，加大進(jìn)口國(guó)外玉米和非配額限制替代品，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)玉米庫(kù)存積壓。降低臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格，便會(huì)引起市場(chǎng)價(jià)格的巨大波動(dòng)。

2.國(guó)際原油價(jià)格下跌。從2008年最高時(shí)的138美元/桶降至2016年年初最低價(jià)30美元/桶，跌幅達(dá)到78.26%。國(guó)際原油價(jià)格的下跌，帶來化肥、燃料和運(yùn)輸成本的下降，玉米生產(chǎn)成本和運(yùn)輸成本相應(yīng)減少，而且原油價(jià)格的下跌，使對(duì)以玉米加工生產(chǎn)的新能源——乙醇需求降低，玉米消費(fèi)相應(yīng)減少，加上2015年玉米產(chǎn)量增加，價(jià)格相應(yīng)降低。

3.玉米替代品進(jìn)口量增加。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，玉米主要用于飼料加工。由于國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格遠(yuǎn)高于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，且我國(guó)對(duì)玉米實(shí)行進(jìn)口配額政策，導(dǎo)致對(duì)無(wú)進(jìn)口配額限制的高粱、大麥、豆粕、DDGS等替代品進(jìn)口增加，減少了對(duì)玉米的需求[9]130-135。2015年，我國(guó)DDGS進(jìn)口量達(dá)到歷史最高點(diǎn)，為682萬(wàn)噸，相比2014年增加26%（見圖14）。其原因在于進(jìn)口DDGS價(jià)格低于高昂的國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格，促使飼料企業(yè)更多選擇進(jìn)口DDGS。

圖14 2008—2015年我國(guó)DDGS進(jìn)口量

4.玉米與小麥的比價(jià)關(guān)系會(huì)影響玉米的供需結(jié)構(gòu)，進(jìn)而左右玉米價(jià)格。2005年以來，小麥飼用消費(fèi)不斷增加，到2015年達(dá)到2 000萬(wàn)噸，比2005年增長(zhǎng)4倍，占小麥總消費(fèi)量的比重達(dá)到17.9%（見圖15）。小麥對(duì)玉米的替代，高粱、大麥對(duì)玉米和小麥的替代，DDGS對(duì)玉米和豆粕的替代均對(duì)玉米和小麥?zhǔn)袌?chǎng)帶來更多的不確定性，也對(duì)我國(guó)的糧食宏觀調(diào)控帶來了極大難度。

圖15 2005—2015年我國(guó)小麥飼用消費(fèi)量變化及占小麥總消費(fèi)量比重

（三）玉米價(jià)格變化的實(shí)證檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證玉米與小麥的比價(jià)關(guān)系是否顯著以及量化比價(jià)關(guān)系，故運(yùn)用計(jì)量分析模型進(jìn)行論證。預(yù)測(cè)模型1如下所示：

其中，玉米價(jià)格與其產(chǎn)量（production）存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，與平均每50千克小麥出售價(jià)格、庫(kù)存消費(fèi)比和玉米消費(fèi)量存在正相關(guān)關(guān)系。從美國(guó)農(nóng)業(yè)部和《全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品成本收益資料匯編》中收集1990—2015年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到模型1結(jié)果（見表2）?？梢钥吹?，以玉米價(jià)格為被解釋變量（因變量），以其余的四個(gè)變量為解釋變量（自變量）做線性回歸后，除小麥價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格顯著影響外，其余三個(gè)對(duì)玉米價(jià)格影響不顯著。因此，對(duì)解釋變量進(jìn)行處理，引入了小麥與玉米的價(jià)格差得到模型2：

經(jīng)過驗(yàn)證處理分析整理的具體結(jié)果如下：

表2中模型2的R2為0.968，說明回歸模型的擬合效果非常好，解釋變量能解釋被解釋變量變化中的96.8%。模型2的F值為209.250，P值為0.00小于0.05（見表2），說明線性回歸模型顯著。從回歸的結(jié)果來看，各個(gè)系數(shù)都存在統(tǒng)計(jì)意義上顯著；同時(shí)，除玉米消費(fèi)量外的各個(gè)系數(shù)呈現(xiàn)負(fù)值，符合我們的分析結(jié)果。因此，這個(gè)模型在一定程度上也印證了我們的想法。庫(kù)存消費(fèi)比和小麥與玉米的價(jià)格差確實(shí)對(duì)玉米的價(jià)格有重要的影響。從回歸模型中的標(biāo)準(zhǔn)化后的系數(shù)來看，玉米消費(fèi)量對(duì)玉米的價(jià)格影響最大為0.632，其次是玉米庫(kù)存消費(fèi)比為-0.362，最后是小麥與玉米的價(jià)格差為-0.128（見表2）。也就是說，玉米消費(fèi)量越大則玉米的價(jià)格越高，玉米庫(kù)存消費(fèi)比越大則玉米價(jià)格越低，小麥與玉米的價(jià)格差越大相應(yīng)地玉米價(jià)格也就越低。

