淺談財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中的作用

龔鑫　周秝宸

【摘要】企業(yè)財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報表為基礎(chǔ)，在報表的核算資料背景下，對企業(yè)整體的財務(wù)運(yùn)作狀況進(jìn)行專業(yè)的研究與分析。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析是企業(yè)進(jìn)行具體經(jīng)濟(jì)管理中的一個主要依據(jù)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與壯大，市場上的風(fēng)險與機(jī)遇也將會為每一個企業(yè)發(fā)出挑戰(zhàn)。而此時，如果一個企業(yè)能夠?qū)ψ约旱倪\(yùn)營發(fā)展有一個專業(yè)的財務(wù)分析，那么這對企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的策略選擇有著至關(guān)重要的作用。在此，本文以青島啤酒公司作為研究案例，對其在財務(wù)分析上面的問題和現(xiàn)狀做了一些描述，并給出了一定的問題對策。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析 經(jīng)濟(jì)管理 問題對策

一、引言

財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的重要手段，通過財務(wù)分析可以了解到企業(yè)發(fā)生的一切財務(wù)活動，從而為企業(yè)高層了解到企業(yè)的經(jīng)營情況提供一個重要的依據(jù)。所以，財務(wù)分析會直接影響到一個企業(yè)管理層的決策和控制，并決定企業(yè)未來的發(fā)展方向。當(dāng)前，學(xué)者和專家們對企業(yè)財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中的作用進(jìn)行研究的熱度未曾減退。筆者也通過對這些文獻(xiàn)書籍的大量閱讀與研究，在了解了一些理論基礎(chǔ)后，以青島啤酒作為研究實(shí)例，對其公司的財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中的問題與作用進(jìn)行了一定程度上的研究探討。希望本文的研究結(jié)論對相關(guān)人員有一定的參考作用。

二、企業(yè)財務(wù)分析的基本概念

企業(yè)財務(wù)分析的前提是以企業(yè)財務(wù)報表為基礎(chǔ)，在報表的核算資料背景下，對企業(yè)整體的財務(wù)運(yùn)作狀況進(jìn)行專業(yè)的研究與分析，一方面，通過分析揭示出企業(yè)在過去生產(chǎn)經(jīng)營過程中的得失利害；另一方面通過研究分析的數(shù)據(jù)來幫助企業(yè)高層能夠把握住企業(yè)的發(fā)展勢態(tài)，并掌控住企業(yè)未來的發(fā)展方向，合理的進(jìn)行投資與運(yùn)營。通過企業(yè)財務(wù)分析的基本概念，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)分析是企業(yè)發(fā)展中一項十分重要的組成部分。同時，由于財務(wù)分析的本質(zhì)特點(diǎn)，其也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中的核心依據(jù)。

三、青島啤酒財務(wù)分析上存在的弊端與問題

（一）青島啤酒公司的基本背景概括

青島啤酒股份有限公司是國家特大型企業(yè)，始建于1903年，是我國歷史最悠久的啤酒生產(chǎn)企業(yè)，是國際市場上最具知名度的中國品牌之一。1993年改制為股份有限公司，并在香港和上海上市發(fā)行H股和A股股票。

現(xiàn)代財務(wù)分析方法在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理工作上面會有十分明顯的優(yōu)勢，但是，就我國目前的情況來看，還是有一些中小型企業(yè)，乃至一些大型企業(yè)都會忽視財務(wù)分析的作用，最終導(dǎo)致企業(yè)的管理受到很大程度的局限。比如青島啤酒公司，就目前來看，青島啤酒的財務(wù)信息系統(tǒng)還是有一些弊端，比如：其財務(wù)信息系統(tǒng)在現(xiàn)代化企業(yè)財務(wù)分析上的應(yīng)用方面就不夠突出，不能為企業(yè)高層得出十分有價值的研究分析數(shù)據(jù)。此外，青島啤酒近些年出現(xiàn)的問題也反映出企業(yè)在財務(wù)管理制度還存在缺陷，并進(jìn)一步導(dǎo)致了企業(yè)財務(wù)分析的基礎(chǔ)比較薄弱，這都需要進(jìn)一步去完善加強(qiáng)。而且青島啤酒采取財務(wù)分析方法以及方式一直沒有大的改變，而這些傳統(tǒng)的財務(wù)分析往往缺乏針對企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作中的有效手段。而且這些傳統(tǒng)的財務(wù)分析不僅沒有起到應(yīng)有的作用，可能這些分析數(shù)據(jù)還會給企業(yè)帶來誤導(dǎo)。青島啤酒作為一個現(xiàn)代化大型上市企業(yè)，其企業(yè)結(jié)構(gòu)本身就十分復(fù)雜，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)更是十分龐大繁多。這都決定了企業(yè)對應(yīng)的財務(wù)分析也會很復(fù)雜。

