我國商業(yè)銀行風(fēng)險的研究：一個文獻(xiàn)綜述

宋英達(dá)

摘 要：作為對08年全球金融危機(jī)的一種回應(yīng)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（2011）將商業(yè)銀行風(fēng)險控制置于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心地位，委員會試圖通過提高最低資本要求、強(qiáng)化監(jiān)管等方式來增強(qiáng)商業(yè)銀行規(guī)避、承擔(dān)風(fēng)險的能力，從而在一系列債權(quán)債務(wù)的多米諾骨牌依次倒下的連鎖反應(yīng)中，商業(yè)銀行能夠有效避免自身成為被壓倒的繼而導(dǎo)致更大范圍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系破裂以至于金融體系全面崩潰的重要一環(huán)。本文從風(fēng)險識別、風(fēng)險量化、風(fēng)險控制三方面來綜述前人對商業(yè)銀行風(fēng)險的研究。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議；商業(yè)銀行；風(fēng)險識別；風(fēng)險量化；風(fēng)險控制

一、商業(yè)銀行風(fēng)險識別

張宇婧（2013）認(rèn)為商業(yè)銀行的風(fēng)險可以分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險六類，銀行資產(chǎn)中貸款違約會導(dǎo)致信用風(fēng)險，銀行資產(chǎn)、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配而因利率、匯率的波動發(fā)生價值變化會帶來市場風(fēng)險，銀行日常運(yùn)營中在自身內(nèi)部控制體系缺失的情況下，銀行員工自身操作會帶來操作風(fēng)險，銀行日常運(yùn)營中流動性資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配會帶來流動性風(fēng)險。

楊有振（2005）認(rèn)為，風(fēng)險分類是根據(jù)風(fēng)險特征對風(fēng)險所做的進(jìn)一步細(xì)化，以便有針對性地進(jìn)行風(fēng)險管理，并且這種分類會隨著實踐、環(huán)境、認(rèn)知的變化而變化，由于近年來世界及我國金融風(fēng)險發(fā)生顯著變化，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2005年推出《巴塞爾新資本協(xié)議》提出實施“全面風(fēng)險管理”的新要求，加之我國金融生態(tài)較之于西方具有特殊性，這三方面決定我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)分類不能完全滿足當(dāng)下我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制的要求。

楊有振（2005）在《巴塞爾新資本協(xié)議》的分類基礎(chǔ)之上，從現(xiàn)實性、全面性、直接誘因角度將商業(yè)銀行風(fēng)險分為環(huán)境風(fēng)險、主體風(fēng)險和客體風(fēng)險三類，并進(jìn)一步詳細(xì)闡述新分類下我國商業(yè)銀行風(fēng)險現(xiàn)狀及新分類下風(fēng)險管理的優(yōu)越性。

駱田茵（1998）認(rèn)為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中將銀行風(fēng)險分為信用風(fēng)險、國家轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險是站在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度，而銀行工作者則應(yīng)從銀行內(nèi)部崗位去認(rèn)識風(fēng)險，從該角度，銀行風(fēng)險分為經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險和監(jiān)控風(fēng)險三類，經(jīng)營風(fēng)險包括吸收公眾存款、發(fā)放貸款及辦理結(jié)算業(yè)務(wù)時所發(fā)生的信用風(fēng)險、流動性需求風(fēng)險、利率風(fēng)險和經(jīng)營手段風(fēng)險，管理風(fēng)險是銀行管理系統(tǒng)沒有保障銀行安全運(yùn)營的風(fēng)險，包括機(jī)構(gòu)模式風(fēng)險、制度系統(tǒng)風(fēng)險、人事管理風(fēng)險和安全防范風(fēng)險，監(jiān)控風(fēng)險是指對全行內(nèi)部控制缺失或失效情況下銀行遭遇損失的風(fēng)險。針對上述風(fēng)險，她進(jìn)一步對銀行管理提出了若干建議。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險量化

周凱等從壓力測試和敏感性分析兩個角度對商業(yè)銀行流動性缺口進(jìn)行測算，并引入客戶行為模型和新業(yè)務(wù)量模型來對現(xiàn)金流量進(jìn)行動態(tài)模擬，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性缺口的進(jìn)一步精確化。

盛斌等認(rèn)為2007年美國爆發(fā)的次貸危機(jī)是因為美國各界對厚尾事件風(fēng)險的忽視，他認(rèn)為，市場上人們會對信息反應(yīng)過分或遲鈍，加上羊群效應(yīng)，市場的波動性可能就會相當(dāng)大，這種極端事件發(fā)生的概率遠(yuǎn)非正態(tài)分布所能模擬，這種概率密度函數(shù)上的厚尾分布特征所對應(yīng)的現(xiàn)實生活中的極端現(xiàn)象就是厚尾事件，根據(jù)巴塞爾銀行全球金融系統(tǒng)委員會的觀點(diǎn)，壓力測試就是衡量金融機(jī)構(gòu)潛在的但可能發(fā)生異常損失的模型，2009年美聯(lián)儲和歐洲銀行監(jiān)管委員會分別對19家銀行控股公司和22家領(lǐng)先銀行進(jìn)行了壓力測試，而我國在此方面尚處于起步階段，目前主要是出臺一系列規(guī)定要求銀行進(jìn)行壓力測試自測。他們認(rèn)為壓力測試應(yīng)該納入到銀行的治理體系之中，并在流程化、定期測試、制定定性與定量標(biāo)準(zhǔn)等方面逐漸制度化，還需要選擇最適合銀行自身的壓力測試方法并且在使用內(nèi)部模型法計量風(fēng)險資本時也需要使用壓力測試。

