淺析我國國內(nèi)信用證的風(fēng)險及發(fā)展對策

【摘要】信用證是目前國際貿(mào)易中最主要的結(jié)算方式之一。隨著1997年中國人民銀行頒布了《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》，國內(nèi)信用證加入了國內(nèi)貿(mào)易的結(jié)算方式之中。但目前國內(nèi)貿(mào)易形勢復(fù)雜多變，國內(nèi)信用證在發(fā)展過程中遇到了諸多問題，本文結(jié)合案例分析了國內(nèi)信用證在發(fā)展中面臨的各項風(fēng)險，并就如何讓國內(nèi)信用證更好的服務(wù)于國內(nèi)貿(mào)易，提出了若干對策，這是本文重點闡述的主要內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】國內(nèi)信用證 風(fēng)險 對策

一、信用證的定義

《跟單信用證統(tǒng)一慣例》UCP600中是這樣描述信用證的定義的：“指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構(gòu)成開證行對相符交單予以交付的確定承諾”?！俺懈吨福篴.如果信用證為即期付款信用證，則即期付款。b.如果信用證為延期付款信用證，則承諾延期付款并在承諾到期日付款。c.如果信用證為承兌信用證，則承兌受益人開出的匯票并在匯票到期日付款。”“開證銀行的涵義是依據(jù)申請人要求或代表自己開出信用證的銀行。”[1]

在商業(yè)貿(mào)易中，企業(yè)之間可以選擇以何種結(jié)算方式進行結(jié)算，信用證便是其中一種，以上的定義可以看出，信用證是由商業(yè)銀行開立的有條件的支付承諾，以商業(yè)銀行信用作為保障，保障受益人可以按期收到支付款項。但前提條件是受益人按照信用證的要求提交相關(guān)單據(jù)。信用證已經(jīng)成為國際貿(mào)易中非常常見的支付方式了。

國內(nèi)信用證，是指銀行（包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社）依照申請人的申請開立的、對相符交單予以付款的承諾[2]。

國內(nèi)信用證支付具有以下特點：國內(nèi)信用證僅限于辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不得用于支取現(xiàn)金；國內(nèi)信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證；國內(nèi)信用證必須是以人民幣計價，以真實的貿(mào)易背景為基礎(chǔ)的；往往需要申請人應(yīng)提供一定比例金額的保證金作為擔(dān)保；在信用證結(jié)算中處理的不是與單據(jù)有關(guān)的貨物及勞各，而僅僅是單據(jù)本身；信用證獨立于其依據(jù)的購銷合同，銀行在處理信用證業(yè)務(wù)時不受購銷合同的約束。

二、國內(nèi)信用證風(fēng)險分析

（一）法律風(fēng)險分析

目前，我國還沒有出臺專門的信用證操作規(guī)范，也尚未有專門的國內(nèi)證使用慣例，實際業(yè)務(wù)中僅依靠UCP600作為審核參考，但這并不能充當(dāng)法律依據(jù)，也就是說，在國內(nèi)證業(yè)務(wù)操作中，何謂單證相符無法可依。如在此過程中發(fā)生法律糾紛將無法可依，信用證所涉及的當(dāng)事人合法權(quán)益將很難得到有效的保護。我國需要相關(guān)立法機構(gòu)出臺相關(guān)的政策法規(guī)，明確國內(nèi)證的使用規(guī)范，保證操作流程有法可依。

（二）虛假貿(mào)易風(fēng)險

國內(nèi)證開證銀行具有核查貿(mào)易背景真實性的責(zé)任，即使開證申請人使用全額保證金開證，如果所開立的作用證不具備真實的貿(mào)易背景，開證僅僅是為了套取銀行融資，即使到期付款沒有問題，銀行仍然要承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，承擔(dān)政策監(jiān)管的相應(yīng)處罰。如果到期付款出了問題，銀行在訴諸法律的過程中，也得不到法律的保護。

