安徽省金融支持碳中和效率評估

□文/王澤凡 吳雪瑩 王心睿

（安徽大學經(jīng)濟學院 安徽·合肥）

［提要］在“碳達峰、碳中和”與綠色可持續(xù)發(fā)展雙重大背景下，本文基于投入產(chǎn)出視角，采用數(shù)據(jù)包絡分析方法測算安徽省8個典型城市金融支持碳中和的發(fā)展效率，并為提高安徽省金融支持碳中和效率提出建議。

由溫室氣體二氧化碳排放引起的全球氣候變暖已成為當下全球人民關注的焦點問題。而實現(xiàn)碳中和是應對氣候變化最根本的解決方式。實現(xiàn)碳中和意味著我們要從能源、科技、產(chǎn)業(yè)結構與經(jīng)濟發(fā)展等各方面向綠色高效模式轉型。它要求能源消費從傳統(tǒng)的開采高碳含量的化石能源（原煤、液化石油等）為主導的能源結構體系向凈排放（碳的提取與封存）轉型；要求關鍵科技的創(chuàng)新與發(fā)展，使得以第二產(chǎn)業(yè)為主的科技領域取得重大突破，以實現(xiàn)碳的減排與中和；它還要求經(jīng)濟的發(fā)展不能過度浪費資源，合理利用自然的載荷，以環(huán)境保護與經(jīng)濟發(fā)展并存的方式向前穩(wěn)步推進。

無論是能源體系的轉型還是科技的突破，亦或是產(chǎn)業(yè)優(yōu)化、經(jīng)濟發(fā)展，碳中和的達成都離不開金融體系的支持，金融領域直接或間接影響著碳的排放。同時，碳中和目標將帶來巨大的綠色低碳投資需求，綠色低碳正是金融領域高效持續(xù)發(fā)展的新方向。綠色金融的核心是成熟機構借助較為完善的金融工具手段，為以碳中和為核心的綠色環(huán)保事業(yè)可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供高效、穩(wěn)定的金融支持推動力。大力發(fā)展相關綠色金融，是推動經(jīng)濟高質量發(fā)展的必然舉措，也是實現(xiàn)碳中和最有效的方式。所以，高效的金融支持體系建設對“碳達峰、碳中和”的達成具有關鍵推進作用。然而，金融雖然能夠通過影響地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結構和科技水平來間接推動碳中和的進程，但是金融支持碳中和的各項影響因素都面臨不同程度的金融支持力度不均衡、資金投入的不持續(xù)性（資金短缺）以及金融利用效率低下的情況，同時地區(qū)金融業(yè)發(fā)展存在差異，而地方政府對于金融支持碳中和目標的重視程度不一，從而導致各地區(qū)金融支持力度與碳中和發(fā)展程度之間匹配度存在較大差異。

目前，已有大量學者對碳中和與綠色金融進行了深入研究。孫振清等通過對區(qū)域碳減排和環(huán)境治理水平進行空間相關性分析，并通過動態(tài)空間杜賓模型來檢驗碳排放量對環(huán)境協(xié)同治理能力的空間溢出效應，從而證實了碳排放的降低與區(qū)域環(huán)境治理水平及綠色科技創(chuàng)新等因素有關。而周國富、胡慧敏（2007）從宏觀和微觀角度設計了16個指標解釋金融效率，考慮我國特殊的經(jīng)濟體制，詳細、準確地建立了符合我國國情的金融效率指標體系。其指標構建幫助我們更好地理解了金融效率的含義，對我們的金融指標構建具有借鑒意義。

現(xiàn)有文獻的重點在于探索分析“碳達峰、碳中和”體系的構建，或是碳減排的有效影響因素，而對于金融對碳中和的內在聯(lián)系機理及其支持力度和效率的研究文獻相對較少，但研究構建金融對碳中和支持體系以及碳中和目標下的實證分析的相關文獻仍然能為本文提供有益的思考與借鑒。

安徽省作為傳統(tǒng)能源大省，碳排放高的粗放型經(jīng)濟發(fā)展模式已經(jīng)在一定程度上阻礙了經(jīng)濟發(fā)展。因此，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟，實現(xiàn)碳中和目標勢在必行。而金融支持手段對于碳減排是行之有效的。鑒于此，本文按照“投入-產(chǎn)出”的效率評價思路，運用數(shù)據(jù)包絡分析中的DEABCC模型對安徽省內具有典型代表性的8個城市進行綜合評估，以分析安徽省金融支持碳中和的實際發(fā)展狀況，為發(fā)展綠色金融和碳中和目標的推進提供決策參考。

