P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范問題研究

徐海富 應(yīng)里孟

摘要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展與民間借貸市場(chǎng)需求的不斷增長，P2P（peer to peer）網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運(yùn)而生。其門檻低、期限短、放貸快的融資方式獲得廣泛青睞。但是，P2P作為新生事物，在發(fā)展過程中存在一些問題與風(fēng)險(xiǎn)，若不及時(shí)解決，將會(huì)給各方利益帶來損失。因此，本文將從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行研究，在分析問題的基礎(chǔ)上，提出針對(duì)性的防范建議，從而降低 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其平穩(wěn)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；借貸平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、引言

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交的交易模式。它不同于傳統(tǒng)的金融工具，而是通過互聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行借貸交易，不免存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。由于我國個(gè)人信用體系的不完善，加上P2P本身存在一些安全隱患，導(dǎo)致各種跑路、停業(yè)現(xiàn)象層出不窮，使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨向惡劣。因此，如何做到網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范，是解決中小企業(yè)融資問題以及拓寬市場(chǎng)投資渠道的當(dāng)務(wù)之急。

針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范，國內(nèi)一些學(xué)者也提出相關(guān)理論方法。例如高瑞瑤（2014）提出了一個(gè)針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)貸前審核的借款方信用評(píng)價(jià)模型，旨在一定程度上減少目前P2P借貸過程中貸前審核存在的風(fēng)險(xiǎn)，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康高效運(yùn)行提供幫助。董裕平（2016）提出了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策：加強(qiáng)政府監(jiān)管、加大力度建立自律性組織、借款人信用評(píng)估、完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系、強(qiáng)化投資人風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)以及自我保護(hù)意識(shí)。齊培瀟（2016）通過對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)營模式的合法性的分析，驗(yàn)證了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)：如存在借貸雙方并未一一對(duì)應(yīng)，因此雙方法律關(guān)系不明確，則業(yè)務(wù)存在自行吸儲(chǔ)和放貸嫌疑，故提出應(yīng)明確業(yè)務(wù)范圍和方式，取締此類以非法占有為目的、借新貸還舊貸的“龐氏騙局”的經(jīng)營模式。蔣云彬（2015）通過對(duì)當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的研究以及對(duì)P2P未來發(fā)展方向的預(yù)測(cè)，提出了促進(jìn)P2P行業(yè)發(fā)展的意見和建議：改善中小企業(yè)融資政策環(huán)境；加強(qiáng)政府監(jiān)管力度；完善信用體系；提高企業(yè)的違約成本。但此類研究并未關(guān)注網(wǎng)絡(luò)借貸存在的問題，為此，本文將從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行研究，在分析問題的基礎(chǔ)上，提出針對(duì)性的防范建議，促進(jìn)其平穩(wěn)健康發(fā)展。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸于2005年最早起源于英國，2007年正式進(jìn)人中國。因其門檻低、期限短、放貸快等特點(diǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)在短短的幾年時(shí)間內(nèi)迅猛增長，以驚人的增長速度持續(xù)沖擊著國內(nèi)的金融市場(chǎng)，使原本壓抑許久的借貸市場(chǎng)終于得到解放。目前看來，我們可以從區(qū)域分布、累計(jì)平臺(tái)數(shù)量、年成交量、年投資人數(shù)等方面對(duì)我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

從區(qū)域分布來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要集中在東部沿海地區(qū)，尤其是江浙滬一帶，占據(jù)了國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的大半江山，山東、湖北等地P2P雖也有普及，但發(fā)展力度相對(duì)薄弱，而許多地方，特別是西部地區(qū)卻是從未觸及。如此顯著的兩極分化，可見地區(qū)之間的發(fā)展差異對(duì)投資人的投資需求和投資意向都產(chǎn)生了非常大的影響。

2015年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展取得了爆發(fā)式的增長，平臺(tái)累計(jì)數(shù)量于2014年相比增長了近一倍，P2P網(wǎng)貸前途一片光明。2016年與2015年的熱情高漲截然相反，平臺(tái)累計(jì)數(shù)量上漲幅度有所減緩。因?yàn)殡S著2016年國家加大執(zhí)法力度，致力于征信環(huán)境的改善，一些不合規(guī)的P2P平臺(tái)相繼停業(yè)整頓。P2P網(wǎng)貸正式擺脫了長期的瘋狂增長狀態(tài)，進(jìn)人一個(gè)良性的發(fā)展階段。

