淺析影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響及對(duì)策

摘 要：近年來，美國金融危機(jī)的定期爆發(fā)，使得影子銀行成為了社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。現(xiàn)階段，我們國家的貨幣政策逐步文件，使得越來越多的商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一步步被壓縮。商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，影子銀行業(yè)得到了有效的發(fā)展。影子銀行的發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成了重要的影響。因此，需要加強(qiáng)對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而有效避免對(duì)商業(yè)銀行造成的不利影響。

關(guān)鍵詞：影子銀行；業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；流動(dòng)性；影響；對(duì)策

近些年來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模已經(jīng)越來越受到限制，市場(chǎng)加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行貸款的監(jiān)督和管理。但是，各大企業(yè)的貸款需求卻在不斷加強(qiáng)。相對(duì)而言，影子銀行的監(jiān)管環(huán)境比較松，這使得影子銀行不斷發(fā)展，并發(fā)揮出其獨(dú)特的作用。但是，由于我們國家的金融制度并不是十分完善，使得影子銀行在發(fā)展的過程中，銀行資金出現(xiàn)了嚴(yán)重的錯(cuò)配問題，這樣就大大的減少了銀行內(nèi)的可用資金，這就使得商業(yè)銀行體系的流動(dòng)性有了顯著的降低。

一、影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正在不斷的改革與發(fā)展的過程中，一些國內(nèi)的商業(yè)銀行在這個(gè)過程中取得了顯著的成就。但是，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模在進(jìn)一步被控制，使得很多企業(yè)不能在商業(yè)銀行中貸到相應(yīng)的款項(xiàng)。因此，影子銀行出現(xiàn)，有效的推動(dòng)了商業(yè)銀行的發(fā)展，也使得商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的銀行模式上進(jìn)行創(chuàng)新，也擴(kuò)大了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，這對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展起到了有效的補(bǔ)充作用。不過，由于影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展得都比較快，這就使得商業(yè)銀行的發(fā)展存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過程中，需要加強(qiáng)對(duì)影子銀行的管理，降低其對(duì)銀行業(yè)務(wù)造成的影響，只有這樣才能夠避免影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成嚴(yán)重的影響。

這幾年來，我們國家的民間融資規(guī)模正在進(jìn)一步的擴(kuò)大中，這使得一部分民營企業(yè)的資金壓力有了顯著的降低。這種形式的融資方式，金融監(jiān)督管理的力度比較低，這屬于影子銀行的范圍內(nèi)，但是這種形式的影子銀行，卻不斷的滋生出了高利貸的形式，為資金管理帶來一定的難度，這都對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)造成了非常嚴(yán)重的影響。

二、影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

1.增加了商業(yè)銀行的客戶提款需求

目前，國家不斷的加強(qiáng)對(duì)利率的市場(chǎng)化建設(shè)，對(duì)一些金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管理已經(jīng)基本放開。但是，我們國家的利率現(xiàn)階段并沒有完全的實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。很多商業(yè)銀行的貸款利率都受到央行的嚴(yán)重控制，這就使得很多企業(yè)在貸款過程中的需求不能被有效的滿足。但是，影子銀行的種類比較紛繁復(fù)雜，其收益率比銀行存款的利率也要高得多，這就使得很多企業(yè)和個(gè)人以及投資者都愿意將資金放到影子銀行當(dāng)中，這樣能夠收到更高的利益。很多影子銀行在這個(gè)過程中，吸收了大部分的銀行存款，使得很多商業(yè)銀行的存款都被嚴(yán)重的分流，使得銀行客戶的取款需求有了顯著的增加，這就在無形之中，降低了商業(yè)銀行的負(fù)債期限，使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性嚴(yán)重的降低，致使商業(yè)銀行在發(fā)展過程中遇到嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

