美國二戰(zhàn)后歷次減稅的政策影響及其啟示

【摘要】目前，中國在人口紅利逐漸消失，國際經(jīng)濟(jì)格局調(diào)整等一系列內(nèi)因和外因的影響下，需求側(cè)的“三駕馬車”已不再是經(jīng)濟(jì)增長的主要動力，而供給側(cè)改革成為了經(jīng)濟(jì)政策的重點(diǎn)。本文研究美國二戰(zhàn)后歷次減稅的政策影響，通過歷史經(jīng)驗(yàn)得出對推進(jìn)中國供給側(cè)改革以及經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的借鑒意義，從而可以作為我國制定國家政策的重要依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】減稅 經(jīng)濟(jì)增長 供給側(cè)改革

一、美國歷次減稅背景及政策影響

美國是世界大戰(zhàn)之后最先實(shí)行減稅政策來拉動經(jīng)濟(jì)增長的國家，同時(shí)也是諸多國家實(shí)施減稅政策的借鑒之國。在美國二戰(zhàn)之后，有四次比較大規(guī)模的減稅，給美國帶來了不同效果的經(jīng)濟(jì)增長。

（一）哈丁—柯立芝總統(tǒng)時(shí)代

1.減稅背景及措施。伍德羅·威爾遜總統(tǒng)時(shí)期，政府為了能在戰(zhàn)爭中打敗德國人，發(fā)行國債的同時(shí)提高稅率以便得到更多的收入應(yīng)對戰(zhàn)事的支出，稅率從7%提高到了70%以上，幾乎增加了近10倍，也造成了財(cái)政赤字。再加之戰(zhàn)爭使當(dāng)時(shí)的物資也變得非常匱乏，物價(jià)迅速上漲引起了通貨膨脹。除此之外因?yàn)閼?zhàn)爭的結(jié)束造成了大量的軍事訂單銳減還有很多軍員的復(fù)原，導(dǎo)致失業(yè)率急劇上升到7.6%，美國出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)蕭條。

哈丁—柯立芝政府為了解決世界大戰(zhàn)而造成的財(cái)政赤字以及大幅增加的失業(yè)率，采取大幅降稅的政策。他們認(rèn)為如此高的稅率是摧毀美國經(jīng)濟(jì)的主要原因，通過三次降稅法案將73%的高稅率下降到了25%，同時(shí)將納稅人也降低到了2%。這是美國歷史上最大規(guī)模的降稅。

2.哈丁—柯立芝政府減稅成效。經(jīng)歷了哈丁—柯立芝執(zhí)政之后，美國的經(jīng)濟(jì)重回增長軌道，出現(xiàn)了前所未有的繁榮景象。美國各大企業(yè)由于受企業(yè)所得稅的降低以及其他政策的影響，各行各業(yè)在這一時(shí)期紛紛迅速發(fā)展，其中發(fā)展最為繁榮的代表之一便是工業(yè)。從1921年至1929年，美國工業(yè)總產(chǎn)值增加了53%，大大超過前一時(shí)期的水平，實(shí)際GDP從以前的2%增加到3.4%。由于減稅政策的影響，稅收收入非但沒有下降反而上升了，美國個(gè)人所得稅收入從1921年的7億增加到1928年的11億多，失業(yè)率也下降到3.1%。哈丁—柯立芝政府減稅帶動了經(jīng)濟(jì)增長，被別人評為是一個(gè)繁榮的年代。

（二）肯尼迪總統(tǒng)時(shí)代

1.減稅背景及措施。1929年，股票市場崩盤崩盤，經(jīng)濟(jì)慢慢縮水。當(dāng)時(shí)聯(lián)邦儲備局為了讓美國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，過度地限制貨幣政策。其次美國在1930年6月通過《斯穆特-霍利關(guān)稅法》，采取貿(mào)易保護(hù)主義來擴(kuò)大內(nèi)需，提高關(guān)稅率，其他國家也相繼效仿，導(dǎo)致了全球貿(mào)易停滯，進(jìn)一步使經(jīng)濟(jì)螺旋式下降。在胡佛最后執(zhí)政的幾年里，當(dāng)時(shí)聯(lián)邦政府已經(jīng)負(fù)債20億美元，胡佛政府認(rèn)為只有增稅才能降低負(fù)債，造成美國的失業(yè)率達(dá)到了無法容忍的地步24.9%，造成經(jīng)濟(jì)逐步惡化。在肯尼迪上臺之后，最高所得稅達(dá)到了90%以上，高稅率造成了美國經(jīng)濟(jì)重大損失?？夏岬险疄榱思涌旖?jīng)濟(jì)的增長，進(jìn)行大規(guī)模減稅，將公司所得稅下降到50%以下同時(shí)個(gè)人所得稅最高邊際稅率也從91%降到了70%。并于1964年國會通過了肯尼迪生前的《減稅法案》。

