對大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

宋宇飛南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

李方舟對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院

對大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

宋宇飛南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

李方舟對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院

信息不對稱是市場失靈的形式之一，也是保險市場的典型特征。由于信息不對稱的存在，保險公司無法正確評估投保人或被保險人的風(fēng)險狀況，保險公司的賠付率大幅上升，影響保險公司的利潤水平，也影響低風(fēng)險群體通過購買保險來分散風(fēng)險的效果。在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，解決信息不對稱的核心方法是建立信號對接交易雙方的信息和設(shè)計合適的激勵制度。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)為建立信號，從而為解決信息不對稱提供了新思路。本文通過分析信息不對稱的兩種情形和大數(shù)據(jù)與信息不對稱的融合，得出大數(shù)據(jù)可以更好地解決保險市場的信息不對稱，保險公司應(yīng)當(dāng)積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)的思維與數(shù)據(jù)處理技術(shù)提高公司運(yùn)營效率。

一、信息不對稱的含義

大部分的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究通常以完全的信息為假設(shè)，即消費(fèi)者和生產(chǎn)者對于他們面對的經(jīng)濟(jì)變量擁有完全的信息。但是，在現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)社會中，并不存在完全的信息。某些市場參與人比別人知道的信息更多。具有信息優(yōu)勢的市場參與者往往具有比較有利的地位，而處于信息劣勢的市場參與者通常會遭遇損失，破壞原有的市場均衡，造成資源配置的低效率。在一項交易中，買賣雙方擁有不同的信息的情形就是信息不對稱。

信息不對稱在經(jīng)濟(jì)社會中非常普遍。通常，產(chǎn)品的銷售方掌握更多的關(guān)于自己產(chǎn)品的信息；工人對于他們自己的技術(shù)和能力比他們的雇主知道的要多；而商業(yè)經(jīng)理對于企業(yè)成本、競爭地位以及投資機(jī)會比企業(yè)所有者知道的要多。不對稱信息解釋了許多社會制度，它說明了為什么有些公司為其產(chǎn)品的零件擔(dān)保；為什么雇主與雇員簽訂獎懲合同；以及公司股東要監(jiān)督經(jīng)理人的行為。

二、信息不對稱的兩個方面

（一）逆向選擇

逆向選擇是市場失靈的一種形式。由于信息不對稱，商品銷售者和購買者在進(jìn)行買賣交易時無法知曉商品全部的質(zhì)量信息，不同質(zhì)量產(chǎn)品以同樣的價格出售，導(dǎo)致本來可以進(jìn)行交易的質(zhì)量高的商品未能成交，僅僅留下了質(zhì)量低下的商品在市場中進(jìn)行交易；或擁有信息優(yōu)勢的一方總是盡可能做出有利于自己而不利于別人的選擇，從而降低市場效率。

（二）道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是市場失靈的另一種形式。道德風(fēng)險這一概念在20世紀(jì)80年代的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中是一個經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇。道德風(fēng)險最初是用來分析保險合同而形成的一個概念。在交易雙方信息不對稱的情況下，某一方的行為由于監(jiān)督成本太高而不能被觀察到，因此他們享有自己行為的收益，而將成本轉(zhuǎn)嫁給別人，影響與該事件相聯(lián)系的支付報酬的概率分布，從而造成他人損失的可能性。道德風(fēng)險不僅使得處于信息劣勢的一方遭受損失，而且還會破壞固有的市場均衡，造成資源配置的低效率，改變了市場有效配置資源的能力。道德風(fēng)險是在經(jīng)濟(jì)活動中的經(jīng)濟(jì)人為了追求自身效用最大化而做出的不利于他人的行動，他們自身擁有信息優(yōu)勢，可以有效地避免因自己的敗德行為而受到懲罰，并且，當(dāng)發(fā)生極端事件時，很有可能他們的敗德事件不會被揭露。因此，這種情況極其容易引發(fā)道德風(fēng)險。

三、保險市場中信息不對稱的表現(xiàn)

