我國城市商業(yè)銀行績效水平的區(qū)域差異

朱華倩

【摘 要】 在日益變化的金融市場環(huán)境和新常態(tài)的新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境情況下，城商行在發(fā)展中面對巨大挑戰(zhàn)。各地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差異發(fā)展，是城商行經(jīng)營績效差異的重要因素，為了更加清晰的分析我國城商行的區(qū)域差異，借助因子分析方法，選取全國各地區(qū)49家城商行，按東、中、西部三大區(qū)域劃分，構(gòu)建城商行績效評價指標(biāo)體系，提煉十大綜合指標(biāo)進(jìn)行分析。針對東中西三區(qū)域的區(qū)域特性分別進(jìn)行考證分析，得出各區(qū)域城商行的績效特性。

【關(guān)鍵詞】 城商行 因子分析 績效 區(qū)域差異

1 緒論

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)人深度調(diào)整期，增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整、政策消化三期疊加，對于城市商業(yè)銀行，在經(jīng)營績效不斷增長的同時，個體之間卻不斷分化，大型城商行規(guī)模直逼股份制銀行，中小城商行卻舉步維艱，為了更清晰地分析城商行經(jīng)營績效的地區(qū)間差異，了解城商行經(jīng)營績效的影響因素，本文擬用因子分析法，對城商行2015年經(jīng)營績效進(jìn)行評價，分析影響城商行績效的地區(qū)間因素。

2 文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外文獻(xiàn)中對中小型商業(yè)銀行績效評價大概可以歸為兩類方法。

第一類方法主要通過參數(shù)或者非參數(shù)進(jìn)行分析，通過評估商業(yè)銀行績效的效率來進(jìn)行評價該銀行的績效成果，代表人物主要有Humphry， Berger （1997）以及Bauer （1993）等人。第二類方法主要通過戰(zhàn)略實(shí)施的角度，來對比預(yù)期和實(shí)際銀行達(dá)到的績效結(jié)果間的差距，例如美聯(lián)儲實(shí)施的CAMEL體系、標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪以及菲奇等信用評價體系。

本文使用的是主因子分析法（PCA），由Hotelling（1933）率先提出。后Serpil Canbas， Suleyman Bilgin Kilic和Altan Cabuk （2004）通過該方法對土耳其四十多家銀行進(jìn)行分析和研究，實(shí)證結(jié)果構(gòu)建了商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。

因子分析法通過構(gòu)造因子模型，利用潛在的假想變量和隨機(jī)影響變量的線性組合來表示原始變量。假設(shè)有N個城市商業(yè)銀行績效研究樣本，每個銀行有p個指標(biāo)，即，因此這p個指標(biāo)構(gòu)成了隨機(jī)向量x=（x1，x2，…，xp），設(shè)該向量均值為μ，協(xié)方差矩陣為S，則有：

μ=（x1，x2，…，xp）；S=（Sij）

因子分析的模型可以表述為：

（1）

上述模型中的f1，f2，…，fk即為公共因子，原始隨機(jī)向量的信息通過公共因子的因子載荷矩陣表達(dá)出來。其中ε1為特殊因子，只對x1產(chǎn)生影響。因子分析模型的矩陣表達(dá)是：

（2）

上式中x為隨機(jī)向量，μ為隨機(jī)向量的均值，A為因子載荷矩陣，a21表示第一個因子對第二個指標(biāo)的影響，f是公共因子向量，ε為特殊因子向量。同時上式滿足：

（1）k

（2），即公告因子和特殊因子相互獨(dú)立；

（3），即各公告因子相互獨(dú)立，方差為1；

（4），即各特殊因子相互獨(dú)立，但方差不相同。

4 實(shí)證分析

本文以49家城市商業(yè)銀行作為實(shí)證分析的樣本銀行（表4-1）。本文之所以選取這49家城商行作為樣本，是由于這49家城市商業(yè)銀行覆蓋區(qū)域廣，既有東部地區(qū)，也存在西部各省份城市商業(yè)銀行，同時也涵蓋了中部省份，它們的數(shù)據(jù)基本可以代表我國各地區(qū)城市商業(yè)銀行業(yè)的經(jīng)營情況及發(fā)展趨勢，對這49家銀行進(jìn)行洋細(xì)的經(jīng)營績效評價分析，所得到的評價結(jié)果能夠從一定程度上引導(dǎo)我國各區(qū)域城市商業(yè)銀行業(yè)的未來發(fā)展。

本文的實(shí)證分析過程主要從銀行最主要的經(jīng)營目標(biāo)：盈利能力、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)安全性、未來發(fā)展能力四個方面進(jìn)行分析，根據(jù)以上49家商業(yè)銀行2015年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，總結(jié)出以下10項(xiàng)具體的分析指標(biāo)，分別是：Xl=凈資產(chǎn)收益率、X2=凈利息收益率、X3=成本收入比、X4=貸存款比率、X5=流動性比率、X6=不良貸款率、X7=資本充足率、X8=存款增長率、X9=營業(yè)收入增長率、X10=資本積累率。

