淺談中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的問題與對策

李春靜

【摘 要】市場經(jīng)濟競爭的日趨激烈和逐漸完善，中小企業(yè)無論是從數(shù)量上，還是結(jié)構(gòu)上對國民經(jīng)濟的影響都非常大，已逐漸成為國民經(jīng)濟中最重要的組成部分之一，無論是增加財政收入、解決就業(yè)問題、調(diào)動市場積極性、調(diào)節(jié)國家的收支平衡、保證社會穩(wěn)定發(fā)展、技術(shù)革新等方面都起著至關(guān)重要的作用。然而在中小企業(yè)的發(fā)展進程中，還受到很多問題的制約，進而影響其經(jīng)濟實力，引發(fā)財務(wù)危機。究其原因，企業(yè)瓶頸的一個重要因素就是現(xiàn)金流危機造成的資金鏈斷裂，嚴重的可導致企業(yè)破產(chǎn)。一個企業(yè)現(xiàn)金流量的管理是否科學、合理，直接反映了一個企業(yè)的活力與素質(zhì)，直接影響著一個企業(yè)的生死存亡。

本文基于中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容和現(xiàn)金流量管理重要性的論述，對目前中小企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中存在的管理意識淡薄、資金使用效率偏低、閑置資金使用不科學、管理制度的不健全和缺乏現(xiàn)金流量的戰(zhàn)略管理等問題進行了分析，并針對以上問題提出了培養(yǎng)意識、縮短現(xiàn)金周期、重新認識現(xiàn)金流量表、建立健全管理體系和建立內(nèi)部現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略模型等改進現(xiàn)金流量管理的對策和建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；現(xiàn)金流量；預(yù)算管理；管理體系；戰(zhàn)略管理

目前，伴隨著我國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，企業(yè)的管理理念與方法也不得不發(fā)生改變，以利潤最大化為導向的經(jīng)營目標必須向以企業(yè)價值最大化的目標轉(zhuǎn)換。對企業(yè)來講，企業(yè)沒有了現(xiàn)金流就好像魚兒沒有了水一樣，魚兒可以承受暫時沒有水，但若長時間的離開水，必死無疑。企業(yè)可以承受暫時的“無水或少水”的生活，但萬萬不能承受長時間的“缺水或斷水”，只有現(xiàn)金流連續(xù)不斷的注入到企業(yè)當中去，才能保證一個企業(yè)正常健康的生存發(fā)展，所以說決定企業(yè)生死存亡的一個重要因素就是現(xiàn)金流量的管理水平。從公司整體的戰(zhàn)略規(guī)劃到日常的經(jīng)營管理都是圍繞著現(xiàn)金流量的問題來展開的，將現(xiàn)金流量作為企業(yè)財務(wù)管理的核心問題，有利于管理層從現(xiàn)金流的層面更好地管理企業(yè)，從而為企業(yè)價值創(chuàng)造的最大化和為管理者實現(xiàn)信息流、現(xiàn)金流、實物流的統(tǒng)一奠定堅實的基礎(chǔ)。

要想更好地完善我國的市場經(jīng)濟，更好的推動我國甚至全球經(jīng)濟的發(fā)展，必須要保證中小企業(yè)持續(xù)、健康穩(wěn)定的發(fā)展。鑒于中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟發(fā)展的特殊作用，研究解決好現(xiàn)金流管理在中小企業(yè)具有重要意義。

一、現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量管理概述

現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)按收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及差量。現(xiàn)金流量管理不同于現(xiàn)金管理，現(xiàn)金流量的管理有其更加復雜、更加重要的特性?，F(xiàn)金流量管理的對象是現(xiàn)金流量，也就是對現(xiàn)金的流入與流出過程的管理，整個的管理是動態(tài)的、多變的，并且涉及企業(yè)財務(wù)活動的各個方面，其根本目標是實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，而中小型企業(yè)實行現(xiàn)金流量管理的最終目標則是實現(xiàn)現(xiàn)金循環(huán)運動的暢通、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率達到最優(yōu)、現(xiàn)金流量達到最大。由此可見，現(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。

二、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性

1.現(xiàn)金流量是企業(yè)價值創(chuàng)造的源泉提供者。企業(yè)價值創(chuàng)造的能力取決于現(xiàn)金流量，擁有足夠的現(xiàn)金是保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提，企業(yè)只有按時按量的收回現(xiàn)金，才能為生產(chǎn)注入鮮活的資源，企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)都要靠現(xiàn)金來維持聯(lián)系，如果沒有了現(xiàn)金流量，那也就無所謂企業(yè)了。也正如大家所比喻的一樣，現(xiàn)金流量是企業(yè)生存與發(fā)展的“血脈”，任何一個環(huán)節(jié)的供血不足都會影響整個機體的存活，不嚴重的只會造成企業(yè)日常經(jīng)營活動的不順暢，嚴重的就會引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風險，甚至使企業(yè)處于破產(chǎn)的處境，威脅到企業(yè)的存亡。

