互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下證券公司轉(zhuǎn)型探索

楊稀男

[提要] 2013年以來，“互聯(lián)網(wǎng)金融”大行其道，尤其是阿里巴巴與天弘基金合作推出“余額寶”產(chǎn)品之后，互聯(lián)網(wǎng)金融熱度已達(dá)到前所未有的程度。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司和產(chǎn)品如泉涌般紛紛出現(xiàn)，如網(wǎng)絡(luò)貸款平臺、P2P融資平臺等，國內(nèi)大型電子商務(wù)平臺企業(yè)更是攜海量客戶群體，憑借技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，不斷縱深發(fā)展金融業(yè)務(wù)和服務(wù)。阿里巴巴集團(tuán)的阿里小貸、余額寶、淘寶基金店；百度公司推出的“百度百發(fā)”；騰訊公司與國金證券合作發(fā)展證券業(yè)務(wù)，東方財富網(wǎng)推出第三方基金在線銷售平臺等，其中阿里巴巴的余額寶更是以先發(fā)優(yōu)勢及穩(wěn)定的收益率受到投資者的熱捧。本文通過分析證券公司試水互聯(lián)網(wǎng)金融成功案例，探索傳統(tǒng)證券公司在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中如何謀求轉(zhuǎn)型與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；財富管理；大數(shù)據(jù)分析

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年5月25日

一、國金證券——第一個吃螃蟹的人

國金證券2013年11月22日晚間公告將與騰訊展開戰(zhàn)略合作。在各家券商觸網(wǎng)的嘗試中，國金證券與騰訊的合作更具影響力，也更具實際意義，可以說，國金是第一個吃螃蟹的人。

雙方將通過金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)揮各自優(yōu)勢，共同打造在線金融服務(wù)平臺。公司與騰訊合作的內(nèi)容包括多個方面，具體合作項目如下：

（一）網(wǎng)絡(luò)券商。騰訊以騰訊網(wǎng)（www.qq.com）、手機端自選股等核心資源為承載，全面推廣國金證券網(wǎng)上平臺，為投資者提供在線開戶、在線交易、在線客服等功能。

（二）在線理財。協(xié)議雙方打造國金證券在線理財超市，展示國金旗下各類理財產(chǎn)品，騰訊協(xié)助國金實現(xiàn)理財產(chǎn)品在線銷售并建立專屬頁面宣傳推廣。騰訊為國金提供支付接口，為國金的理財產(chǎn)品銷售提供支持和技術(shù)保障。

（三）線下高端投資活動。協(xié)議雙方共同打造系列品牌活動、共同策劃實施投資咨詢報告會等線下活動平臺，聚集高端人群，為廣大客戶提供專業(yè)金融理財服務(wù)。同時，騰訊將為國金證券開通微信官方公共賬戶，并協(xié)助國金證券完成架構(gòu)設(shè)計、平臺開發(fā)、功能定位、產(chǎn)品規(guī)劃等相關(guān)工作。

二、其他券商與互聯(lián)網(wǎng)公司合作的成功案例

（一）華泰證券與網(wǎng)易合作。華泰證券與網(wǎng)易簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，內(nèi)容包括：高層定期交流；網(wǎng)易利用期下各業(yè)務(wù)平臺的宣傳資源給予華泰證券進(jìn)行品牌包裝、產(chǎn)品推廣、業(yè)務(wù)接入、平臺支持、營銷活動等多層面的支持；網(wǎng)上開戶業(yè)務(wù)合作，網(wǎng)易或關(guān)聯(lián)公司在相關(guān)產(chǎn)品或頻道增加證券開戶功能或入口，并指導(dǎo)用戶在華泰證券開戶。此外，在其他如研究咨詢業(yè)務(wù)方面、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面等也會在將來有進(jìn)一步合作的可能性。