本文數(shù)據(jù)主要來源于各大銀行2015年財務(wù)報告，少部分?jǐn)?shù)據(jù)來源為中國金融年鑒、國泰安數(shù)據(jù)庫等。經(jīng)初步整理和計算得出表4-2。

原始數(shù)據(jù)如上表所示，但根據(jù)指標(biāo)特性，仍需進(jìn)行對應(yīng)的處理步驟。本文十大指標(biāo)中正向指標(biāo)為凈資產(chǎn)收益率、凈利息收益率、存款增長率、營業(yè)收入增長率、資本積累率五個，無需處理。適度指標(biāo)為貸存款比率、流動比率和資本充足率，符合數(shù)據(jù)波動范圍，無需處理。逆向指標(biāo)為不良貸款率和成本收入比兩個，需進(jìn)行正向轉(zhuǎn)換。

通過因子分析法得出四個公共因子來表示所選十項(xiàng)指標(biāo)，公共因子表達(dá)式如下：

（1）

（2）

（3）

（4）

F1、F2、F3、F4即為四十九家銀行在四個公共因子方面的分別得分，f表示各銀行經(jīng)營績效評價的綜合得分，因此，可以得到綜合評分模型為：

（5）

通過模型得出四十九家銀行的得分排名如下表（表4-4）所示。特別需要注意的是綜合得分F的數(shù)據(jù)存在正負(fù)性的變化，需要特別指出的是，該符號變化屬于該銀行績效得分和整體四十九家銀行的績效得分平均水平的比較，并非對應(yīng)銀行績效的衰減。從表4-3各樣本銀行的得分以及排名情況可以看出，西部城市商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營績效水平總體要比中東部股份制商業(yè)銀行弱一些，綜合排名前三的銀行分別是：中原銀行、漢口銀行和富滇銀行，其余各銀行的排名依次為： 青島銀行、內(nèi)蒙古銀行、長安銀行、晉商銀行、柳州銀行、晉城銀行、齊魯銀行等。

通過以上的因子分析過程，根據(jù)以上的實(shí)證結(jié)果對影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效水平的四個主要方面進(jìn)行進(jìn)一步的評價和分析。

西部和東部銀行盈利能力較好，中部次之。而在后十四名中東部占據(jù)了十一家，同樣也反映出東部城商行盈利能力兩極化分布嚴(yán)重。中部地區(qū)城商行在資產(chǎn)流動性方面還處于平均水平之下，在資產(chǎn)流動性管理方面還函待加強(qiáng)和改善。西部銀行在資產(chǎn)安全方面處理的較為妥當(dāng)，其原因是西部地區(qū)人民對資產(chǎn)安全性的看重導(dǎo)致了銀行對應(yīng)的反映狀態(tài)，因而其資產(chǎn)的風(fēng)險抵御能力突出，但是綜合排名體現(xiàn)出了西部銀行對于資產(chǎn)流動性的技術(shù)操作能力較低，仍需繼續(xù)提升自身的業(yè)務(wù)水平。對中部城市商業(yè)銀行來說，除了中原銀行、漢口銀行和晉城銀行的排名處在靠前位置之外，其余的都比較可見靠后，說明多數(shù)中部城市商業(yè)銀行在一味的追求利潤最大化的同時，忽略了對資產(chǎn)流動性和資產(chǎn)安全性的管理，在這一方面，中部城商行應(yīng)當(dāng)予以重視。東部銀行的排名體現(xiàn)在前十名中僅占據(jù)一席之地，相對比中西部地區(qū)可謂是慘敗，但是隨后的中間層次被其牢牢霸占，并且在存款增長和營業(yè)收入增長上，東部銀行有著突出的表現(xiàn)，預(yù)期未來東部城市商業(yè)銀行進(jìn)步速度驚人。

5 結(jié)論

通過前文對這些樣本銀行經(jīng)營績效水平綜合得分的評價和分析，綜合得分排名前3位的銀行分別是中部河南中原銀行、中部湖北漢口銀行和西部云南富滇銀行，其他的東部城市商業(yè)銀行大多數(shù)都排在中間靠前的位置，而西部城市商業(yè)銀行排在中后位置。中部銀行穿插其間。因此可以得出，2015年全國東部城市商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營績效水平總體優(yōu)于中西部，同時中西部兩極分化嚴(yán)重，優(yōu)秀的中西部城商行優(yōu)于東部，但是另一半中西部城商行和東部城商行仍有巨大差距。

盡管相對于股份制大銀行，城商行取得較好的業(yè)績，但是，面對更多的不確定因素，面對更加復(fù)雜的金融環(huán)境，只有改革才能帶給城商行持續(xù)的發(fā)展動力和生機(jī)。為數(shù)眾多的城商行必須審時度勢，認(rèn)清自身發(fā)展的潛力與實(shí)力，結(jié)合地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景，對內(nèi)改革、對外創(chuàng)新，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的金融改革中獲得最終勝利。

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