一、金融支持碳中和效率評估

（一）研究方法。數(shù)據(jù)包絡分析方法（DEA）是一種基于線性規(guī)劃的用于評價同類型組織工作績效相對有效性的工具手段。它通過對生產(chǎn)決策單元輸入與輸出數(shù)據(jù)的研究，從相對有效性的角度出發(fā)來評價相同類型的多投入、多決策單元的技術與規(guī)模有效性。

衡量某一決策單元j0是否有效，即是否處于由包絡線組成的生產(chǎn)前沿面上。先構造一個由n個決策單元線性組合成的假想決策單元。該假想決策單元的第i項投入且該假想決策單元的第r項產(chǎn)出為且若這個假想單元的各項產(chǎn)出均不低于j0決策單元的各項產(chǎn)出，各項投入均不高于j0決策單元的各項投入，即j0決策單元不處于生產(chǎn)前沿面上。

在DEA-BCC模型理論公式中BCC模型即當θ＝1時，決策單元弱DEA有效；而當θ＜1時，DEA無效，即j0決策單元的投入技術效率與產(chǎn)出效率通常不相等。

為了分析安徽8座城市金融支持碳中和效率的狀況，采用美國學者Charnes等在“相對效率評價”概念基礎上發(fā)展起來的一種評價方法，即數(shù)據(jù)包絡分析。常用的DEA模型是BCC模型和CCR模型，但是CCR模型強調固定規(guī)模報酬不變，BCC模型則在CCR模型的基礎上引入了規(guī)模報酬可變（VRS）。本文主要分析金融投入對碳中和治理效率管理全要素影響的實際行為，因此選取BCC模型。

（二）結果分析

1、指標確定與數(shù)據(jù)來源。碳中和效率的主要思想是在金融效率最高的同時，使碳排放量達到最小，即以最小的資源投入和最小的碳排放量獲得最高的金融使用率，這與DEA數(shù)據(jù)包絡分析的方法要求基本一致。本文選取合肥、蕪湖、馬鞍山、銅陵、阜陽、宣城、黃山等安徽八座城市的相關數(shù)據(jù)，將金融支持方向選為投入指標，碳中和水平作為投入指標來處理，構建如表1所示的金融支持碳中和效率指標評價體系。金融支持方向具體為：金融相關率（FIR），包括金融機構人民幣各項存款余額和金融機構人民幣各項貸款余額；產(chǎn)業(yè)優(yōu)化（ISO），包括規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值和金融業(yè)就業(yè)人員數(shù)；經(jīng)濟發(fā)展，包括人均GDP。碳中和水平具體表現(xiàn)為碳排放量，包括液化石油氣供氣總量和人工煤氣、天然氣供氣總量。本文的指標數(shù)據(jù)來源于《安徽省統(tǒng)計年鑒》以及各地區(qū)統(tǒng)計年鑒，部分數(shù)據(jù)由安徽省統(tǒng)計局和中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫直接獲得。（表1）

表1 金融支持碳中和效率指標評價體系一覽表

2、數(shù)據(jù)分析。將處理后的投入和產(chǎn)出指標數(shù)據(jù)代入投入導出型的DEA-BCC模型之中，計算2010～2019年安徽省金融支持碳中和的效率，其中包括金融支持的綜合技術效率（TE）、純技術效率（PET）、規(guī)模效率（SE），如表2和表3所示。（表2、表3）