表2 玉米與小麥比價(jià)關(guān)系的回歸檢驗(yàn)結(jié)果

六、結(jié)論與政策建議

綜合分析1990年以來中國(guó)玉米供需平衡表，發(fā)現(xiàn)目前我國(guó)玉米供過于求，玉米供需結(jié)構(gòu)發(fā)生新變化，這種新變化也直接影響玉米價(jià)格走勢(shì)。2015年我國(guó)玉米價(jià)格下跌主要是由于供需結(jié)構(gòu)變化造成的。國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量增加，國(guó)際原油價(jià)格下跌降低了國(guó)外玉米生產(chǎn)成本和運(yùn)輸成本，使得進(jìn)口玉米到岸價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)玉米收購(gòu)價(jià)格和臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格，形成“強(qiáng)供給”。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，消費(fèi)終端需求羸弱，臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格居高，形成“弱需求”?！皬?qiáng)供給”和“弱需求”共同作用，迫使中國(guó)玉米價(jià)格下跌。

玉米發(fā)展是國(guó)家農(nóng)業(yè)“供給側(cè)”改革的關(guān)鍵，既關(guān)乎農(nóng)民增收問題，更關(guān)乎國(guó)家的糧食安全。目前來看，“穩(wěn)產(chǎn)能、調(diào)政策、穩(wěn)定市場(chǎng)化價(jià)格”是促進(jìn)我國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的著力點(diǎn)。

1.穩(wěn)定玉米生產(chǎn)能力，以不變應(yīng)萬(wàn)變。玉米種植面積和產(chǎn)量已然成為我國(guó)糧食作物之首，玉米產(chǎn)業(yè)也因受多種因素的影響，出現(xiàn)產(chǎn)量高、價(jià)格高和成本高“三高”的奇特現(xiàn)象。本文認(rèn)為，目前玉米市場(chǎng)上的供過于求和價(jià)格下跌是玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整中的暫時(shí)現(xiàn)象，如果盲目調(diào)整生產(chǎn)，減少供給，短期內(nèi)可能有利于玉米價(jià)格回升。但是，長(zhǎng)期內(nèi)必將影響市場(chǎng)調(diào)配機(jī)制，出現(xiàn)供不應(yīng)求的混亂局面。我國(guó)人均動(dòng)物蛋白消耗量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)、歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，飼料消費(fèi)在肉類產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)不可避免。收入增長(zhǎng)、人口增長(zhǎng)以及城鄉(xiāng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，都會(huì)帶來玉米需求剛性增長(zhǎng)。國(guó)家應(yīng)穩(wěn)定玉米生產(chǎn)能力，讓市場(chǎng)自行調(diào)整玉米產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以不變應(yīng)萬(wàn)變。

2.調(diào)整玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策。2016年國(guó)家正式將玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策調(diào)整為“市場(chǎng)定價(jià)、價(jià)補(bǔ)分離”的新機(jī)制。該機(jī)制更加突出市場(chǎng)的作用，給予市場(chǎng)更多話語(yǔ)權(quán)。政府將逐步退出市場(chǎng)主體地位，讓更多的市場(chǎng)主體參與收購(gòu)，農(nóng)民根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格高低出售玉米。對(duì)于處于市場(chǎng)弱勢(shì)地位的生產(chǎn)者，政府將給予一定財(cái)政補(bǔ)貼，保持優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)玉米種植收益穩(wěn)定，但是其中政府補(bǔ)貼多少合適卻是一個(gè)問題，多則影響市場(chǎng)化，少則降低農(nóng)民生產(chǎn)積極性。因此，該政策的實(shí)施也是一個(gè)不斷調(diào)整完善變動(dòng)的過程。

