P2P網絡借貸平臺風險問題研究

◇李家誠

P2P網絡借貸平臺風險問題研究

◇李家誠

隨著互聯網金融的迅速興起，P2P網絡借貸也在我國得以發(fā)展，但與此同時P2P網絡借貸平臺也不斷出現問題，給金融業(yè)甚至是社會的穩(wěn)定造成了嚴重威脅。如今我國的平臺監(jiān)管政策并未全面落實，而各個平臺在全面風險管理方面技術又十分落后。因此，探討和研究P2P網絡借貸平臺的風險管理，對平臺的健康發(fā)展以及監(jiān)管政策的制定有著重要意義。

P2P網絡借貸平臺；風險管理

一、研究背景與意義

近年來，金融科技逐漸受到熱捧，智能理財以及區(qū)塊鏈在新金融方面的應用也日漸火爆，尤其是作為互聯網金融主要業(yè)態(tài)之一的P2P網絡借貸，不論是在平臺數量還是在成交額方面，都得到了迅猛發(fā)展。到2016年底，P2P網絡借貸平臺在我國已經經歷了十年的飛躍式發(fā)展，每年撮合的貸款規(guī)?？焖僭鲩L，總數已經達到近萬億元。截至2014年，新增平臺數量為1679家，2015年為1994家，雖然2016年由于政府網絡借貸監(jiān)管細則落地，新增平臺數量僅有432家，但是如圖1所示，2016年的行業(yè)成交額為9478億元，相對于2014年、2015年的行業(yè)成交額，并沒有下降，反而有大幅提升，僅2016年11月的行業(yè)成交額就有880.09億元?？梢奝2P網絡借貸平臺在我國有很好的發(fā)展前景。

圖1 2014～2016年我國行業(yè)成交額對比

但我們也可以發(fā)現在過去的三年里，在P2P網絡借貸這個尚不成熟的行業(yè)中，平臺風險不斷爆發(fā)。如圖2所示，2015年的問題平臺數量一直處于高位狀態(tài)，其中1～8月的問題平臺數量均為2014年同期的8倍以上，并在7月達到全年最高值166家，是2014年同期的15倍。在行業(yè)監(jiān)管細則出臺以前，由于行業(yè)準入門檻很低，再加上政府以及行業(yè)協(xié)會監(jiān)管不到位，造成大量風控低和運營能力有限的平臺進入市場，在激烈的行業(yè)競爭中又逐漸被淘汰，甚至行業(yè)出現問題的平臺數量超過了新增的平臺。隨著2016年的政府監(jiān)管細則出臺，問題平臺數量再創(chuàng)新高，每月的問題平臺數均超過了每月新增平臺數。因經營不善導致歇業(yè)停業(yè)的平臺比例也在大幅度增加，2015年下半年歇業(yè)停業(yè)占據問題平臺的32.5%，其中不乏已獲取融資的早期平臺，而2014年歇業(yè)停業(yè)平臺僅占問題平臺總量的13.4%。到2016年末，國內僅有1625家正常運營的平臺，問題平臺累計達到3201家，而僅2016年出現問題的平臺就達到1106家。監(jiān)管政策出臺以后，許多風險管理不善的平臺接連退出市場，目前P2P平臺正處于劇烈動蕩的時代。

圖2 2014～2016年我國問題平臺數量對比

除此之外，長期無監(jiān)管狀態(tài)下孕育的大型詐騙平臺于2015年爆發(fā)危機，其中累計成交金額接近742億元的e租寶事件，涉及接近百萬投資人，驚動了整個社會，不僅對行業(yè)自身發(fā)展和監(jiān)管造成極大負面影響，對整個金融業(yè)甚至是整個社會的穩(wěn)定與發(fā)展都形成了威脅。P2P網絡借貸平臺成立的門檻很低，很多平臺一開始創(chuàng)立時，規(guī)模十分微小，更沒有什么風險管理可言，但由于P2P市場空間巨大，在短短幾個月內，就可能迅速發(fā)展為日均成交金額上億的大型平臺，因此風險管理對平臺的健康發(fā)展至為關鍵。

二、P2P網絡借貸平臺風險分析

1.政策法規(guī)風險

P2P行業(yè)是一個新興的行業(yè)，其相關法律制度僅有2016年剛剛出臺的監(jiān)管細則，法律法規(guī)并不健全，平臺可能會與相關法律法規(guī)的要求相違背而觸碰政府設定的底線，從而引起政策法規(guī)風險。具體來看，政策法規(guī)風險主要出現在產品設計和宣傳時。在產品設計時，如果利率高于國家規(guī)定會涉及高利貸風險；如果平臺自我融資及擔保涉及非法集資風險；在產品宣傳時，宣傳用語可能會與法律相抵觸。