（二）東吳證券與同花順合作。東吳證券與同花順簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)㈤_展全方位的合作，協(xié)議有效期為三年，雙方將在互聯(lián)網(wǎng)渠道模塊、大數(shù)據(jù)服務(wù)模塊以及互聯(lián)網(wǎng)信用平臺模塊三個方面展開深度合作；另外，公司擬以自有資金收購蘇州市民卡有限公司20%的股權(quán)，這一舉措將可能給公司帶來新的收入增長點。

（三）各大券商進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的各種嘗試。目前，各大證券公司正在不遺余力地大肆進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，現(xiàn)將各證券公司的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新內(nèi)容對比，見表1。（表1）

通過表1可見，傳統(tǒng)證券公司在嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時，多從網(wǎng)上開戶或網(wǎng)上店鋪開始突破，或者與互聯(lián)網(wǎng)公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

三、他山之石，可以攻玉

通過學(xué)習(xí)以上證券公司與互聯(lián)網(wǎng)公司共同合作開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的成功案例，傳統(tǒng)證券公司可以根據(jù)自身的條件采取以下策略：

（一）與互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行深度合作。應(yīng)在淘寶上開網(wǎng)店，售賣自己的產(chǎn)品，還可以根據(jù)自身的特色和優(yōu)勢，與有意向、有實力的互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行深度合作，充分利用對方的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和客戶資源，實現(xiàn)雙方的共贏。

（二）“長尾客戶”是進(jìn)攻互聯(lián)網(wǎng)金融的重點。應(yīng)制定專門的售后服務(wù)控制流程對客戶使用或購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的問題或咨詢及時做出反饋，以有效控制售后服務(wù)，增強客戶的用戶體驗。

傳統(tǒng)證券公司需重點關(guān)注以下幾個方面：（1）以移動支付為切入點，尋找公司的“長尾客戶”，比如探索“第三方支付+證券”、“電信企業(yè)+證券”、“銀聯(lián)+證券公司”、“證券+手機制造商”、“虛擬運營商+證券”的合作模式；（2）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，打造產(chǎn)品資金池，引進(jìn)“長尾客戶”的同時，保證客戶的資金都可以自由流動；（3）加強前瞻性產(chǎn)品研究，嘗試“彎道超車”，只有實現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新，才能引發(fā)證券公司的互聯(lián)網(wǎng)金融革命；（4）線上線下同步推進(jìn)，重點關(guān)注公司的小微客戶，并持續(xù)探索并完善傳統(tǒng)證券公司的“長尾客戶”產(chǎn)品服務(wù)體系；（5）充分整合外部資源，打造金融創(chuàng)新生態(tài)圈，提高互聯(lián)網(wǎng)證券的創(chuàng)新成效。

（三）積極備戰(zhàn)大數(shù)據(jù)。證券公司應(yīng)積極搭建大數(shù)據(jù)平臺。對于證券公司而言，如何快速地整合公司內(nèi)外部海量數(shù)據(jù)資源，通過數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)管理和數(shù)據(jù)分析的手段，為公司在風(fēng)險控制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和客戶的精細(xì)化管理方面提供決策依據(jù)，幫助公司在高頻交易、小額信貸、精準(zhǔn)營銷等領(lǐng)域加速推進(jìn)。同時，實時和非實時的計算分析能力，為企業(yè)提供全周期的低成本高性能的商業(yè)智能平臺支持。

最后，在浩浩蕩蕩的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，傳統(tǒng)證券公司應(yīng)結(jié)合自身的優(yōu)勢和特色，通過長尾分析和大數(shù)據(jù)分析來進(jìn)行客戶的選擇和產(chǎn)品的定位，并通過內(nèi)外部環(huán)境分析和自身優(yōu)劣勢分析，開發(fā)合適的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。同時，應(yīng)當(dāng)尋找合適的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為戰(zhàn)略合作伙伴，共同承擔(dān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險與責(zé)任，在大互聯(lián)網(wǎng)時代中實現(xiàn)公司的價值。

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