（三）賣方欺詐風(fēng)險

“欺詐例外的例外”在國內(nèi)證判例中未必適用我們再來看一個案例。該案的基本情況是，浙江華茂向常熟星島公司采購一批貨物，通過一家開證行開立了90天延期付款信用證，信用證要求的運輸單據(jù)為受益人簽發(fā)的提貨單。受益人通過蘇州某行交單議付，開證行審單后承兌。但申請人用提貨單提貨時卻被告知，因受益人涉訴，該批貨物已被法院查封。申請人因此未能提到貨物。信用證付款到期日之前，受益人破產(chǎn)倒閉。申請人以受益人欺詐為由向?qū)幉ó?dāng)?shù)胤ㄔ荷暾堉垢?，?dāng)?shù)胤ㄔ号卸ㄆ墼p成立，開證行不得對外支付。議付行則上訴至浙江省高院，高院維持原判，指出議付行的善意議付不成立，應(yīng)承擔(dān)賣方欺詐的責(zé)任和風(fēng)險。

案例分析如下：

最高人民法院《關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十條規(guī)定了“信用證欺詐例外的例外”情形。根據(jù)第十條條第（二）項規(guī)定，如“開證行或者其指定人、授權(quán)人已對信用證項下票據(jù)善意地作出了承兌”，即使發(fā)生了信用證欺詐也不應(yīng)止付信用證。但本案的判決結(jié)果提醒了我國商業(yè)銀行，不能簡單根據(jù)字面意思理解此條規(guī)定，如果僅憑開證行的確認付款報文就為賣方辦理了融資，那么在發(fā)生欺詐的情況下，賣方融資銀行很可能得不到法律的保護而蒙受損失。

2009年5月28日人民法院報發(fā)表的《關(guān)于當(dāng)前國際金融危機下人民法院審理信用證案件面臨問題及其對策的調(diào)研報告》，其中對“信用證欺詐例外的例外”的是這樣表述的：“信用證司法解釋第十條是以保護善意第三人的利益為出發(fā)點的，這正是‘信用證欺詐例外的例外得以形成并在各國司法實踐中被普遍認可進而形成為一種‘制度的法理基礎(chǔ)。因此，只要考察是否存在善意第三人，就能夠正確理解和適用信用證司法解釋第十條的規(guī)定，包括該條第二項的規(guī)定。實踐中，在存在信用證欺詐的情況下，開證行或其指定人、授權(quán)人對信用證項下票據(jù)善意地作出了承兌，如果沒有善意第三人存在，人民法院仍然可以裁定中止支付或者判決終止支付信用證下款項”。

本案的關(guān)鍵是是否存在善意第三人。本案中，寧波市中級人民法院認為不應(yīng)保護惡意不交付貨物的受益人享受信用證下利益。即使信用證已得到開證行承兌，如果在整個流程中不存在善意第三人，法院仍可以判決開證行不付款。

《最高人民法院關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》頒布于2005年11月14日。該司法解釋對銀行信用證業(yè)務(wù)產(chǎn)生了深刻的影響。許多銀行工作人員根據(jù)該解釋的字面意思認為，只要得到開證行的承兌電文，為客戶辦理融資就肯定能得到開證行的付款，用于償還融資，即使有信用證欺詐行為也會因“欺詐例外的例外”而得到法院保護。而根據(jù)本案的分析，這是一種對此解釋的誤解，即便有了開證行的承兌電，融資銀行還需符合“善意第三人”的要求。如僅憑開證行的承兌電為受益人融資，而融資銀行不符合“善意第三人”的要求，如果發(fā)生欺詐，融資銀行可能因申請人申請法院的止付而遭受資金損失。endprint

