我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款公司發(fā)展概況及主要風(fēng)險(xiǎn)分析

【摘要】近幾年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及通信技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)貸款公司的發(fā)展規(guī)模與業(yè)務(wù)逐漸壯大，網(wǎng)絡(luò)貸款的井噴發(fā)展越來越受到大眾的關(guān)注與重視，然而在同時(shí)網(wǎng)絡(luò)貸款所衍生的風(fēng)險(xiǎn)也是不容忽視的，其風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、杠桿率過高引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)，本文主要就網(wǎng)絡(luò)貸款公司的發(fā)展概況以及網(wǎng)貸的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)貸款 發(fā)展概況 風(fēng)險(xiǎn)分析

一、網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展概況

網(wǎng)絡(luò)貸款是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動(dòng)通信技術(shù)，通過網(wǎng)絡(luò)貸款公司在網(wǎng)絡(luò)上構(gòu)建出一個(gè)借貸平臺(tái)，為資金提供者以及資金需求者實(shí)現(xiàn)資金融通和資金流動(dòng)的一種新興的金融貸款模式。目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款主要包括兩種模式，一種是P2P模式，主要針對(duì)于個(gè)人之間的借貸，而另一種是B2C模式，，主要適用于機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的借貸。自2015年以來，網(wǎng)絡(luò)貸款公司數(shù)量開始“井噴式”發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)貸款的業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅猛。

（一）網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)規(guī)模

2015年，“十三五”規(guī)劃把互聯(lián)網(wǎng)金融列入其中、互聯(lián)網(wǎng)金融多次被高層發(fā)言點(diǎn)名支持、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》落地，可見網(wǎng)絡(luò)貸款踏進(jìn)了一個(gè)全新的高度。2015年網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量大幅度增長(zhǎng)，在短短一年時(shí)間內(nèi)就有2203家新的網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，達(dá)到了5121家。但因在2015年末，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》落地，所以在2016年開始網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量增幅大大減少，2016年、2017年（截止到2017年4月）網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量都維持在5000多家。

（二）網(wǎng)貸平臺(tái)類型

目前網(wǎng)貸平臺(tái)的類型主要由民營(yíng)系P2P、銀行系P2P、上市公司系P2P、國(guó)貿(mào)系P2P、風(fēng)投系P2P組成。

民營(yíng)系P2P平臺(tái)指的是個(gè)人或私企自主開發(fā)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，門檻最低，一般50或者100元起投，收益相對(duì)較高，民營(yíng)系的成交量是最高的。

風(fēng)投系p2p平臺(tái)是指接受過風(fēng)險(xiǎn)投資P2P平臺(tái)，風(fēng)投機(jī)構(gòu)在投資前會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)管理概括、企業(yè)所在行業(yè)的未來發(fā)展方向等方面進(jìn)行評(píng)估，以此判斷企業(yè)是否具備投資價(jià)值，風(fēng)投系p2p收益率好，人氣高，成交量?jī)H次于民營(yíng)系。

上市公司系p2p平臺(tái)指的是有上市公司入股的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，其經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范性比較強(qiáng)，有一定背景，可以在一定的時(shí)間進(jìn)行剛性兌付，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較低，但上市公司控股實(shí)權(quán)的真實(shí)性有待考究，其成交量次于民營(yíng)系與風(fēng)投系。

國(guó)貿(mào)系p2p平臺(tái)是指與國(guó)企合作或者以國(guó)企為股東背景的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，背景強(qiáng)，安全系數(shù)高，但其透明度低，年化收益率低，由其成交量次于民營(yíng)系、風(fēng)投系、上市公司系。

銀行系p2p平臺(tái)是指與銀行聯(lián)合或者以銀行為背景的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，安全度高，資金富厚，但因具有銀行理財(cái)特征，時(shí)間長(zhǎng)，收益低，其成交量是最低的。

由以上可知，大部分投資者偏好于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的網(wǎng)貸平臺(tái)，偏好于順勢(shì)捕捉更多的風(fēng)險(xiǎn)投資與收益機(jī)會(huì)。

（三）網(wǎng)貸行業(yè)人氣

在2015年，網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人數(shù)與借款人數(shù)開始井噴增長(zhǎng)，在短短一年內(nèi)投資人數(shù)和借款人數(shù)分別增長(zhǎng)了209.8萬與59.39萬，到了2016年投資人數(shù)仍然持續(xù)增長(zhǎng)，借款人數(shù)更是大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率達(dá)到了63.3%，雖在2017年初投資人數(shù)與借款人數(shù)都有所下降，但下降后不久就開始回升。

而對(duì)于人均投資與借款金額，人均投資金額在2015年、2016年穩(wěn)定增長(zhǎng)，最高峰達(dá)到了59319.71元，但同樣的卻在2017年回落，需求增加的同時(shí)，投資者的熱情逐漸減退。而對(duì)于人均借款金額，近年來網(wǎng)貸平臺(tái)人均借款金額呈現(xiàn)出逐漸降低的趨勢(shì)，可見利率下滑的大環(huán)境下，網(wǎng)貸行業(yè)利率也漸漸回歸理性。