2.減稅成效?？夏岬蠝p稅政策實(shí)施的非常成功，經(jīng)濟(jì)體在1964年至1966年三年中，出現(xiàn)了迅速的增長，實(shí)際GDP從減稅前的4.6%增加到5.1%，失業(yè)率從減稅前的5.8%降到了3.9%，跌到了最低水平，1964年的減稅在1965年中對GNP提供了2500億美元的貢獻(xiàn)，到1965年末為3000億美元，最終的增量為3600億美元。

最重要的是納稅的分配效應(yīng)也十分明顯。對富人的低稅率導(dǎo)致該收入階層承擔(dān)了更大的賦稅比例?？夏岬蠝p稅大約為之后里根總統(tǒng)的減稅樹立了榜樣。

3.里根總統(tǒng)時(shí)代。第一，減稅背景及措施。60年代末美國因肯迪尼政府實(shí)施了擴(kuò)張性的財(cái)政政策促進(jìn)投資和刺激經(jīng)濟(jì)增長遭受到經(jīng)濟(jì)過剩危機(jī)。當(dāng)時(shí)，美國的通貨膨脹率達(dá)到了5.9%，經(jīng)濟(jì)增長僅有0.1%，這是滯漲的開始。隨后越南戰(zhàn)爭以及“偉大社會”的失敗折磨了美國近30年，同時(shí)為了彌補(bǔ)越南戰(zhàn)爭不斷增加的成本，使最高所得稅又回到了77%。為了消除通貨膨脹危機(jī)，尼克松上臺后采取財(cái)政、金融雙緊政策抑制貨幣供應(yīng)量。美國在1970年出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)負(fù)增長，最終失業(yè)率上升到9.7%，美國陷入了經(jīng)濟(jì)衰退與通貨膨脹相融合的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。里根上臺之后采取供給學(xué)派的主張，實(shí)施減稅政策。1981年和1986分別通過《經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和稅收法案》、《稅制改革法案》法案。其中大致內(nèi)容包括擴(kuò)大稅基，降低個(gè)人所得稅，資本利得稅降低到20%～50%，增加企業(yè)所得稅的抵扣等等。

第二，減稅成效。里根政府實(shí)施“經(jīng)濟(jì)復(fù)興”方案之后，減稅的效應(yīng)慢慢得以體現(xiàn)，美國的經(jīng)濟(jì)也逐漸走向好轉(zhuǎn)。1981～1986年美國GDP迅速增長，平均增長率為3.2%；失業(yè)率從1982年的9.7%下降到1989年的5.3%。里根政府的減稅政策解決了高通貨膨脹、高失業(yè)的困擾，但同時(shí)也帶來了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)赤字，給后面要實(shí)施減稅的國家?guī)砭咀饔谩?/p>

4.小布什總統(tǒng)時(shí)代。第一，減稅背景及政策。1999年以后，股市狂跌，金融資產(chǎn)大幅縮水，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣很多公司紛紛裁員或降低薪金，失業(yè)率明顯上升，消費(fèi)者收入水平明顯下降。除此之外美國進(jìn)口石油的比例很大，達(dá)到了54%，而油價(jià)上漲快，有關(guān)企業(yè)不得不增加了相應(yīng)的成本，嚴(yán)重抑制了經(jīng)濟(jì)的增長。同時(shí)“9·11”恐怖襲擊事件給美國不僅帶來直接損失，而且還給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重影響導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)增長終結(jié)、衰退開始。小布什政府想用新一輪減稅政策復(fù)蘇股市以及經(jīng)濟(jì)增長。于是在2001、2003年小布什政府頒布了《經(jīng)濟(jì)增長與減稅協(xié)調(diào)法案》、《就業(yè)與增長稅收減免協(xié)調(diào)法案》的減稅法案，其中內(nèi)容大致包括簡化個(gè)人所得稅制，將五檔降為四擋，并且最低稅率降為10%，恢復(fù)雙收入家庭10%的稅收抵免，資本利得稅從20%下降到了15%等等。

第二，減稅成效。小布什的減稅規(guī)模高達(dá)1萬億美元，超過了里根總統(tǒng)1981年的減稅規(guī)模，居美國歷史之首。減稅政策雖說帶來了緩慢的就業(yè)增長，但效果非常有限，同時(shí)在他上任是聯(lián)邦預(yù)算盈余為2360億美元，而2006年年財(cái)政赤字超過了4200億美元，帶來了巨額的財(cái)政赤字。由于減稅帶來的經(jīng)濟(jì)刺激遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于政策執(zhí)行的財(cái)政成本，因此，小布什政府的減稅政策效果并不理想。endprint

