套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理思考

吳永勝

摘要：近年來(lái)我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，而與之配套的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也實(shí)現(xiàn)了較為長(zhǎng)足的發(fā)展與完善，但在筆者的實(shí)際調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，我國(guó)當(dāng)下的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有對(duì)商品期貨交易做出明確規(guī)定，這就為從事商品期貨交易的企業(yè)帶來(lái)了不小的麻煩，為此文章就套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理思考展開(kāi)了具體研究，希望這一研究?jī)?nèi)容能夠?yàn)橄嚓P(guān)企業(yè)的更好發(fā)展帶來(lái)一定啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：套期保值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；商品期貨

2015年我國(guó)財(cái)政部出臺(tái)了《商品套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，而這一規(guī)定的出臺(tái)就標(biāo)志著采用定性分析的方法可以實(shí)現(xiàn)被套期項(xiàng)目的有效評(píng)估，但從這一規(guī)定中我們?nèi)匀荒軌虬l(fā)現(xiàn)，商品期貨這一金融行業(yè)的重點(diǎn)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中仍舊沒(méi)有明確的規(guī)定，而為了緩解這一規(guī)定缺乏對(duì)相關(guān)商品期貨交易企業(yè)帶來(lái)的影響，正是本文就套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理思考展開(kāi)具體研究的原因所在。

一、現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定

為了較好完成本文就套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理思考展開(kāi)的研究，我們首先需要深入了解現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定。對(duì)于套期保值來(lái)說(shuō)公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期等是其存在的主要三種套期形式，這其中的公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期屬于商品期貨角度的套期。對(duì)于商品期貨角度的套期之一公允價(jià)值套期來(lái)說(shuō)，確定商品期貨資產(chǎn)或負(fù)債后，公允價(jià)值的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就將得到較好明確，套期就將因此展開(kāi)；而對(duì)于現(xiàn)金流量套期來(lái)說(shuō)，這一套期主要在現(xiàn)金流動(dòng)流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)下進(jìn)行套期。在對(duì)公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期進(jìn)行深入分析不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)金流量套期本身在資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的過(guò)程中較為容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，而公允價(jià)值套期則能夠在現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理原則的支持下較好降低這類風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于公允價(jià)值套期來(lái)說(shuō)，套期風(fēng)險(xiǎn)一旦形成，相關(guān)企業(yè)就需要在損益表中做出明示并做出賬面價(jià)值的調(diào)整，而對(duì)于現(xiàn)金流量套期來(lái)說(shuō)，我們就需要在判明損失與影響后記錄在損益表中，這樣才能夠較好完成這一工作。

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)的今天，為了保證套期保值業(yè)務(wù)的順利展開(kāi)，我們就必須明晰不同于以往的套期保值的商品期貨會(huì)計(jì)處理具體內(nèi)容，而結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)資料與自身實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，本文將這一內(nèi)容概括為期貨保證金賬戶、期貨交易清算賬戶、購(gòu)入期貨合約賬戶、期貨與套期損益賬戶四類。對(duì)于期貨保證金賬戶，在保證金與期貨價(jià)格的變動(dòng)中，相關(guān)企業(yè)需要保證金的充足，并在適當(dāng)時(shí)候進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)消耗資金、投機(jī)套利業(yè)務(wù)消耗資金的核算；而對(duì)于期貨交易清算賬戶來(lái)說(shuō)，相關(guān)企業(yè)需要保證買(mǎi)入合約補(bǔ)倉(cāng)、賣出合約平倉(cāng)等都要將資金從賬戶中轉(zhuǎn)出去；而對(duì)于購(gòu)入期貨合約賬戶來(lái)說(shuō)，企業(yè)需要按照自營(yíng)期貨的內(nèi)容以及代理期貨的內(nèi)容進(jìn)行具體的賬戶明細(xì)設(shè)置；而對(duì)于期貨與套期損益賬戶來(lái)說(shuō)，相關(guān)企業(yè)需要明晰期貨交易的過(guò)程中所需要交納的期貨損益本身屬于投機(jī)套利業(yè)務(wù)運(yùn)行的過(guò)程中所產(chǎn)生的結(jié)果，而結(jié)合這一認(rèn)知我們就不難發(fā)現(xiàn)，套期損益結(jié)果是套期保值業(yè)務(wù)運(yùn)行的必然組成部分。

二、商品期貨公允價(jià)值套期的分析

在完成現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定的簡(jiǎn)單分析后，我們還需要進(jìn)行商品期貨公允價(jià)值套期的分析，而這一分析中的公允價(jià)值套期指的是期貨市場(chǎng)對(duì)買(mǎi)入商品采用的套期保值交易，而為了能夠保證這一商品期貨公允價(jià)值套期的分析的更為直觀，筆者選擇了某企業(yè)的紅豆期貨投資案例進(jìn)行具體分析。

某企業(yè)購(gòu)入100噸的紅豆，預(yù)計(jì)明年同一時(shí)間賣出，預(yù)計(jì)的紅豆價(jià)格為每噸2800元，而為了降低企業(yè)自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)實(shí)現(xiàn)將紅豆以每噸2900元的價(jià)格賣出，并在合同的簽訂中交付了3%的保證金與1000元支付手續(xù)費(fèi)。在該企業(yè)月初期貨買(mǎi)進(jìn)、賣出會(huì)計(jì)記錄中，會(huì)計(jì)人員需要對(duì)庫(kù)存紅豆、銀行現(xiàn)有存款、被套期的紅豆庫(kù)存、紅豆的期貨交易清算、套期損益等進(jìn)行明確記錄。對(duì)于該企業(yè)的紅豆期貨來(lái)說(shuō)，為了保證紅豆期貨賣出后不受損失，企業(yè)本身就需要在當(dāng)期利潤(rùn)表中對(duì)套期損益的處理進(jìn)行明示，這一明示主要包括浮動(dòng)盈虧的數(shù)額、期貨交易中交納的保證金、現(xiàn)貨浮動(dòng)盈虧的數(shù)額、套期損益等內(nèi)容。