二、網(wǎng)絡(luò)貸款公司主要風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)貸款不同于銀行貸款，后者需要本人持身份證親自去銀行，交以信用卡復(fù)印件、房產(chǎn)證復(fù)印件、收入證明、征信證明等等，并且有些貸款額度較大的需要財(cái)物來作為抵押物或需第三方作為擔(dān)保。而網(wǎng)絡(luò)貸款只需要借款方在網(wǎng)貸平臺(tái)上提供身份證照片，證明身份證信息后即可在短時(shí)間內(nèi)放貸，這種簡(jiǎn)易的放貸形式會(huì)導(dǎo)致借款人與貸款公司之間的信息不對(duì)稱。

如果借款人提供虛假資料，網(wǎng)貸公司可能會(huì)因經(jīng)濟(jì)詐騙蒙受巨大的損失。再次，由于網(wǎng)貸公司通常無抵押，如果借款人使用借款去進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，到期還不了款，網(wǎng)貸公司亦會(huì)承受巨大的損失。

因此，網(wǎng)貸公司容易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，借款人逾期貸款甚至借款人欠款不還等情形會(huì)很容易出現(xiàn)。

（二）杠桿率高引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)貸平臺(tái)通常會(huì)面對(duì)許多的壞賬，而許多的網(wǎng)貸平臺(tái)由于是處于起步階段，資金規(guī)模較小，如果在短時(shí)間內(nèi)有較多的大金額壞賬出現(xiàn)，且風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與保證金不足夠沖減的話，網(wǎng)貸公司就很有可能會(huì)出現(xiàn)資金流斷裂的情形從而面臨失敗。

而根據(jù)2017年5月網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)來看，2017年5月份杠桿積分超過80分的平臺(tái)僅僅有3家，而杠桿積分是代表了網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，杠桿積分越高表示平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高。由此可知，如今許多網(wǎng)貸平臺(tái)杠桿率過高，如果不能避免的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)，隨后大規(guī)模的違約也會(huì)出現(xiàn)，那么網(wǎng)貸平臺(tái)就會(huì)破產(chǎn)。

（三）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)貸平臺(tái)是完以網(wǎng)絡(luò)作為基礎(chǔ)來營(yíng)運(yùn)的，當(dāng)今的網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境頻頻出現(xiàn)隱患，網(wǎng)貸平臺(tái)遭受病毒與黑客攻擊的情形并不少見，而大多數(shù)的網(wǎng)貸平臺(tái)是通過向軟件商購買的方式才能投入營(yíng)運(yùn)的，其自身并沒有較大的能力去抵抗黑客的攻擊。然而每個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)上都蘊(yùn)含著大量的客戶的身份信息，如果一旦遭受攻擊，那么不僅客戶的信息會(huì)遭受泄露從而被用來做非法用途，而且網(wǎng)貸平臺(tái)的資金安全也會(huì)受到巨大的威脅。

三、結(jié)語

在當(dāng)今的貸款市場(chǎng)上，網(wǎng)絡(luò)貸款公司的發(fā)展蒸蒸日上，其占據(jù)的市場(chǎng)份額越來越高，這是值得重視和關(guān)注的。網(wǎng)絡(luò)貸款公司的迅速發(fā)展，開辟了多元化的居民和企業(yè)投資渠道、提升了金融體系中居民之間和機(jī)構(gòu)之間的融資效率、提高了資金的流動(dòng)性。

但在發(fā)展的同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)貸款也會(huì)牽涉到許多風(fēng)險(xiǎn)，有對(duì)自身網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，有對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)，也有對(duì)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。所以更完善的網(wǎng)貸監(jiān)管亟待出臺(tái)，金融監(jiān)管要嚴(yán)格控制網(wǎng)貸體系，避免資金供應(yīng)者和資金需求者之間信用鏈條的破裂、避免法律風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的旁氏騙局、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)等會(huì)導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)的混亂和貨幣制度的動(dòng)搖的風(fēng)險(xiǎn)與隱患。

由上可知金融監(jiān)管主體必須攜手網(wǎng)貸公司，出臺(tái)更加完善的網(wǎng)貸法律法規(guī)，保持網(wǎng)絡(luò)貸款的安全與穩(wěn)定，使網(wǎng)絡(luò)貸款這一新興金融貸款模式得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的健康發(fā)展，同時(shí)也使我國(guó)金融體系能夠在金融創(chuàng)新的“沖擊”下能夠保持自身的穩(wěn)定，共同穩(wěn)定發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：余可欣（1995-），女，廣東珠海人，華中師范大學(xué)本科在讀，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融雙學(xué)位在讀。