金融扶貧視角下綠色小額信貸發(fā)展研究

耿軍會(huì)　王雪祺

[提要] 綠色小額信貸作為一種在農(nóng)村地區(qū)推動(dòng)扶貧及綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有效措施，在我國(guó)已初步應(yīng)用，但目前綠色小額信貸供給仍然普遍存在主體缺位現(xiàn)象。本文以河北省保定市為例，對(duì)三類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)比，給出綠色小額信貸發(fā)展建議，以進(jìn)一步區(qū)分金融機(jī)構(gòu)在綠色小額信貸中發(fā)揮的作用。

關(guān)鍵詞：綠色小額信貸；金融扶貧；小貸公司

基金項(xiàng)目：2016年度河北省教育廳項(xiàng)目：“金融扶貧視角下河北省綠色小額信貸發(fā)展問題研究”（項(xiàng)目編號(hào)：SQ161095）；2016年保定市社科聯(lián)項(xiàng)目：“保定市精準(zhǔn)扶貧背景下的綠色小額信貸發(fā)展策略研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2016131）；2016年度河北省統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究項(xiàng)目：“河北綠色小額信貸可持續(xù)發(fā)展路徑——基于保定、張家口問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)分析”（項(xiàng)目編號(hào)：2016HZ19）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年4月18日

一、綠色小額信貸相關(guān)理論基礎(chǔ)

（一）綠色小額信貸的概念。綠色小額信貸概念的正式確立要追溯到小額信貸和綠色信貸。綠色小額信貸一般意義上是指將扶貧、綠色生態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相結(jié)合，通過引導(dǎo)小額信貸領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，促使扶貧、綠色生態(tài)與信貸經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展，其中主要包括清潔能源的開發(fā)、生產(chǎn)及合理利用。

綠色小額信貸的特征主要包括：（1）兼具綠色信貸和小額信貸的特點(diǎn)；（2）放貸對(duì)象主要為農(nóng)戶；（3）其作用是為了緩解農(nóng)戶貧困，減少農(nóng)戶生產(chǎn)、生活中的環(huán)境污染。例如，河北省保定市農(nóng)村地區(qū)農(nóng)戶自家使用光伏發(fā)電、發(fā)展有機(jī)農(nóng)業(yè)等。

（二）外部性與環(huán)境外部性經(jīng)濟(jì)學(xué)探討。對(duì)綠色小額信貸發(fā)展障礙的理論基礎(chǔ)，來源于環(huán)境外部性。環(huán)境作為一種公共產(chǎn)品，存在外部性問題。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，對(duì)外部性的描述開始于經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾。他首先在他的代表作《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中，提出了“外部經(jīng)濟(jì)”這一概念。馬歇爾將“內(nèi)部經(jīng)濟(jì)”與“外部經(jīng)濟(jì)”做出了區(qū)分。而他的弟子庇古（Pigou，A.C.1920，1932）將其理論發(fā)揚(yáng)光大，深入研究，創(chuàng)建了福利經(jīng)濟(jì)學(xué)。第一次將外部性引入環(huán)境污染問題開始研究。并將外部性進(jìn)行區(qū)分：正的外部性和負(fù)的外部性。第一次向理論界提出了“社會(huì)凈邊際產(chǎn)品”和“私人凈邊際產(chǎn)品”二詞。庇古提出，負(fù)的外部性是由于私人凈邊際產(chǎn)品大于社會(huì)凈邊際產(chǎn)品。正的外部性是由于私人凈邊際產(chǎn)品小于社會(huì)凈邊際產(chǎn)品。此時(shí)市場(chǎng)失靈，必須借由政府進(jìn)行干預(yù)?？梢越o予適當(dāng)?shù)恼鞫惢蛘吡P款（針對(duì)負(fù)外部性），或者補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)等（針對(duì)正外部性）。

科斯（Ronald Coase，1960）是外部性理論的又一位集大成者，他從另一個(gè)角度闡述了外部性。他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)主體的自身行為可能損害該主體外部的利益。那么通過經(jīng)濟(jì)主體間產(chǎn)權(quán)的明晰是可以消除外部性的，前提是交易成本為零。所以盡管存在市場(chǎng)失靈，但是政府不需要對(duì)生產(chǎn)進(jìn)行介入，只需要明晰各經(jīng)濟(jì)主體之間的產(chǎn)權(quán)問題。此時(shí)私人交易就能夠自行調(diào)節(jié)彌補(bǔ)外部性造成的無效率。若交易成本不為零，在產(chǎn)權(quán)明晰的同時(shí)，國(guó)家可以采用一系列制度方法進(jìn)行管理，使市場(chǎng)中的各類經(jīng)濟(jì)主體降低其交易費(fèi)用，并達(dá)到收益增加，尋求帕里托最優(yōu)狀態(tài)的達(dá)成。

