企業(yè)長期股權投資內部控制與風險管理措施分析

顧志鵬

【摘 要】 在企業(yè)的經營活動之中，長期股權投資行為有著資金運行周期長、投入量大的特點，與短期投資相比，企業(yè)長期股權投資獲取的收益更高，但是如果管理機制不健全，沒有實施完善的跟蹤管理，很容易引發(fā)一系列的風險問題。本文就企業(yè)長期股權投資內部控制與風險管理措施進行總結。

【關鍵詞】 企業(yè)長期股權投資 內部控制 風險管理措施

與固定資產、存貨等有形資產相比，企業(yè)長期股權投資風險偏高，就其原因，一方面是由于企業(yè)長期股權投資涉及到企業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃與經營戰(zhàn)略，也會給企業(yè)造成巨大的資金壓力。另外一方面，企業(yè)長期股權投資還會涉及投資收益計算、投資單位管理、減值測試等問題。為了防范風險，企業(yè)要嚴格根據《企業(yè)內部控制應用指引》、《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》規(guī)定來構建長期股權投資內部控制機制。

1 企業(yè)長期股權投資內部控制目標分析

1.1 保證戰(zhàn)略規(guī)劃與長期股權投資的一致性

企業(yè)在選擇投資對象時，需要根據企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與主業(yè)進行選擇，從縱向來看，應該選擇與企業(yè)自身經營息息相關的下游與上游企業(yè)，讓企業(yè)可以在原材料的獲取上，取得更優(yōu)化的利益。從橫向上來看，應該選擇與企業(yè)經營內容相似的其他企業(yè)，進一步擴展自身的規(guī)模，為了降低風險，還可以選擇其他行業(yè)，促進經營與管理模式的多元化。

1.2 保證企業(yè)可以獲取到長期股權投資收益

企業(yè)的長期股權投資不同于傳統的金融交易模式，資金的回收需要耗費較長的時間，如果股權投資收益長期小于支出，必然會影響企業(yè)的經營。因此，在選擇長期股權投資前，需要針對企業(yè)的籌資能力、資金實力、投資前景進行分析，確保短期的回報可以彌補資金投入的損失。在長期股權投資中，風險與收益是共存的，對于企業(yè)而言，要強調規(guī)模與利潤的雙增長，盡可能的降低企業(yè)的經營風險。

2 企業(yè)長期股權投資的常見內控風險

2.1 法律風險

任何投資都伴隨風險，企業(yè)的長期股權投資行為，也可能會違反國家的相關法律法規(guī)而需要遭受相關部門的懲罰，引起嚴重的信譽損失與經濟損失。為了解決這一問題，企業(yè)在選擇長期股權投資行為時，必須要詳細分析相關的國家法律法規(guī)與產業(yè)政策，切記貪圖眼前利益，對企業(yè)的發(fā)展造成損失。

2.2 立項風險

任何一個投資項目，在投入資金前，都需要進行科學的評估、調研和可行性分析，如果其中一個環(huán)節(jié)出現問題，都會影響企業(yè)的正常經營。對于企業(yè)的決策人員而言，信息收集程度會直接影響決策的效果，為此，必須要收集更為全面、精確的數據，保證決策的有效性，同時，決策者的綜合素質水平，也會影響企業(yè)的投資決策行為，如果決策者對市場經濟、行業(yè)發(fā)展背景不了解，很容易導致決策出現失誤，也會增加企業(yè)的長期股權投資風險。

2.3 核算風險

如果企業(yè)會計核算工作不到位，沒有針對企業(yè)長期股權投資價值進行明確的分析，出現數據差錯和遺漏，也會影響數據資料的真實性與完整性，提高了企業(yè)的財務風向，只是企業(yè)長期股權投資收益收損，這都會增加企業(yè)的經營風險。

2.4 監(jiān)督風險

企業(yè)在長期股權投資活動中，如果長期股權投資從持有、處置、出售各個過程中的管理機制不到位，必然會影響企業(yè)的監(jiān)督工作，難以滿足資金的收益。企業(yè)在簽署相關的合同時，要嚴格根據規(guī)章制度來開展工作，如果出現疏漏，也會降低企業(yè)的投資收益，增加企業(yè)的經營與管理風險。