2.現(xiàn)金流量是企業(yè)盈利水平和償債水平的證明者。相對于凈利潤的指標，以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金流入與流出的差額，即現(xiàn)金流量指標更能有效的證明企業(yè)的整體收益能力，以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)計算出的利潤指標是所有收入與所有成本費用的差額，兩者之間有很大的不同，企業(yè)財務(wù)報表上的利潤肯定不等同于公司可以拿出的現(xiàn)金，從盈利水平和償債能力的角度來看，現(xiàn)金才是企業(yè)流動性最強的資產(chǎn)，利潤只能說明企業(yè)未來會有的現(xiàn)金，現(xiàn)金流量則直接反映企業(yè)“腰包”是否硬朗，而且不帶任何“水分”，所以說現(xiàn)金流量指標能夠有效剔除企業(yè)可能發(fā)生的壞賬等因素，能夠排除人為等因素的影響，準確的反應(yīng)未來期間的盈利狀況和償債水平。

3.現(xiàn)金流量是企業(yè)風險水平的衡量者。企業(yè)在創(chuàng)造自身價值的同時，也是一個矛盾的集合體，有風險有收益，無風險無收益，經(jīng)營風險和收益質(zhì)量同時存在，相互滲透，相輔相成，而在這個過程中，現(xiàn)金流量正擔當著風險和收益的平衡器，準確有效的反映著企業(yè)的財務(wù)能力和承受各種風險的能力。在整個的生命周期里，現(xiàn)金流量的管理水平對企業(yè)的財務(wù)風險進行了監(jiān)控，為企業(yè)決策起到了未雨綢繆的作用，為提升企業(yè)的整體價值、獲得更多的收益提供了有利的支撐。

三、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題及原因分析

鑒于中小企業(yè)自身的特點，企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)濟實力差、信譽度低、抗擊風險能力弱、管理水平低、專業(yè)人才欠缺等，無論是主觀原因，還是客觀原因，都充分說明中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作還存在很大的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.對現(xiàn)金流量管理的意識淡薄。目前，我國多數(shù)中小型企業(yè)還是以家族式企業(yè)居多，從企業(yè)的所有者到企業(yè)的管理人員都普遍存在觀念意識淡薄的情況，過多的追求企業(yè)的經(jīng)營效果和營業(yè)利潤，更多的以利潤最大化為導向，往往忽視對現(xiàn)金流量的管理，主要表現(xiàn)在對現(xiàn)金流量沒有進行有效的預(yù)算控制和對現(xiàn)金持有量制定的不合理，在企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題的時候?qū)ΜF(xiàn)金流量的管理出現(xiàn)了模糊不清的現(xiàn)象。

2.資金使用效率偏低。中小型企業(yè)經(jīng)營過程中資金周轉(zhuǎn)緩慢會使得經(jīng)營效率低下，在購買原材料的過程中，由于資金有限，單純的為了節(jié)約原材料的采購成本，最大限度的使用供應(yīng)商的折扣政策，使大量的流轉(zhuǎn)資金在采購環(huán)節(jié)和倉儲環(huán)節(jié)停滯，使存貨周轉(zhuǎn)率不斷地下降，資金的積壓和效率的低下導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)失靈，現(xiàn)金流呆滯。相對應(yīng)的，在銷售環(huán)節(jié)，為了增加銷售收入，采取先貨后款的方式追求利潤上的最大，進而導致大量的應(yīng)收賬款產(chǎn)生，壞賬成本的增加，同時導致日常的經(jīng)營無法正常進行，經(jīng)營狀況日趨惡化。

3.沒有科學合理的使用和管理閑置資金。隨著時間的推移，資金的內(nèi)在價值也會發(fā)生改變，當企業(yè)把閑置資金存入銀行，確實也能獲取一些收益，但當貨幣貶值速度高于銀行存貸利息率，也就是所謂的通貨膨脹時，就說明錢不值錢了，這就造成了企業(yè)資金的貶值，給生產(chǎn)和付款環(huán)節(jié)帶來巨大的壓力。所以，為了維持企業(yè)各項經(jīng)營活動的持續(xù)穩(wěn)定，就必須對企業(yè)的資源進行合理的組合與配置，使閑置資金得到最優(yōu)的保值與增值。

