我國金融工程課程教學(xué)中的問題及對策

【摘要】金融工程作為一門新興的獨(dú)立學(xué)科，開始逐漸受到我國各高校和各金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注與重視，且已成為金融類專業(yè)的主干課程，但是在教學(xué)過程中仍存在著諸多問題。本文通過探討了金融工程課程教學(xué)中存在的問題，提出可以通過完善金融工程學(xué)科的課程建設(shè)、加強(qiáng)金融工程專業(yè)教師隊(duì)伍的建設(shè)、優(yōu)化金融工程教材編寫、豐富教學(xué)手段和加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)的方式予以改進(jìn)。

【關(guān)鍵詞】金融工程；課程設(shè)置；教學(xué)創(chuàng)新；實(shí)踐教學(xué)

自20世紀(jì)70年代以來，石油危機(jī)的爆發(fā)，布雷頓森林體系的瓦解，造成各國匯率浮動，物價(jià)波動與利率波動增大，西方主要國家轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)創(chuàng)新的市場化和自由化，經(jīng)濟(jì)開始全球化，許多新興市場國家迅速興起，金融理論和信息技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)了金融工程技術(shù)和衍生工具創(chuàng)新和發(fā)展。金融工程在1991年被正式確立為一門獨(dú)立的學(xué)科，正式被國際社會所確認(rèn)。

隨著我國金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融工程也被各金融機(jī)構(gòu)所關(guān)注和和認(rèn)可。雖然我國發(fā)展的時(shí)間較晚，但金融工程也逐漸開始占據(jù)重要的地位，在近年來大學(xué)金融類專業(yè)課程設(shè)置中均將金融工程設(shè)置為主干課程，但受限于我國的金融發(fā)展現(xiàn)狀，金融工程課程的教學(xué)中仍存在著諸多問題，本文結(jié)合筆者自身的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，提出金融工程課程教學(xué)中存在的問題，并針對這些問題提出建議與思考。

一、金融工程課程教學(xué)中存在的問題

（一）培養(yǎng)方案中課程設(shè)置不甚合理

金融工程作為一門仍然新興的獨(dú)立學(xué)科，在概念、性質(zhì)和研究內(nèi)容等方面仍沒有統(tǒng)一的界定，但是總結(jié)歸納各方觀點(diǎn)，普遍認(rèn)為，金融工程可以分為狹義的金融工程和廣義的金融工程。狹義的金融工程主要是只利用數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)及信息網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代化信息工具，在現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品和交易方式的基本上，對于各種金融產(chǎn)品的收益、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行各種形式的組合分解，已重組拆分的設(shè)計(jì)手段設(shè)計(jì)出符合客戶需要的新金融產(chǎn)品；廣義的金融工程主要是指一切利用工程化手段來解決金融問題，包括金融技術(shù)和服務(wù)的開發(fā)以及程序化的全過程，即金融工程不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品的定價(jià)、交易方式、營銷策略以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。

從金融工程的歸納定義可以看出，想要全面掌握金融工程課程，不僅需要扎實(shí)的金融學(xué)相關(guān)的理論基礎(chǔ)，同時(shí)還需要熟練掌握數(shù)理分析和程序設(shè)計(jì)的相關(guān)知識。也就是說開設(shè)例如：數(shù)學(xué)分析、隨機(jī)過程、常微分方程這類數(shù)學(xué)類課程和C語言、Matlab和SPSS等相關(guān)的程序課程是十分必要的。但就目前國內(nèi)的課程設(shè)計(jì)來看，通常金融工程作為專業(yè)課開設(shè)在大三上學(xué)期，經(jīng)過兩年的大學(xué)教育，金融類專業(yè)的學(xué)生通?？梢哉莆战鹑趯W(xué)相關(guān)的理論知識，但是仍做不到可以創(chuàng)新的解決問題。而且由于前兩年的課程中包括通識教育課程，這些課程占據(jù)了大部分時(shí)間，專業(yè)的數(shù)學(xué)和編程課程在前兩年里并不會安排很多，甚至很多綜合類院校根本不設(shè)置專業(yè)的數(shù)學(xué)和編程類的課程，這就意味著，學(xué)生在開始學(xué)習(xí)金融工程課程的時(shí)候，并沒有足夠的知識儲備，很多內(nèi)容和原理沒有辦法理解，在學(xué)習(xí)起來是比較吃力的。

