境外EPC總承包工程項目的財務管理探討與分析

溫立輝

摘要：隨著國家“一帶一路”政策和“走出去”戰(zhàn)略的不斷推動和落實，EPC總承包管理模式在境外廣泛應用，對于EPC管理模式的綜合性和復雜性特點，本文從稅收籌劃、風險識別及應對措施進行闡述。

關鍵詞：EPC；稅收籌劃；風險識別；應對措施

EPC總承包管理模式在我國應用以來，管理模式不斷成熟和完善，并被大多數(shù)企業(yè)所采用。伴隨著國家“一帶一路”政策和“走出去”戰(zhàn)略的落實及部署，促進了國內企業(yè)參與到海外EPC承包工程項目中。由于EPC項目具有合同金額大、業(yè)務鏈條長、管理模式復雜等特點，為了提高EPC項目的可執(zhí)行性，項目的合理籌劃與安排尤為重要，現(xiàn)針對EPC項目整體稅收籌劃、風險識別、風險應對措施進行分析、探討。

一、EPC概念及特征

EPC是由業(yè)主與總承包商簽訂的總承包合同，按照合同約定對工程建設項目的設計、采購、施工等實行全過程承包，并在合同框架下，對其所承包工程的質量、安全、費用和進度進行管控和負責。

特征：實現(xiàn)設計、采購、施工等環(huán)節(jié)有效鏈接、相互協(xié)調，突出設計在工程中的關鍵作用，有利于整體建設方案的優(yōu)化，可以實現(xiàn)有效的成本控制、過程控制和工程質量的監(jiān)督，責任主體認定明晰。

二、EPC總承包項目應整體籌劃的問題

（一）管理模式的整體設計

1.將境外EPC合同劃分為三個獨立階段：設計—采購—施工

2.將每個階段進行細化，詳細描述服務范圍、服務價格、服務內容等

3.將設計在采購階段和建造階段開始前完成

4.每個階段不同類型的工程、服務需單獨通過驗收

通過整體設計有助于權、責、利明晰，便于設置節(jié)點付款以降低收匯風險，對整體稅收籌劃起到關鍵性作用，也為后續(xù)業(yè)務進行風險控制奠定基礎。

（二）EPC項目常見的涉稅問題

BEPS行動計劃在我國開展以來，我國加強了與國際社會的聯(lián)系，推動了國際稅收信息的交換與共享，給開展跨境業(yè)務的企業(yè)帶來了機遇與挑戰(zhàn)，同時也對企業(yè)稅收籌劃提出了更高的要求，由于EPC項目的綜合性和復雜性，稅收工作也在項目管理中顯得尤為重要，下面著重介紹境外EPC項目的幾個涉稅問題。

1.稅務登記問題

企業(yè)在境外開展EPC項目會遇到諸多稅收問題，如稅務登記、征稅范圍確定等具體問題。稅收問題處理不好，會被當?shù)囟悇站株P注或檢查，甚至影響企業(yè)項目正常開展。首先進行明確，稅務登記不等同于納稅義務的產(chǎn)生，稅務登記本身也不會引起納稅義務，登記目的一般是稅務機關為了進行稅收控制，掌握企業(yè)相關經(jīng)濟活動，進行經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析及國際稅收信息交換。企業(yè)應根據(jù)實際情況考慮是否構成稅務登記條件，下面從三個階段介紹稅務登記情況：

在設計階段，如果EPC設計工作由總包方自己完成或者委托項目所在國以外的設計公司來完成，且相關設計人員在項目所在國停留未超過一定時間（各個國家規(guī)定日期不同，如俄羅斯為30天），此階段并不會產(chǎn)生稅務登記的義務；如果設計由項目所在國設計企業(yè)完成，總包方也不會導致此階段的稅務登記義務，但需要在設計合同中明確，設計服務由設計企業(yè)獨立完成，總包方未在項目所在國境內實質性參與到設計環(huán)節(jié)，僅提供一些項目需求和規(guī)劃性建議等輔助性工作。

在采購階段，單純的從項目所在國采購設備或者以外的他國家采購設備用于項目，并不會產(chǎn)生稅務登記的義務。在項目所在國進口設備清關時，如果不進行稅務登記且不屬于法人實體，部分國家規(guī)定非法人實體不能以自己名義進行設備清關，需要以業(yè)主名義委托貨代公司進行清關。

在施工階段，由于在施工階段需要在現(xiàn)場進行建造、安裝、調試、檢測、維修等類型服務，工期如果超過項目所在國法律規(guī)定的稅務登記時間，則會產(chǎn)生稅務登記的義務。

執(zhí)行境外EPC項目不一定進行稅務登記，但是稅務登記一定是執(zhí)行EPC項目時應最先進行考慮的問題，應該在執(zhí)行項目前期進行籌劃，根據(jù)項目工期、供應商國別等及時進行工作安排，也會為在境外成立子或者分公司提供依據(jù)。

2.常設機構和利潤稅問題

企業(yè)構成常設機構后，稅法上會被認定為具有居民企業(yè)納稅義務，會產(chǎn)生諸多稅收問題，如項目的收入、成本被列入當?shù)刭~務進行核算；部分票據(jù)不能計入當?shù)刎攧召~，導致收入成本不匹配，利潤虛增。

在設計階段，與設計服務相關的輔助性活動均在項目所在國境外發(fā)生，總包方的設計服務不會構成常設機構，一般也不會產(chǎn)生利潤稅納稅義務，但需要滿足以下條件：

