我國OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的研究與分析

高曉珂+張懿晟

【摘要】隨著中國對外直接投資的不斷增加，有關(guān)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的研究處于起步晚但是發(fā)展快的局面，但就其結(jié)果卻眾說紛紜。我國究竟是否存在OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)？以及假使存在，其效應(yīng)是否促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等問題仍然是研究重點(diǎn)。本文利用我國2003年～2013年的省級面板數(shù)據(jù)，借助OLS模型，實(shí)證研究了我國研發(fā)投入、人力資本以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。研究結(jié)果表明：OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的確在我國存在，且有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用，但是東中西部存在不同。

【關(guān)鍵詞】對外直接投資；逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；

研發(fā)投入；人力資本；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

【中圖分類號】F279

一、引言

近年來，發(fā)展中國家為了謀求發(fā)展逐漸加大對外投資力度，發(fā)展中國家也借助對外投資項(xiàng)目，學(xué)習(xí)和引進(jìn)東道主國家相關(guān)先進(jìn)技術(shù)，這種活動(dòng)進(jìn)行的方式多是通過發(fā)展中國家的一些跨國公司對發(fā)達(dá)國家的投資行為，我們稱這種活動(dòng)為逆向技術(shù)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)的方式多是利用技術(shù)溢出。

近年來，發(fā)展中國家對外投資活動(dòng)呈幾何式增長，尤其是發(fā)展國家的代表——中國，據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議（UNCTAD）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年中國對外直接投資額達(dá)到1 456.7億美元，居于全球第二。很多學(xué)者對于這種發(fā)展中國家對外投資活動(dòng)爆炸式增長的發(fā)生歸結(jié)于發(fā)展中國家通過這種對外直接投資方式來獲取國家逆向技術(shù)溢出。但是OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是否真實(shí)存在，以及能否為母國帶來技術(shù)突破、革新以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，仍舊存在著諸多疑問，至今并沒有得到一致的研究結(jié)論。

學(xué)者研究的重點(diǎn)主要有以下兩個(gè)方面：1.發(fā)展中國家跨國企業(yè)能否與東道國的技術(shù)領(lǐng)跑者緊密合作，以此節(jié)約生產(chǎn)成本，獲取積極的外溢效應(yīng)；2.通過發(fā)達(dá)國家的跨國公司和有關(guān)產(chǎn)業(yè)的合作，學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí) ，從而獲取反向外溢。本文通過對我國2003年～2013年的省級面板數(shù)據(jù)的研究，利用OLS模型，實(shí)證分析了我國研發(fā)投入、人力資本以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

近年來，新興經(jīng)濟(jì)體OFDI逆向技術(shù)效應(yīng)逐漸走進(jìn)了國際商務(wù)與國際經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域?qū)＜业囊暯?，慢慢成了該領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)，可是母國技術(shù)進(jìn)步是否受到相關(guān)新興經(jīng)濟(jì)體逆向技術(shù)溢出的影響仍然處于探索階段。

首先是最早發(fā)現(xiàn)技術(shù)尋求型OFDI的存在，同時(shí)提出技術(shù)外溢思想的是日本學(xué)者Kogut和chang（1991）。Kogut和chang（1991）發(fā)現(xiàn)研發(fā)密集產(chǎn)業(yè)是日本對美國的OFDI的重點(diǎn)部分，主要的投資方式是合資，“技術(shù)尋求型OFDI”的概念由此而來。之后Potterie 和Lichtenberg（2001）利用13個(gè)工業(yè)化國家對內(nèi)及對外直接投資數(shù)據(jù)，通過對比研究發(fā)現(xiàn)，OFDI東道國對母國產(chǎn)生了明顯的反向技術(shù)溢出效應(yīng)，這種猜想通過反向溢出與母國國內(nèi)研發(fā)投資與OFDI流量正相關(guān)得到了證實(shí)。Branstetter（2006）通過研究也證實(shí)了OFDI提升母國全要素生產(chǎn)率和增加專利授權(quán)量，就表明逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的存在?？墒侨杂胁糠謱W(xué)者研究得出的結(jié)論與之背道而馳。例如，Bitzer和Kerekes（2005）和lee（2006）通過實(shí)證研究得出OFDI并沒有能夠帶來顯著的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。