（二）金融工程類專業(yè)教師仍較缺乏

金融工程于20世紀(jì)90年代被引入我國，2002年教育部首次批準(zhǔn)全國5所高校設(shè)立金融工程本科專業(yè)，包括中國人民大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、武漢大學(xué)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)和廈門大學(xué)。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，已有幾十所大學(xué)相繼開設(shè)了金融工程專業(yè)，但仍有大多數(shù)大學(xué)并未設(shè)立金融工程專業(yè)。而且相對于其他專業(yè)來說，金融工程專業(yè)的招生人數(shù)并不多，社會中對該專業(yè)學(xué)生的需求量和認(rèn)可度逐年增大，該專業(yè)的畢業(yè)生在就業(yè)選擇上有很多方向，大多數(shù)會選擇去銀行或非銀行類金融機(jī)構(gòu)工作，投身教育領(lǐng)域的人數(shù)并不多。同時(shí)想要在高校任教，門檻又很高，最低的學(xué)歷要求就是博士，而金融工程專業(yè)的博士更是鳳毛麟角，只有少部分人可以完成金融工程專業(yè)的博士學(xué)歷，選擇去投行或其他的金融機(jī)構(gòu)會有更高的投資回報(bào)，這就進(jìn)一步造成雖然金融工程專業(yè)畢業(yè)的學(xué)生在逐年增多，但是選擇在高校從教的人數(shù)并沒有明顯增加。

對于非金融工程專業(yè)畢業(yè)的教師來說，講授金融工程課程也會成為很大的挑戰(zhàn)。金融類專業(yè)的教師，通常在數(shù)學(xué)和編程上面比較薄弱；而數(shù)學(xué)專業(yè)或計(jì)算機(jī)專業(yè)的老師對于金融知識又不了解，很難將三方面的內(nèi)容融會貫通，全面的為學(xué)生來進(jìn)行講解，只能選擇有所側(cè)重的講授，那就失去了金融工程課程的意義。

（三）教材結(jié)構(gòu)與內(nèi)容不適用中國金融實(shí)際

和多數(shù)金融理論類似，金融工程起源于西方。我國在引入金融工程學(xué)科之后，幾乎是照搬美國大學(xué)的授課模式，在教材的選擇上最早也是完全照搬美國的教材，約翰·赫爾的《期權(quán)、期貨與其他衍生工具》幾乎是金融工程教材中的圣經(jīng)。雖然目前我國很多院校編寫了自己的金融工程教材，但是在體系結(jié)構(gòu)和章節(jié)內(nèi)容等方面與約翰·赫爾的并無二致，甚至很多的習(xí)題和案例也都是來自約翰·赫爾的著作，也就是說仍然是更符合美國的實(shí)際金融環(huán)境。因?yàn)樵诩s翰·赫爾的教材中主要介紹的內(nèi)容集中在金融衍生工具的定價(jià)上，但是我國的金融衍生工具的發(fā)展仍然非常滯后，可供交易的金融衍生工具品種非常少，而且管制非常嚴(yán)格。學(xué)習(xí)到的內(nèi)容很難應(yīng)用到中國的實(shí)際中去，或者說學(xué)到的內(nèi)容沒有用武之地。例如利率期貨，作為一種非常重要的以利率作為標(biāo)的的衍生工具，在交易規(guī)則，定價(jià)等方面非常復(fù)雜，但是我國的利率期貨種類目前只有兩種，5年期的國債期貨在13年推出，10年期的國債期貨在15年才推出。所以大多數(shù)的教材在講述這部分內(nèi)容的時(shí)候依然還是會按照美國的規(guī)則和定價(jià)方式來講解，并不會去介紹中國的實(shí)際情況。

而且，很多金融工程課程的教材內(nèi)容與其他課程的內(nèi)容會有非常多重疊的部分，最常見的就是與投資學(xué)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的教材有重復(fù)的部分。雖然重疊部分的內(nèi)容也很重要，但內(nèi)容相對于目前的金融發(fā)展實(shí)際來說依然是滯后的，也完全無法體現(xiàn)出金融工程學(xué)科的特殊性。

（四）教學(xué)手段單一，實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱

國外的金融工程課程一般開始在研究生階段，除了常規(guī)的課堂理論講述之外，還有配套的實(shí)驗(yàn)課程。根據(jù)理論課講授的內(nèi)容，安排實(shí)際的金融問題，例如如何投資，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散等，培養(yǎng)學(xué)生解決實(shí)際問題的能力。實(shí)驗(yàn)室無論在硬件還是軟件上都非常先進(jìn)，還允許學(xué)生在非教學(xué)時(shí)間自行進(jìn)行課程和軟件的學(xué)習(xí)，同時(shí)鼓勵(lì)學(xué)生間的合作與討論，提出具有創(chuàng)新性的解決方案。但是，目前我國的金融工程課程設(shè)置在本科階段，教學(xué)的方法普遍是傳統(tǒng)的由老師講授，學(xué)生聽課記筆記的方式，仍是中國式的應(yīng)試教學(xué)，課程的內(nèi)容學(xué)生不理解，只能死記硬背，缺乏靈活性。而且我國不注重實(shí)驗(yàn)課程的建立，學(xué)生很少有機(jī)會接觸到最先進(jìn)的在實(shí)際國際金融環(huán)境中應(yīng)用的軟件，即使有設(shè)立實(shí)驗(yàn)的課程，課時(shí)通常非常短，只能讓學(xué)生了解皮毛。同樣受限于我國金融衍生工具的發(fā)展，學(xué)校和實(shí)際的脫節(jié)，很難找到真實(shí)同時(shí)符合我國國家實(shí)際的案例供學(xué)生研究探討。