①總包方及其項目所在國的子、分公司不直接參與設計活動；

②合同中明確將設計服務與其他類型活動相分離；

③設計階段需要在下一階段工作開始前完成，且及時與業(yè)主完成驗收工作。

在采購階段，如果設備從項目所在國以外國家采購，一般不會構成常設機構，但是也需要結合項目所在國當?shù)胤删唧w規(guī)定。

在施工階段，需要考慮項目所在國是否與中國簽訂稅收協(xié)定，協(xié)定會將建筑工地、建筑物、以及項目持續(xù)時間長短作為判定構成常設機構依據(jù)，構成常設機構后會產(chǎn)生利潤稅等相關稅收問題。

三、境外EPC項目面臨的主要風險

（一）政治及法律風險

我國企業(yè)參與的境外EPC工程項目多集中在發(fā)展中國家，特別是中亞、非洲等國，國家政治風險高，法律約束力低，經(jīng)濟水平落后，宗教信仰、風土人情等差異大，給項目執(zhí)行會帶來不可控風險，財產(chǎn)安全、人身安全等問題較為突出。部分國家為帶動經(jīng)濟和解決人員就業(yè)等問題，強制要求總包方開展業(yè)務前提必須是在當?shù)刈怨静⒃试S本地企業(yè)或政府進行參股，或者在人員安排上必須解決當?shù)厝藛T就業(yè)達到一定比例等問題，給我國走出去企業(yè)在企業(yè)管理和人員管理等方面帶來一定難度。

（二）收匯風險

EPC項目一般合同金額大、收匯期限長、資金結算頻繁，存在業(yè)主違約或延遲結算工程款現(xiàn)象，如果不能按時收匯，給總承包商帶來資金壓力?？偝邪虨榱吮ＷC項目按期完工，需要墊付大量資金，也會額外產(chǎn)生較大金額的資金占用費。如果跨國業(yè)務開展前對境外客戶不能深入了解，客戶信用較差，在結算工程款時會以各種理由拒付，這種跨國糾紛解決存在較大難度。

（三）外匯風險

外匯風險一般包括匯率波動風險和外匯管制政策帶來的風險。

匯率波動風險受多種因素影響，如國家政治局面、經(jīng)濟政策或者經(jīng)濟形勢等因素，企業(yè)對未來匯率走勢無法準確預測，同時由于EPC合同執(zhí)行期限長，給合同利潤帶來不確定性。如哈薩克斯坦堅戈、俄羅斯盧布，近年來均出現(xiàn)大幅度貶值，項目所在國家貨幣的貶值，意味著貨幣轉換成本增加，對外支付國際結算貨幣時形成匯兌損失，也為中國承包商帶來收匯風險。

外匯管制政策風險受國家政策和國際環(huán)境影響較大，對EPC項目是否能夠順利執(zhí)行起到關鍵性作用。在國家政策方面，部分國家外匯管制較為嚴格，向境外支付外匯手續(xù)復雜，并且額度受限，甚至某些國家會征收“外匯匯出稅”，這些政策也成為是否簽約EPC項目的關鍵影響因素之一；在受國際環(huán)境影響方面，如果項目所在國在國際市場上受到制裁，不能進行美元、歐元、英鎊等國際通用貨幣進行結算，多種因素影響給項目執(zhí)行帶來不確定性，存在無法收匯等風險。

四、境外EPC項目面臨風險的應對措施

（一）政治及法律風險應對措施

1.加強人員素質建設，建立安全風險應急機制。在項目執(zhí)行前期充分對風險評估，做好項目安保工作，對外派人員進行安全培訓和提高安全意識，嚴守當?shù)胤梢?，尊重當?shù)仫L俗習慣；

2.發(fā)揮人員本地化優(yōu)勢，建立中外員工互信機制。充分發(fā)揮利用當?shù)毓蛦T優(yōu)勢，協(xié)調當?shù)卣⒍悇諜C關等職能部門，加強當?shù)厝藛T的技術培訓，提高業(yè)務水平，提高企業(yè)軟實力，為項目順利開展保駕護航。

（二）收匯風險應對措施

收匯是EPC項目執(zhí)行的重中之重，是合同利潤實現(xiàn)的保障，為能夠按期收匯通過以下兩種管控方式進行風險應對：

1.風險評估：簽訂合同前期對業(yè)主資信情況進行調查，調查方法可通過內部和外部手段相結合方法，首先通過財務數(shù)據(jù)進行直觀分析其償債能力、盈利能力，現(xiàn)金流是否充足等各項指標；聘請專業(yè)機構進行風險評估，多渠道進行風險識別。

2.結算方式管理：在合同中明確開工條件及工期進度與付款條件掛鉤，采取預付款、信用證、保函、買方信貸等多種結算方式相結合，降低合同收匯風險。積極了解國家鼓勵性政策，多與國家政策性銀行溝通，爭取利用國家優(yōu)惠貸款，降低收匯風險。

（三）外匯風險應對措施

1.選用幣值穩(wěn)定的幣種進行結算，如美元、歐元。由于人民幣納入SDR，人民幣國際化步伐不斷加快，如果條件允許采用人民幣結算，可以避免匯率波動或者貨幣轉換的成本對合同利潤的影響。

2.在合同中明確匯率波動補償機制，降低總承包商的外匯風險，在外匯管制較嚴的國家，充分評估外匯風險對合同的影響，企業(yè)根據(jù)實際情況對是否簽約做出取舍；可以要求客戶提供擔保，或中方企業(yè)投?！爸行疟！边M行保兌，防止外匯帶來的不確定性風險。

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（作者單位：中國石油技術開發(fā)公司）