為了分析安徽省8座城市金融支持碳中和效率的變化趨勢，本文選取了各城市2010～2019的面板數(shù)據(jù)，取各城市年均效率指數(shù)進行分析，結果如表2所示。從綜合技術效率角度來看，安慶10年來保持在1，說明10年間安慶的投入產(chǎn)出達到DEA有效，生產(chǎn)效率維持在較高水平。這是因為安慶市一直大力推廣污染防治，優(yōu)化傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結構，努力構建生態(tài)強市，同時安慶市金融發(fā)展水平較高，這些都為碳中和提供良好的發(fā)展環(huán)境。蕪湖與宣城略高于其他城市，銅陵與阜陽較低。其中，銅陵為安徽省鐵礦煤礦所在地，煤炭使用量與排放量均較高，且銅陵市經(jīng)濟發(fā)展相對一般，因此銅陵市金融支持碳中和的效率較低。8座城市綜合技術效率均值為0.981，生產(chǎn)效率有待提高，需要加快推進企業(yè)轉型升級，持續(xù)推進節(jié)能減排工作。不考慮規(guī)模報酬的影響，即從純技術效率角度來看，8座城市的金融支持碳中和效率保持在較高水平的0.951附近。其中，黃山的純技術效率最高，為0.985，說明在目前的技術水平上，黃山的金融利用率較高；合肥最低，為0.885，說明合肥對金融的投入沒有充分利用，應使用科學的管理模式以及先進的科學技術?？紤]規(guī)模報酬的影響，8座城市的規(guī)模效率均大于1，說明8市均處于規(guī)模報酬遞增階段，增加金融支持規(guī)?？梢杂行岣弋a(chǎn)出率。

表2 2010～2019年安徽省8座城市金融支持碳中和效率一覽表

為分析安徽省8座城市10年來各年份的金融支持碳中和效率變化趨勢，預測安徽省未來碳中和走向，本文取各年份8座城市的面板數(shù)據(jù)計算均值并進行分析，得到的數(shù)據(jù)如表3所示。從綜合技術效率角度分析，2010年、2012年和2019年效率值為1，DEA有效，其他年份呈現(xiàn)圍繞均值0.980上下波動趨勢。從純技術效率角度分析，10年來效率值均未達到1，說明8市由于管理模式和技術水平存在問題，投入利用率不足。由表3數(shù)據(jù)可知，2011～2018年安徽省DEA不高，未達到高效，這與安徽省近年來工業(yè)發(fā)展過快，粗放的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式?jīng)]有得到優(yōu)化，高碳化的經(jīng)濟結構導致安徽省經(jīng)濟與環(huán)境發(fā)展不平衡有密切關系。

表3 8座城市分時期各年份金融支持碳中和效率一覽表

二、結論及建議

作為傳統(tǒng)能源大省，安徽省應加快碳中和進程，盡快接近碳達峰目標，促進經(jīng)濟綠色高質量可持續(xù)發(fā)展。本文基于2010～2019年安徽省8座城市的面板數(shù)據(jù)，利用模型進行安徽省金融支持碳中和效率評估分析，以金融支持方向為投入指標，碳排放水平為產(chǎn)出指標，結果顯示：安徽省總體金融支持效率較高，但各地區(qū)直接存在一定差距。從時間序列數(shù)據(jù)來看，安徽省目前及未來一段時間內將繼續(xù)處于規(guī)模報酬遞增階段，但在技術水平與管理模式等方面仍存在問題，需要解決?；谝陨戏治?，給出建議如下：

第一，科技發(fā)展。根據(jù)以上研究，對表2和表3的純技術效率值進行綜合分析，不難得出安徽省金融支持碳中和在技術水平上存在問題，需要得到改進，使效率值盡可能接近1。相關部門可以加大對技術設備的資金投入，改進創(chuàng)新碳中和技術，優(yōu)化碳中和資源配置，提高技術水平，將技術轉化為生產(chǎn)力，提高金融投入利用率，提高純技術效率對碳中和效率的貢獻。

第二，產(chǎn)業(yè)優(yōu)化。由上文可知，目前安徽省正處于規(guī)模報酬遞增階段，應抓住時機，給予碳中和更多的資金支持，調整產(chǎn)業(yè)結構，合理規(guī)劃，盡量降低資源浪費及冗余現(xiàn)象。同時，加大金融支持碳中和的力度，擴大碳中和規(guī)模，完善碳中和體系，增加投入產(chǎn)出的效率，使規(guī)模效應最大化。只有當金融支持方向的投入要素與碳排放強度方向的產(chǎn)出要素規(guī)模相匹配時，才能使規(guī)模效應最佳。

第三，政策支持。安徽省碳中和正處于起步階段，未來還有很長的路要走，需要政府制定有利于碳中和目標實現(xiàn)的相關政策，宣傳普及碳中和概念，推廣創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，同時企業(yè)要貫徹碳中和相關要求，創(chuàng)新管理模式，推進碳中和目標穩(wěn)步實現(xiàn)。