廣西小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺研究

王晗++梁圣文++鐘慧++蘇秦燕++丘莉婷++陳敏娟

【摘要】過去幾年，廣西互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺發(fā)展迅猛，各種互聯(lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品、理財產(chǎn)品層出不窮。隨著數(shù)量的增加，廣西P2P的風(fēng)險也逐步顯現(xiàn)，近期屢屢上演的P2P平臺欺詐、跑路、倒閉事件時有發(fā)生，而目前對于此類事件尚無強有力的監(jiān)管措施?；诖?，本文探討廣西互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺存在的問題及風(fēng)險，提出解決廣西互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺風(fēng)險的對策建議，以期有效解決廣西小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，進一步規(guī)范發(fā)展廣西互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺。

【關(guān)鍵詞】廣西小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P平臺

在電子商務(wù)時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的融資力量，獲得了良好的發(fā)展空間，逐漸成為解決小微企業(yè)融資難問題的利器；而P2P平臺旨在為缺乏理財渠道的投資者以及亟需資金和貸款困難的借款人提供高效便捷的線上借款平臺。但是在實際中由于該平臺無法很好地判斷借款人的資信情況，有些小微企業(yè)具有騙取貸款的嫌疑，通過粉飾其財務(wù)狀況和基本信息來獲得較高的信用評價分數(shù)，借款后逃之夭夭，嚴重擾亂市場秩序，因此加強小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺的管理顯得尤為重要。

一、廣西互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺現(xiàn)狀

我國P2P平臺的發(fā)展歷程較短，政府機構(gòu)對其不夠重視，缺乏專門的法律法規(guī)來規(guī)范平臺的行業(yè)準(zhǔn)入、經(jīng)營程序和經(jīng)營范圍，給不法分子提供了可乘之機，嚴重影響到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。通常P2P平臺作為一種金融服務(wù)平臺，是指網(wǎng)絡(luò)借貸和P2P借貸相結(jié)合的金融融資平臺，但是由于其不能對非面對面的客戶身份進行及時識別，缺乏可以交易分析的機制，極易成為部分融資者發(fā)布虛假融資信息的平臺，阻礙融資工作的有序?qū)嵤?。?jù)相關(guān)調(diào)查分析：2015年以來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的競爭愈加積累，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象越發(fā)嚴重，P2P網(wǎng)貸平臺在快速發(fā)展的同時也面臨著嚴峻的風(fēng)險挑戰(zhàn)，發(fā)生跑路、倒閉和擠兌的平臺不斷增多，如截止2015年底，我國共有668家P2P平臺跑路，1302家平臺死亡。相關(guān)數(shù)據(jù)表明：僅2015年11月，問題P2P平臺的數(shù)量總數(shù)為82家，環(huán)比上漲60.8%，其中有64家平臺跑路，環(huán)比上月激增433%。由此可見，P2P平臺雖然對小微企業(yè)融資難問題的解決具有積極作用，但是行業(yè)風(fēng)險也不容忽視。

調(diào)查統(tǒng)計：目前廣西本土的P2P網(wǎng)貸平臺有37家，從注冊資金看廣西P2P網(wǎng)貸發(fā)展情況：廣西P2P平臺中注冊資金，低于1000萬的平臺有4家；注冊資金為500萬有3家；注冊資金在1000—3000萬有19家；注冊資金為1000萬的有11家；注冊資金為3000—5000萬有3家；注冊資金5000萬是3家；注冊資金超過5000萬元的有 7家。從上線時間看廣西P2P網(wǎng)貸發(fā)展情況：2012年上線的平臺有1家；上線2年時間的平臺有4家；上線1-2年時間的平臺有8家；上線不滿1年的平臺有14家；2015年前4個月上線的有8家；上線不足兩個月的平臺有3家。從業(yè)務(wù)類型上廣西P2P網(wǎng)貸發(fā)展情況：有25家平臺有車貸產(chǎn)品；23家平臺提供房貸產(chǎn)品；14家平臺提供信用貸款產(chǎn)品；供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的產(chǎn)品只有4家；票據(jù)抵押的有3家，標(biāo)有"其他"類的平臺有6家。

二、廣西小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺發(fā)展中遇到的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的P2P網(wǎng)貸平臺作為一種新興的業(yè)務(wù)，在實際發(fā)展中面臨著諸多的風(fēng)險，具體表現(xiàn)為如下幾點：第一，信用風(fēng)險。當(dāng)前的征信體系明確規(guī)定只有傳統(tǒng)金融行業(yè)能獲得相應(yīng)的征信信息，P2P平臺對個人的信用審核多是以個人的信件證明和身份證明為主，缺乏完善的考核，為非法人員冒用與盜取他人信息提供了條件。P2P平臺借助自身的權(quán)限，利用后臺來篡改數(shù)據(jù)形式，捏造不存在的借款人，產(chǎn)生非法人為騙貸問題，使貸款人和借款人之間的資金融通在潛移默化中合理化不法財產(chǎn)。

第二，技術(shù)交易風(fēng)險。金融投資人在交易過程中可以利用分散投資的方式對風(fēng)險進行控制，但是P2P平臺在客戶準(zhǔn)入層面存在一些技術(shù)問題，尤其是不成熟的信貸技術(shù)和線下調(diào)查。P2P網(wǎng)貸的制度管理和技術(shù)成熟度需通過市場監(jiān)管，而且征信系統(tǒng)與信用體系不夠完善，這些都在很大程度上增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)交易風(fēng)險，只利用平臺進行交易操作，極易出現(xiàn)評估人和借款人掌握信息不對稱的現(xiàn)象，產(chǎn)生數(shù)據(jù)丟失問題。此外，廣西P2P平臺發(fā)展行業(yè)缺乏較高的透明度，個人資料不齊全，只能提供單一的需求與供給關(guān)系，無法準(zhǔn)確判斷交易背后的信息；同時也會實施非真實性的交易，借貸人數(shù)不能滿足平臺的業(yè)務(wù)需要，平臺高回收率成為吸引投資者的噱頭。

