中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及防范措施研究

孫玉芹

摘要：以眾多中小企業(yè)為研究對(duì)象，分析了當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，并從更新財(cái)務(wù)管理觀念、改善企業(yè)融資環(huán)境、健全財(cái)務(wù)控制制度、優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、提高財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力等方面，提出了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的防范措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

中圖分類號(hào)：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.11.051

1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.1融資風(fēng)險(xiǎn)大

在被問(wèn)及“目前企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是什么”時(shí)，36%的企業(yè)認(rèn)為是籌資風(fēng)險(xiǎn)，48%的企業(yè)認(rèn)為是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?？梢?jiàn)，融資難一直是長(zhǎng)期以來(lái)困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題，并成為主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。而“企業(yè)在融資過(guò)程中，考慮的主要因素”分別是資金能否順利取得（16家）、融資的成本是否很高（8家）、是否被資金提供方（股東或債權(quán)人）控制（1家），充分說(shuō)明了中小企業(yè)籌資需要受各種瓶頸的限制，籌資成本也相對(duì)較高。

1.2經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高

1.2.1經(jīng)營(yíng)成本高

在對(duì)“公司成本管理目標(biāo)”的調(diào)查中，只有7家企業(yè)“制定了成本管理目標(biāo)，而且目標(biāo)清晰”，更多的企業(yè)（13家）則是“雖然制定了成本管理目標(biāo)，但目標(biāo)不夠清晰”，還有5家企業(yè)“尚未制定成本管理的目標(biāo)”。因此，中小企業(yè)普遍存在缺乏成本競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、成本管理觀念淡薄等問(wèn)題，從而使企業(yè)將更多地精力放在了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上，而忽視了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法達(dá)到盈利目標(biāo)。

1.2.2資金回收難

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，為了擴(kuò)大銷售量，發(fā)展更多的客戶，很多企業(yè)進(jìn)行賒銷，并降低賒銷信用標(biāo)準(zhǔn)，這自然導(dǎo)致了應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)的增加，資金周轉(zhuǎn)緩慢，不少企業(yè)發(fā)生壞賬，甚是使企業(yè)面臨破產(chǎn)倒閉。

1.3風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

在被問(wèn)及“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位設(shè)置情況”時(shí)，只有8%的企業(yè)“財(cái)務(wù)部門專設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位并配備專職人員”。說(shuō)明有些中小企業(yè)尚未意識(shí)到要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，而有些企業(yè)雖然已經(jīng)意識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題并嘗試進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，但是執(zhí)行的力度還不夠，效果還不明顯。這一點(diǎn)在接下來(lái)的調(diào)查中得到了證實(shí)，在被問(wèn)及“企業(yè)已進(jìn)行了哪些財(cái)務(wù)分析”時(shí)，只有一半左右的企業(yè)進(jìn)行了或多或少的償債能力分析或營(yíng)運(yùn)能力分析或獲利能力分析，對(duì)于發(fā)展能力分析則進(jìn)行得很少。

2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

2.1外部因素

2.1.1國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化

近幾年，雖然國(guó)家出臺(tái)了一系列助推中小企業(yè)發(fā)展的文件，但是這些政策的調(diào)整，對(duì)于中小企業(yè)而言，是一種機(jī)遇，也是一種挑戰(zhàn)。如果對(duì)政策理解到位，并合理的加以運(yùn)用，可能會(huì)極大地促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展；但是，如果對(duì)政策把握不透，沒(méi)有及時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，也可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的損失。所以，要及時(shí)跟蹤國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，以謹(jǐn)慎的態(tài)度分析自己企業(yè)的特點(diǎn)和新政策的變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，再做出相應(yīng)的調(diào)整。

