陸金所：互聯(lián)網(wǎng)金融的贏家

上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司（即狹義的陸金所），于2011年9月在上海注冊成立。發(fā)展不過幾年，陸金所就被市場、媒體、行業(yè)機構(gòu)以及監(jiān)管部門廣泛認可。陸金所P2P線上交易規(guī)模位列全球第三，被評為“最受歡迎互聯(lián)網(wǎng)金融平臺”以及“最值得投資的P2P平臺”，陸金所顯然已經(jīng)成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領域的大贏家。

讓投資者放心

陸金所為平安集團旗下成員之一，是平安集團在互聯(lián)網(wǎng)金融領域戰(zhàn)略布局的重點。平安集團20多年的綜合金融經(jīng)驗對于任何一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說都是極其寶貴的資源，陸金所得益于此。

借助平安集團8000萬客戶大數(shù)據(jù)，陸金所從國際引進的先進風控模型得到了完善，在行業(yè)中遙遙領先。而且，傳統(tǒng)金融出身使陸金所更加注重風險控制，擁有大量的金融人才。2014年，陸金所憑借其在風控方面的專業(yè)表現(xiàn)，獲得了“金互聯(lián)？最佳風控機構(gòu)獎”。

國內(nèi)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融以及P2P行業(yè)協(xié)會、聯(lián)盟等機構(gòu)，陸金所都是其中的重要成員，包括目前國內(nèi)唯一一個全國性的互聯(lián)網(wǎng)金融組織中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會以及上海的上海網(wǎng)絡信貸服務業(yè)企業(yè)聯(lián)盟等。而且，陸金所還因?qū)χ袊F(xiàn)代金融創(chuàng)新與構(gòu)建中國多層次資本市場過程中所做的努力，受到了決策層的關注和認可。

陸金所在做風控的時候，怎么讓別人去信服你的風控？陸金所掌門人計葵生強調(diào)，其實整個風險管理的一個概念，只有一件事情可以說話，就是你過去的這個呆賬率是多少。即使你跟大家說我的模式很好、政策很好、人才很多，其實這些沒有太大用。每一個P2P的平臺，過去的一兩年，他的累計壞賬率是多少，他的累計貸款余額是多少。其實這樣你就可以看得到，這個平臺可能客戶有100個人借過錢，每個人借了1元的話，簡單來說有100元的余額，那過去的一年兩年，有多少是壞賬，那你投資人進來投的話你的回報是多少，你就慢慢的可以說，現(xiàn)在得到了一個10%的回報，那看到這個平臺過去的這個壞賬率是4%，如果假設他的貸款跟投資人都是比較分散來看的話，你大概知道今天投拿到10%，我最后有可能回報就是6%，所以這些透明度是最重要的一個地方。

目前，P2P里面有很多不同的商品，有不同的期限，有無抵押。其實這些不同的商品的呆賬率以及合理的呆賬率也是不同的，在這個問題上面有一個說法說，沒有不好的貸款，只有不好的價格，如果呆賬率比較高，是不是回報也比較高，所以這個問題是一個連貫性的問題?，F(xiàn)在在中國如果是一個純信用的一筆貸款一個P2P的貸款，合理的一個壞賬率應該是在6%到7%。

據(jù)了解，此前相關的監(jiān)管機構(gòu)在對陸金所進行多次考察后，也對陸金所的發(fā)展模式表示認可，并且鼓勵陸金所成為行業(yè)標桿，陸金所多次被譽為網(wǎng)貸評價“國家隊”的“中國網(wǎng)貸評價體系”課題組評為最高的AAA評級。

創(chuàng)新引領行業(yè)發(fā)展

因為陸金所具有傳統(tǒng)金融背景，擁有豐富的金融經(jīng)驗和人才，所以陸金所在金融創(chuàng)新上更顯優(yōu)勢。如陸金所創(chuàng)立了獨特的“二級市場”，“二級市場”一方面避免期限錯配帶來的風險，另外一方面讓投資者能夠在持有一定期限后提前轉(zhuǎn)讓，也使投資者獲得更高的流動性。據(jù)觀察，現(xiàn)在已經(jīng)有多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺模仿了陸金所“二級市場”設計。

對一家傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，金融創(chuàng)新并非易事，對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)來說創(chuàng)新更是如此。但借助傳統(tǒng)金融基因與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、思維的碰撞，陸金所卻在金融創(chuàng)新上顯得格外突出。對于創(chuàng)新發(fā)展轉(zhuǎn)型，陸金所總結(jié)出兩個理由。