二、對中國的啟示

美國經(jīng)歷了不同的所得稅并且有四次大規(guī)模的減稅。這四次減稅的規(guī)模、改革措施、減稅政策的效果不近相同。減稅政策雖然在一定程度上發(fā)揮了作用，但是效果有限，而且通過分析也發(fā)現(xiàn)并不是每一次減稅都能達(dá)到經(jīng)濟(jì)快速增長的目的，要結(jié)合不同的階段以及當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)所處的背景對癥下藥。當(dāng)今的中國正在推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過分析美國歷次的減稅政策可以得到以下幾點(diǎn)啟示：

（一）中國的供給側(cè)改革應(yīng)該循序漸進(jìn)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式不是在短時(shí)間就能改變的，有些以前可以解決的矛盾和問題，由于時(shí)滯的原因，被耽擱下來，使問題和矛盾越來越復(fù)雜。相對而言解決的難度也會隨著增加，需要循序漸進(jìn)。雖然中國的供給側(cè)改革與美國的供給管理有相同之處，但是也不能直接快速照搬他國的供給側(cè)改革理論來達(dá)到目的，而是要依據(jù)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀以及國情考慮，不能丟棄以往固有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法，中國長時(shí)間以來，把經(jīng)濟(jì)增長動力著眼于“需求側(cè)”，我們在推行供給側(cè)改革時(shí)不僅要重點(diǎn)著眼于供給側(cè)一端，還要統(tǒng)籌兼顧到需求側(cè)一端，循序漸進(jìn)的改進(jìn)。

（二）減稅已經(jīng)成為長期調(diào)整經(jīng)濟(jì)的一種政策

財(cái)稅起著不可替代的作用，不光是國家的政策要領(lǐng)，同時(shí)也是國家治理基礎(chǔ)與全面改革的支撐。在中國的歷史上，每一代的王朝更替都會減稅，從國外經(jīng)驗(yàn)看，美國政府從二戰(zhàn)以來多次實(shí)施稅制的改革，將深陷泥潭的美國經(jīng)濟(jì)拉出來，恢復(fù)往日的繁榮，財(cái)稅體制起到了引領(lǐng)全面革新的作用。從當(dāng)前來看，中國經(jīng)濟(jì)增長乏力，企業(yè)生產(chǎn)成本高居不下，減稅對經(jīng)濟(jì)增長的作用是顯而易見的。無論從歷史還是國外經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)問題等方面看，財(cái)稅體制改革都發(fā)揮著及其的關(guān)鍵作用，使之成為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的重要的一節(jié)。美國的歷次減稅也說明了減稅政策不是一時(shí)的，可以作為一種長期穩(wěn)定的公共政策手段來使用。

（三）減稅的政策應(yīng)保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)

美國之所以實(shí)施減稅政策，是因?yàn)槊绹慕?jīng)濟(jì)出現(xiàn)了通貨膨脹，停滯不前，并且稅率一直處于高居不下的狀態(tài)。而目前中國的經(jīng)濟(jì)雖說與以往有所回落，但是從全國來看，依然是處于領(lǐng)先水平屬于中高速增長階段。從通貨膨脹率方面看，中國2016年的平均市場通脹率為3.02%，是我國自2010年以來最低的全國通脹率，所以目前的中國并沒有出現(xiàn)美國那樣高的通貨膨脹率。而且中國的國情與美國的國情也大相徑庭，美國當(dāng)時(shí)是經(jīng)濟(jì)大國，獨(dú)霸一方的大國，同時(shí)還具備世界儲備貨幣的優(yōu)勢，減稅造成的巨額赤字完全可以轉(zhuǎn)嫁給其他國；而中國雖說現(xiàn)在在國際上占有一席的地位，但是其程度還是比不上當(dāng)時(shí)的美國，再者說如果中國當(dāng)前大幅度減稅，勢必會造成赤字，會影響其他方面的改革。所以中國的減稅政策應(yīng)保留在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶?，不具備大幅度減稅的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

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[3]馮守東.美國實(shí)施減稅政策的啟示.《經(jīng)濟(jì)研究參考》，2004年4月.

基金項(xiàng)目：2017年重慶市研究生科研創(chuàng)新項(xiàng)目立項(xiàng)，課題名稱：美國供給側(cè)政策的演變及對我國供給側(cè)改革的啟示，學(xué)校名稱：西南政法大學(xué)，項(xiàng)目編號：CYS17129。

作者簡介：向園園（1992-），女，漢族，湖北宜昌人，西南政法大學(xué)碩士研究生，研究方向：應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)。endprint