二、改善金融工程課程教學(xué)的對策

（一）完善金融工程學(xué)科的課程建設(shè)

金融工程課程設(shè)置在大三上學(xué)期，在時(shí)間節(jié)點(diǎn)上是比較合理的，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)間學(xué)生們剛開始接觸專業(yè)課，在心理上會比較重視，學(xué)習(xí)起來也比較愿意下大功夫。當(dāng)然這就會面臨著很有可能學(xué)生的基礎(chǔ)并沒有打好，無法達(dá)到充分理解金融工程的程度。但是如果將金融工程移至大三下學(xué)期，學(xué)生的知識儲備是會更加豐富，但是這是很多學(xué)生面臨決定考研、出國還是找工作的情況，對專業(yè)課的重視程度或多或少會有所折扣，所以仍然認(rèn)為將金融工程課程安排在大三上學(xué)期是比較合理的。那么為了解決學(xué)生知識儲備不足的問題，就需要從一下四個(gè)領(lǐng)域來夯實(shí)學(xué)生的知識儲備：1.金融學(xué)理論知識。目前開設(shè)的金融學(xué)專業(yè)課程可以基本滿足金融工程所需的金融理論基礎(chǔ)，當(dāng)然如果完成中級宏微觀、金融學(xué)、投資學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、公司金融和固定收益證券等課程對金融工程的學(xué)習(xí)更有幫助；2.數(shù)學(xué)學(xué)科知識。經(jīng)濟(jì)類相關(guān)專業(yè)的數(shù)學(xué)都是以高等數(shù)學(xué)為主，這個(gè)難度對于研究金融工程來說并不足夠，提高數(shù)學(xué)知識的范圍和難度是很有必要的。數(shù)學(xué)分析、線性代數(shù)、概率統(tǒng)計(jì)、常微分方程等課程都應(yīng)該在前兩年設(shè)立，在學(xué)習(xí)金融工程的同時(shí)還可以開設(shè)隨機(jī)過程課程，幫助學(xué)生進(jìn)一步理解金融工程；3.計(jì)算機(jī)知識。編程能力同樣是在大數(shù)據(jù)時(shí)代解決實(shí)際金融問題所不可或缺的一種能力。所以在前兩年的時(shí)間里可以開始一些比較基礎(chǔ)的軟件課程，例如最常用的Excel和Eviews，目前很多學(xué)生對于這兩款最基礎(chǔ)的軟件都沒有掌握?；蛘呖梢栽谇皟赡曛v解Matlab或SPSS的最簡單的操作，在大三開始深入的學(xué)習(xí)。4.英語知識。因?yàn)楹芏辔墨I(xiàn)都是國外的或者是從外文翻譯過來的，為了掌握最前沿的知識要隨時(shí)閱讀國外的文獻(xiàn)，所以提升學(xué)生的英語能力也有助于學(xué)生更好地學(xué)習(xí)金融工程課程。

（二）加強(qiáng)金融工程專業(yè)教師隊(duì)伍的建設(shè)

專業(yè)的教師是保障學(xué)科順暢運(yùn)行的基礎(chǔ)，為了吸引金融工程專業(yè)的畢業(yè)生到高校從教，高?？梢赃m當(dāng)?shù)靥岣邚臉I(yè)的獎勵(lì)條件，提升從教工作的吸引力。

大部分具有金融工程專業(yè)背景的教師，在大學(xué)中相對于教學(xué)工作更傾向于從事科研工作，不是很有利于金融工程學(xué)科教學(xué)水平的提高，所以學(xué)校可以建立更為有效的評教體系和激勵(lì)機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)教學(xué)中的問題，了解學(xué)生的聽課感受，同時(shí)激勵(lì)教師更有動力地完成教學(xué)工作。