（二）青島啤酒財務(wù)信息系統(tǒng)對財務(wù)分析的弊端

當(dāng)前，青島啤酒的財務(wù)信息系統(tǒng)還是比較落后的，是由甲骨文公司提供的一套比較陳舊的信息化系統(tǒng)，這個系統(tǒng)的框架是專門為國外上市企業(yè)而設(shè)計的，它的開發(fā)目的也是為了提高企業(yè)財務(wù)管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險控制，提高企業(yè)財務(wù)運(yùn)作效率等，但是青島啤酒卻難以直接適應(yīng)國外的這一套系統(tǒng)，雖然這一軟件在很大程度上規(guī)范了企業(yè)整體的財務(wù)工作模式。但是就財務(wù)信息系統(tǒng)對當(dāng)前對企業(yè)財務(wù)分析方面的效用來說，還十分的不明顯。因為青島啤酒的高層決策者經(jīng)常受到財務(wù)分析數(shù)據(jù)的困擾，因為系統(tǒng)在財務(wù)分析這一方面的相關(guān)數(shù)據(jù)十分單一、枯燥，并且誤差也很明顯，可靠性不強(qiáng)。在某些方面，這些數(shù)據(jù)僅僅只能作為一個樣板來參考。這些問題的存在都說明了，當(dāng)初系統(tǒng)的開發(fā)沒有高度的考慮到財務(wù)分析這一功效，或者是此軟件已經(jīng)過時，沒有太大的現(xiàn)代化企業(yè)的財務(wù)分析價值。這就導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用這些軟件時，財務(wù)分析的模塊只是一個沒有用的擺設(shè)，沒能為企業(yè)發(fā)揮真正的效益。

（三）財務(wù)管理制度存在缺陷，財務(wù)分析基礎(chǔ)比較薄弱

雖然青島啤酒是一個大型上市企業(yè)，但就當(dāng)前來看，企業(yè)在財務(wù)管理的制度方面還是存在著許多缺陷，比如：企業(yè)的權(quán)利分配高度集中，而企業(yè)高層因為各方面的因素，又不太重視企業(yè)的財務(wù)管理，而這也直接為企業(yè)財務(wù)管理制度造成了不好的影響。由于財務(wù)管理制度都不健全，財務(wù)分析的基礎(chǔ)也成了很大的問題。具體來說，青島啤酒的高層領(lǐng)導(dǎo)由于不重視企業(yè)的財務(wù)管理，對財務(wù)分析方面的理論研究方法也缺乏必要的認(rèn)識，這也導(dǎo)致了他們會經(jīng)常在這方面出現(xiàn)職權(quán)不分的現(xiàn)象，有時候該管的沒有很好的管理，該放手的又卡住不放，這些矛盾的現(xiàn)象都體現(xiàn)著企業(yè)財務(wù)管理制度不夠明確，也不夠健全。最后導(dǎo)致青島啤酒在財務(wù)監(jiān)控這一方面不夠得力，會計信息的真實(shí)性也存在很大問題。總之，當(dāng)前青島啤酒公司的財務(wù)制度方面還是不夠完善，最終也導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)一步財務(wù)分析的基礎(chǔ)十分薄弱。

（四）青島啤酒財務(wù)分析方法對財務(wù)分析的局限

從青島啤酒的財務(wù)分析方法來看，其主要采用的方法也是比較傳統(tǒng)的三種方法，分別是：比率分析法、比較分析法與趨勢分析法。這三種方法主要是通過財務(wù)報表上面提供的數(shù)據(jù)來構(gòu)建出企業(yè)整體的財務(wù)現(xiàn)況以及發(fā)展趨勢，以便給企業(yè)高層提供出決策的依據(jù)。但是這種比較傳統(tǒng)的分析方法對于一個大型企業(yè)來說，還是存在比較高的局限性。將其受到的局限性大致分為三種：比率分析法局限性、趨勢分析法局限性、比較分析法局限性。下面對這三個方面的局限性做一些簡單的描述。