2.增加了商業(yè)銀行的到期支付需求

影子銀行與商業(yè)銀行相比，一個(gè)主要的優(yōu)點(diǎn)就是其存款和貸款的期限都比較短，投資者能夠在短時(shí)間內(nèi)取得一定的收益，這就使得很多人都將商業(yè)銀行中的活期存款，或者是到期的定期存款取出來，放到影子銀行當(dāng)中，使得商業(yè)銀行的各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)都受到了嚴(yán)重的影響。商業(yè)銀行中，越來越多的客戶的取款需求額度有了顯著的上升，還無形之中增加了商業(yè)銀行到期償還的需求，使得越來越多的商業(yè)銀行的可用資金都比較少，致使商業(yè)銀行的流動(dòng)性嚴(yán)重降低。與此同時(shí)，影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，本質(zhì)上也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上都使得商業(yè)銀行的違約支付需求嚴(yán)重增加。在影子銀行的發(fā)展過程中，其收到的管理和制約相對(duì)比較少，其風(fēng)險(xiǎn)較之傳統(tǒng)的銀行，有過之而無不及，且影子銀行太過依賴市場(chǎng)，對(duì)很多資產(chǎn)的價(jià)格都具有強(qiáng)烈的敏感性，這就使得影子銀行不能對(duì)市場(chǎng)的沖擊進(jìn)行有效的抵抗。盡管影子銀行在發(fā)展的過程中，需要投資者自己承擔(dān)贏利和虧損，銀行并沒有保證投資者收益的義務(wù)，不過，影子銀行在實(shí)際的發(fā)展中，是利用商業(yè)銀行進(jìn)行擔(dān)保的，這就使得一旦影子銀行出現(xiàn)了問題，很多商業(yè)銀行就會(huì)代替支付相應(yīng)的本金和利息，目的就是為了維護(hù)自身的信譽(yù)。但是，這樣就使得商業(yè)銀行的債務(wù)支付需求大大的增加了，也就使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性進(jìn)一步降低了。

3.加劇了商業(yè)銀行的體系期限錯(cuò)配現(xiàn)象

在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營過程中，期限錯(cuò)配是一種比較常見的現(xiàn)象。一些商業(yè)銀行為了追求更高的利潤，會(huì)利用一些款起存款來支撐長期貸款。這樣就造成了銀行資產(chǎn)與銀行的負(fù)債期間的不匹配，就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的期限錯(cuò)配的現(xiàn)象。一旦期限錯(cuò)配嚴(yán)重，就會(huì)使得商業(yè)銀行的流動(dòng)資金出現(xiàn)缺口，進(jìn)而加大了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，期限錯(cuò)配已經(jīng)成為影子銀行在發(fā)展過程中的主要特征，這主要是因?yàn)橐恍┯白鱼y行會(huì)利用投資和的資金來進(jìn)行房地產(chǎn)和信托等投資，影子銀行通過出售理財(cái)產(chǎn)品來贏得相應(yīng)的資金，一旦投資者停止投入資金，影子銀行就不能獲得有效的資金，這樣就會(huì)出現(xiàn)影子銀行的現(xiàn)金流短缺的現(xiàn)象，甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)。也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性存在風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性的缺口越來越大，致使其資金流動(dòng)性嚴(yán)重降低。與此同時(shí)，影子銀行的資金可以全部放出去，這樣就更加增加了商業(yè)銀行的期限錯(cuò)配程度，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成了嚴(yán)重的影響。

在對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)影響的分析過程中，能夠發(fā)現(xiàn)，影子銀行短期資金緩解流動(dòng)性的壓力，可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)償還能力造成影響，也對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)水平造成了十分嚴(yán)重的影響。在這個(gè)過程中，影子銀行降低商業(yè)銀行的流動(dòng)性，可能意味著商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率也會(huì)受到影子銀行的影響而嚴(yán)重降低，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展，造成了嚴(yán)重的影響。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)影子銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的有效控制。