三、推動國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)發(fā)展的若干對策

（一）完善國內(nèi)證法律體系

前文說過，在國內(nèi)證業(yè)務(wù)操作中，何謂單證相符無法可依。如在此過程中發(fā)生的法律糾紛將無法可依。法律條款的缺失和現(xiàn)存法律體系中有關(guān)條款的相互矛盾是國內(nèi)信用證發(fā)展的制約因素。希望我國能盡快出臺有關(guān)司法解釋，為實務(wù)中審理國內(nèi)信用證糾紛案件提供法律依據(jù)，希望我國能進一步細化和明確審單標(biāo)準(zhǔn)，制訂業(yè)務(wù)操作規(guī)程或?qū)嵤┘殑t最大限度防控國內(nèi)信用證的合規(guī)風(fēng)險和操作風(fēng)險，同時在修訂完善管理制度的基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高立法層級。整個體系囊括國內(nèi)信用證各項概念的法律含義、操作細則、審單規(guī)范、以及案例分析等等。并且，體系中各條款之間沒有原則上的矛盾。

（二）建立統(tǒng)一的清算體系，推進國內(nèi)信用證電子化

當(dāng)今社會電子銀行系統(tǒng)已經(jīng)逐漸成熟，尤其是電子銀行承兌匯票，已經(jīng)完全實現(xiàn)了線上操作，客戶可以在線申請開立、轉(zhuǎn)讓背書、申請貼現(xiàn)等操作。有了電子銀行承兌匯票的經(jīng)驗，國內(nèi)證也可參考其操作方式實現(xiàn)自身電子化。

將紙質(zhì)的開證申請轉(zhuǎn)為電子化。開證申請人通過企業(yè)網(wǎng)銀在網(wǎng)上提交開證申請，同時提供開證各要素。銀行端收到客戶申請后開立電子信用證同時通知受益人。受益人同樣通過企業(yè)網(wǎng)銀查看信用證信息，查看所需要的交單材料，將交單材料遞交給通知行，通知行將單據(jù)掃描入系統(tǒng)，同時寄送給開證行，同意付款的話可以直接承兌或直接付款。如果該信用證需要議付，受益人亦可以直接在線提交申請，議付行同意后可以直接在線放款，整個過程可以完成參照電子銀行承兌匯票，完全實現(xiàn)線上操作，大幅縮短業(yè)務(wù)辦理時間。

雖然通過網(wǎng)上銀行可以大大提高信用證業(yè)務(wù)的處理效率，但由于國內(nèi)貿(mào)易本身是一項十分復(fù)雜的業(yè)務(wù)，信用證所要求的條款及格式也會有所不同，造成信用證格式的不統(tǒng)一，信用證業(yè)務(wù)實線統(tǒng)一化、網(wǎng)絡(luò)化任重道遠。希望能由人民角行牽頭建立類似SWIFT系統(tǒng)、大額支付系統(tǒng)的“電子信用證系統(tǒng)”。在系統(tǒng)建立過程中逐步實現(xiàn)信用證業(yè)務(wù)全流程電子化，將發(fā)起申請、單證審核、物流監(jiān)管、保險、質(zhì)檢等系統(tǒng)一并納入“電子信用證系統(tǒng)”。

（三）加強風(fēng)險控制

1.遵尋了解你的客戶原則，加強授信管理。深入了解你的客戶是銀行開展任何融資業(yè)務(wù)的根本和前提。國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)中，銀行如果不能有效控制貨權(quán)，不能把控物流和資金流，不能保證貿(mào)易融資的自償性，這種融資在本質(zhì)上與流貸便沒有太大的區(qū)別了。銀行更應(yīng)注重對客戶本身資信的把握和審查，只有做到“深入了解你的客戶，深入了解你的客戶的業(yè)務(wù)”，落實“展業(yè)三原則”，才能真正做到防患于未然，從源頭上控制住風(fēng)險。

2.加強貿(mào)易背景審核。

（1）通過前期對信用證條款的設(shè)置來加強對貿(mào)易背景真實性的把握。開證前應(yīng)通過與銀行的充分溝通和對合同的認真審核，詳細了解客戶的交易流程、貨物流程和資金流程，在了解業(yè)務(wù)基本情況的基礎(chǔ)上，對信用證條款進行合理設(shè)置。