2.1.2缺乏足夠的資金支持

中小企業(yè)要想在其領(lǐng)域發(fā)展壯大，必須要有足夠量資金的支撐。與大型企業(yè)比較，中小企業(yè)注冊(cè)資本較少，資本實(shí)力有限，自有資本金嚴(yán)重不足，籌集資金比較難。一方面，中小企業(yè)籌資的渠道比較單一，主要靠銀行貸款和民間融資。銀行貸款一般門檻較高，很多中小企業(yè)往往由于資產(chǎn)負(fù)債率高、企業(yè)抵押金不足、貸款附加成本高等原因而籌集不到足額的資金；在這種情況下，一些企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。民間借貸雖然籌資門檻較低，但是其高額的利率往往成為中小企業(yè)很大的負(fù)擔(dān)，一些企業(yè)不得不通過(guò)舉新債還舊債維持生存，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)就陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，有些企業(yè)甚至瀕臨破產(chǎn)倒閉。另一方面，近幾年，受經(jīng)濟(jì)下行的影響，資本市場(chǎng)相對(duì)萎縮，很多中小企業(yè)在發(fā)展道路上步履維艱，給中小企業(yè)的發(fā)展埋下了巨大的市場(chǎng)隱患，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展極為不利。

2.2內(nèi)部因素

2.2.1內(nèi)控制度不完善

一方面，管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。據(jù)被調(diào)查的幾家企業(yè)財(cái)務(wù)人員反映，他們企業(yè)的管理層大都沒(méi)有樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)觀念，沒(méi)有建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系。而問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果也反映出，在“您公司的管理者最注重以下哪幾項(xiàng)”中，只有3幾家企業(yè)選擇了“控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”項(xiàng)目，比例僅為12%。另一方面，受財(cái)務(wù)人員自身水平的限制，財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)觀念普遍不強(qiáng)，在實(shí)際工作中很少考慮到貨幣時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等，沒(méi)有考慮企業(yè)價(jià)值最大化，沒(méi)有研究現(xiàn)金流量，沒(méi)有衡量風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。另外，在調(diào)查中我們還發(fā)現(xiàn)，只有24%的單位實(shí)施了內(nèi)部審計(jì)制度，16%的單位有資產(chǎn)保護(hù)制度，12%的單位有風(fēng)險(xiǎn)控制制度。由此可見(jiàn)，很多中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度只是一紙空文，內(nèi)部審計(jì)沒(méi)有有效實(shí)施，財(cái)產(chǎn)保全制度落實(shí)不到位，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全，導(dǎo)致企業(yè)防范市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)。

2.2.2財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理

合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可為企業(yè)創(chuàng)造利益，不合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，“企業(yè)在融資過(guò)程中考慮的主要因素”首先是“資金能否順利取得”（64%），其次才是“融資的成本是否很高”（32%）。特別是對(duì)于流動(dòng)資金嚴(yán)重不足的企業(yè)來(lái)說(shuō)，只要能籌集到資金就行，無(wú)暇顧及融資成本和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)形中增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

2.2.3財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)偏低

筆者調(diào)查的25家企業(yè)中，財(cái)務(wù)人員初、中、高級(jí)職稱的比例分別為31%、17%、5%。由此不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平較低，工作能力較差，導(dǎo)致很多中小企業(yè)的會(huì)計(jì)賬目不夠準(zhǔn)確，會(huì)計(jì)賬簿不夠清晰，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重，會(huì)計(jì)報(bào)表不能如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，不能為企業(yè)管理者提供有用的會(huì)計(jì)信息，影響了企業(yè)決策的正確性，由此加重了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的防范措施

3.1更新財(cái)務(wù)管理觀念，科學(xué)辦企，科學(xué)治企

中小企業(yè)應(yīng)該樹(shù)立科學(xué)創(chuàng)辦企業(yè)，科學(xué)治理企業(yè)的觀念，更新過(guò)時(shí)的理念與思路，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，促進(jìn)企業(yè)的科學(xué)發(fā)展。比如，購(gòu)買會(huì)計(jì)電算化軟件和ERP財(cái)務(wù)管理軟件，制定企業(yè)資源管理計(jì)劃，對(duì)企業(yè)的融資、投資、資金分配、存貨管理、資金管理等進(jìn)行有效的監(jiān)督與管理，優(yōu)化資源配置，提升財(cái)務(wù)管理水平，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2改善融資困境，拓寬融資渠道

3.2.1完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力

改變傳統(tǒng)的家族式、兩權(quán)重合的公司治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代化內(nèi)部控制體系，完善法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范自身經(jīng)營(yíng)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，堅(jiān)持科技創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造產(chǎn)品品牌，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，推進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