通過對(duì)庇古和科斯的理論介紹，我們可以把環(huán)境污染的治理與保護(hù)機(jī)制分為兩類。一是按照庇古的理論，由國(guó)家或者政府向污染企業(yè)提高稅款的征收或者進(jìn)行罰款。其目的是提高其污染的成本。也就是承認(rèn)市場(chǎng)調(diào)控不是萬能的。目前，很多國(guó)家仍然主要采取這種政策來防治環(huán)境污染問題；二是通過科斯的理論，認(rèn)為如果交易成本為零，環(huán)境資源的產(chǎn)權(quán)是足夠明晰的，那么我們?nèi)匀豢梢砸蕾囀袌?chǎng)交易來處理環(huán)境污染的負(fù)外部性。如果制度設(shè)計(jì)的足夠完善，那么此時(shí)污染環(huán)境成本的歸屬性也就足夠明確，可以將其從社會(huì)負(fù)擔(dān)的成本轉(zhuǎn)化為私人負(fù)擔(dān)（污染經(jīng)濟(jì)主體）承擔(dān)的成本。目前國(guó)際上的碳排放權(quán)交易等制度就是來源于此?？扑沟睦碚撚直话l(fā)展為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)派，然而合理的制度設(shè)計(jì)是否能夠解決環(huán)境污染的負(fù)外部性問題，依賴于科斯定理的兩個(gè)前提。

第一，交易成本是否確實(shí)為零。從現(xiàn)實(shí)情況來看，該種情況不可能發(fā)生。而在環(huán)境污染問題上的交易成本涉及的更為復(fù)雜。除了個(gè)人、企業(yè)、政府之間，甚至可能上升到了國(guó)家之間，例如碳排放權(quán)交易。其交易過程中反復(fù)談判、協(xié)商等必定耗時(shí)費(fèi)力，涉及法律問題等。又或者再涉及到此類問題的法律案件中，環(huán)境污染的受害者往往難以拿出直接的證據(jù)證明其身體健康的損失或財(cái)產(chǎn)損失是由企業(yè)排放的污染物所導(dǎo)致的。即使在技術(shù)上可以證明兩者存在直接的關(guān)系，而技術(shù)檢驗(yàn)的費(fèi)用也可能高到足以讓受害者放棄搜尋這種證據(jù)。因此，當(dāng)談判的邊際成本高于為此而獲取的邊際收益時(shí)，討價(jià)還價(jià)的過程就不會(huì)發(fā)生，環(huán)境污染外部性內(nèi)部化的過程也不會(huì)實(shí)現(xiàn)。

第二，通過制度設(shè)計(jì)是否能做到產(chǎn)權(quán)足夠明晰、自然環(huán)境的產(chǎn)權(quán)是否容易界定？事實(shí)證明在實(shí)踐中，明確界定是比較困難的。例如在水污染中，由于河流海洋的流動(dòng)性，污染方式極有可能不能確定，自然也難以建立明確的產(chǎn)權(quán)。在碳排放交易的市場(chǎng)上，雖然環(huán)境資源不特定的屬于某個(gè)企業(yè)，但污染環(huán)境的碳排放權(quán)卻具有明確的產(chǎn)權(quán)。大氣污染中，通過碳排放權(quán)交易制度的設(shè)計(jì)，在一定程度上緩解了負(fù)的外部性，達(dá)到了保護(hù)環(huán)境的目的。但仍然需要準(zhǔn)確確定經(jīng)濟(jì)主體的碳排放數(shù)量。

二、綠色小額信貸供給主體缺位——以河北省保定市為例

河北省在東部地區(qū)GDP較低，環(huán)境污染和要求經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沖突也一直存在。在京津冀協(xié)同發(fā)展的國(guó)家戰(zhàn)略下，河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重落后于北京、天津，承接了北京部分重工業(yè)等高污染產(chǎn)業(yè)。但近年，京津冀地區(qū)污染問題嚴(yán)重，尤其是霧霾治理成為了京津冀人民關(guān)注的重中之重。保定市位于連接京津冀的核心地位，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，環(huán)保和扶貧成為保定市政府近年追求的重要目標(biāo)。