對(duì)于該企業(yè)進(jìn)行的紅豆交易來(lái)說(shuō)，期貨的保證金也需要進(jìn)行調(diào)整，這樣才能夠較好保證保證金能夠在交易完成后順利收回，而在關(guān)于保證金的企業(yè)月末賣出購(gòu)入期貨記錄中，這一記錄主要包括期貨交易中交納的保證金、購(gòu)入紅豆的期貨合約、記錄紅豆現(xiàn)貨的價(jià)格下跌等內(nèi)容。在筆者對(duì)該企業(yè)進(jìn)行的期貨交易進(jìn)行的深入分析發(fā)現(xiàn)，這一企業(yè)采用的套期保值處理有效避免了該企業(yè)可能面臨的一萬(wàn)元虧損，而通過(guò)套期保值業(yè)務(wù)這一企業(yè)收獲了5000元的收益，而在該企業(yè)的賬面中，企業(yè)采用紅豆期貨保值就較好實(shí)現(xiàn)了紅豆業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)損失降低。值得注意的是，本案例產(chǎn)生的套期盈利和虧損情況如下所示：

5000+5000-5000-5000-1000-1000=-2000；

借：企業(yè)付出成本2000

貸：套期損益2000

三、商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析

在完成商品期貨公允價(jià)值套期的分析后，為了能夠更為深入完成本文就套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理思考展開(kāi)的研究，我們還需要深入進(jìn)行商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析。結(jié)合上文內(nèi)容中筆者展開(kāi)的套期保值處理我們不難發(fā)現(xiàn)，這一套期保值處理主要是為了維護(hù)企業(yè)現(xiàn)金的流量，所以對(duì)商品期貨的套期保值處理本身指的是先進(jìn)流動(dòng)情況的套期保值，而為了能夠更好清楚的對(duì)商品期貨現(xiàn)金流量套期展開(kāi)分析，我們選擇了某企業(yè)的大豆期貨交易為案例。

在某企業(yè)的大豆期貨交易中，該企業(yè)預(yù)計(jì)在2個(gè)月之后進(jìn)行100噸大豆的期貨投資，而在企業(yè)人員進(jìn)行的當(dāng)下期貨市場(chǎng)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，如果大豆的市場(chǎng)行情不發(fā)生較大變化，大豆的市場(chǎng)價(jià)格將為3500元每噸，而為了預(yù)防兩個(gè)月后市場(chǎng)大豆價(jià)格上漲導(dǎo)致企業(yè)的大豆期貨投資受損，該企業(yè)按照當(dāng)前大豆市場(chǎng)價(jià)購(gòu)買(mǎi)了200噸大豆期貨合約，這一合約包括3%的保證金、2000元手續(xù)費(fèi)。帶來(lái)兩個(gè)月后大豆的市場(chǎng)期貨價(jià)格為3400元每噸，該企業(yè)按照合同購(gòu)買(mǎi)了大豆現(xiàn)貨，并花費(fèi)2000元手續(xù)費(fèi)并以3420元每噸價(jià)格賣出了全部的大豆期貨。值得注意的是，其中買(mǎi)入大豆的期貨合約記錄為：

借：購(gòu)入大豆的期貨合約350000

貸：期貨交易清算350000

借：資本公積—套期損益2000

貸：銀行存款2000

結(jié)合這一企業(yè)的大豆期貨交易實(shí)際我們不難發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)采用的現(xiàn)金流量套期方法能夠在很大程度上實(shí)現(xiàn)企業(yè)交易中虧損的彌補(bǔ)，而通過(guò)對(duì)買(mǎi)入大豆的期貨合約、一個(gè)月后購(gòu)進(jìn)大豆現(xiàn)貨的會(huì)計(jì)記錄、沖銷期貨合約以及手續(xù)費(fèi)記錄等進(jìn)行深入分析，這樣才能夠更為深入的了解現(xiàn)金流量套期。在剛剛提到的企業(yè)大豆期貨交易案例中，套期保值方法的采用使得企業(yè)并沒(méi)有因大豆價(jià)格下滑獲得較大損失，這主要是由于現(xiàn)金流量套期實(shí)現(xiàn)了該企業(yè)手續(xù)費(fèi)等損失的較好彌補(bǔ)。

四、結(jié)論

在本文就套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理思考展開(kāi)的研究中，筆者詳細(xì)論述了現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定、商品期貨公允價(jià)值套期的分析、商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析等內(nèi)容，而結(jié)合這一系列內(nèi)容論述我們能夠較為深入的了解公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期，也能夠較為直觀了解到我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)套期保值下商品期貨會(huì)計(jì)帶來(lái)的影響，由于這一影響使得商品期貨會(huì)計(jì)需要進(jìn)行較多的調(diào)整，本文的內(nèi)容就必須引起相關(guān)商品期貨會(huì)計(jì)的重視，這樣才能夠?yàn)槲覈?guó)套期保值下的商品期貨貿(mào)易發(fā)展提供有力支持。

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（作者單位：大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司煤炭運(yùn)銷總公司）