對于以上國外的研究一般僅限于在母國為發(fā)達(dá)國家的研究。在國際技術(shù)溢出的框架內(nèi)，研究渠道大多集中在中國對國際貿(mào)易和FDI，對OFDI為技術(shù)溢出渠道的研究少之又少，“走出去”政策提出以來，以及近年來中國對外直接投資的飛速發(fā)展，我國學(xué)者也逐漸加大了對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的研究力度。因此，我國學(xué)者在OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)方面的研究有著起步晚但發(fā)展較快的特點(diǎn)。

杜群陽與朱勤（2004）認(rèn)為發(fā)展中國家進(jìn)行OFDI的主要目的是為了進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新得到了大多數(shù)學(xué)者的支持。趙偉（2006）是最早開創(chuàng)性提出我國OFDI逆向技術(shù)溢出機(jī)理的學(xué)者，并實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)我國OFDI具有較為顯著的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。李梅和金照林（2011）、闞大學(xué)（2010）、歐陽燕燕（2010）對于這方面的研究也得到了大致相同的結(jié)論。可是國內(nèi)學(xué)者研究OFDI逆向技術(shù)效應(yīng)對中國技術(shù)發(fā)展的影響得出了不同的結(jié)論。王英（2008）、鄒玉娟和陳漓高（2008）、白潔（2009）等研究證實(shí)了OFDI逆向技術(shù)溢出并沒有明顯阻礙國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步。

眾多學(xué)者均得出了OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)省際效應(yīng)存在，沙文兵（2012）通過實(shí)證分析得出以下結(jié)論，在全國范圍存在正向的逆向溢出效應(yīng)，特別是東部，同時(shí)，中部也存在逆向溢出效應(yīng)，但是西部不顯著。李梅和柳士昌（2012）的實(shí)證分析也證明了這個(gè)觀點(diǎn)。文中OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是通過吸收能力來分析的，測算指標(biāo)主要有研究支出、人力資本和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。本文依然用了我國2003～2013年的各省數(shù)據(jù)，通過首先進(jìn)行全國范圍分析，而后劃分為東部、中部、西部分區(qū)域進(jìn)行分析比較。

三、機(jī)理分析

OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的三個(gè)階段：第一階段是設(shè)立子公司，成功嵌套在東道國的創(chuàng)新體系中；第二階段是子公司反饋先進(jìn)技術(shù)和信息回母公司；第三階段是消化吸收以及在國內(nèi)發(fā)展新技術(shù)，帶動(dòng)同行業(yè)及相關(guān)行業(yè)發(fā)展。

實(shí)際上，需要通過公司、產(chǎn)業(yè)和國家三個(gè)層面來解釋OFDI逆向技術(shù)溢出這個(gè)復(fù)雜的動(dòng)態(tài)過程。

（一）公司層面

技術(shù)獲取和技術(shù)吸收是公司層面的逆向技術(shù)溢出的首要階段。而后經(jīng)歷技術(shù)反饋以及轉(zhuǎn)化。技術(shù)的獲取和吸收就是跨國子公司通過模仿、學(xué)習(xí)識(shí)別并獲得新技術(shù)的同時(shí)也對東道國先進(jìn)的制度設(shè)施以及成果進(jìn)行利用。子公司反饋獲取的先進(jìn)技術(shù)和研究成果回母公司的過程稱之為技術(shù)的反饋和轉(zhuǎn)化，主要渠道有人員流動(dòng)渠道和研究成果反饋渠道。OFDI企業(yè)通過在東道國以各種方式設(shè)廠達(dá)到本國與東道國員工之間技術(shù)交流的目的，以此產(chǎn)生的知識(shí)外溢來提升本國員工的技術(shù)創(chuàng)新水平。另一方面，子公司與母公司通過人才交流和研發(fā)成果共享以完成公司層面的逆向技術(shù)溢出。endprint

（二）產(chǎn)業(yè)層面

產(chǎn)業(yè)層面的逆向技術(shù)溢出的傳導(dǎo)主要有兩種方式，一是母公司對主同行業(yè)的競爭效應(yīng)和示范作用，二是對相關(guān)行業(yè)的前瞻效應(yīng)、旁側(cè)效應(yīng)和回顧效應(yīng)。OFDI母公司技術(shù)水平的進(jìn)步所帶來的行業(yè)內(nèi)競爭力的提升自然能夠使行業(yè)內(nèi)其他公司看到OFDI的顯著效果，這就是所帶來的示范效應(yīng)。同樣，母公司通過OFDI獲得的領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢會(huì)對同行業(yè)公司產(chǎn)生巨大競爭壓力，迫使企業(yè)擴(kuò)大研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)研發(fā)。