三、應(yīng)對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效策略

1.對(duì)影子銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范

（1）加強(qiáng)監(jiān)管力度

為了更好的降低影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該對(duì)影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范，在這個(gè)過程中，最為重要的就是加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)督與管理。將影子銀行體系納入到央行的管理對(duì)象中，這樣有利于央行對(duì)社會(huì)融資情況的有效監(jiān)督與管理，同時(shí)，應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，加強(qiáng)央行對(duì)影子銀行的宏觀調(diào)控，這樣就能夠加強(qiáng)對(duì)影子銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的約束，也能夠?yàn)橛白鱼y行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的有效開展提供強(qiáng)有力的保障，這樣就極大的降低了影子銀行對(duì)商業(yè)銀行造成的負(fù)面影響。與此同時(shí)，還應(yīng)該定期對(duì)影子銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)督與管理，一旦影子銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)出現(xiàn)較高的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠及時(shí)進(jìn)行監(jiān)督與管理，避免對(duì)商業(yè)銀行造成影響。

（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

影子銀行內(nèi)部應(yīng)該建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，這樣才能夠?qū)τ白鱼y行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的監(jiān)督與管理，也能夠?qū)τ白鱼y行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度進(jìn)行有效的限制。在這個(gè)過程中，需要一些非銀行機(jī)構(gòu)，建立比較完善的流動(dòng)資金應(yīng)急方案，并不斷的提高相關(guān)人員的任職資格，這樣就能夠有效的提高公司內(nèi)部的管理水平。與此同時(shí)，還應(yīng)該建立現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督管理制度，這樣就能夠加強(qiáng)對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，避免產(chǎn)生嚴(yán)重的資金外溢效應(yīng)。還應(yīng)該在商業(yè)銀行和影子銀行之間，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，這樣就能夠?qū)τ白鱼y行的融資情況進(jìn)行有效的控制，避免商業(yè)銀行的資金流入影子銀行中，避免對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成嚴(yán)重的影響。

2.對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理

（1）完善管理機(jī)制

為了有效的避免影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成的嚴(yán)重影響，應(yīng)該完善商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在這個(gè)過程中，應(yīng)該加強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及各個(gè)管理層之間的職責(zé)，并建立比較完善的考核制度，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。在監(jiān)督的過程中，如果商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，董事會(huì)應(yīng)該承擔(dān)全面的責(zé)任，監(jiān)事會(huì)也應(yīng)該承擔(dān)必要的監(jiān)督責(zé)任，作為商業(yè)銀行的管理層，應(yīng)該制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并在銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中抽離出來，這樣才能夠更好的行使監(jiān)督權(quán)力，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。

（2）優(yōu)化管理策略

在對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理過程中，應(yīng)該制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管策略，在制定的過程中，各個(gè)商業(yè)銀行應(yīng)該針對(duì)自身的特點(diǎn)進(jìn)行制定，綜合分析銀行內(nèi)部的財(cái)務(wù)實(shí)力和市場(chǎng)影響力，并對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的分析，進(jìn)而制定出控制銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的策略，這樣就能夠有效的加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，也能夠建立新的機(jī)構(gòu)，并開發(fā)出新的產(chǎn)品，將商業(yè)銀行的各種經(jīng)營和管理模式都納入到風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，這樣就有效的降低了影子銀行的業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，促進(jìn)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的更好開展。

（3）加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

在影子銀行高速發(fā)展的今天，其業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成了嚴(yán)重的影響，為了有效的規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部的現(xiàn)金流量分析，并制定一些應(yīng)急計(jì)劃，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性薄弱環(huán)節(jié)的管理，只有這樣，才能夠幫助銀行對(duì)自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別，并在識(shí)別的基礎(chǔ)上進(jìn)行規(guī)避，有效的促進(jìn)了商業(yè)銀行的發(fā)展。

四、結(jié)語

總而言之，影子銀行的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)造成了嚴(yán)重的影響。在這個(gè)過程中，應(yīng)該采取相應(yīng)的措施，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避，只有這樣才能夠降低影子銀行對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性造成的影響，進(jìn)而有效的促進(jìn)了商業(yè)銀行的發(fā)展。

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作者簡介：芮琳琳（1978.06- ），女，漢族，籍貫：江蘇省溧陽市，碩士，副教授，研究方向：經(jīng)濟(jì)金融