經(jīng)濟新常態(tài)背景下企業(yè)進行“一帶一路”跨國投資風險研究

周海迪

摘 要：“一帶一路”作為我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)背景下的全方位對外開放戰(zhàn)略，為企業(yè)跨國投資帶來了前所未有的好機遇。但同時，在企業(yè)“走出去”的過程中也面臨諸如金融、法律、文化、技術等諸多風險與挑戰(zhàn)。因此，從跨國企業(yè)的視角提出了降低風險的解決對策。

關鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài)；“一帶一路”；跨國投資風險；風險防范

中圖分類號：F270 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）17-0032-02

一、研究意義

經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)是一個經(jīng)濟體在新的發(fā)展階段所呈現(xiàn)出的相對穩(wěn)定的狀態(tài)[1]。中國經(jīng)濟的新常態(tài)是在經(jīng)濟結構對稱態(tài)的基礎上實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長，以增長促進發(fā)展，以發(fā)展促進增長，形成不斷前進的良性循環(huán)。同時，當今世界格局正發(fā)生著復雜而深刻的變化，國際金融危機的影響持續(xù)顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟緩慢復蘇、發(fā)展日益分化，各國面臨的發(fā)展問題依然嚴峻。“一帶一路”戰(zhàn)略的提出不僅順應了世界多極化、經(jīng)濟全球化、文化多樣化、社會信息化的潮流，致力于維護全球自由貿(mào)易體系和開放型世界經(jīng)濟，同時為我國在新常態(tài)的經(jīng)濟背景下探索了新的增長動力，解決了產(chǎn)能過剩問題，優(yōu)化了經(jīng)濟結構與產(chǎn)業(yè)布局[2]。

在“一帶一路”建設和實施的過程中，我國鼓勵企業(yè)進行跨國投資，加大“走出去”的步伐。目前，一批有影響力的標志性項目已逐步落地，“一帶一路”建設從無到有、由點及面，前景樂觀。無疑，“一帶一路”為企業(yè)跨國投資帶來了新的發(fā)展機遇，但同時，也為企業(yè)帶來了諸多風險與挑戰(zhàn)，如政治風險、法律風險、金融風險、技術風險和文化風險等。立足于“一帶一路”沿線地區(qū)發(fā)展國情，將企業(yè)在走出去的過程所面臨的風險降到最小，不僅能夠拉動我國國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長，樹立良好的國家和企業(yè)形象，而且還能夠為“一帶一路”沿線地區(qū)和國家?guī)硐冗M的技術和人才，為其基礎設施的建設帶來質(zhì)的提升。因此，研究經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)背景下企業(yè)進行“一帶一路”跨國投資的風險具有理論和現(xiàn)實意義。

二、企業(yè)“一帶一路”跨國投資風險

（一）政治風險

隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展以及國力的增強，我國出口的產(chǎn)品影響著東道國的各方利益。在“一帶一路”沿線基礎設施的建設過程中，很多國家對于中國企業(yè)的投資非常敏感，對中企的戰(zhàn)略資源和高科技領域投資行為進行嚴格審查?！耙粠б宦贰敝械摹敖z綢之路”經(jīng)濟帶覆蓋的主要地區(qū)為中亞西亞等政治局勢不穩(wěn)定的地區(qū)，部分國家存在著嚴重的宗教、種族、民族沖突等問題，這為中國企業(yè)到該地區(qū)投資建設帶來了較大的政治風險。

（二）法律風險

我國企業(yè)進行“一帶一路”跨國投資的法律風險包括設立海外獨資企業(yè)需承擔的法律風險和設立海外合營企業(yè)需承擔的法律風險。獨資企業(yè)以注冊資本承擔相應的責任，一旦發(fā)生糾紛，可能會遭受較大損失，還容易受到當?shù)卣途用竦钠缫?；同時，獨資公司相對于合營公司來說，可能不易熟悉外國法律文化，從而遭受因為法律文化沖突而造成的法律風險。合營企業(yè)從廣義上講是指兩方或兩方以上的當事人為實現(xiàn)某一具體目標而從事某項風險性活動的合作。在中國企業(yè)進行“一帶一路”跨國投資的過程中，由于東道國企業(yè)和我國投資者共同分享企業(yè)的所有權和控制權，合營雙方的目的和利益不同，因此往往會在關鍵問題上發(fā)生爭議，影響企業(yè)發(fā)展。此外，合營企業(yè)不利于專有技術和商業(yè)秘密等知識產(chǎn)權的保護，容易引起知識產(chǎn)權糾紛[3]。