（三）國家層面

母國某產(chǎn)業(yè)利用OFDI途徑從東道國獲得較先進(jìn)的技術(shù)和知識(shí)后，產(chǎn)業(yè)間的傳導(dǎo)機(jī)制將會(huì)促使逆向溢出效應(yīng)擴(kuò)散到其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)，提升母國整體技術(shù)水平的進(jìn)步。

四、模型設(shè)置、變量選擇以及數(shù)據(jù)處理

（一）實(shí)證模型

借鑒coe和helpman（2005）建立的經(jīng)典國際R&D溢出模型：

模型（3）是在模型（1）的基礎(chǔ)上添加人力資本交互項(xiàng)來驗(yàn)證人力資本與OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)之間的關(guān)系，但是從結(jié)果我們可以看到這一項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)而且不顯著。首先我們知道人力資本是影響技術(shù)溢出的重要因素，但是根據(jù)其他學(xué)者的研究，認(rèn)為只有母國的人力資本達(dá)到一定的門檻水平才能充分吸收OFDI帶來的技術(shù)外溢，實(shí)現(xiàn)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。另外一種可能性就是可能人力資本水平的提高達(dá)到一個(gè)點(diǎn)后，人力資本水平在對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的促進(jìn)會(huì)達(dá)到飽和，就是此時(shí)增加一單位的人力資本水平，所達(dá)到的對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的促進(jìn)效果會(huì)遠(yuǎn)低于人力資源水平較低時(shí)一單位人力資本水平的增加所帶來的對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的促進(jìn)效果。而就我國現(xiàn)狀而言，筆者認(rèn)為可能是由于為跨過門檻值而導(dǎo)致的負(fù)相關(guān)。

模型（4）是在模型（1）的基礎(chǔ)上添加經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平交互項(xiàng)來驗(yàn)證經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。從結(jié)果中，我們可以看到，該交互項(xiàng)中系數(shù)顯著為正，這表明我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)起到了積極的促進(jìn)作用。一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，越能促進(jìn)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的產(chǎn)生。

綜合來看，在區(qū)域?qū)用嫔系姆治鑫覀兛梢园l(fā)現(xiàn)，東部率先出現(xiàn)了顯著的OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，且為正向作用。但是中西部的OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)并不顯著。

表3、表4和表5的檢驗(yàn)結(jié)果告訴我們，與中西部相比，研發(fā)投入顯著正向的促進(jìn)了東部OFDI逆向溢出效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)，研發(fā)投入對中西部的OFDI逆向溢出效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)起到了負(fù)作用。原因可能是東部相對于東西部經(jīng)濟(jì)、科技等硬實(shí)力方面都較為發(fā)達(dá)，因此位于東部的科研機(jī)構(gòu)、科研設(shè)施和投入到東部的科研經(jīng)費(fèi)都遠(yuǎn)多于中西部。而且東部的自主創(chuàng)新能力以及對先進(jìn)知識(shí)的吸收、轉(zhuǎn)化以及再創(chuàng)造的能力都優(yōu)于中西部。另一方面的原因，可能是因?yàn)橹形鞑咳肆Y本較差和技術(shù)的落后導(dǎo)致科研經(jīng)費(fèi)的利用效率低，成果轉(zhuǎn)化率低。正是以上兩方面的原因?qū)е卵邪l(fā)投入在東部和中西部對OFID逆向溢出效應(yīng)方面的作用背道而馳。

從模型（3）的實(shí)證結(jié)果我們可以發(fā)現(xiàn)，人力資本水平在東部和中西部對OFDI逆向溢出效應(yīng)的作用與研發(fā)投入大體相似，對東部是正向的促進(jìn)作用，對中西部是逆向的抑制作用?？赡苁且?yàn)闁|部是人力資本充足，人才匯聚，相對技術(shù)吸收以及科技創(chuàng)新能力相對較強(qiáng)，且已經(jīng)跨過門檻，從而展現(xiàn)出相對的促進(jìn)作用。而中西部一直因?yàn)榘l(fā)展落后人才大量流失，人力資源水平也相對在一個(gè)較低的層次。

但從模型（3）的實(shí)證結(jié)果，我們可以看到，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對東部、中部和西部的OFDI逆向溢出效應(yīng)的作用都是正向的促進(jìn)作用，不同的是各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對OFDI逆向溢出效應(yīng)的促進(jìn)效果不同。東部相比較于中部和西部，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、資源和人力資本充足，所以對國際研發(fā)溢出的吸收和轉(zhuǎn)化能力也最強(qiáng)，因此在東部經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對OFDI逆向溢出效應(yīng)的促進(jìn)作用也是最強(qiáng)的。中部次之，雖然西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對OFDI逆向溢出效應(yīng)的作用也是正向，但是在三個(gè)地區(qū)里是最弱的。

