互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

【摘要】“現(xiàn)金貸”是一把雙刃劍。它既能夠“雪中送炭”，幫人解燃眉之急，又可能會讓人過度消費，最終債務纏身。但是，現(xiàn)金貸屬于個人信貸業(yè)務的一種，現(xiàn)金貸業(yè)務不應被妖魔化，缺少的只是合理有效的監(jiān)管。本文通過對現(xiàn)金貸業(yè)務的本質(zhì)以及在我國發(fā)展狀況進行分析，找出現(xiàn)金貸業(yè)務的“痛點”，提出了一些監(jiān)管方向。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風險 監(jiān)管 現(xiàn)金貸

一、引言

從2016年開始，在互金業(yè)界和資本界開始頻繁出現(xiàn)“現(xiàn)金貸”？譹？訛這個名詞。現(xiàn)金貸業(yè)務在過去的一兩年里發(fā)展十分迅猛，平臺數(shù)量達到了上千家。然而，市場迅速發(fā)展的背后隱藏著各種問題開始出現(xiàn)，如“高利貸”“嗜血現(xiàn)金貸，人死方能債清”，暴力催收等問題，這些問題如果不及時制止可能會激化社會矛盾。今年年初，監(jiān)管部門連續(xù)發(fā)文，旨在對網(wǎng)貸平臺、網(wǎng)絡小貸以及眾多不具資質(zhì)的網(wǎng)絡平臺開展的“現(xiàn)金貸”業(yè)務進行整頓治理。

二、現(xiàn)金貸業(yè)務的發(fā)展與特點

（一）現(xiàn)金貸業(yè)務在中國的發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融（如P2P網(wǎng)貸）和大數(shù)據(jù)風控興起，線上現(xiàn)金貸業(yè)務開始崛起。從京東金融、螞蟻金服、騰訊微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭，到掌眾金融、量化派、用錢寶等創(chuàng)業(yè)公司都在極力推動，而多家公司已經(jīng)獲得融資，如量化派已經(jīng)融到C輪，用錢寶已經(jīng)融到B+輪?，F(xiàn)金貸之所以得到資本的青睞，原因在于現(xiàn)金貸滿足了一些特定客戶群體的融資需求，而這些客戶群體正是傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法覆蓋的借款群體。[1]

此外，現(xiàn)金貸業(yè)務風險大，利率也很高，甚至有些開展現(xiàn)金貸業(yè)務的企業(yè)是零風控。在他們看來，只要壞賬率低于50%，平臺就能盈利，而行業(yè)的僅壞賬率在20%以上，因此處于暴利階段。不論是創(chuàng)業(yè)者還是投資人，都開始頓悟，現(xiàn)金貸是一個“很難不掙錢”的生意，缺少風控的動力。

我國的現(xiàn)金貸源于國外的發(fā)薪日貸款（payday loan）模式。該模式北美在上世紀90年代大規(guī)模興起，一種以個人信用為擔保，無需抵押，但需要提供借款人的工作以及薪資記錄，借款人承諾在下一發(fā)薪日償還并支付一定利息或費用。2014年前后，該模式被引入中國本土化。與北美不同的是我國的現(xiàn)金貸是開始就以線上為主，通過線上大數(shù)據(jù)進行風控，節(jié)省了運營費用，也覆蓋更廣泛的人群。同時，借款用途不確定，與發(fā)薪日關(guān)聯(lián)度不高。

據(jù)不完全統(tǒng)計，現(xiàn)金貸平臺已經(jīng)發(fā)展到上千家，但一些公司為了拓展客群，會多個產(chǎn)品同時展業(yè)，因此活躍的現(xiàn)金貸平臺，有幾百家。[2]正如線下貸款需要信貸員、銷售員，線上貸款，同樣出現(xiàn)“中介”。這條產(chǎn)業(yè)鏈上，扮演著“形象包裝”的角色。中介的存在，靠的就是信息不對稱。中介的繁榮，只是線上現(xiàn)金貸火熱的一個縮影。

（二）現(xiàn)金貸業(yè)務的特點

現(xiàn)金貸業(yè)務屬于小額貸款業(yè)務的一種，為客戶提供短期資金接待服務，無需抵押、擔保，也沒有特定用途的信用貸款，且借款和還款方式靈活，審批速度快，資金到賬快，是消費金融的分支?，F(xiàn)金貸平臺根據(jù)借款人基本信息發(fā)放小額貸款后，借款人到期償還貸款并支付利息和費用。其借款周期一般為7-14天，最長不超過一個月，金額在500～3000元之間，服務費通常提前收?。纯愁^息）。也就是說，如果手續(xù)費5%，用戶貸款1000元，最終到手的實際上只有950元。

現(xiàn)金貸業(yè)務具有如下特點：

1.借款手續(xù)費、利息高，金額小，期限短，易被借款人忽視。我國現(xiàn)金貸業(yè)務具有超短期貸款性質(zhì)，收費主要包含手續(xù)費和利息兩部分。低日息往往隱藏高利率，如果將所有的費用換算成年利率，最高超過600%。但是，由于借款人的借款時間短暫，金額小，利息和手續(xù)費表面看上去不高，借款人容易忽視。一旦違約利滾利，借款費用會越來越大。