2.信息溝通與報告風險

信息溝通與報告風險指平臺內部信息數據質量不高，未形成傳達風險有效溝通的途徑，給平臺的風險管理方面造成風險。平臺并沒有將信息系統(tǒng)深入用于風險管理方面的數據分析，以至于P2P平臺對風險程度的了解與檢測并不完善，且各部門、各部門與管理層、管理層與董事會之間，未形成完善的風險溝通與報告機制，溝通效率低下，導致平臺風險管理的松散。

3.日常操作風險

主要是指相關的工作人員在實際工作中沒有嚴格按照流程，反而利用系統(tǒng)設計及管理中的漏洞，進行違規(guī)操作而帶來的風險。具體來看，P2P平臺的操作風險可能出現在涉及員工需要判斷的各個環(huán)節(jié)，例如：產品宣傳的內部培訓并未達到預期效果、受理業(yè)務時材料不符合要求而繼續(xù)上報、身份確認時未能實現自動確認、審批時材料不符合標準仍然予以通過、填寫合同時合同并不規(guī)范、辦理抵押時手續(xù)并不完善等。

4.客戶信用風險

客戶信用風險是指出現借款人詐騙或違約的情況，給平臺帶來損失的風險。P2P平臺在吸納債權時，只要通過平臺的審批流程均可向平臺借款，并未按平臺風險偏好對客戶從信用方面進行相應評級，建立與自身風險承受能力相匹配的準入機制，導致當遭遇惡意騙貸的詐騙或借款人出現違約時，P2P平臺和所有投資人要對損失自行承擔。

三、P2P網絡借貸平臺風險應對措施

1.政策法規(guī)風險控制活動

通過與符合條件的銀行合作，銀行作為客戶的資金存管機構，解決當前面臨的資金池問題。由銀行針對網絡借貸交易資金存管業(yè)務開發(fā)獨立的業(yè)務系統(tǒng)（以下簡稱“網絡借貸資金存管系統(tǒng)”。通過存管系統(tǒng)提供存管服務，P2P平臺在指定分支機構開立專門用于辦理網貸交易結算資金存管業(yè)務的結算賬戶，接入存管系統(tǒng)。該賬戶的款項僅限于備用金墊付、用戶充值、用戶購買產品、收取服務費的存付業(yè)務。資金存管賬戶與P2P平臺的自有資金賬戶及其他賬戶資金相互獨立。

2.信息溝通與報告風險

要建立暢通的風險信息溝通與報告的渠道。從平臺內外部的渠道獲取并在所有部門上下左右之間分享必要的信息，利用系統(tǒng)來獲取、處理和管理數據與信息。在這一方面控制活動有：P2P平臺充分了解并使用相關信息去支持平臺風險管理活動；利用信息系統(tǒng)，對風險管理所需的數據進行收集、存儲、處理和傳遞；利用即時消息軟件、OA系統(tǒng)等方式，確保與平臺外部利益相關者以及平臺內部各部門之間保持溝通。

3.日常操作風險

產品宣傳流程需要設置調查崗，采用回訪調查的方式對產品外部宣傳效果和內部培訓效果進行調查；受理業(yè)務流程需要設置復核崗對客戶提供資料的真實性和完整性進行復核，再次確認；身份確認流程需要設置客服崗與客戶聯系，要求客戶修改資料后再次確認。審批流程需要設置復核崗對材料的規(guī)范性進行復核，再次確認；填寫合同流程需要設置復核崗對合同規(guī)范性進行復核，再次確認。

4.客戶信用風險控制活動

（1）運用大數據應對客戶信用風險。使用網絡搜索或一些能搜集到個人信用信息的網站，查詢借款人是否有不誠信的記錄，了解借款人是否有賭博等不適合向其貸款的不良嗜好，了解是否是貸款中介等。最關鍵的還是積累數據，應加強大數據分析系統(tǒng)的建立與投入，按照數據庫的規(guī)則錄入客戶特征，在審核客戶時，抓取客戶數據放入數據庫對其建模分析。

（2）利用歷史數據分析。對逾期和優(yōu)質借款人的特征進行分析，做成評分卡、建立模型，利用其對新客戶進行分析，預測客戶是否會發(fā)生違約行為，可以幫助過濾掉一部分信用低的客戶。

（3）接入中國支付清算協(xié)會系統(tǒng)，共享行業(yè)黑名單，有效排查問題借款。加強“黑名單”管理方式，一旦客戶出現違約或違約情況較為嚴重時，將這類客戶放入平臺的“黑名單”中，對這類客戶再發(fā)生借款時，直接拒絕或是做更進一步的調查，嚴防這類客戶再次發(fā)生違約，給平臺造成損失。

[1]彭冰.P2P網貸與非法集資[J].金融監(jiān)管研究，2014（06）.

[2]宋金璐.國外網絡借貸行業(yè)的監(jiān)管及對我國的啟示[J].會計之友，2017（02）.

[3]張玉梅.P2P小額網絡貸款模式研究[J].生產力研究，2010（12）.

（作者單位：江西財經大學）

10.13999/j.cnki.scyj.2017.07.005