1.比率分析法局限性。在如今瞬息萬變的市場經(jīng)濟(jì)條件下，比率分析法的時效性有很大問題。因為這種方法本身就是對企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析，這種分析就是一種事后分析的行為；其次，比率分析法的局限性還體現(xiàn)在，當(dāng)用此方法分析某一單項指標(biāo)時，分析的結(jié)果誤差會很大，甚至完全無法得出正確的結(jié)論，因為比率分析法的作用主要會體現(xiàn)在綜合分析上，而當(dāng)單一指標(biāo)與綜合指標(biāo)的界線劃分不清時，那么比率分析法的結(jié)果就完全沒有參考意義了。再者，比率分析法的先決條件是以歷史成本計價的，那么隨著時間的推移，貨幣發(fā)生通貨膨脹的問題就被忽略了，因此通過單純的比率分析法得到的結(jié)果在準(zhǔn)確性上面不是十分靠得住。

2.趨勢分析法的局限性。趨勢分析法就是根據(jù)企業(yè)往年的財務(wù)報表提供的相關(guān)數(shù)據(jù)資料來核算出一些財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，并通過往年的指標(biāo)數(shù)據(jù)與現(xiàn)今的指標(biāo)形成對比，來觀察如今企業(yè)的指標(biāo)在不同年度上面的變化趨勢。這種方法通常是來分析企業(yè)某一年度的財務(wù)報表數(shù)據(jù)身處的趨勢。然而這種方法有著兩方面的局限性：一方面，往年財務(wù)報表的數(shù)據(jù)資料本身就是僅供參考，資料的真實(shí)度在各個方面都存在一些問題，那么把這些年度信息綜合聯(lián)系起來就形成了一個較大的誤差；另一方面，由于通貨膨脹的問題，過去幾年的貨幣幣值肯定與如今的發(fā)生了顯著的變化，而當(dāng)企業(yè)以年度報告作為研究單位時，這里面的數(shù)據(jù)將會有很大的誤差。總之，趨勢分析法是一個比較籠統(tǒng)的概念，里面存在的誤差很容易擴(kuò)大。

3.比較分析法的局限性。相對于上面兩個分析方法，比較分析法在精確度上面出眾一點(diǎn)。比較分析法的優(yōu)點(diǎn)是，其既有靜態(tài)的分析方法，又有動態(tài)的分析方法，既能夠分析出靜態(tài)財務(wù)指標(biāo)之中的差異，又能夠分析出動態(tài)指標(biāo)的發(fā)展變動趨勢。因為財務(wù)分析的本質(zhì)就是“比較”，所以，只要被比較的數(shù)據(jù)之間存在可比性，那么比較分析法的作用將會是很大的。但是這些數(shù)據(jù)是否具有可比性是有很多前提條件的，而這些也是制約比較分析法的因素，比如：被比較的財務(wù)數(shù)據(jù)之間計價標(biāo)準(zhǔn)是否一樣，會計期間是否相同，不同地區(qū)之間的計價水平差異，通貨膨脹影響的貨幣貶值問題等等。這些限制條件都會影響到比較分析法實(shí)際運(yùn)用上的準(zhǔn)確度。

五、強(qiáng)化財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中的重要作用

（一）優(yōu)化青島啤酒財務(wù)信息系統(tǒng)，加強(qiáng)財務(wù)分析的作用

其實(shí)，青島啤酒系統(tǒng)軟件進(jìn)行財務(wù)分析時產(chǎn)生誤差的影響因素有很多。但是，就青島啤酒目前的現(xiàn)狀來看，這里面也有一個最主要的影響因素，就是青島啤酒當(dāng)前的資金運(yùn)作十分分散，沒有一個統(tǒng)一的平臺將企業(yè)全部的資金進(jìn)行管理。這樣本身就會產(chǎn)生很多弊端，針對這些青島啤酒公司的現(xiàn)象，為了讓企業(yè)高層管理者能夠得到更加準(zhǔn)確的財務(wù)分析數(shù)據(jù)，可以加強(qiáng)對財務(wù)信息系統(tǒng)的進(jìn)一步優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)全面的資金集中管理，同時也要形成對應(yīng)的制度規(guī)范來保障計劃的順利實(shí)施。具體的方面，企業(yè)負(fù)責(zé)人可以從系統(tǒng)軟件入手，通過此系統(tǒng)軟件的設(shè)置與升級開發(fā)，來為企業(yè)設(shè)立一個統(tǒng)一的信息管理平臺，并且所有企業(yè)的資金的業(yè)務(wù)功能都要納入到這個平臺上面來，最后企業(yè)所有人員都必須按照規(guī)定好的制度進(jìn)行資金的全面集中管理?？傊M(jìn)一步加強(qiáng)青島啤酒的財務(wù)分析作用，可以從優(yōu)化青島啤酒的財務(wù)信息系統(tǒng)入手。