2.純線上操作簡單，放款率高，放款速度快。我國的現(xiàn)金貸處于互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的大環(huán)境中，客戶通過手機客戶端，按照平臺要求操作，僅需提供一些基本信息即可獲取一定額度。申請后，很快即可放款。放款率高達50%，而一般銀行不到10%。

3.借款門檻低，深受年輕人喜歡，但是風控不完善，平臺壞賬率較高。平臺對于申請人的要求一般較低，僅需提供身份證、手機運營商、住址、工作等相關(guān)基本信息，無抵押，受年輕人歡迎。如校園貸、培訓貸等。但是，一些小平臺為了獲取更多客戶，占領(lǐng)市場，幾乎零風控放款，導致這些平臺的壞賬率較高。平臺為了盡快收回成本，在貸后催收方面，存在諸多不規(guī)范的行為，甚至出現(xiàn)暴力催收，引發(fā)社會問題。

4.對借款人隱私保護不夠。目前，大量開展現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺要求在借款前讀取借款人的手機通訊錄，平臺把用戶的隱私作為風控設計的一部分，本意是為了遏制信息不對稱問題引發(fā)的道德風險。但在實際操作中，貸款逾期后，未經(jīng)借款人同意就擅自給借款人的親友打電話催收，涉嫌侵犯別人隱私。此外，一些平臺只顧掙錢，內(nèi)部控制不到位，出現(xiàn)內(nèi)部員工私自販賣借款人信息獲利。

三、我國現(xiàn)金貸市場存在的主要問題

近年來，現(xiàn)金貸在中國金融市場遍地開花，但是良莠不齊。在現(xiàn)金貸業(yè)務的快速發(fā)展中，存在監(jiān)管不到位，利息費用畸高，借款人無力償還或故意不還導致的暴力催收事件，騙貸集團層出不窮等問題。

（一）利率畸高

1.“低”日息隱藏高利率。據(jù)媒體報道，現(xiàn)金貸的平均利率為158%，而最高利率高達600%左右。如何隱藏這樣極高的利率呢？平臺在實際業(yè)務中，對主打短期、小額貸款的利率采用日利率和月利率的方式表示。這些利率看似不高，但是換算成年利率往往就遠高于法律的規(guī)定。如一家現(xiàn)金貸平臺規(guī)定日利率為0.3%，假設一位借款人通過該平臺借款3000元，期限為10天，那么到期時需要支付90元利息，表面上看起來似乎并不多。但如果將這個日利率折算成年利率，真實的年利率已經(jīng)超過了100%，很容易造成借款人負債累增。

2.砍頭息變相提高了利率。部分平臺在放款時，直接在借款中砍掉利息、手續(xù)費等相關(guān)費用，造成借款人實際借款金額低于借款合同約定的金額，變相提高了借款人利率。這就是“砍頭息”。如借款人通過平臺借入3000元，約定年利率為20%，但平臺規(guī)定要先扣掉10%的服務費，那么他拿到手的只有2700元，實際支付的利息有900元，實際年利率超過了30%。

可以說，現(xiàn)金貸業(yè)務具有高利貸性質(zhì)，對社會經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。根據(jù)2015年9月最高法的發(fā)布文件，指出民間借貸利率在24%以內(nèi)受法律保護，高于36%部分不受法律保護。有些平臺認為不受法律保護不等于違法，因此肆意妄為，甚至出現(xiàn)惡意催收行為。

（二）行業(yè)風控基本為零，壞賬率高，依靠暴利來覆蓋壞賬風險

由于現(xiàn)金貸平臺的借款人只需要輸入基本信息就能獲得貸款，因此平臺制定了高昂的利率來覆蓋風險。平臺知道，只要壞賬率低于50%，就可以盈利，而行業(yè)壞賬率普遍在20%以上。因此，創(chuàng)業(yè)者還是投資人，都開始頓悟，現(xiàn)金貸是一個“很難不掙錢”的生意。平臺并不積極做風控。

（三）高利率、利滾利易讓借款人陷入負債危機

借款人一旦逾期，平臺將收取高額罰金，同時采取電話“轟炸”其親朋好友或暴力催收等手段，部分借款人在一個平臺上的借款無法清償時，被迫轉(zhuǎn)向其他平臺“借新還舊”，使得借款人負債成倍增長。

據(jù)調(diào)查，“一人多貸”已經(jīng)成為小額現(xiàn)金貸面臨的普遍問題。據(jù)不完全統(tǒng)計，小額現(xiàn)金類貸款的共債比例已經(jīng)超過60%，部分平臺已達到80%?？蛻粼诓煌慕杩钋啦粩嘟栊逻€舊，用以償還此前的借款賬單。