（2）注重單據(jù)的合理性和邏輯性，不僅僅拘泥于單證的表面相符。

我們可以改變在國際信用證審單中僅審核單據(jù)表面的定勢思維，在國內(nèi)證的審單中，注重單據(jù)與基礎(chǔ)貿(mào)易之間的邏輯關(guān)系，注重單據(jù)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，對貿(mào)易背景真實性做到心中有數(shù)。

（3）加強增值稅發(fā)票的查詢跟蹤。

目前，國稅總局和許多省份國稅已經(jīng)投產(chǎn)增值稅票查詢平臺，例如江蘇國稅查詢平臺可查詢半年內(nèi)開出的稅票情況，而國稅總局查詢平臺可查詢一年內(nèi)的開票情況。上述平臺的投產(chǎn)，極大方便了增值稅票的查詢工作，也為內(nèi)外審檢查提供了工具。

商業(yè)銀行應(yīng)充分運用好稅票查詢平臺，在授信發(fā)起機構(gòu)提供企業(yè)端稅控系統(tǒng)截屏的基礎(chǔ)上，各行貿(mào)易金融管理部門應(yīng)根據(jù)客戶質(zhì)態(tài)抽查稅票狀態(tài)（目前國稅平臺提供稅票作廢等信息，但不能提供紅沖查詢），并在業(yè)務(wù)卷宗留存查詢截屏或標(biāo)注（包括但不限于查詢時間、稅票號碼、查詢結(jié)果等），至于查詢的具體要求，筆者建議：

對于辦理的國內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中涉及增值稅票的，應(yīng)對每筆融資業(yè)務(wù)項下增值稅票進行抽查。抽查時間為開票當(dāng)月及次月，按照實質(zhì)重于形式原則，具體可根據(jù)融資時間確定抽查頻次。抽查比例要求為：每筆融資業(yè)務(wù)稅票低于3張的，全部核查；超過3張的，可按照10%的比例進行抽查，但最低不少于3張，具體可根據(jù)客戶及業(yè)務(wù)情況自行確定；單張增值稅票金額超過1000萬元（不含稅）的，須逐筆核查。

對于新客戶以及需重點關(guān)注的客戶，應(yīng)逐張增值稅票進行核查。對于核查中發(fā)現(xiàn)稅票注銷、異常等情況，須立即向授信發(fā)起機構(gòu)反饋，并根據(jù)實際情況采取相應(yīng)措施，包括但不限于提前收回融資等。

（4）盡可能要求第三方單據(jù)。第三方物流憑證、第三方檢驗憑證能極大程度地佐證貿(mào)易背景真實性，在充分了解客戶交易情況的前提下，通過審核第三方單據(jù)與交易環(huán)節(jié)之間的邏輯關(guān)聯(lián)，可以解釋貿(mào)易關(guān)系的合理性。

（5）要求提交買方簽署的貨物收據(jù)。相對于賣方簽發(fā)的發(fā)貨單或提貨單而言，買方簽發(fā)的貨物收據(jù)對更能詮釋貨物流的完整性。買方一旦簽發(fā)了貨物收據(jù)，確保收貨無誤，就基本排除了因貿(mào)易糾紛申請止付令的可能。

（四）嚴格流程管理，注重內(nèi)控合規(guī)

筆者認為銀行需在貸前、貸中、貸后統(tǒng)一做好國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)全流程管理。

1.貸前審查。銀行應(yīng)做好客戶層面的貸前審查工作，客觀評估授信客戶的風(fēng)險狀況以及對銀行授信的風(fēng)險承擔(dān)能力，合理確定客戶的信用總量、授信總量和總量項下分項額度。

銀行應(yīng)強化在客戶授信發(fā)起階段對客戶業(yè)務(wù)需求的分析，分析客戶的歷史交易情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營和貿(mào)易模式，關(guān)注對交易對手的資信調(diào)查。