通過對(duì)近幾年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成交量和投資人數(shù)的統(tǒng)計(jì)來看，P2P網(wǎng)貸發(fā)展之路依舊順暢。雖然2016年投資人數(shù)增長速度較上一年有所下降，但平臺(tái)整體交易成交量依舊呈上升趨勢(shì)。人們并沒有被其他因素干擾，失去對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展前景的信心，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸依然處于一個(gè)穩(wěn)健的發(fā)展局面。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)分析

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為新生事物，在發(fā)展過程中也存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)如下：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用缺失導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國目前還不具備完善的信用體系建設(shè)，銀行征信系統(tǒng)很大程度上只能記錄相當(dāng)少的一部分信用信息，P2P網(wǎng)貸因?yàn)榻栀J雙方相互不認(rèn)識(shí)，容易導(dǎo)致信息不對(duì)稱，出現(xiàn)了一些惡意欺詐的“老賴”。此外，由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)門檻低，借款對(duì)象更是普及到學(xué)生等沒有固定收入的弱勢(shì)群體。一旦他們沒有辦法及時(shí)償還借款，就會(huì)采用“拆東墻補(bǔ)西墻”的方式，“龐氏騙局”屢見不鮮。信用風(fēng)險(xiǎn)并不僅僅存在于交易對(duì)象，P2P平臺(tái)也存在信用風(fēng)險(xiǎn)。2016年被稱為史上最嚴(yán)厲的監(jiān)管年，短短幾個(gè)月的時(shí)間，P2P行業(yè)迎來了翻天覆地的變化，許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)停業(yè)整頓的現(xiàn)象，例如貸貸好、我投點(diǎn)、金融界等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，出現(xiàn)問題的企業(yè)高達(dá)270余家。由此可見，信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前完善網(wǎng)絡(luò)借貸亟待解決的重要因素。

（二）政策風(fēng)險(xiǎn)。因缺乏相關(guān)法律、法規(guī)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種依靠網(wǎng)絡(luò)的借貸方式，目前我國在治理網(wǎng)絡(luò)借貸方面，缺乏具體的法律法規(guī)文獻(xiàn)。此外，由于P2P網(wǎng)貸發(fā)展時(shí)間短，沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，故無法確定其監(jiān)管部門，容易導(dǎo)致企業(yè)鉆法律漏洞，非法經(jīng)營，個(gè)人鉆法律漏洞，違法洗錢。使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的管理愈加困難。隨著一大批網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)瘋狂涌人市場(chǎng)，更加加劇了政策風(fēng)險(xiǎn)所帶來的影響。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)自身經(jīng)營造成的風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，借款人支付的手續(xù)費(fèi)是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營的根本經(jīng)濟(jì)來源。但微薄的手續(xù)費(fèi)收人使網(wǎng)貸公司難以開展其他項(xiàng)目活動(dòng)。因此為了獲取高額利潤，許多公司通過超額擔(dān)保、偽擔(dān)保、私自增加風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，利用杠桿賺取高額費(fèi)用，一旦發(fā)生違約，擔(dān)保公司無法承擔(dān)后果，最終轉(zhuǎn)嫁給了銀行。另一方面，一些P2P公司脫離自身業(yè)務(wù)，通過籌集大量資金，自行投資，一旦投資失敗，資金無法回?cái)n，無法及時(shí)償還投資人的既得利益，只能選擇跑路。此外，一些貸款企業(yè)為了能夠達(dá)到花最少時(shí)間聚集到大量資金的目的，在多家網(wǎng)貸平臺(tái)同時(shí)申請(qǐng)借款，一旦投資或經(jīng)營出現(xiàn)問題，巨額資金無法收回，會(huì)加重網(wǎng)貸公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸憑借信息技術(shù)進(jìn)行運(yùn)作，伴隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，各種各樣的網(wǎng)絡(luò)問題也隨之而來。一些不法分子通過信息技術(shù)竊取網(wǎng)貸平臺(tái)上儲(chǔ)存的客戶個(gè)人信息，利用他人身份信息進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)，嚴(yán)重危害社會(huì)的健康發(fā)展。另外還有一些釣魚網(wǎng)站利用掌握客戶資料給客戶發(fā)布網(wǎng)絡(luò)詐騙短信，正大光明的騙取投資人的資金，諸如此類的事件不在少數(shù)。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的防范與建議