四、現(xiàn)金貸業(yè)務的監(jiān)管方向

我國現(xiàn)金貸業(yè)務發(fā)展起步晚，尚處于前期階段，市場比較混亂，存在暴力催收，利率畸高等現(xiàn)象，從而引發(fā)了比較頻繁的負面媒體報道，甚至有人呼吁取締該業(yè)務。從宏觀決策的角度來看，現(xiàn)金貸業(yè)務的確服務了大量低收入人群融資需求，對我國普惠金融的發(fā)展有積極意義。現(xiàn)金貸本質(zhì)屬于個人信貸業(yè)務的一種，現(xiàn)金貸業(yè)務不應被妖魔化，缺少的只是監(jiān)管。

（一）明確現(xiàn)金貸業(yè)務范圍

關(guān)于現(xiàn)金貸目前國內(nèi)還沒有權(quán)威機構(gòu)給予嚴格的改了界定，因此，監(jiān)管部門應該首先明確現(xiàn)金貸業(yè)務范圍，對現(xiàn)金貸平臺實行統(tǒng)一管理，確定相關(guān)行業(yè)準入門檻、從業(yè)人員的技術(shù)資格等。要求網(wǎng)貸機構(gòu)依法開展業(yè)務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。

（二）對貸款額度差異化監(jiān)管，有的放矢

考慮到平臺運營成本，對于金額小、期限短的現(xiàn)金貸，在法律支持的36%的最高利率下，其產(chǎn)生的利潤必然無法覆蓋平臺的獲客成本、風控成本、經(jīng)營成本、運營成本等成本。以借款100元為例，按照法律規(guī)定，一年最高利息只有36元，每天只有0.1元的利息。因此，可以對貸款利息進行差異化監(jiān)管，當借款金額低于某一額度時，名義借款利息加上服務費，手續(xù)費等中間費用不能超過一定的范圍；當貸款金額高于某一額度時，貸款年化利率最高不得超過36%，這樣現(xiàn)金貸平臺的盈利得到了保障，貸款信息透明也有助于借款人識別風險。

（三）對利率和違約金作規(guī)定

由于現(xiàn)金貸業(yè)務尚處于監(jiān)管之外，很大程度上有高利貸的影子。具體表現(xiàn)為，隱含各種手續(xù)費、服務費等費用，這些費用還沒有嚴格的納入利息范疇。同時，如果借款人逾期未還款，其罰息也很高。近來，不少媒體上出現(xiàn)“借幾千還幾萬”等新聞，都與此有關(guān)聯(lián)。監(jiān)管部門應該對現(xiàn)金貸平臺的利率和違約金依法作出相關(guān)規(guī)定，這樣既有利于遏制高利貸、減少暴力催收還能保護借款人合法權(quán)益。

（四）加強個人信息保護，規(guī)范催收行業(yè)

暴力催收并非現(xiàn)金貸行業(yè)的特例，這其實是催收行業(yè)發(fā)展不完善，監(jiān)管不到位的具體表現(xiàn)。監(jiān)管部門需研究出臺相關(guān)規(guī)范性文件，對有關(guān)債務催收問題進行規(guī)范，尤其是針對暴力催收應該加大相應處罰?？v觀全球，美國、日本、法國等國家都有相應的法律體系去規(guī)范催收，對于出現(xiàn)的暴力催收等行為都有明確的處罰措施，尤其是美國，美國對貸款公司，包括銀行和信貸公司，都有嚴格的管理，不允許債務公司到債務人那里進行惡意騷擾和直接接觸，連催債的電話方面都有嚴格的限制。因此，國內(nèi)急需出臺相關(guān)催收法案，呼吁綠色催收，文明催收。[4]

五、結(jié)語

有需求就會有供給?，F(xiàn)金貸業(yè)務讓大量低收入群體快速借到現(xiàn)金，是對傳統(tǒng)金融業(yè)的彌補。但是，一些不良平臺進入到現(xiàn)金貸行業(yè)后，打著現(xiàn)金貸旗號，放著高利貸，惡性暴力催收等行為嚴重影響了現(xiàn)金貸行業(yè)的清譽。對于現(xiàn)金貸業(yè)務，監(jiān)管方應該正確引導而不是不能一棒子打死。加強監(jiān)管的目的是把這些不良平臺趕走，讓那些真正有志服務于普惠金融事業(yè)的現(xiàn)金貸平臺能夠健康穩(wěn)定的發(fā)展。

注釋

？譹？訛現(xiàn)金貸是指超短期現(xiàn)金貸業(yè)務，與國外發(fā)薪日貸款有些類似，主要相似點是期限極短、額度小、借款方便、利息高，但也有其特色，覆蓋人群更廣。

參考文獻

[1]王明國.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與問題.銀行家[J].2015.5.

[2]胡劍波，丁子格.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗及啟示.經(jīng)濟縱橫[J].2014.8.

[3]王俊，趙國鋒.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其監(jiān)管問題探析.改革與戰(zhàn)略[J].2017.3.

[4]陳偉，涂有釗.互聯(lián)網(wǎng)金融美國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展、困境、監(jiān)管及啟示，西南金融[J].2017.1.

作者簡介：周漢君（1990-），男，安徽六安人，廣西大學商學院碩士研究生，研究方向：投融資。