上市公司財務(wù)造假問題分析及治理

王康

摘要：本文就上市公司財務(wù)造假問題展開分析和探討，總結(jié)上市公司財務(wù)造假的主要手段和問題原因，并提出了具體的治理建議和策略，希望對于上市公司財務(wù)監(jiān)管起到一定的促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)造假；交易

一、上市公司財務(wù)造假主要手段

虛構(gòu)交易經(jīng)營、關(guān)聯(lián)交易等是目前上市公司財務(wù)造假的主要手段。

虛假經(jīng)營不但導(dǎo)致企業(yè)各項數(shù)據(jù)無法準(zhǔn)確的反映自身的財務(wù)狀況和問題，同時也會導(dǎo)致企業(yè)形成造假習(xí)慣，不斷編造謊言去掩蓋原有的謊言，最終使企業(yè)名譽掃地，被消費者和投資者所拋棄。

關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)雙方發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而產(chǎn)生實際的價款收取。關(guān)聯(lián)交易并不被我國法律所禁止，而關(guān)聯(lián)交易也不全是違背市場規(guī)則的。但如果上市公司缺乏自律意識，在實際的經(jīng)營過程中利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤，或不出現(xiàn)價款收取的情況下，非常容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)虛構(gòu)和失真等情況。此外，會計政策不恰當(dāng)利用、空殼公司、信息披露不規(guī)范等，同樣會對上市公司財務(wù)真實性造成影響，產(chǎn)生財務(wù)造假的問題。

二、上市公司財務(wù)造假問題原因

（一）內(nèi)部原因

自律意識的不足，是造成上市公司財務(wù)造假的重要原因。在激烈的市場競爭之下，上市公司對于利益的追求也越來越強烈。為保證股票收益，公司股東非常注重炒作機會，并利用各種虛假會計信息刺激市場，從而提高股民信心，收獲可觀回報?？梢哉f，上市公司急功近利、對利益的過度追求是財務(wù)造假的最本質(zhì)原因。

其次，財務(wù)人員作為上市公司財務(wù)造假的關(guān)鍵，財務(wù)人員職業(yè)道德的缺位，也給財務(wù)造假帶來了可乘之機。目前，我國財務(wù)人員崗位能力、職業(yè)道德參差不齊。一些財務(wù)人員為了個人利益而摒棄嚴(yán)謹(jǐn)、公正的工作態(tài)度，與上市公司管理者相互串通，捏造虛假財務(wù)信息，最終損害了大量投資者的利益。

（二）外部原因

國內(nèi)對于上市公司財務(wù)治理也缺乏足夠的監(jiān)督。對于上市公司財務(wù)造假問題，國家并沒有形成一套健全的法律法規(guī)進(jìn)行約束和控制，對上市公司財務(wù)造假的處罰力度也相對較弱，違法成本非常低。

財務(wù)監(jiān)管職能部門，如證券監(jiān)管、交易所、財政和稅務(wù)等部門在實際的執(zhí)法過程中，也沒有形成綜合監(jiān)管的良好局面，造成部分上市公司有恃無恐，造假問題百出。

其次，我國會計準(zhǔn)則也存在諸多漏洞，針對上市公司會計行為沒有形成有力的約束，這無疑為一部分不良上市公司造假制造了可乘之機，大量造假行為得不到有效的遏制。

目前，國內(nèi)上市公司信息披露方面也存在一定缺陷，許多上市公司都無法保障信息披露的真實、完整和準(zhǔn)確，披露的信息無法客觀、真實的反映上市公司的經(jīng)營情況，甚至給投資者造成較大誤導(dǎo)，嚴(yán)重擾亂了正常的市場秩序。

三、上市公司財務(wù)造假治理策略

（一）加強會計人員道德監(jiān)管

針對上市公司財務(wù)造假問題，首先必須要加強會計人員道德監(jiān)管，規(guī)范財務(wù)人員的工作行為，切實規(guī)避造假問題的發(fā)生。財務(wù)人員是公司財務(wù)數(shù)據(jù)的直接負(fù)責(zé)人，一方面，必須要明確各項約束財務(wù)人員的規(guī)范、制度，完善當(dāng)前會計法規(guī)，提高財務(wù)人員的法制意識。其次，加強會計崗位監(jiān)督，在加強對會計崗位人員技術(shù)考核的同時，加強職業(yè)道德檢查，真正幫助上市公司財務(wù)人員樹立良好的職業(yè)品德和工作紀(jì)律，避免公司管理者與財務(wù)人員相互串通。

（二）完善會計準(zhǔn)則

會計準(zhǔn)則是規(guī)范公司會計行為的關(guān)鍵，會計準(zhǔn)則必須要適時優(yōu)化和修訂，保持足夠的先進(jìn)性。一方面，國家政府相關(guān)部門必須要圍繞《會計法》建立操作性較強的會計準(zhǔn)則，另一方面建立全面的會計監(jiān)督制度和內(nèi)部控制體系，加強對企業(yè)會計行為的約束。而企業(yè)也應(yīng)該發(fā)揮自主作用，健全內(nèi)部控制制度，并接受相關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)督，切實保障會計準(zhǔn)則的落實，確保會計信息的客觀、真實。

（三）加大處罰力度，提高違法成本

上市公司財務(wù)造假問題的猖獗，很大程度上是由處罰力度不足所造成的。與財務(wù)造假獲利相比當(dāng)前對于該違法行為的處罰顯得微不足道。比如，當(dāng)前《會計法》中對于違反會計法規(guī)的單位最高經(jīng)濟處罰僅為10萬元，對具體負(fù)責(zé)人的最高處罰為5萬元，處罰之低，與獲利相差甚遠(yuǎn)。對此，必須要進(jìn)一步加大處罰力度，提高違法成本。

針對上市公司財務(wù)造假問題，根據(jù)造假程度和市場影響情況，在沒收上市公司一切造假收益的同時，處以造假收益20%-50%罰款。同時，對于社會影響惡劣的，還應(yīng)處以一定的刑事處罰，以堅決打擊上市公司財務(wù)違法行為。

（四）規(guī)范上市公司交易行為

雖然，國內(nèi)并沒有明令禁止關(guān)聯(lián)交易，但不合理的關(guān)聯(lián)交易所造成的影響和危害是非常嚴(yán)重的。對此，有必要從源頭處罰關(guān)聯(lián)交易，必須要加強對上市公司治理機構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，以合理的方式優(yōu)化上市公司股權(quán)配置，形成有效的內(nèi)部約束機制，杜絕違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。另一方面，必須要加強對上市公司交易信息披露的監(jiān)管，進(jìn)一步加強對上市公司信息的監(jiān)管，降低不良交易行為的影響。

四、總結(jié)

上市公司作為國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)代表，上市公司財務(wù)造假所造成的負(fù)面影響非常大。對此，國家必須要加強對上市公司財務(wù)造假問題的關(guān)注，加強對相關(guān)違法行為的打擊。而上市公司自身也應(yīng)該加強內(nèi)控，規(guī)范自身財務(wù)行為，為我國資本市場的良性發(fā)展打好堅實基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王秋韻.華銳風(fēng)電公司財務(wù)造假案例研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2016（22）.

[2]曹靖廉.淺談財務(wù)造假的原因和手段[J].時代金融，2014（02）.

（作者單位：財通證券股份有限公司）