截至2015年末，保定市共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)49家，其中政策及國(guó)有銀行6家，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額5，113億元，比年初增長(zhǎng)9.9%，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額2，432億元，比年初增長(zhǎng)14.6%；全市銀行業(yè)不良貸款余額72.86億元，比年初減少9.43億元。

筆者為了解綠色小額信貸在該地區(qū)的開展實(shí)施情況，對(duì)三類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了對(duì)比研究，包括國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行和小額信貸公司。在研究的過程中，針對(duì)綠色小額信貸，各金融機(jī)構(gòu)并未有專門的統(tǒng)計(jì)口徑。所以筆者從綠色信貸和小額信貸、金融扶貧與綠色金融的角度入手，分析其開展情況。

（一）商業(yè)銀行和政策性銀行綠色信貸有所開展，小額較難體現(xiàn)。商業(yè)銀行為以盈利性為目標(biāo)的法人企業(yè)，盡管近年對(duì)銀行所應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任有所發(fā)展，但污染的負(fù)外部性難以解除影響。商業(yè)銀行多以綠色信貸的形式開展綠色金融業(yè)務(wù)，由于綠色小額信貸多為面向個(gè)人，且風(fēng)險(xiǎn)較大，還款來源不穩(wěn)定，商業(yè)銀行較少涉及。以中國(guó)工商銀行為例，中國(guó)工商銀行響應(yīng)國(guó)家、人行和銀監(jiān)會(huì)號(hào)召，在綠色信貸的執(zhí)行方面一直走在前列。在政策制定方面，2008年工商銀行開始實(shí)行“一票否決”。主要針對(duì)高污染的“兩高”項(xiàng)目。2009年，在貸款審批環(huán)節(jié)的授信評(píng)價(jià)體系中開始加入節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)。2012年，中國(guó)工商銀行按照銀監(jiān)會(huì)《綠色信貸指引》的要求，制定并出版《綠色信貸政策》。在綠色信貸開展中考慮行業(yè)尤其是重點(diǎn)行業(yè)的相關(guān)環(huán)保指標(biāo)，其中將核心重點(diǎn)指標(biāo)建立體系。印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)防控重金屬排放企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作的通知》，重視對(duì)重金屬排放企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)防控和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，列出了重金屬排放企業(yè)的范圍。在中國(guó)工商銀行內(nèi)部，建立綠色信貸問責(zé)機(jī)制，對(duì)部門、員工的績(jī)效考核加入綠色信貸部分，對(duì)分支行進(jìn)行按時(shí)考評(píng)，同時(shí)對(duì)因此發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的追究相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)員工的責(zé)任。2015年，中國(guó)工商銀行在以往基礎(chǔ)上繼續(xù)完善了《綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略》。（表1）

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行保定分行是保定地區(qū)唯一的政策性銀行，是國(guó)家就專門領(lǐng)域設(shè)置的金融機(jī)構(gòu)，發(fā)放低息的補(bǔ)貼性貸款，不以盈利為目的。資金由國(guó)家財(cái)政部撥付。近年農(nóng)發(fā)行在精準(zhǔn)扶貧、綠色金融等領(lǐng)域越發(fā)深入，發(fā)揮了重要作用。（表2）

綜上分析，商業(yè)銀行和政策性銀行在扶貧、環(huán)保方面都起到了一定作用，特別是政策性銀行，由于其非盈利性和財(cái)政撥款，存在發(fā)展綠色小額信貸的先天優(yōu)勢(shì)。但是，通過對(duì)保定市農(nóng)發(fā)行調(diào)研得知，其貸款項(xiàng)目大多和政府合作，多為中長(zhǎng)期、大額貸款，極少有單筆1，000萬元以下貸款。向農(nóng)戶個(gè)體的小額貸款幾乎沒有。而商業(yè)銀行由于其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，綠色信貸的發(fā)放也鮮少存在面向農(nóng)戶發(fā)放小額情況。

