基于DEA模型的我國商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸管理效率研究

鞠旭嬋++王天鶴

摘要：利率市場化、金融脫媒化以及互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展使得中國銀行業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。面臨挑戰(zhàn)，銀行客戶下沉逐步成為共識，體量龐大的小微企業(yè)越來越受到我國商業(yè)銀行的重視。近年來，各家銀行積極創(chuàng)新，廣泛采用信息化技術(shù)降低小微企業(yè)的貸款成本，并試圖通過“信貸工廠” 等技術(shù)不斷提高小微企業(yè)信貸管理效率。文章通過數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）給出了我國上市商業(yè)銀行信貸管理效率情況，分析了“信貸工廠”模式的有效性并給出了促進(jìn)我國商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;小微企業(yè);信貸管理效率;DEA模型;信貸工廠

一、 引言

一直以來，小微企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量，創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益和廣泛的就業(yè)機(jī)會，但商業(yè)銀行作為小微企業(yè)的重要融資機(jī)構(gòu)出于成本和利益的考慮，將大量的信貸資金投向大中型企業(yè)，使得小微企業(yè)貸款難的問題普遍存在。隨著利率市場化、金融脫媒化以及互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到巨大的沖擊。迫于市場競爭的壓力，商業(yè)銀行將目標(biāo)客戶定位下移，來獲取更多的市場份額。此外，政府部門對小微企業(yè)的高度重視也極大推動了小微金融的快速發(fā)展。近年來，經(jīng)過引入國外的先進(jìn)技術(shù)以及同業(yè)間的相互借鑒，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營特征有了更多的了解，推動了小微企業(yè)信貸管理的持續(xù)創(chuàng)新。中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國民生銀行等商業(yè)銀行先后引入了新加坡淡馬錫控股公司的“信貸工廠”模式，在一定程度上提高了小微企業(yè)的管理效率。本文通過相關(guān)性分析法及數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）給出了近五年來我國上市商業(yè)銀行信貸管理效率情況，分析了“信貸工廠”模式的有效性并給出了促進(jìn)我國商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展建議。

二、 文獻(xiàn)綜述

最早采用DEA模型對銀行效率的研究可以追溯到20世紀(jì)50年代，Alhadeff開啟了對銀行效率問題的研究（Alhadeff，2000）。各個國家紛紛對本國銀行和不同國家間的銀行效率進(jìn)行了一系列比較研究，如Favero等人對意大利不同地區(qū)的銀行效率進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)意大利中北部銀行的效率要高于南部（Favero，1995）。Lozano-Vivas等人對西班牙銀行效率進(jìn)行了相關(guān)研究（Lozano-Vivas，1998）。Berg等人對北歐各國銀行的效率進(jìn)行了對比研究，發(fā)現(xiàn)瑞典銀行的效率最高（Berg，1993）。

國內(nèi)學(xué)者采用DEA模型對銀行的效率問題同樣進(jìn)行了相關(guān)的探索，少有學(xué)者運(yùn)用DEA模型對商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。為數(shù)不多的相關(guān)研究包括牛藍(lán)英分析了我國主要商業(yè)銀行開展的小微信貸業(yè)務(wù)情況，基于DEA效率模型和博弈論分析結(jié)果，對我國商業(yè)銀行開展小微信貸業(yè)務(wù)提出了相關(guān)建議（牛藍(lán)英，2014）。鄭偉選取我國16家上市商業(yè)銀行進(jìn)行DEA效率分析，篩選出同處于規(guī)模效率前沿面的6家銀行，并通過對比其技術(shù)效率差異提出短期改進(jìn)措施（鄭偉，2016）。但這些研究在選擇投入產(chǎn)出指標(biāo)時主要運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)法，對分析結(jié)果產(chǎn)生了很大的主觀影響。本文在經(jīng)驗(yàn)選取指標(biāo)的基礎(chǔ)上，采用相關(guān)性分析對指標(biāo)進(jìn)行處理后，再利用DEA進(jìn)行分析，所得結(jié)果將更符合實(shí)際。

三、 我國商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸管理效率DEA模型建立

1. 指標(biāo)選取及相關(guān)性分析。采用DEA方法評價商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸管理效率的關(guān)鍵是選擇合理的投入和產(chǎn)出指標(biāo)。通常情況下，選取的多個指標(biāo)之間存在較高的相關(guān)性，而忽略這些指標(biāo)的相關(guān)性直接利用DEA進(jìn)行分析會使理論分析結(jié)果同實(shí)際情況不符（智冬曉，2009）。本文首先根據(jù)以往文獻(xiàn)研究的結(jié)果，結(jié)合我國小微企業(yè)信貸管理效率的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)，選取商業(yè)銀行的總資產(chǎn)（TA）、員工總數(shù)（TE）、機(jī)構(gòu)數(shù)量（NI）、營業(yè)支出（OE）、資本充足率（CAR）、流動性比率（LR）、撥備覆蓋率（CCR）以及存貸比（LDR）作為輸入指標(biāo);選取商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款余額（LB）、公司類貸款不良率（NLR）、營業(yè)利潤（OP）以及加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為輸出指標(biāo)。由于商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的不良率還沒有完整的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以用，本文假設(shè)小微企業(yè)的貸款比例和形成不良貸款的比例短期內(nèi)不會變，用公司類貸款不良率代替小微企業(yè)貸款不良率不影響整體趨勢。本文根據(jù)輸出指標(biāo)之間的相關(guān)性盡可量的小，輸入指標(biāo)與輸出指標(biāo)的相關(guān)性盡可能大的原則，運(yùn)用相關(guān)性分析法最終選取總資產(chǎn)、員工總數(shù)、機(jī)構(gòu)數(shù)量和營業(yè)支出作為輸入指標(biāo)，選取小微企業(yè)貸款余額、公司類貸款不良率和營業(yè)利潤作為輸出指標(biāo)。在進(jìn)行相關(guān)性分析時，本文選取在上交所和深交所上市的中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行、平安銀行、華夏銀行、北京銀行和南京銀行的2011年～2015年的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。中國交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行及寧波銀行年報(bào)中未單獨(dú)列示小微企業(yè)貸款余額，故未將這三個商業(yè)銀行選為分析對象。以2015年為例，表1給出了輸入指標(biāo)和輸出指標(biāo)的皮爾遜相關(guān)系數(shù)。

2. DEA模型概述。本文將采用DEA模型中最為經(jīng)典的CCR模型（魏權(quán)齡，2012）建立我國商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸管理效率模型。一般情況下，該模型的分析過程可以描述為：

假設(shè)有n個樣本銀行（稱為決策單元，簡記為DMU），每個DMU都有m種類型的輸入，以及s種類型的輸出。xij為DMU-j對第i種投入的數(shù)量且xij>0，yij為DMU-j對第r種產(chǎn)出的數(shù)量且yrj>0，vi為對第i種投入的一種度量，ur為對第r種產(chǎn)出的一種度量，其中，i=1，…，m;r=1，…，s;j=1，…，n。為方便，記