銀行需加強對交易背景真實性的審核，防范貿(mào)易融資功能異化?？蓮目蛻魧用妫ㄈ缈蛻羯a(chǎn)經(jīng)營情況、交易對手情況、關(guān)聯(lián)交易情況、交易模式、融資期限、交易商品、監(jiān)控要求等方面）進行審核，評估判斷客戶貿(mào)易融資需求的真實性合理性；從交易層面（如交易情況、業(yè)務(wù)合規(guī)、業(yè)務(wù)操作等方面）迸行審核，評估判斷單筆交易的真實性合理性。endprint

在國內(nèi)信用證買方授信業(yè)務(wù)項下，應(yīng)嚴格遵循期限匹配的原則，根據(jù)客戶正常經(jīng)營周期、符合行業(yè)慣例的生產(chǎn)或服務(wù)經(jīng)營周期和銷售回款期限、近幾年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時間等綜合考慮，確定國內(nèi)信用證付款期限和買方押匯融資期限（以下對“國內(nèi)信用證付款期限”（含信用證付款期限加展期期限）和“買方押匯融資期限”之和簡稱為“買方授信業(yè)務(wù)期限”）。

對于服務(wù)貿(mào)易及涉及裝備制造、部件組裝、檢測、調(diào)試等環(huán)節(jié)的大型設(shè)備的貨物貿(mào)易，買方授信業(yè)務(wù)期限最長可至一年，其它貨物貿(mào)易項下國內(nèi)信用證買方授信業(yè)務(wù)期限原則上不超過180天。

對于貨物貿(mào)易，除上游購銷合同外，還應(yīng)要求開證申請人提供下游銷售合同。開立即期付款國內(nèi)信用證且后續(xù)無買方押匯融資需求的業(yè)務(wù)，可免于提交下游銷售合同；對于貿(mào)易型企業(yè)，原則上須逐筆提供下游銷售合同；如遇到客戶無法及時在敘做買方授信業(yè)務(wù)時提供下游銷售合同的情況，允許客戶先出具承諾函說明相關(guān)情況，待下游銷售合同簽訂后及時提交；對于生產(chǎn)型企業(yè)，如客戶因采購用于生產(chǎn)自用、采購與銷售難以一一對應(yīng)等原因確實無法提供下游銷售合同的，客戶可不提供銷售合同，但銀行應(yīng)在審批過程中加強對客戶國內(nèi)信用證買方授信業(yè)務(wù)融資期限的審核，嚴格按照匹配性原則評估融資期限的真實性和合理性。有關(guān)商品來源地或去向地涉及高風(fēng)險國家或地區(qū)的，應(yīng)關(guān)注交易及交易對手是否涉及制裁，并按照制裁合規(guī)相關(guān)要求處理。

謹慎辦理關(guān)聯(lián)交易項下國內(nèi)信用證授信業(yè)務(wù)。銀行應(yīng)在深入了解授信客戶股權(quán)架構(gòu)及營運模式的基礎(chǔ)上，從歷史交易記錄、價格公允性、資金流向等方面，對交易背景的真實性和關(guān)聯(lián)交易的合理性進行評估，履行規(guī)定流程后方可辦理業(yè)務(wù)。

國內(nèi)信用證項下為客戶辦理各項融資前，應(yīng)與客戶簽訂相關(guān)融資業(yè)務(wù)協(xié)議，在協(xié)議中與客戶就融資金額、期限、利率及利息的收取方式等明確約定。

2.貸中管理。在辦理國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)時，銀行應(yīng)對貿(mào)易合同、發(fā)票、貨運單據(jù)等重要單據(jù)進行審查，這些單據(jù)是判斷貿(mào)易背景真實性的重要依據(jù)。對于異常交易和存疑交易，應(yīng)謹慎審核判斷是否辦理業(yè)務(wù)。

3.貸后管理。銀行應(yīng)在授后管理中加強對客戶信用風(fēng)險的管理和監(jiān)控：通過多種方式關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，及時分析企業(yè)財務(wù)情況，評估企業(yè)還款能力。