（三）金融風險

我國企業(yè)在“一帶一路”跨國經(jīng)營中遇到的金融風險主要有三種：外匯風險、通貨膨脹引起的風險和經(jīng)濟周期性波動造成的風險。其中，外匯風險可分為折算風險、交易風險和經(jīng)濟匯率風險。在高通脹率下，東道國的生產(chǎn)易于停滯，高度的財富和收入的再分配還會引起社會各個階層的沖突，造成不安和動亂，導致嚴重的政治后果。經(jīng)濟的發(fā)展是存在周期性的，其所帶來的風險對跨國企業(yè)來說更為強烈，因為不同的國家和地區(qū)，它的經(jīng)濟的周期是不同的，且在這些周期因素中有些是不可預期的，帶有非常大的偶然性。

（四）技術風險

在推進“一帶一路”的過程中，企業(yè)進行跨國經(jīng)營，需要形成一個從國內(nèi)到國外、從生產(chǎn)到銷售、從技術開發(fā)到信息傳播的集約化的經(jīng)營體系，企業(yè)的經(jīng)營范圍不再只限于國內(nèi)，而是將整個國際市場作為活動舞臺，因此，在管理上就會出現(xiàn)許多復雜的問題。同時，在某些產(chǎn)品的標準問題上，我國國內(nèi)生產(chǎn)的標準和東道國生產(chǎn)技術的標準有所偏差，這也增加了產(chǎn)品標準的轉換成本。

（五）文化風險

由于“一帶一路”跨國投資活動是在多元環(huán)境下展開，會涉及到許多截然不同的社會文化背景。社會文化影響著人們的消費理念和行為，由此影響企業(yè)的經(jīng)營效益。而中國企業(yè)進入“一帶一路”沿線國家市場的目的，是為了讓當?shù)氐南M者購買和消費本企業(yè)的產(chǎn)品和服務，這就得看這些產(chǎn)品和服務是否符合當?shù)叵M者的社會文化傳統(tǒng)、消費心理，是否與當?shù)氐淖诮绦叛觥r值觀念，民族特性相沖突。所以，在國際化經(jīng)營中，社會文化因素所帶來的風險在所有的經(jīng)營風險中對企業(yè)的影響較大[4]。

三、風險防范對策

（一）政治方面

當我國企業(yè)進入“一帶一路”沿線國家進行跨國投資時，應當設法樹立持久經(jīng)營的當?shù)仄髽I(yè)形象，這就需要實行經(jīng)營的本土化。我國企業(yè)不僅要了解當?shù)氐姆?、政治格局、價值取向、經(jīng)濟訴求，而且要適應并融入這種外部環(huán)境，為這個地區(qū)的社會與經(jīng)濟福利做出貢獻。實施本土化策略有利于獲得當?shù)厣鐣兔癖姷膹V泛認同與支持，減少或避免政治風險。購買政治風險保險是我國企業(yè)有效降低“一帶一路”跨國投資政治風險的有效舉措之一。當前，提供此類風險業(yè)務的機構既可以是政府主辦的投資保險機構，也可以是商業(yè)保險公司。政治風險保險類別主要分為征用、戰(zhàn)爭及政治暴力、匯兌限制、政府違約四類。購買政治風險保險可以在此類事件發(fā)生后從保險機構獲得賠償，減少由此引發(fā)的損失。

（二）法律方面

我國企業(yè)進行“一帶一路”跨國投資之前，應重點了解東道國關于外商投資的行業(yè)的喜好、設立方式、特殊審批要求等規(guī)定，選擇合適的投資方式，規(guī)避進入過程中的法律風險。此外，企業(yè)應對自身面臨的法律環(huán)境、法律風險有客觀的評估，分析企業(yè)當前面臨的法律問題及解決這一問題的能力，為防范企業(yè)法律風險做好準備。在經(jīng)營過程中，嚴格依照東道國法律、法規(guī)、政策的規(guī)定，做到規(guī)范經(jīng)營；遭遇法律風險時，積極采取措施應對。企業(yè)在對外投資過程中遭遇的法律風險繁多且復雜，避免法律風險的關鍵在于采取事前措施防范法律風險的產(chǎn)生；在經(jīng)營過程中遇到法律糾紛時，尤其涉及勞工和環(huán)保問題時，積極處理，做好公關，降低對企業(yè)不利影響，樹立良好企業(yè)影響。