（二）小額信貸公司逐利性強(qiáng)，綠色小額信貸缺乏公益性。目前，保定范圍內(nèi)小貸公司較多，筆者走訪了較有特色的中和農(nóng)信小額貸款公司。該公司前身是中國(guó)扶貧基金會(huì)的小額信貸部，是非營(yíng)利性組織。2008年，被劃分出來專門成立了中和農(nóng)信項(xiàng)目管理有限公司。中和農(nóng)信一直宣傳精準(zhǔn)扶貧、綠色金融等理念。截至2016年10月，已在我國(guó)國(guó)家、省級(jí)重點(diǎn)貧困縣成立200多個(gè)分支網(wǎng)點(diǎn)，保定地區(qū)多個(gè)縣都有開設(shè)。但就目前來看，保定地區(qū)該小額貸款發(fā)放的大多是10萬元（1萬～2萬元居多）以下的小額信貸，年利率約為12%～15%。貸款對(duì)象以農(nóng)戶為主，主要用來進(jìn)行生活消費(fèi)而非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，例如蓋房子、結(jié)婚等支出。所以盡管中和農(nóng)信總部也對(duì)“綠色金融”、“綠色信貸”等概念進(jìn)行過宣傳，但保定地區(qū)實(shí)際情況是涉及綠色小額信貸的部分很少。

經(jīng)過以上三個(gè)機(jī)構(gòu)類比我們可以得出結(jié)論，商業(yè)銀行和政策性銀行對(duì)綠色小額信貸發(fā)展缺乏動(dòng)力，而對(duì)綠色小額信貸適應(yīng)力較好的小額貸款公司貸款利率偏高。那這是否能夠佐證了我們上一部分關(guān)于環(huán)境外部性理論基礎(chǔ)的論述？是否確實(shí)需要政府的調(diào)控才能夠?qū)崿F(xiàn)綠色小額信貸的效果和作用？因此，解決環(huán)境外部性才能推動(dòng)綠色小額信貸的發(fā)展。

三、有效開展綠色小額信貸政策建議

通過以上分析可以看出，完全采用市場(chǎng)手段來推行綠色小額信貸是比較困難的。需要借助一系列合理的制度設(shè)計(jì)和政府介入。就目前情況來看，我國(guó)綠色小額信貸的制度路徑已經(jīng)搭建，但在地區(qū)性的綠色小額信貸支持匹配等問題上，存在較大問題。尤其表現(xiàn)在商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)主體缺少開展綠色小額信貸的動(dòng)力，僅依靠政策性金融主體的力度有限。同時(shí)，民間金融對(duì)綠色小額信貸的參與度過低。

（一）加強(qiáng)各級(jí)政府作用，完善綠色小額信貸政策的激勵(lì)和約束機(jī)制。首先，對(duì)綠色金融相關(guān)政策和執(zhí)行制定進(jìn)行進(jìn)一步完善。中央各部門應(yīng)該聯(lián)合起來，制定包括環(huán)境保護(hù)、綠色金融等一系列相關(guān)法律政策，盡量使政策具有連續(xù)性、系統(tǒng)性；地方政府應(yīng)該充分貫徹中央政策，摒除地方保護(hù)主義，重視綠色GDP的作用。其次，應(yīng)該加大對(duì)各種環(huán)境污染的懲罰力度，增加違法成本，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展小額綠色信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行適度補(bǔ)貼，提高金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性。

（二）健全金融機(jī)構(gòu)的綠色小額信貸體系。盡管央行、銀監(jiān)會(huì)已多次出臺(tái)綠色信貸的相關(guān)政策，但是其貫徹執(zhí)行力度存在問題。從橫向看，國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行做法比較健全，城市商業(yè)銀行、信用合作社、小貸公司等存在無力執(zhí)行的現(xiàn)象。從縱向看，總行及大城市分行做法較好，地方分行行動(dòng)力較差。央行和銀監(jiān)會(huì)必須進(jìn)一步制定更為具體的綠色信貸政策，對(duì)指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制，完善綠色信貸體系，監(jiān)督綠色信貸體系在各金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)行情況。

（三）進(jìn)一步區(qū)分金融機(jī)構(gòu)主體在綠色小額信貸實(shí)施中的作用。從對(duì)地方金融主體開展綠色小額信貸的現(xiàn)狀分析，政策性金融機(jī)構(gòu)由于其政策性和非營(yíng)利性，對(duì)地方環(huán)境保護(hù)、防治污染支持作用較大，但都為大額信貸；國(guó)有商業(yè)銀行次之。而小額信貸公司由于其資金、規(guī)模的局限性，對(duì)綠色小額信貸的支持作用較為有限。地方政府和金融監(jiān)管部門應(yīng)主動(dòng)作為，對(duì)涉及環(huán)境保護(hù)、防治污染、新能源利用等產(chǎn)業(yè)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)系，發(fā)揮政策銀行的政策性、商業(yè)銀行的高效性、民間金融的靈活性的作用，使資金進(jìn)行合理的再配置。

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