第一個理由就是環(huán)境的變化。陸金所的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型開始是在5年之前，那個時候整個法律監(jiān)管的環(huán)境，那個時候要做互聯(lián)網(wǎng)金融，其實從法律結(jié)構(gòu)、商業(yè)結(jié)構(gòu)上看，是不是線上可以做這個銷售代理，有沒有銷售代理制的這些方面等等，所以從那個時候你能夠在法律允許之下做什么還不是很清楚的。但最近的幾年，不管是證監(jiān)會的一些變化或者是保監(jiān)會的一些變化，現(xiàn)在線上可以提供的服務增多了，尤其是最近證監(jiān)會對互聯(lián)網(wǎng)金融這個議題是非常地積極的，陸金所思索如何讓未來的證券公司、基金公司、期貨公司可以跟互聯(lián)網(wǎng)的平臺有更好的一些合作機會。大環(huán)境已經(jīng)變了，那么陸金所可以做的服務跟外面的第三方金融牌照的公司機會已經(jīng)變得多很多，陸金所要繼續(xù)快速發(fā)展，把規(guī)模做大，把平臺做好，就要把整體的一個服務模式多元化。

陸金所要讓投資人到他們的平臺，除了P2P之外，未來也可以選擇不同的金融商品，可以有不同的投資機會，他們認為，整個市場外面做的傳統(tǒng)金融，過去的幾年也有一個很大的變化，也比較樂意跟這些比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺找到合作的機會。幾年前陸金所剛開始推廣新業(yè)務時，他們敲了很多家銀行的大門，敲了很多家證券公司的大門，詢問要不要合作發(fā)展。但是，當時他們基本都對陸金所不太感興趣，甚至并不看好，還有人提出來他們的業(yè)務推廣不可思議，不好執(zhí)行。現(xiàn)在，整個互聯(lián)網(wǎng)金融概念出來之后，他們再去敲門，就有很多人樂意與他們商談了，這個是一個環(huán)境的變化。

第二個理由陸金所業(yè)務的變化。一開始，陸金所的規(guī)模很小，最初的投資人數(shù)也就一兩萬。企業(yè)規(guī)模小的時候，很難吸引對外合作，因為他們沒有看到企業(yè)渠道有什么價值。而今天，陸金所已累積了上千萬的投資人，而且是有注冊的投資人。這給陸金所帶來了另外一個機會，就是說他們可以胸有成竹地找市場談合作，所以，陸金所的轉(zhuǎn)型從商品的角度來講就是多元化，從做法上就是更強調(diào)一個開放型平臺。除了一個P2P商品之外，陸金所還跟很多保險、銀行、證券、基金公司建立了合作關系。更值得佩服的是，陸金所提出互聯(lián)網(wǎng)金融需堅守風控與合規(guī)的底線，包括在交易模式中“不做期限錯配，不以短養(yǎng)長”；“提供專業(yè)的風控和嚴格的資產(chǎn)篩選”；在資產(chǎn)端“不做資產(chǎn)池，保持項目來源獨立”；在投資端“面向?qū)I(yè)市場，服務合格投資者”；在交易流程中，提供“有效的增信措施，保護投資者權(quán)益”等六大原則。這在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)既發(fā)展迅速，又亂象叢生的環(huán)境下，起到了引領互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的作用。

一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，無論是傳統(tǒng)金融背景出身還是互聯(lián)網(wǎng)公司背景出身，作為從事“金融”行業(yè)的企業(yè)，保證客戶投資安全都是最重要的競爭力。陸金所之所以能成功，成為國內(nèi)最大的網(wǎng)絡投融資平臺，正是因為其抓準了這一點。通過金融創(chuàng)新提供更多更好的金融服務；借助創(chuàng)新與自律防范風險，保障投資者利益；堅守底線，不踩紅線，保證業(yè)務合規(guī)，這在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下，陸金所能夠脫穎而出也就不難理解了。近幾年，陸金所多次榮獲“最佳金融創(chuàng)新企業(yè)”“金口碑互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新獎”、上海市創(chuàng)新型新興服務業(yè)示范企業(yè)“提名企業(yè)”“優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機構(gòu)”等獎項。

“在這個環(huán)境里面誰對新技術(shù)用得好，誰的客戶服務做得好，誰就是贏家?！标懡鹚崎T人計葵生如是說。