六、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

通過以上所有分析，關(guān)于OFDI在中國的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)從研發(fā)投入、人力資本以及經(jīng)濟(jì)水平等方面進(jìn)行分地區(qū)研究所得到的結(jié)論如下：

1.OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)已經(jīng)在我國存在，結(jié)果表明在地區(qū)方面的差異主要是東部相對中西部更為顯著。2.研發(fā)投入、人力資本以及經(jīng)濟(jì)水平三個(gè)因素與我國現(xiàn)如今OFDI逆向技術(shù)效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)密切相關(guān)。

全國層面，我國現(xiàn)階段的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的吸收得益于國內(nèi)研發(fā)投入和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的積極促進(jìn)作用。但人力資本卻對OFDI逆向技術(shù)溢出的吸收起到了抑制的作用。

分地區(qū)層面，東、中、西部對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的貢獻(xiàn)不同。在國內(nèi)研發(fā)投入、人力資本和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平三個(gè)因素方面的促進(jìn)情況也不相同。其中，東部地區(qū)三個(gè)因素均促進(jìn)了OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的產(chǎn)生；中部地區(qū)只有國內(nèi)研發(fā)投入和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平促使產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；西部地區(qū)對逆向技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生積極促進(jìn)作用的只有經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

（二）建議

1.優(yōu)化地域結(jié)構(gòu)，認(rèn)清發(fā)展階段endprint

由以上實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)論我們可以看到，不同地區(qū)在促進(jìn)我國逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的產(chǎn)生有著不同的作用，說明OFDI對各省的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)存在著區(qū)域異質(zhì)性。因此各省市需要認(rèn)清各自的發(fā)展階段以及所處的階段帶來的優(yōu)勢，根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面因素，選擇合適自己的發(fā)展路徑。表現(xiàn)突出的省市，政府可以激勵(lì)各產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展技術(shù)尋求型OFDI和調(diào)整優(yōu)化現(xiàn)階段OFDI的結(jié)構(gòu)。與此同時(shí)，在逆向技術(shù)溢出效應(yīng)方面表現(xiàn)較弱的省市也需要結(jié)合自身實(shí)際情況謀求發(fā)展。

2.加強(qiáng)自主研發(fā)，注意人才培養(yǎng)

自主創(chuàng)新能力的提高對于我國對技術(shù)外溢進(jìn)行消化、吸收和再創(chuàng)新十分必要。而加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國家人才的互相交流以促進(jìn)我國人才的培養(yǎng)，也對我國吸收逆向技術(shù)溢出大有裨益。因?yàn)槿肆Y本在吸收逆向技術(shù)溢出時(shí)充當(dāng)著重要角色，因此我國要加強(qiáng)與國外高等院校、研究所的人才交流，除此之外，我國還可以通過薪酬和其他福利吸引國外優(yōu)秀人才來我國以促進(jìn)我國發(fā)展。

3.努力提升嵌入能力，充分利用國外資源

近年來，我國涌現(xiàn)出了很多跨國企業(yè)，也在全世界各地設(shè)立了很多分公司。但是我國很多跨國公司設(shè)立的分公司在融入東道國的政治、法律和文化環(huán)境方面稍有欠缺，不能完全融入東道國的環(huán)境中對獲取東道國高效的管理、技術(shù)知識(shí)方面起到了一定的阻礙。所以跨國企業(yè)應(yīng)該在設(shè)立分公司時(shí)充分了解當(dāng)?shù)卣?、法律和文化情況，以便盡快融入當(dāng)?shù)丨h(huán)境，高速和高效的獲取當(dāng)?shù)氐南冗M(jìn)管理體系和技術(shù)知識(shí)。

4.著力推進(jìn)“走出去”國家戰(zhàn)略，積極培育有競爭力跨國企業(yè)

推動(dòng)我國跨國企業(yè)開展對外直接投資，參與全球競爭和產(chǎn)業(yè)鏈分工，抬高我國自主產(chǎn)品和品牌在國際生產(chǎn)鏈條中的位置，搶占自主研發(fā)和科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略高地，不斷提升我國企業(yè)海外投資的質(zhì)量和水平，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和技術(shù)水平的發(fā)展?fàn)I造優(yōu)質(zhì)的外部環(huán)境。

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