3 企業(yè)長期股權內部控制與風險管理對策

3.1 制定完善的投資項目建議

對于企業(yè)而言，需要制定出完善的投資預算管理制度，由財務部門來調控長期股權投資的目的、對象、規(guī)模，在預算管理部門審批通過之后，報給上級部門進行審核。同時，企業(yè)要組織專家對投資方案的科學性進行系統的評估，保證投資項目與企業(yè)發(fā)展規(guī)劃相符。此外，企業(yè)要針對投資項目可行性進行科學的研究，組織專家來編寫出相關的可行性報告，內容需要涵蓋到投資規(guī)模、投資時機、投資方向、投資技術、風險報酬、現金流量等。在董事會審批通過之后，即可實施。對于審批通過的長期股權投資項目，企業(yè)要編制投資合同，與被投資單位一起進行討論，對于合同中的各項重要條款，可以由注冊會計師、律師、注冊評估人員審核后確定。

此外，企業(yè)還要嚴格根據程序、權限來對長期股權投資項目進行決策與審批，尤其是對涉及到的重大項目投資市場、重大問題決策以及重大人事任免問題，要嚴格按照規(guī)定來實施聯簽制度，企業(yè)任何個人不得擅自改變集體意見，如果方案需要變更，要重新進行審批。

3.2 加強長期股權投資項目的執(zhí)行控制

在投資項目決策完成之后，就進入到了后續(xù)的實施階段，在這一階段，需要制定科學合理的投資方案，根據相關部門的要求來進行執(zhí)行。這需要注意幾個問題：

①與被投資方簽訂投資合同，對出資金額、出資時間、出資方式做出明確的規(guī)定，在審批通過之后，方可履行合同。同時，企業(yè)還要完善投資會計處理政策，構建財務處理系統，制定詳細的明細帳表，記錄長期股權投資中涉及的各類細節(jié)問題；

②由指定專人來負責企業(yè)投資項目的全程跟蹤管理，根據此來分析投資企業(yè)現金、財務狀況，保證企業(yè)的資產安全；

③按照特定的管理需求對投資單位進行監(jiān)督，派遣人員駐扎，實施相關的績效考核制度與崗位輪換制度，構建評價管理制度，定期查看被投資工資的經營狀況，看是否與固定相符，以年度為單位來評估企業(yè)的績效。

3.3 加強長期股權投資的核算控制工作

企業(yè)要嚴格根據會計準則的要求，結合企業(yè)的投資情況來確定核算方法，對會計工作進行準確有效的處理，及時披露財務報告中的內容。關于這一問題，企業(yè)可以根據投資單位的情況來確定具體的會計核算方法，在核算方法確定后，嚴禁隨意更改，如果由于特殊因素需要進行更改，必須要在財務報告中說明。同時，企業(yè)要強化收益控制工作，根據會計制度的要求來核算收益，掌握投資單位的經營狀態(tài)與財務情況，按照凈資產、利潤比例來精確計算自身的實際收益。此外，企業(yè)還要定期進行減值分析，若發(fā)現企業(yè)內部出現減值跡象，要提前做好財務準備，對各類權益證書進行科學的管理，制定專人進行保管，設置完善的接觸權限，如果股權出現變動，要及時辦理手續(xù)，調整長期股權投資項目，及時更新記錄。

3.4 加強長期股權投資的監(jiān)督檢查控制

企業(yè)在進行長期股權投資時，應重視對外投資內控制度的監(jiān)察工作，可由專門機構對投資活動進行后續(xù)監(jiān)督、評價，以此來確保內控制度的貫徹落實。首先，要合理確定檢查內容。主要包括以下環(huán)節(jié)：投資立項與評估、投資決策與執(zhí)行、投資管理與核算、處置等等，當檢查過程中發(fā)現重大問題或是內控薄弱環(huán)節(jié)時，必須及時查明原因，采取有效的措施，避免投資受損。其次，要加大對投資收回及處理環(huán)節(jié)的控制力度，明確投資收回、轉讓、核銷等活動的決策、審批程序。

4 結語

隨著市我國經濟的不斷發(fā)展，市場經濟體系的不斷規(guī)范，投資企業(yè)只有建立科學完善的內部控制體系，對長期股權投資實施科學有效的跟蹤管理，才能全面降低企業(yè)長期股權投資的風險，獲取高收益。

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