第三，政策風(fēng)險和資金風(fēng)險?，F(xiàn)階段，我國尚未構(gòu)建系統(tǒng)完善的信用體系，網(wǎng)絡(luò)借貸處于法律的“灰色地帶”，如國家在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方面缺乏明確的態(tài)度，政府監(jiān)管缺位導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展肆虐，造成諸多不良影響，這些都嚴重阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。另外，P2P平臺的發(fā)展資金多源于閑散資金的出借人，但出借人閑散資金來源是否正當(dāng)并沒有保證，如有些出借人通過高利貸的方式獲得資金，利用P2P平臺使這些黑錢變得合理化。而出現(xiàn)這些現(xiàn)象的主要原因就是P2P平臺的資金審查制度不夠可靠與安全，資金大量運作中出現(xiàn)問題時，平臺無法承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。

第四，內(nèi)部管控風(fēng)險。P2P平臺的管理人員缺乏專業(yè)的風(fēng)險管理知識和較高的經(jīng)驗管理水平，不能詳細了解信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范技術(shù)，致使內(nèi)部管理出現(xiàn)混亂。同時該平臺不能有效監(jiān)督人員的業(yè)務(wù)行為及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，缺乏完善的內(nèi)部風(fēng)險控制機制，運行效率不高，這些都進一步加劇了平臺的內(nèi)部風(fēng)險。

三、加強廣西互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺風(fēng)險控制的對策

首先，構(gòu)建信用認證系統(tǒng)，增強風(fēng)險意識。金融作為風(fēng)險聚集型的行業(yè)，科學(xué)控制風(fēng)險是關(guān)鍵。當(dāng)前我國信用體系不夠完善，個人信用信息有限，這就需要構(gòu)建信用評級體系和信用認證系統(tǒng)，加強專業(yè)評級機構(gòu)與P2P平臺的合作，便于貸款人和P2P平臺對借款人的信用情況進行深入了解，有效規(guī)避信用風(fēng)險[4]。除此之外，P2P平臺應(yīng)該通過多種方式加強對投資者的安全意識教育，如設(shè)立信息咨詢?nèi)藛T、發(fā)放安全手冊、開展講座、公開必要信息等；同時督促借款人在交易中嚴格遵守相關(guān)的法律法規(guī)，培養(yǎng)具有風(fēng)險承擔(dān)能力和風(fēng)險識別能力的合格投資者，盡可能提高信息的對稱性。

其次，完善相關(guān)法律法規(guī)，明確監(jiān)管的范圍及主體。P2P平臺沒有與相關(guān)的金融機構(gòu)建立聯(lián)系，監(jiān)管的主體和范圍不夠明確，公安工商局、銀監(jiān)、央行、政府等部門也沒有出臺針對性強的法律法規(guī)，導(dǎo)致P2P平臺處于法律的“灰色”地帶。這就需要政府完善相關(guān)的法律法規(guī)，對監(jiān)管的范圍及其主體加以明確，結(jié)合P2P平臺“民間借貸”的本質(zhì)，將其納入到政府監(jiān)管范圍中，適當(dāng)規(guī)范平臺與其他金融機構(gòu)的關(guān)系，建立科學(xué)的金融體系，從而保證P2P平臺和金融行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

最后，改革風(fēng)險控制的方式。①監(jiān)理資金托管賬戶。P2P平臺具有資金融通的作用，不能達到資金沉淀的作用，因此P2P平臺在資金存管過程中必須要繼接受委托銀行和銀行資金托管賬戶的監(jiān)管，加強與銀行之間資金信息的有效連接。②銀行要接入到P2P平臺的管理中。有些商業(yè)銀行成立了網(wǎng)絡(luò)金融部，該部門涉及的內(nèi)容涵蓋網(wǎng)絡(luò)平臺構(gòu)建和網(wǎng)絡(luò)支付等，但是許多銀行不能合理把控P2P平臺的風(fēng)險。一般商業(yè)銀行的融資平臺多為E+穩(wěn)健融資項目，旨在為小微企業(yè)的發(fā)展提供資金融通，其在發(fā)展過程中會受人民銀行和銀監(jiān)會的監(jiān)督，因此在監(jiān)管時會涉及到銀行牽頭的P2P平臺，與平安管理下的陸金所相似。

四、結(jié)束語

綜上所述，P2P平臺作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新性產(chǎn)物，為民間借貸提供了便利的條件，有利于小微企業(yè)融資能力的提升。但是P2P平臺在實際發(fā)展過程中還面臨著諸多風(fēng)險，如個人信用風(fēng)險、技術(shù)交易風(fēng)險、政策風(fēng)險、資金風(fēng)險、內(nèi)部管控風(fēng)險，嚴重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。針對這種情況，國家要在鼓勵P2P平臺發(fā)展的基礎(chǔ)上，加強法律法規(guī)建設(shè)，明確監(jiān)管的范圍及主體，構(gòu)建信用認證系統(tǒng)，增強風(fēng)險意識，改革風(fēng)險控制的方式，規(guī)范平臺發(fā)展，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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