怎樣解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題

李馮杰

（河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

【摘要】本篇文章首先對(duì)中小企業(yè)存在融資難問(wèn)題進(jìn)行闡述，從自身問(wèn)題、銀行方面、資本市場(chǎng)三個(gè)方面入手，對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)面臨的主要融資問(wèn)題進(jìn)行解析，并以此為依據(jù)，提出解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的優(yōu)化措施。希望通過(guò)本文的闡述，可以給相關(guān)領(lǐng)域提供些許的參考。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 融資問(wèn)題 應(yīng)對(duì)措施

自改革開放以后，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起到的作用是毋庸置疑的，其已經(jīng)成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本力量。但是因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)普遍存在權(quán)屬意識(shí)不明確，評(píng)估價(jià)值不規(guī)范、信用理念不完備以及財(cái)務(wù)信息披露不充足等現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)在貸款前期調(diào)查不深入，給中小企業(yè)融資增添難度。雖然當(dāng)前政府部門以及金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性對(duì)中小企業(yè)融資困難現(xiàn)象運(yùn)用了一定措施，但是結(jié)合現(xiàn)實(shí)狀況來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)依然存在較大的融資缺口問(wèn)題。政府部門應(yīng)該盡快實(shí)施民間資本，構(gòu)建專門面對(duì)中小企業(yè)融資的民營(yíng)銀行機(jī)構(gòu)，全面開展民用小額貸款企業(yè)，實(shí)施個(gè)人房貸業(yè)務(wù)，給中小企業(yè)融資工作創(chuàng)造更多的融資渠道，從而有效將中小企業(yè)融資困難問(wèn)題進(jìn)行全面處理。下面。本文將進(jìn)一步對(duì)怎樣解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行解析和探討。

一、中小企業(yè)存在融資難問(wèn)題

自改革開放以后，諸多中小企業(yè)已經(jīng)成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的后備力量。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)高達(dá)5000萬(wàn)家，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)量的99.8%。中小企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值占我國(guó)總產(chǎn)值的60%，其中上交的相關(guān)稅務(wù)占我國(guó)總稅額的55%[1]。

針對(duì)當(dāng)前金融領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)貸款和其提供的貢獻(xiàn)之間存在不對(duì)稱性，發(fā)展資金短缺是當(dāng)前中小企業(yè)面臨的主要問(wèn)題。近幾年來(lái)，原材料價(jià)格的逐漸提升以及競(jìng)爭(zhēng)的逐漸加劇，使得中小企業(yè)為了得到穩(wěn)定發(fā)展，不僅需要擴(kuò)大自身運(yùn)營(yíng)規(guī)模，同時(shí)還要購(gòu)置大量的庫(kù)存材料，這都需要消耗大量的資金，然而資金短缺問(wèn)題導(dǎo)致其不能做大做強(qiáng)。特別是在2008年，我國(guó)原材料價(jià)格的全面改革，經(jīng)濟(jì)框架的修整以及金融危機(jī)的爆發(fā)，給中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力帶來(lái)了影響，使得諸多中小企業(yè)面臨窘境局面。

此外，支撐中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展是金融機(jī)構(gòu)修整框架信貸，保證穩(wěn)定發(fā)展的迫切需求。在召開黨的十八大全會(huì)之后，我國(guó)有關(guān)部門建立了諸多政策和措施，同時(shí)將中小企業(yè)發(fā)展放置在重要位置上，給銀行機(jī)構(gòu)信貸框架修整提供了參考意見。自2005以后，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)就將推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)金融框架改革納入到重點(diǎn)工作范疇中，對(duì)中小企業(yè)融資困年現(xiàn)象給予高度關(guān)注，同時(shí)結(jié)合國(guó)務(wù)院部門，積極探索相應(yīng)的處理措施。

近幾年來(lái)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性的對(duì)中小企業(yè)融資實(shí)施創(chuàng)新融資方式，金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)貸款數(shù)量增添到了近80億元，但是隨著時(shí)間的推移，貸款數(shù)量開始朝著負(fù)增長(zhǎng)方向發(fā)展，信貸資金出現(xiàn)“國(guó)進(jìn)民退”現(xiàn)象。