（一）發(fā)揮征信系統(tǒng)的作用。雖然我國已經(jīng)在逐步完善現(xiàn)有的銀行征信系統(tǒng)和個(gè)人信用記錄，但其發(fā)揮的作用略顯杯水車薪。在國外，如果你的征信數(shù)據(jù)被列人黑名單，那么你的貸款、工作、生活都會(huì)受到極大影響，甚至?xí)绊懙綄淼纳鐣?huì)福利。而在國內(nèi)，即使你的征信數(shù)據(jù)很差，只不過會(huì)被銀行拉人貸款的黑名單，你照樣工作、生活。通過對(duì)比可以看出我國征信系統(tǒng)建設(shè)極不完善，網(wǎng)絡(luò)借貸存在很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，如果能夠發(fā)揮征信系統(tǒng)的作用，將很大程度上可以防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）制定相關(guān)法律法規(guī)。完善的法律法規(guī)制度是保障P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康、平穩(wěn)運(yùn)行的根本保證。國家應(yīng)當(dāng)盡快制定頒布相關(guān)法律法規(guī)，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律性質(zhì)，以此來規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。對(duì)于違法操作的相關(guān)人員，要給與嚴(yán)厲的制裁。從根源上杜絕他們的僥幸心理。同時(shí)，要嚴(yán)厲打擊從事非法集資、或變相吸收公眾存款等違法犯罪活動(dòng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

（三）加大監(jiān)管力度。監(jiān)管部門應(yīng)針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易活動(dòng)，盡快制定相關(guān)行為準(zhǔn)則。同時(shí)提高P2P網(wǎng)貸交易平臺(tái)的的準(zhǔn)人門檻，謹(jǐn)防居心叵測(cè)之人通過鉆法律漏洞來損害廣大投資者的利益。與此同時(shí)，公安部門也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)控，嚴(yán)格審查交易環(huán)節(jié)以及資金流向，避免不法分子通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行非法洗錢，同時(shí)保證客戶信息資料的安全。

（四）規(guī)范P2P行業(yè)信息披露制度。嚴(yán)格規(guī)范P2P信息披露制度，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金流向和投資風(fēng)險(xiǎn)控制等信息進(jìn)行披露。嚴(yán)肅處置不按規(guī)定進(jìn)行信息披露或信息披露不真實(shí)的網(wǎng)貸平臺(tái)，例如：對(duì)符合行業(yè)規(guī)定且信息披露真實(shí)的平臺(tái)進(jìn)行公開褒獎(jiǎng)；對(duì)不符合規(guī)定的平臺(tái)可以處以罰款，公開批評(píng)的方法，通過區(qū)別對(duì)待，形成行業(yè)內(nèi)的良性競(jìng)爭(zhēng)。此外，規(guī)范有效的P2P信息披露制度也有助于客戶選擇合適的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

（五）加強(qiáng)信息技術(shù)的管理。網(wǎng)絡(luò)具有虛擬性和不穩(wěn)定性。P2P網(wǎng)貸在日常交易過程中一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)中斷，病毒人侵等問題都會(huì)帶來嚴(yán)重的后果。這就要求P2P網(wǎng)貸能夠建立一個(gè)安全的信息系統(tǒng)。因此加強(qiáng)網(wǎng)貸平臺(tái)信息技術(shù)的管理至關(guān)重要。要求平臺(tái)能夠樹立安全管理意識(shí)，提高信息技術(shù)水平，建立多重有效的防御機(jī)制。此外，還可以要求內(nèi)部工作人員簽署保密協(xié)議，樹立他們的權(quán)責(zé)意識(shí)以及面對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的處置能力。

（六）培養(yǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的客戶群體總體呈現(xiàn)年齡較大，文化水平偏低的狀態(tài)。一些P2P網(wǎng)貸公司便借此忽悠客戶，損害客戶的合法權(quán)益。因此，培養(yǎng)廣大投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也是P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。例如：可以通過銀行組織投資者學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)投資知識(shí)、到街道小區(qū)開展以“風(fēng)險(xiǎn)防范”為主題的宣講會(huì)等方式來促進(jìn)人們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的養(yǎng)成。隨著人們文化水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的不斷提高，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范必將更加完善，這也許會(huì)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的又一次發(fā)展契機(jī)。

五、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展為金融行業(yè)打開了一扇新的大門，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將成為金融行業(yè)的主流。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種符合市場(chǎng)需求的互聯(lián)網(wǎng)金融融資工具，是一個(gè)擁有巨大發(fā)展?jié)摿Φ男屡d行業(yè)。目前我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)雖然發(fā)展十分迅猛，但仍存在著許多風(fēng)險(xiǎn)隱患。要求我們知曉完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范才是促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展的重中之重。

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