對于沒有金融工程背景的授課教師來說，需要加強(qiáng)自身專業(yè)理論知識的學(xué)習(xí)，構(gòu)建良好的知識體系，同時(shí)也要加強(qiáng)這些老師的專業(yè)培訓(xùn)，幫助老師走出去，通過學(xué)術(shù)交流，出國留學(xué)或者短期培訓(xùn)的方式來完善自身的理論基礎(chǔ)。也可以引進(jìn)國內(nèi)外專家，通過講座或?qū)W術(shù)報(bào)告的形式幫助教師提高。

（三）優(yōu)化金融工程教材編寫

由于我國金融衍生產(chǎn)品發(fā)展得比較緩慢，品種比較單一，所以大多數(shù)教材的內(nèi)容和案例都是照搬國外教材。當(dāng)然隨著我國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，部分教材開始逐步增加更具有我國特色的案例。但仍然缺乏精準(zhǔn)的分析，只是作為案例讓學(xué)生閱讀，主題內(nèi)容并沒有較大改變。那么我國目前的金融工程教材急需增加我國金融衍生產(chǎn)品具體的交易規(guī)則，交易規(guī)模、定價(jià)方式和運(yùn)用情境。對于我國沒有的或者并不活躍的金融衍生產(chǎn)品可以沿用國外的內(nèi)容，因?yàn)殡S著我們國家金融市場的逐漸開放，我們未來一定會有機(jī)會進(jìn)行相關(guān)的交易。

（四）豐富教學(xué)手段，加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)

引入案例教學(xué)模式。金融工程講授的內(nèi)容集中在金融衍生工具上，包括遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)，在講解每一種衍生工具的概念和如何進(jìn)行套利或者套期保值等，可以采用案例的方式幫助學(xué)生理解金融衍生工具的內(nèi)在本質(zhì)和運(yùn)用情境，是學(xué)生更好地掌握理論知識。

采用小組討論的形式，提高學(xué)生團(tuán)隊(duì)合作和解決問題的能力。課堂上可以講授的只能是部分的知識，學(xué)生在學(xué)習(xí)后會產(chǎn)生各種問題，這時(shí)就可以讓學(xué)生采用小組合作，通過課后閱讀相關(guān)文獻(xiàn)，查閱相關(guān)資料，然后通過小組討論的形式得出自己的看法，最終可以通過在課上采用小組展示的形式，展示小組討論的結(jié)果，也可以提高學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，同時(shí)加深他們對于金融工程知識的理解。

加速金融實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)。金融實(shí)驗(yàn)室不是只計(jì)算機(jī)主機(jī)，鍵盤這一類的硬件設(shè)施，而是各種有助于分析金融問題的軟件的建設(shè)。例如Bloomberg就可以幫助學(xué)生和投資者直接看到投資期權(quán)采用不同的投資手段所得到的匯報(bào)圖形，公式等，這在理論部分是非常復(fù)雜難以講解的部分，但是Bloomberg就可以很直觀的反應(yīng)給學(xué)生。還有各類的金融衍生工具的模擬投資軟件，讓學(xué)生可以了解金融衍生工具的實(shí)際交易規(guī)則，也為未來從事相關(guān)業(yè)務(wù)打基礎(chǔ)。

加強(qiáng)學(xué)校與企業(yè)間的聯(lián)系，方便學(xué)生進(jìn)行課外的實(shí)習(xí)。學(xué)校應(yīng)該加強(qiáng)與銀行、證券和其他金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，隨時(shí)了解目前金融機(jī)構(gòu)所需要的人才的類型，更好地制定人才培養(yǎng)方案，同時(shí)方便學(xué)生進(jìn)行校外的實(shí)習(xí)，讓學(xué)生投入到真實(shí)的業(yè)務(wù)部門去，將課堂中的理論知識和金融實(shí)驗(yàn)室所學(xué)到的內(nèi)容運(yùn)用到實(shí)際當(dāng)中去，進(jìn)一步提升學(xué)生解決實(shí)際問題的能力。

三、結(jié)論

金融工程作為一門集交叉性、創(chuàng)新性、實(shí)用性為一體的金融主干學(xué)科，在未來的金融領(lǐng)域會占有舉足輕重的地位，也會是未來金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員需要掌握的一門學(xué)科。但就目前我國金融工程課程教學(xué)的過程來看，仍存在著較多的問題?？梢酝ㄟ^完善金融工程學(xué)科的課程建設(shè)、加強(qiáng)金融工程專業(yè)教師隊(duì)伍的建設(shè)、優(yōu)化金融工程教材編寫、豐富教學(xué)手段和加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)的方式予以改進(jìn)，但需要各方長時(shí)間的努力，共同造就符合未來中國金融市場所需要的金融工程專業(yè)人才。

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作者簡介：呂雙（1988.10—），女，黑龍江人，碩士，講師，研究方向：農(nóng)村金融與金融工程。