身為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要措施，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該結(jié)合時(shí)代發(fā)展要求對(duì)其信貸框架進(jìn)行適當(dāng)修正，將資金投放到國(guó)家給予支持的企業(yè)中，這樣才能將金融機(jī)構(gòu)的自身作用進(jìn)行高效發(fā)揮，防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。據(jù)目前情況來(lái)說(shuō)，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，利潤(rùn)空間得到了明顯縮減。而我國(guó)中小信貸市場(chǎng)則呈現(xiàn)發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)效益空間較為壯闊，這就需要銀行機(jī)構(gòu)將其當(dāng)作今后發(fā)展戰(zhàn)略方向，而中小信貸市場(chǎng)可以當(dāng)作中小企業(yè)主要融資市場(chǎng)，從而促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

二、當(dāng)前中小企業(yè)面臨的主要融資問(wèn)題

（一）自身問(wèn)題

結(jié)合當(dāng)前中小企業(yè)融資情況來(lái)說(shuō)，導(dǎo)致存在融資問(wèn)題的主要因素就是自身因素。主要體現(xiàn)在四個(gè)方面，第一，融資難度高。因?yàn)樽C券市場(chǎng)門檻設(shè)定比較高，沒有建立完善的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，企業(yè)在發(fā)行企業(yè)債的過(guò)程中遇到諸多阻礙，中小企業(yè)無(wú)法采用資本市場(chǎng)公開的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)資金統(tǒng)籌。第二，貸款較為困難。由于受到貸款交易以及監(jiān)管成本較高等因素的影響，銀行機(jī)構(gòu)通常不太愿意給中小企業(yè)實(shí)施貸款。并且，中小企業(yè)由于資信等級(jí)不高，不具備可抵押資產(chǎn)，進(jìn)而不能獲得銀行資金支持。第三，流動(dòng)負(fù)債占比較高，并且長(zhǎng)期負(fù)債占比較少。因?yàn)殂y行機(jī)構(gòu)通常只會(huì)給予中小企業(yè)短期放貸，而因?yàn)槭艿礁鞣N因素的影響，通常不會(huì)采用長(zhǎng)期放貸方式。第四，資金短缺。針對(duì)非公有制企業(yè)來(lái)說(shuō)，從無(wú)到有，其發(fā)展主要是憑借自身積累，進(jìn)而給企業(yè)迅速發(fā)展帶來(lái)了阻礙。

（二）銀行方面的約制

針對(duì)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，其主要以盈利為目的，其需要對(duì)自身存在的風(fēng)險(xiǎn)以及獲得的效益進(jìn)行綜合思考，這給中小企業(yè)貸款提出了更高的要求。首先，由于中小企業(yè)主要以民營(yíng)企業(yè)為主，假設(shè)貸款給民營(yíng)企業(yè)之后，無(wú)法進(jìn)行及時(shí)收回，就會(huì)受到追究貸款的影響，無(wú)法拿回相應(yīng)的效益。其次，信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身資產(chǎn)數(shù)量不多，其資產(chǎn)的不充足，無(wú)法給其信用提供支撐條件，銀行機(jī)構(gòu)需要擔(dān)保抵押。最后，在開展交易工作時(shí)，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是道德風(fēng)險(xiǎn)。由于部分民營(yíng)企業(yè)管理缺少合理性，財(cái)務(wù)信息不具備透明化，企業(yè)自身?yè)碛休^多賬本，銀行機(jī)構(gòu)要想將其進(jìn)行全面了解，存在一定難度，因此導(dǎo)致在交易中因?yàn)樾畔⒌牟痪珳?zhǔn)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。

（三）受到資本市場(chǎng)的限制

首先，當(dāng)前中國(guó)資金市場(chǎng)入門門檻設(shè)置比較高，大多數(shù)中小企業(yè)不能滿足市場(chǎng)上市需求。雖然當(dāng)前已經(jīng)構(gòu)建了中小企業(yè)模板，并且也得到了界內(nèi)人士的認(rèn)可和好評(píng)。但是針對(duì)其發(fā)行效率以及要求來(lái)說(shuō)，還是不能迎合中小企業(yè)融資需求。其次，因?yàn)槲覈?guó)證券市場(chǎng)剛剛步入大發(fā)展階段，具備較為明顯的不穩(wěn)定性，投資人員行為缺少規(guī)范性，政府部門就要加大對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管力度，在這種環(huán)境的作用下，中小企業(yè)步入證券市場(chǎng)的難度增大。