（三）金融方面

面對東道國貨幣政策調(diào)整風險以及國際金融市場的匯率波動風險，中國企業(yè)在“一帶一路”的建設中需要學習了解并科學運用遠期外匯合約、外匯期權、本幣計價和結算、外幣債務工具等多種金融工具，以防范東道國貨幣政策變化和國際金融市場匯率波動給企業(yè)帶來的各種金融風險。在投資建設方面，可借鑒PPP模式，與當?shù)卣⑵稹袄婀蚕怼L險共擔、全程合作”的共同體關系，分散投資風險。

（四）技術方面

在“一帶一路”的實施過程中，我國企業(yè)擴大規(guī)模進行海外并購投資，由于在某些行業(yè)中國標準和世界標準存在偏差，所以若想和國際接軌就需要提高技術創(chuàng)新，統(tǒng)一產(chǎn)品的標準和規(guī)格，促進產(chǎn)品國際化，使產(chǎn)品更能被“一帶一路”沿線國家所認可和接受。在技術方面，我國企業(yè)不僅需要實施產(chǎn)品國際化，還應將我國標準推廣至世界，讓更多國家應用我國的標準，擴大海外市場。這樣就可以減少將我國產(chǎn)品加工改造的成本，大大提高企業(yè)海外戰(zhàn)略的效率和運營效益。這就需要我國企業(yè)加快自主創(chuàng)新的步伐，加大科研資金的投入，建立具有核心競爭力的技術體系和產(chǎn)業(yè)體系。

（五）文化方面

對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、宗教環(huán)境進行調(diào)研，與當?shù)孛耧L民俗相適應，建立與政府以及行業(yè)機構業(yè)務聯(lián)絡渠道，提升企業(yè)文化軟實力。企業(yè)要加快面向“一帶一路”人文交流傳播的相關領域與專業(yè)的人才培養(yǎng)，加大熟悉國際組織、國際慣例、適應國際文化交流傳播競爭需要的外向型文化人才的引進力度，為具體實施文化傳播與交流合作提供智力支持[5]。要將我國獨具特色的濃厚的企業(yè)文化傳播至沿線國家，不僅將先進的企業(yè)管理模式傳至國外，提高企業(yè)的國際化形象，還要擴大我國企業(yè)的影響力，建立良好的口碑，實現(xiàn)雙方的合作共贏。

結語

企業(yè)進行“一帶一路”跨國投資，是我國經(jīng)濟新常態(tài)背景下拉動經(jīng)濟增長，解決國內(nèi)產(chǎn)能過剩，促進經(jīng)濟結構優(yōu)化升級的有效舉措。本文從企業(yè)的視角分析了“一帶一路”跨國投資中的各種風險，如政治風險、法律風險、金融風險等，并根據(jù)上述風險提出了相應的解決策略，以構建風險防范體系，推動我國外向型經(jīng)濟在“一帶一路”戰(zhàn)略的實施下持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻：

[1] 高建昆，程恩富.論對中國經(jīng)濟新常態(tài)的認識、適應與引領[J].當代經(jīng)濟研究，2015，（9）：51-59，97.

[2] 王靜.一帶一路戰(zhàn)略中的國際金融合作問題探究[J].赤峰學院學報：自然科學版，2016，（9）：75-76.

[3] 王晨帆.中國企業(yè)對外直接投資法律風險及對策[D].大連：東北財經(jīng)大學，2010.

[4] 曹秋菊.唐自平.論企業(yè)跨國投資的風險與防范[J].湖南商學院學報，2003，（3）：19-21.

[5] 隗斌賢.“一帶一路”背景下文化傳播與交流合作戰(zhàn)略及其對策[J].浙江學刊，2016，（2）：214-219.