互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展研究

付佳匯+尹許可+劉曉蕾

【摘 要】昔日的傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)思維結(jié)合逐漸形成了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興領(lǐng)域。這一新興金融形式依靠一系列的網(wǎng)絡(luò)工具，實(shí)現(xiàn)信息傳遞、融資、支付等業(yè)務(wù)，是電子商務(wù)發(fā)展之關(guān)鍵與核心。本篇文章首先會(huì)對近年來國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)態(tài)和趨勢進(jìn)行簡要分析，并以一些新興的產(chǎn)品作為切入點(diǎn)，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的展望和預(yù)測。

【關(guān)鍵詞】融資形式；支付；借貸；多樣化；創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)意義上的金融產(chǎn)品的交集，是近年來出現(xiàn)的一種創(chuàng)新性融資行為。它與傳統(tǒng)意義上的金融有顯而易見的差別，這除了表現(xiàn)在其業(yè)務(wù)的媒介不同之外，還包括金融參與者將互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、合作、共享”的精髓融入于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中去，使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)透明度更高，并且擁有更強(qiáng)的可操控性和更好的協(xié)作性。金融市場和金融中介之所以出現(xiàn)且存在是由于：首先，它們有不可復(fù)制的技術(shù)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)；其次，它們有十分專業(yè)的處理信息能力，能緩解金融家和儲(chǔ)戶二者的信息不對稱以及逆向選擇和道德危機(jī)等問題。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)態(tài)

我國互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來是以6年前“陸金所”和“融360”的正式運(yùn)營為標(biāo)志的。但是“余額寶”等存款業(yè)務(wù)的上線使得互聯(lián)網(wǎng)金融從此真正深入民心，并走入平民百姓家庭。

我國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會(huì)于2013年8月在京成立。并同時(shí)舉辦了中國互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)。在此次峰會(huì)上，參會(huì)嘉賓重點(diǎn)討論了以小博大、電子金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型等話題，為今后互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行了深刻的分析和探討。

二、主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1.支付模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付方式是由移動(dòng)的通訊設(shè)備，利用無線通訊來實(shí)現(xiàn)貨幣價(jià)值的轉(zhuǎn)移從而達(dá)到債務(wù)清償?shù)哪康摹ＶЦ队幸韵氯蟀l(fā)展態(tài)勢：首先，身份數(shù)字化；其次，終端離散化；再次，服務(wù)通用化。移動(dòng)支付的核心是，不是每個(gè)人都有銀行卡，只要手機(jī)里有一個(gè)類似支付寶的第三方支付賬號(hào)就可以。從以上分析可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付手段層出不窮，使得我們基本的交易方式不斷改變。

第三方支付模式作為互聯(lián)網(wǎng)金融典型的支付模式，是獨(dú)立于買賣雙方的資金支付的“中間平臺(tái)”?？梢苑殖蓛煞N類型：金融型和互聯(lián)網(wǎng)型。其中，互聯(lián)網(wǎng)型主要是通過搭乘一些發(fā)展成熟的電子商務(wù)網(wǎng)站的“快車”，捆綁營銷，以在線支付為主。金融型則注重在行業(yè)內(nèi)部開拓市場，不斷滿足其需求。

2.互聯(lián)網(wǎng)信貸

互聯(lián)網(wǎng)信貸主要是通過進(jìn)行信用評(píng)估（根據(jù)大數(shù)據(jù)的收集及分析），充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的快速特性，以更快的速度進(jìn)行審核，這無疑對中小企業(yè)有更強(qiáng)的吸引力。

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展和政策的有效支持，我國公民用于消費(fèi)的資金迅速增加，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和增值服務(wù)也越來越受到人們的關(guān)注追捧?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)信貸市場的不足之處，為我國消費(fèi)金融的發(fā)展指引了一條光明之路。

3.P2P模式

這一金融模式通常指的是個(gè)人之間的小額貸款。在交易過程中需要運(yùn)用到專門的電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。有借款需求的個(gè)人可在平臺(tái)發(fā)布公告，標(biāo)明借款數(shù)額、利率、還款時(shí)間等，真正實(shí)現(xiàn)自助性借貸款。

從以上三種我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中可以看出，它仍舊是建立在傳統(tǒng)金融的一種發(fā)展和延伸，并沒有完全脫離“金融”的概念。不過憑借互聯(lián)網(wǎng)這一時(shí)代化的屬性，傳統(tǒng)金融更加獲得了民眾的廣泛關(guān)注，并且能使更多的人從中受益，實(shí)現(xiàn)便利和利益的最大化。從這些層面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融本身是一種進(jìn)步和發(fā)展的客體，我們或許應(yīng)當(dāng)更為審視和善待這種新式的金融模式。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

1.彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式的空白

投資者、商業(yè)銀行和金融家，是傳統(tǒng)金融模式融資的三個(gè)主要參與者。而互聯(lián)網(wǎng)金融卻不需要商業(yè)銀行作為中介，投資者和融資者可直接進(jìn)行融資，直接融資取代了間接融資。原先商業(yè)銀行所擁有的霸主地位在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下不再堅(jiān)固，融資者的融資成本得以有效降低，同時(shí)效率提升，商業(yè)銀行不得不向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式趨于多樣化

現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融的模式越來越多樣化，包含第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸還有P2P貸款等，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展使得很多傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)（比如建行的“善融商務(wù)”）也逐漸向其靠攏。由此可知，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)衍生出越來越多的模式，消費(fèi)者的也會(huì)有更大的選擇空間。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷創(chuàng)新

雖然銀行如今仍處于壟斷地位，互聯(lián)網(wǎng)金融短時(shí)間內(nèi)難以改變這一局面，但它所引發(fā)的競爭必會(huì)引起和加速互聯(lián)網(wǎng)與銀行的“聯(lián)姻”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新上。由此可見，創(chuàng)新必將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)之一。

四、結(jié)論

現(xiàn)如今在中國，金融業(yè)還是以商業(yè)銀行為主的。然而銀行的三大核心業(yè)務(wù)“存、貸、匯”受到了互聯(lián)網(wǎng)公司的沖擊。傳統(tǒng)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間有競爭，也有互利共生。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的發(fā)展空間， 學(xué)會(huì)適應(yīng)多樣化和創(chuàng)新是時(shí)代對我們的要求。

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