（一）保險市場中的逆向選擇

逆向選擇是保險市場中的典型表現(xiàn)。在保險市場中，被保險人或投保人比保險公司更加了解自己的風(fēng)險狀況。假設(shè)保險公司按照平均風(fēng)險水平厘定費(fèi)率，則高于平均風(fēng)險水平的高風(fēng)險投保人將大量購買保險，因為他們正是需要保險的人；而低于平均風(fēng)險水平的低風(fēng)險投保人幾乎不會購買保險，因為在這種費(fèi)率下，他們有可能面臨入不敷出的狀況。這意味著，大多數(shù)的保險索賠將會由高風(fēng)險的投保人提出。因此，很容易得出一個結(jié)論：保險公司為了保持盈虧平衡，防止?jié)撛诘馁r付支出大于保費(fèi)收入，所以一定會把保險費(fèi)率建立在對“最壞情況”的預(yù)測的基礎(chǔ)上，即針對高風(fēng)險投保人提高保險費(fèi)率，這就會導(dǎo)致低風(fēng)險的投保人的投保意愿下降，以至于所有的投保人都是高于平均風(fēng)險水平的，低于平均風(fēng)險水平的投保人全部被擠出保險市場。在這一點上，保險產(chǎn)品的費(fèi)率就會十分高，甚至保險公司也無利可圖，或者保險公司干脆也就不再出售保險產(chǎn)品了。

（二）保險市場中的道德風(fēng)險

在現(xiàn)實的保險市場中，博弈雙方為保險人（保險公司）和投保人。保險人的一組策略分別為策略1（高費(fèi)率）和策略2（低費(fèi)率）；投保人的一組策略分別為策略1（對保險標(biāo)的采取合理的防護(hù)）和策略2（未對保險標(biāo)的采取合理的防護(hù)）。博弈雙方的博弈矩陣如表1所示：

保險人低費(fèi)率高費(fèi)率投保人采取防護(hù)措施( 3 , 3 ) ( 0 , 6 )未采取防護(hù)措施( 6 , 0 ) ( 5 , 5 )

從博弈支付矩陣1可以看出，納什均衡為（3,3），即保險人選擇低費(fèi)率，投保人選擇采取防護(hù)措施。納什均衡是關(guān)于策略選擇的一組預(yù)期。如果給定博弈一方的選擇，博弈的另一方的選擇是最優(yōu)的。這些預(yù)期使得當(dāng)一個人的選擇被揭示后，沒有人會改變自己的行為。同時，這個納什均衡同時也是占優(yōu)策略均衡，因為任何一方都擁有獨立于另外一方的最優(yōu)決策。但是，如果保險人和投保人無法掌握關(guān)于對方?jīng)Q策的信息，確信雙方都會選擇“抵賴”，即保險人在選擇采取防護(hù)措施時提高費(fèi)率，或者投保人在低費(fèi)率的狀態(tài)下對保險標(biāo)的未采取防護(hù)措施，那么每一方最終的收益為5，從而使博弈雙方的境況變得更好。在這里，（5,5）這一組合滿足帕累托最優(yōu)。所以，保險市場中的道德風(fēng)險是一種典型的囚徒困境。

然而在信息對稱的理想狀態(tài)下，保險公司對于采取防護(hù)措施的投保人會采取低費(fèi)率。

保險人低費(fèi)率高費(fèi)率投保人采取防護(hù)措施( 4 , 5 ) ( 2 , 3 )未采取防護(hù)措施( 3 , 1 ) ( 1 , 0 )

從博弈支付矩陣2可以看出，（4,5）是該支付矩陣策略的納什均衡，同時也是占優(yōu)策略均衡，即保險公司制定較低的費(fèi)率，投保人對保險標(biāo)的采取有效的防護(hù)措施。

與此同時，保險人對于疏于采取防護(hù)措施的投保人會制定高費(fèi)率。

保險人低費(fèi)率高費(fèi)率投保人采取防護(hù)措施( 1 , 0 ) ( 2 , 1 )未采取防護(hù)措施( 2 , 3 ) ( 4 , 5 )

從博弈支付矩陣3可以看出，（4,5）是該支付矩陣策略的納什均衡，同時也是占優(yōu)策略均衡，即保險公司制定較高的費(fèi)率，投保人不會對保險標(biāo)的采取有效的防護(hù)措施。