4.現(xiàn)金流量管理的制度不健全?，F(xiàn)金即是一個企業(yè)經(jīng)營管理活動的起點，也是這項經(jīng)營管理活動的終點?，F(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，現(xiàn)金流量的管理水平直接影響著企業(yè)決策的時效性和可持續(xù)經(jīng)營的能力，而內(nèi)部控制制度對現(xiàn)金流量管理水平的影響尤為明顯，大多中小型企業(yè)的內(nèi)部控制制度都形同虛設(shè)，并沒有發(fā)揮其作用，主要體現(xiàn)在缺乏日常的監(jiān)督和專項的監(jiān)督機制、信息傳遞和溝通不暢、職責分工不明確、操作流程不規(guī)范等，種種細節(jié)之處都直接和間接的體現(xiàn)著現(xiàn)金流量管理制度的不健全，進而影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益。

5.缺乏現(xiàn)金流量的戰(zhàn)略管理?，F(xiàn)金流量的戰(zhàn)略管理應(yīng)根據(jù)企業(yè)的整體戰(zhàn)略目標而定，應(yīng)按照企業(yè)生命周期的理論，在不同的發(fā)展階段實施不同的現(xiàn)金流量管理策略，以實現(xiàn)現(xiàn)金流在流量、結(jié)構(gòu)、時間和風險方面的平衡，并在此基礎(chǔ)上為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。目前，我國相當多的中小企業(yè)就沒有意識到“一個企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)鍵是看現(xiàn)金流能不能支撐”這一觀點。所以，還沒有形成完整的現(xiàn)金流量戰(zhàn)略管理體系。

四、加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策

考慮到現(xiàn)金流量管理對中小企業(yè)的重要性，在中小企業(yè)發(fā)展過程中，必須對現(xiàn)金流量的管理問題引起足夠的重視，并從企業(yè)經(jīng)營管理實際出發(fā)，認真分析現(xiàn)金流量管理存在的問題，并制定有效策略，滿足中小企業(yè)發(fā)展需要， 針對中小企業(yè)的自身特點，若要提高企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價值的能力，提升企業(yè)的運營質(zhì)量，應(yīng)從以下幾個方面入手：

1.培養(yǎng)企業(yè)管理層對現(xiàn)金流量管理的認識。作為一個企業(yè)的導航人，對企業(yè)未來的發(fā)展更應(yīng)該具有前瞻性，所以現(xiàn)金流量的管理就應(yīng)以企業(yè)的管理層為核心，同時在中小型企業(yè)的管理人員中滲透現(xiàn)金流量的管理意識是相當必要的，企業(yè)管理層要認識到傳統(tǒng)的重核算輕管理的財務(wù)模式已難以滿足其發(fā)展的需求，而管理會計的實踐創(chuàng)新勢在必行。企業(yè)各個層級人員不但要具有現(xiàn)金流量管理的意識，而且更要把現(xiàn)金流量的管理理念貫穿到企業(yè)的方方面面，并在實踐過程中落實到各個職能部門，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理的作用。由此可見，企業(yè)管理層必須充分意識到現(xiàn)金流量管理意識的重要，然后從戰(zhàn)略的高度來審視企業(yè)的現(xiàn)金流量管理活動，為提高企業(yè)現(xiàn)金流量的管理水平打下基礎(chǔ)。

2.對現(xiàn)金流量的預(yù)算管理進行強化，盡量縮短現(xiàn)金周期以提高資金運作效率?，F(xiàn)金流量的管理是從現(xiàn)金預(yù)算開始的，做好現(xiàn)金流量的預(yù)算管理是一切財務(wù)管理的根基。現(xiàn)金流量的預(yù)算工作分為以下3個方面：分別是現(xiàn)金流量的預(yù)測、確定最佳現(xiàn)金余額和控制現(xiàn)金流量。首先，現(xiàn)金流量的預(yù)測是對企業(yè)未來幾個月或未來幾個季度內(nèi)企業(yè)資金的流出和流入進行的預(yù)測。其次，確定最佳現(xiàn)金余額，也就是說現(xiàn)金流量要正好的滿足日常開支所需，而又不至于現(xiàn)金過多壓庫形成浪費。再次，現(xiàn)金流量的控制包括授權(quán)審批、不相容職務(wù)分離、文件記錄、獨立檢查等，使得每項資金的流入、流出都能夠做到真實合法。眾所周知，現(xiàn)金周期是指從購買材料、或者投資等支付現(xiàn)金開始到產(chǎn)成品銷售收回現(xiàn)金、或者投資收回成本和收益的時間。要縮短現(xiàn)金周期，必須縮短應(yīng)收賬款回收的時間和存貨周轉(zhuǎn)時間，同時盡可能的拖延應(yīng)付賬款的時間，以提高資金的周轉(zhuǎn)速度，加速資金的運作效率。