3.多渠道穩(wěn)定玉米市場(chǎng)化價(jià)格。政府減少對(duì)玉米價(jià)格的干預(yù)，讓市場(chǎng)對(duì)價(jià)格形成起到?jīng)Q定性作用，但是也存在市場(chǎng)失靈的情況，應(yīng)綜合利用玉米價(jià)格影響因素，拓寬玉米供給來源，多渠道穩(wěn)定玉米市場(chǎng)化價(jià)格；通過進(jìn)口玉米替代品，發(fā)展小品種飼用糧，利用玉米小麥比價(jià)關(guān)系考慮小麥飼用量，發(fā)展玉米期貨等衍生金融工具分散風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)充玉米價(jià)格影響因素，減少價(jià)格波動(dòng)。

[1]農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)貿(mào)易促進(jìn)中心課題組.我國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與政策選擇[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題,2014,(1).

[2]楊艷濤，吳敬學(xué).基于市場(chǎng)均衡模型的中國(guó)玉米供需變化與趨勢(shì)預(yù)測(cè)[J].經(jīng)濟(jì)問題,2014，(12).

[3]習(xí)銀生，楊麗.我國(guó)玉米宏觀調(diào)控政策的成效、問題與建議[J].中國(guó)食物與營(yíng)養(yǎng)，2015,(2).

[4]于左，高建凱.中國(guó)玉米價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力缺失的形成機(jī)制與政策[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2013,(8).

[5]毛學(xué)峰，楊軍.價(jià)格聯(lián)系、市場(chǎng)邊界與政府干預(yù)——以小麥、玉米和食糖價(jià)格聯(lián)系為例[J].中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2015,(8).

[6]仇煥廣，等.中國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、面臨的挑戰(zhàn)與政策建議[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)科技導(dǎo)報(bào)，2013,(1).

[7]張智先.我國(guó)玉米消費(fèi)的空間分布分析與展望[J].農(nóng)業(yè)展望，2009,(9).

[8]盧鋒，謝亞.我國(guó)糧食供求與價(jià)格走勢(shì)(1980—2007)——糧價(jià)波動(dòng)、宏觀穩(wěn)定及糧食安全問題探討[J].管理世界，2008，(3).

[9]汪希成，吳昊.我國(guó)糧食供求結(jié)構(gòu)新變化與改革方向[J].社會(huì)科學(xué)研究，2016,(4).

New Changes and Price Trend of Corn Supply and Demand Structure in China

WANG Xi-cheng，XIE Dong-mei
（West China Economic Research Center,Southwest University of Finance and Economy,Chengdu,Sichuan 611130,China）

Corn is the largest grain variety produced and consumed in China and it has an important influence on the overall situation of food security in China. While China’s corn production has achieved“consecutive increases for 12 years”，the net import of corn and other non-quota substitutes such as DDGS have also increased continuously. With increase on domestic and international supply，the market terminal consumer demand has been in the doldrums, which leads to the fact that corn stocks continue to rise and the price fell off dramatically. In view of the new changes in the supply and demand structure of corn in China, this paper analyzes the changes of corn price trend and the reason that caused the changes, and makes empirical study of the price relationship between corn and wheat. By doing the analysis，authors of this paper propose to stabilize corn production, remove inventory pressure，adjust the temporary purchasing and storage policy，and stabilize the market price fluctuation through multi-channel to promote the healthy development of corn industry.

corn; supply and demand structure; new changes; corn prices

F323.7

A

1671-0304(2017)04-0014-09

2017-04-20 ［網(wǎng)絡(luò)出版時(shí)間］2017-08-24 0:19

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“中央高校基本科研業(yè)務(wù)專項(xiàng)資金”項(xiàng)目“我國(guó)糧食消費(fèi)與生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)研究”（JBK160964）；四川省社會(huì)科學(xué)研究重點(diǎn)研究基地項(xiàng)目“我國(guó)糧食安全保障政策研究”；四川省統(tǒng)計(jì)局穩(wěn)中求進(jìn)系列項(xiàng)目“四川省糧食綜合生產(chǎn)能力提升的扶持政策研究”（2017WJ09）。

汪希成，男，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)研究中心教授，博士生導(dǎo)師，主要從事農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)學(xué)研究；

謝冬梅，女，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)研究中心博士生，主要從事農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。

URI：http://kns.cnki.net/kcms/detail/65.1210.C.20170824.0019.012.html

（責(zé)任編輯：李 平）