3.2.2完善財(cái)務(wù)管理制度，提升企業(yè)信用

改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念，不斷完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息透明度，為企業(yè)決策和籌資融資提供真實(shí)有用的會(huì)計(jì)信息。提高信用意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在金融部門樹(shù)立良好的企業(yè)信用形象，改善企業(yè)融資環(huán)境。

3.2.3增加政府、銀行支持力度，改善外部融資環(huán)境

政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)合法的經(jīng)營(yíng)，不斷進(jìn)行科技創(chuàng)新，加大對(duì)中小企業(yè)稅收的減免力度，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。嘗試建立各地中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)，大力開(kāi)展中小企業(yè)政策宣傳、科技創(chuàng)新、融資擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)集群、高端培訓(xùn)、管理咨詢、節(jié)會(huì)展覽、法律服務(wù)、信息網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)等服務(wù)，為中小企業(yè)發(fā)展提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)與技術(shù)支持，幫助其降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)在合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適當(dāng)提高對(duì)中小企業(yè)信貸的金額，適當(dāng)降低貸款的門檻，使中小企業(yè)能夠及時(shí)足額得籌措到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，提高企業(yè)發(fā)展能力。

3.3健全財(cái)務(wù)控制制度，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分析體系

健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度是有效防范中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。健全、完善的財(cái)務(wù)制度能真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和其他各項(xiàng)會(huì)計(jì)信息，對(duì)企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出正確的分析和真實(shí)的評(píng)價(jià)，有助于企業(yè)做出正確的財(cái)務(wù)決策。中小企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)、能力強(qiáng)的會(huì)計(jì)人員擔(dān)任會(huì)計(jì)主管，并合理設(shè)置出納、成本核算、記賬會(huì)計(jì)等相關(guān)崗位。嚴(yán)格授權(quán)審批制度，做到不同崗位之間相互制約，相互監(jiān)督，定期進(jìn)行崗位輪換，避免各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)案件的發(fā)生。同時(shí)，要不斷完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，如貨幣資金管理制度、存貨管理制度、應(yīng)收賬款管理制度、固定資產(chǎn)管理制度、資產(chǎn)盤點(diǎn)與管理制度、內(nèi)部資金結(jié)算制度等，并認(rèn)真執(zhí)行。另外，還應(yīng)完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，杜絕各項(xiàng)財(cái)務(wù)漏洞。有條件的企業(yè)，可以參照大中型企業(yè)的做法，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分析體系，從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等方面進(jìn)行預(yù)警，全面分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提前識(shí)別、有效控制。

3.4優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理，直接影響到企業(yè)的收益水平和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。因此，要認(rèn)真分析自身企業(yè)的特點(diǎn)，合理控制其資本結(jié)構(gòu)。要正確處理好借入資金和自有資金的關(guān)系，確定合適的比例結(jié)構(gòu)，有效發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。在合理降低資產(chǎn)負(fù)債率的前提下，保持一定的負(fù)債水平，避免過(guò)度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，并有效利用資金，不斷增強(qiáng)企業(yè)盈利能力。適當(dāng)控制債務(wù)規(guī)模，使流動(dòng)比率至少保持在2∶1，速動(dòng)比率至少保持在1∶1，并合理規(guī)劃債務(wù)期限，保持長(zhǎng)短期債務(wù)匹配，不斷優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防御能力。

3.5提高財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力

企業(yè)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平的高低直接決定了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力不高、職業(yè)判斷力不強(qiáng)等問(wèn)題。應(yīng)該鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員通過(guò)外出培訓(xùn)、學(xué)歷教育、在職進(jìn)修、網(wǎng)上學(xué)習(xí)等方式，學(xué)習(xí)最新的財(cái)經(jīng)法律法規(guī)，不斷更新財(cái)務(wù)管理理念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

總之，關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題，不僅是一個(gè)地區(qū)、一個(gè)企業(yè)的問(wèn)題，而是一個(gè)歷史性的難題。要改善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，推動(dòng)中小企業(yè)健康發(fā)展，是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。而作為地方高職性院校，我們能否主動(dòng)為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供技術(shù)支持，如進(jìn)行《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》培訓(xùn)、定期為中小企業(yè)提供理論指導(dǎo)，積極發(fā)揮高校服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的職能，并廣泛開(kāi)展校企合作，達(dá)到學(xué)校與企業(yè)的互惠共贏，這將是我們下一步努力的方向。

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