3.重新認識現(xiàn)金流量表，高效的使用閑置資金。傳統(tǒng)的兩大報表只能靜態(tài)和事后的反映企業(yè)的會計信息，還有的企業(yè)為了達到某種特殊的目的，人為的操眾某些指標，來誤導報表的使用人等，而現(xiàn)金流量表正彌補了這些的不足，現(xiàn)金流量表從現(xiàn)金的流向和現(xiàn)金的流速兩方面對企業(yè)的經(jīng)營活動進行了動態(tài)的展示?，F(xiàn)金流向分為現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，現(xiàn)金的流入正所謂是開源，企業(yè)要盡可能的采取措施擴大銷售，并盡可能快速的收回貨款，降低應(yīng)收賬款的比重。同理現(xiàn)金的流出就是節(jié)流，在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，盡可能的減少開支，節(jié)約各種能縮減的費用，比如采購成本、儲存成本等。現(xiàn)金流速制約著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度及占用資金的水平，對企業(yè)的財務(wù)風險有著重大的影響，所以企業(yè)要兼顧實際情況，在財務(wù)分析指標中適當引入現(xiàn)金流量指標，清楚地揭示企業(yè)資金運作情況，合理的計算出企業(yè)的閑置資金，為投融資提供真實的數(shù)據(jù)，減少機會成本的增加。

4.建立健全現(xiàn)金流量的管理體系。中小企業(yè)在內(nèi)部資源優(yōu)化配置的基礎(chǔ)上，應(yīng)結(jié)合自身的組織架構(gòu)和經(jīng)營特點，建立一套責權(quán)利分工明確、符合現(xiàn)有情況的現(xiàn)金流量管理體系，根據(jù)現(xiàn)金流量的流轉(zhuǎn)途徑，設(shè)置相應(yīng)的管理及控制崗位，明確企業(yè)各管理層的責任與義務(wù)，強化監(jiān)督、防止越權(quán)、堵塞漏洞，把內(nèi)部控制制度的作用發(fā)揮到極致。同時將企業(yè)的現(xiàn)金流量管理與企業(yè)的日常管理結(jié)合起來，使得企業(yè)發(fā)生的每一項業(yè)務(wù)都能及時準確的在現(xiàn)金流量表上體現(xiàn)出來，同時再通過企業(yè)編制的各種定期和不定期的分析報表等對現(xiàn)金流量的預(yù)算執(zhí)行情況進行及時的反饋，并進行相應(yīng)的調(diào)整，從而不斷地提高企業(yè)價值創(chuàng)造的能力，讓企業(yè)的經(jīng)營管理更加高效。

5.建立企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略模型。就我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀，建立企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略模型，應(yīng)結(jié)合企業(yè)實際以管理信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，不能把現(xiàn)金流量的管理與研究單純的停留在運營層面上，要建立財務(wù)信息化的系統(tǒng)平臺，整合企業(yè)的生產(chǎn)管理流程，更要同企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效的結(jié)合起來。而且目前的管理手段也還停留在傳統(tǒng)的記賬、核算、事后的分析上面，缺乏事前的整體預(yù)測和事中的監(jiān)督執(zhí)行，要想系統(tǒng)的提升企業(yè)的運營質(zhì)量，就要全面掌握企業(yè)運作的歷史情況，結(jié)合自身的經(jīng)營特點，構(gòu)建屬于自己的現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略模型，從戰(zhàn)略層面和經(jīng)營層面把企業(yè)的現(xiàn)金流、實體流、信息流結(jié)合起來并進行優(yōu)化處理，以達到現(xiàn)金的流動性、收益性和增長性的動態(tài)平衡，把現(xiàn)金流量的戰(zhàn)略管理模型從傳統(tǒng)意義上的報表支持、指標分析轉(zhuǎn)化到財務(wù)控制、資金運作、業(yè)務(wù)開拓等決策支持上來，發(fā)揮現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略意義。

五、結(jié)束語

綜上所述，我國中小企業(yè)如果想在激烈的市場競爭中獲得競爭優(yōu)勢，提高競爭能力，除了要適應(yīng)復雜的生存環(huán)境外，還要逐步提高自身的管理水平，應(yīng)把“現(xiàn)金為王”視為企業(yè)財務(wù)管理的中心理念，因為現(xiàn)金流量管理能夠真正的從質(zhì)和量兩個方面反映企業(yè)的經(jīng)營能力和市場競爭力，能夠合理的控制營運風險，提升整體資金的利用效率，同時現(xiàn)金流量的管理水平還決定著企業(yè)的存亡。所以，中小企業(yè)必須提升現(xiàn)金流量的管理水平，走穩(wěn)健發(fā)展的道路，才能真正地把企業(yè)做大做強，使企業(yè)立于不敗之地。

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