三、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的優(yōu)化措施

（一）構(gòu)建完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制

財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理工作中不可或缺的一部分，而資金管理則在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中起到了核心作用，將會(huì)計(jì)事務(wù)所與中小企業(yè)進(jìn)行有效結(jié)合，讓會(huì)計(jì)師事務(wù)所帶動(dòng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提升。但是，為了獲得這樣的服務(wù)保障，中小企業(yè)需要繳納一定的費(fèi)用。而費(fèi)用的設(shè)定，應(yīng)該結(jié)合時(shí)代發(fā)展要求。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)融資制度的構(gòu)建

首先，中小企業(yè)應(yīng)該完善自身信用擔(dān)保體系。站在客觀角度來(lái)說(shuō)，由于中小企業(yè)自身信用等級(jí)偏低，為了可以向銀行機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，就要有人進(jìn)行擔(dān)保，這就需要政府部門加大對(duì)擔(dān)保企業(yè)的投放力度，讓其具備充足的擔(dān)保實(shí)力，使其擔(dān)保倍數(shù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。其次，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)理念的創(chuàng)新，鼓舞銀行機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)實(shí)施工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的低壓放貸工作，開創(chuàng)融資租賃企業(yè)、財(cái)務(wù)管托企業(yè)等，給中小企業(yè)提供更多的融資業(yè)務(wù)，同時(shí)構(gòu)建迎合中小企業(yè)要求的多層次融資服務(wù)制度，加強(qiáng)授信強(qiáng)度。

（三）將銀行主導(dǎo)作用進(jìn)行全面發(fā)揮

首先，轉(zhuǎn)變思想意識(shí)，開創(chuàng)服務(wù)營(yíng)銷工作，給中小企業(yè)量身設(shè)定金融產(chǎn)品。當(dāng)前，我國(guó)金融領(lǐng)域服務(wù)比較滯后，把營(yíng)銷理念和方式融合到銀行機(jī)構(gòu)中，可以給銀行機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)水平提升提供支持。在我國(guó)，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中將會(huì)得到更多的財(cái)政支持，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用下，市場(chǎng)潛力將逐漸增大。因此，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該將原始理念進(jìn)行轉(zhuǎn)化，抓住機(jī)遇，構(gòu)建完善的創(chuàng)新體系，在金融方式、產(chǎn)品以及服務(wù)等方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，從而給中小企業(yè)提供更多的融資工具。

（四）完善資本市場(chǎng)

完善資本市場(chǎng)，將資本市場(chǎng)具備的融資優(yōu)勢(shì)進(jìn)行高效發(fā)揮，給中小企業(yè)融資工作開創(chuàng)融資渠道。完善資本市場(chǎng)作為企業(yè)獲得資金的主要方式，和主板市場(chǎng)進(jìn)行比較，二板市場(chǎng)的服務(wù)主體就是中小企業(yè)[6]。因此，我國(guó)資金市場(chǎng)可以參考國(guó)外二板市場(chǎng)成功案例以及經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展要求，構(gòu)建迎合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的板塊。即使當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)板塊存在較多問(wèn)題，但是其給我國(guó)提供了重要意見，只有在宏觀調(diào)控的作用下，市場(chǎng)化力量可以有效將中小企業(yè)融資難度系數(shù)大問(wèn)題進(jìn)行處理。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，要想將中小企業(yè)融資難問(wèn)題迎刃而解，就要結(jié)合各方力量，在提升我國(guó)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展了解的基礎(chǔ)上，才能提出高效的應(yīng)對(duì)措施，從而對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資過(guò)程中難度系數(shù)大的問(wèn)題進(jìn)行處理，在提升我國(guó)中小企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，還能實(shí)現(xiàn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的穩(wěn)定提升，進(jìn)而增加我國(guó)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

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