（二）完善企業(yè)財務(wù)管理制度建設(shè)，強(qiáng)化財務(wù)分析能力

由于企業(yè)在財務(wù)管理的制度建設(shè)方面出現(xiàn)了問題，那么就應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)在這方面的重視。特別是企業(yè)的高層決策者，其對財務(wù)管理方面重視的態(tài)度也決定著企業(yè)的財務(wù)管理在未來的發(fā)展轉(zhuǎn)變。作為企業(yè)的高層負(fù)責(zé)人，應(yīng)該要充分的了解到財務(wù)信息對整個企業(yè)運(yùn)作的重要性。其實(shí)，財務(wù)管理是一個企業(yè)運(yùn)作過程中的核心靈魂，因為財務(wù)信息的核算與監(jiān)督功能，企業(yè)負(fù)責(zé)人才能時刻的知道企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)營狀況以及未來的發(fā)展走向。如果將企業(yè)財務(wù)棄置一邊，或是不夠重視，那么企業(yè)必將會受到很深的影響，比如因為財務(wù)問題的關(guān)系，可能會導(dǎo)致其他部門的資金調(diào)用混亂無章、各項財務(wù)信息失真、企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r無法判斷等等。

青島啤酒作為一個大型上市企業(yè)更應(yīng)該在這方面引起重視，而且就青島啤酒當(dāng)前的財務(wù)管理制度而言，更應(yīng)該要努力完善好企業(yè)在財務(wù)管理上面遇到的問題與麻煩。具體的實(shí)施措施可以嘗試從多個方面去著手，比如：加強(qiáng)企業(yè)員工對財務(wù)管理的了解和學(xué)習(xí)；引入一些財會方面的高素質(zhì)人才；借鑒一些被證明有效的財務(wù)管理制度等?？傊?，企業(yè)高層要逐步完善好企業(yè)的財務(wù)管理制度，在制度完善健全的基礎(chǔ)上進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)的財務(wù)分析能力。

六、結(jié)語

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與完善，市場對企業(yè)的挑戰(zhàn)和要求也將變得更加苛刻，而財務(wù)管理是一個企業(yè)發(fā)展的核心因素，所以，對于一個國內(nèi)的現(xiàn)代化企業(yè)來說，加快完善企業(yè)在財務(wù)管理上面的制度建設(shè)也是當(dāng)務(wù)之急。而財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理中的一種科學(xué)且高效的現(xiàn)代化管理手段，其在企業(yè)具體的經(jīng)濟(jì)管理中有著很深的奠定作用?？偠灾?，要想提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理水平，必須要充分強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)管理的理念以及財務(wù)分析的方法。

對于青島啤酒公司來說，其公司在財務(wù)分析方面出現(xiàn)了較多的問題，導(dǎo)致這一直成為公司擴(kuò)大發(fā)展的短板。具體的有三個方面問題，分別是：青島啤酒財務(wù)信息系統(tǒng)構(gòu)成了財務(wù)分析的弊端；而且青島啤酒在財務(wù)管理的制度上也存在缺陷，財務(wù)分析基礎(chǔ)比較薄弱；當(dāng)前青島啤酒財務(wù)分析方法對財務(wù)分析的局限。而要想解決問題，可以從這些問題的源頭入手并采取針對性措施，比如：優(yōu)化青島啤酒財務(wù)信息系統(tǒng)；完善企業(yè)財務(wù)管理制度建設(shè)；增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)分析的依據(jù)等。

作者簡介：龔鑫（1994-），男，漢族，江蘇南通人，溫州商學(xué)院學(xué)生，研究方向：金融學(xué)。