銀行應(yīng)做好對國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)項下增值稅發(fā)票核驗工作：付款確認或融資發(fā)放前應(yīng)逐筆對發(fā)票進行稅務(wù)聯(lián)網(wǎng)核查并留存核查底稿，如無法網(wǎng)上查驗，可通過向稅務(wù)機關(guān)證實或要求客戶提供增值稅發(fā)票申報系統(tǒng)截圖（抵扣明細清單或發(fā)票存根清單）或上門登陸客戶稅控系統(tǒng)核查等方式核實增值稅發(fā)票真實性后方可辦理；付款確認或融資次月逐筆對發(fā)票的真實性、有效性進行聯(lián)網(wǎng)或其它方式二次核驗；對大額發(fā)票，在所對應(yīng)業(yè)務(wù)結(jié)清之前每月進行一次核查。對于二次及后續(xù)核驗中發(fā)現(xiàn)增值稅發(fā)票被注銷/沖銷等情況的，須查明原因，視情況采取要求客戶提前歸還融資、不得辦理新增國內(nèi)證授信業(yè)務(wù)等措施。

融資發(fā)放后銀行應(yīng)對資金使用情況進行密切監(jiān)督和跟蹤，如出現(xiàn)賣方融資資金回流買方，或買方融資付款至賣方又回流買方等具有不真實交易背景的資金流動，須要求客戶提前歸還融資，并停辦對買方及/或賣方的貿(mào)易融資等授信業(yè)務(wù)。

銀行應(yīng)密切監(jiān)督買方融資項下貨物的倉儲、提取、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售情況；定期查閱企業(yè)銷售和應(yīng)收賬款報表，了解整體銷售情況，防止客戶挪用資金。

對客戶在國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的遲收、遲付或付款及融資償還困難等情況，銀行應(yīng)采取措施降低和控制風(fēng)險，保障授信資產(chǎn)安全。

（五）加強單據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，建立貨物單據(jù)的貨權(quán)憑證制度

目前國內(nèi)物流公司發(fā)展迅速，國內(nèi)企業(yè)可以償試將運輸交由第三方物流公司，由第三方物流公司出具固定格式的貨運單據(jù)，以做為貨物的物權(quán)憑證，這樣銀行便可掌握貨權(quán)，減少了銀行在國內(nèi)證業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險。

（六）優(yōu)化國內(nèi)信用證流程，縮短結(jié)算時間

與銀行承兌匯票相比較，國內(nèi)證信用證的辦理手續(xù)相對煩瑣，整個流程時間較長。但以筆者所在工作單位遇到的以國內(nèi)證中，若是以國內(nèi)證作為融資媒介，在開證動作完成之后，從交單到議付往往只需要1～2個工作日便可完成，整個流程在開證環(huán)節(jié)用時最長。因為買賣雙方交流方便，需要什么交單材料，申請人可以提前告訴受益人，受益人因為著急取得銀行融資，會根據(jù)申請人的要求提前準(zhǔn)備交單材料，大大縮短了交單環(huán)節(jié)的時間。當(dāng)然，上文說過，銀行需認真審核貿(mào)易背景真實性與開證人資質(zhì)，在開證環(huán)節(jié)的審核時間必不可少，但可通過網(wǎng)絡(luò)平臺縮短申請人的申請時間，即由申請人自行通過電子平臺進行開證申請。要想縮短整個流程的時間，主要還要縮短交單環(huán)節(jié)的時間。如賣方交單議付的時間，與國際證一致，為裝運日后15天之內(nèi)，這個15天的約定是基于跨國貿(mào)易，而國內(nèi)物流已經(jīng)十分發(fā)達，將交單議付期縮短為3～5天會比較合理。

注釋

{1}UCP600《跟單信用證統(tǒng)一慣例》。

{2}《國內(nèi)信用證管理辦法》〔2016〕第10號。

作者簡介：陳萍（1988-），女，漢族，江蘇南通人，畢業(yè)于南京大學(xué)，研究方向：金融學(xué)。endprint