李志輝等對利率風(fēng)險的含義、原因、形式及渠道進(jìn)行了分析，他們認(rèn)為利率風(fēng)險是資產(chǎn)、負(fù)債兩方面的市場價值的變動及其差異帶來的不利的資本變動。我國利率市場化改革加速而我國利率非市場化環(huán)境下不論是對利率風(fēng)險的管理水平還是理論研究都處于低水平，因而通過假定利率市場化環(huán)境來考察我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險具有前瞻性和必要性，他們詳細(xì)計算了全國同業(yè)拆借市場利率在假定完全市場化下日拆借風(fēng)險值Var，并考慮了現(xiàn)實數(shù)據(jù)的具體特征和經(jīng)濟(jì)含義來對模型不斷優(yōu)化處理，其中對于數(shù)據(jù)不能直接適用日拆借風(fēng)險值Var計算程序的問題通過不斷的迂回調(diào)整來予以解決。

陳小憲認(rèn)為銀行經(jīng)營發(fā)展中面臨的約束越來越強(qiáng)，因而加強(qiáng)銀行信用風(fēng)險管理日益必要，他認(rèn)為，銀行風(fēng)險按是否預(yù)期到分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計的損失分布概率及其厚尾現(xiàn)象，預(yù)期損失=風(fēng)險敞口*損失概率*損失比例，根據(jù)目標(biāo)信用評級和數(shù)學(xué)統(tǒng)計進(jìn)行計算并計提損失準(zhǔn)備，會計上作為成本處理，非預(yù)期損失則根據(jù)損失分布、《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定的8%與10%的資本充足率及銀行自身風(fēng)險偏好計提經(jīng)濟(jì)資本。

張曉丹對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險進(jìn)行壓力測試，對對數(shù)處理后的面板數(shù)據(jù)之間的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行回歸分析，測算出2010年在不同的壓力程度下銀行流動性的變動幅度。

申香華對政府補(bǔ)貼、企業(yè)盈利性、銀行風(fēng)險識別及其貸款定價之間的關(guān)系進(jìn)行了研究。

杜欣欣對多因素系統(tǒng)中關(guān)注因素間的數(shù)據(jù)聯(lián)動關(guān)系進(jìn)行了研究。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險控制

溫紅梅等（2010）從企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)角度分析了商業(yè)銀行風(fēng)險的存在及其危害，通過確定風(fēng)險識別目標(biāo)產(chǎn)生了對風(fēng)險控制的需要，并派生出風(fēng)險識別步驟與風(fēng)險形成機(jī)理的研究。

劉曉勇（2006）首先論證商業(yè)銀行風(fēng)險的根源及風(fēng)險控制的重要性，商業(yè)銀行的中介化與杠桿化特征使市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的交易成本大大降低，這既是商業(yè)銀行生存發(fā)展壯大的根本原因也是其風(fēng)險的根源所在，中介化使其承擔(dān)著貸款的信用違約與存款的流動性風(fēng)險，杠桿化進(jìn)一步放大該風(fēng)險。商業(yè)銀行作為整個金融體系的債權(quán)債務(wù)關(guān)系網(wǎng)的核心，其風(fēng)險控制就具有了極為重要的意義。endprint

他接著從三個角度來分析銀行風(fēng)險控制機(jī)制，第一，根據(jù)機(jī)制（mechanism）在古希臘語中的字源意義，將銀行風(fēng)險控制機(jī)制理解為若干結(jié)構(gòu)或變量以一定的運(yùn)動方式作用于風(fēng)險的聯(lián)動機(jī)體，他認(rèn)為，銀行風(fēng)險控制機(jī)制變量至少包括：①銀行組織形式；②銀行公司治理；③銀行風(fēng)險管理；④銀行內(nèi)部控制；⑤銀行合規(guī)功能。第二，他根據(jù)機(jī)械的運(yùn)轉(zhuǎn)特點(diǎn)，將上述五變量按其功能劃分為動力部分、傳導(dǎo)部分、工作部分三部分，其中，銀行組織形式與銀行公司治理中的公司治理結(jié)構(gòu)為動力部分，銀行公司治理中的公司治理機(jī)制和銀行風(fēng)險管理為傳導(dǎo)部分，銀行風(fēng)險管理、銀行內(nèi)部控制與銀行合規(guī)功能為工作部分。第三，可以將商業(yè)銀行風(fēng)險控制機(jī)制視為由銀行外部監(jiān)管與信息披露安排等外生變量內(nèi)生的內(nèi)生變量。

四、結(jié)語

楊有振、周凱等、張曉丹等認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險的識別、量化與控制應(yīng)該在借鑒發(fā)達(dá)國家風(fēng)險控制的成功經(jīng)驗基礎(chǔ)之上，根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)所處階段的特殊性加以研究。但是不論是理論界還是實務(wù)界對商業(yè)銀行風(fēng)險的研究與控制都尚未成熟。隨著我國人民幣加入SDR、匯率與利率市場化的不斷深入，商業(yè)銀行風(fēng)險將不斷加劇，學(xué)術(shù)與實務(wù)界將對商業(yè)銀行風(fēng)險予以更多的關(guān)注。

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