四、大數(shù)據(jù)如何解決保險市場中的信息不對稱

（一）大數(shù)據(jù)的含義

“大數(shù)據(jù)”在近年來十分火熱，但其具體概念是什么仍舊沒有一個統(tǒng)一的書面表述。在過去的幾十年中，數(shù)據(jù)的革命已經(jīng)在各行各業(yè)派生出了各種個性化的應(yīng)用，其核心是將任何人與物的狀態(tài)量化和數(shù)據(jù)化，能夠在數(shù)據(jù)空間被操作。如果我們從數(shù)據(jù)的角度觀察世界的一切，我們就可以依托數(shù)據(jù)做出更為有效的決策。大數(shù)據(jù)的主要特征在于數(shù)量大、類型多，并且具有實效性。數(shù)據(jù)不在于準(zhǔn)確，而在于全面。谷歌在2008年研發(fā)的“谷歌流感趨勢”成為了應(yīng)用大數(shù)據(jù)的典型案例。人們在谷歌搜索引擎上搜索的所有內(nèi)容反映了他們的即時需要，比方說當(dāng)輸入“溫度計”“發(fā)燒”“肌肉疼痛”等關(guān)鍵詞時，系統(tǒng)便會根據(jù)搜索結(jié)果跟蹤分析流感發(fā)生的區(qū)域與時間，并將結(jié)果與美國疾病控制與預(yù)防中心的報告作對比，驗證出二者之間存在強(qiáng)相關(guān)性。所以說，一個產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展在于擁有數(shù)據(jù)資源，一個產(chǎn)業(yè)的未來的競爭力則在于數(shù)據(jù)思維。大數(shù)據(jù)技術(shù)，就在于專業(yè)化處理各種各樣的數(shù)據(jù)，以此來獲取具有價值的信息的能力。

（二）大數(shù)據(jù)可以降低保險市場的信息不對稱

保險業(yè)是對數(shù)據(jù)依賴度較高的一個行業(yè)。概括來說，大數(shù)定律是保險經(jīng)營的理論基礎(chǔ)，保險公司利用數(shù)理模型來估計分析未來不確定事件，即風(fēng)險產(chǎn)生的影響。保險公司利用大數(shù)據(jù)，就會得到大量的關(guān)于投保人或被保險人的各項基本狀況的數(shù)據(jù)，才能正確的評估不確定事件的實際情況。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，在長期，假設(shè)保險市場是完全競爭市場，那么各家保險公司的長期利潤為零。如果大數(shù)據(jù)能夠使保險公司辨別投保人或被保險人是風(fēng)險偏好還是風(fēng)險厭惡，則有利于促成保險合同雙方的瓦爾拉斯均衡，達(dá)到帕累托最優(yōu)配置。瓦爾拉斯均衡是一種競爭均衡，按照某一組固定的價格，每個消費(fèi)者正在選擇其最偏愛的買得起的消費(fèi)束，且所有消費(fèi)者的選擇是相容的?，F(xiàn)進(jìn)行如下運(yùn)算：

假如保險公司能夠辨別一類追求期望效用最大化的消費(fèi)者的風(fēng)險類型為風(fēng)險厭惡，那么保險公司會為其提供完全保險，且該完全保險為公平保險，即保險公司的利潤為零。

設(shè)消費(fèi)者的期望效用為

U1指不發(fā)生損失時的財富的效用，U2是指發(fā)生損失時的財富效用水平。p是損失發(fā)生的概率。假定初始財富為35000，損失10000，保額為K，保險費(fèi)率為r。

未發(fā)生損失時的或有消費(fèi)為

發(fā)生損失時的或有消費(fèi)為

針對保險公司而言，在完全競爭市場下，其長期利潤

Profit=rK-pK-(1-p)·0=rK-pK=0，即rK=pK，r=p

假定投保人或被保險人是風(fēng)險厭惡的，則其效用函數(shù)為凸函數(shù)，在他選擇追求期望效用最大化時，他會選擇確定的效用函數(shù)，而不是期望效用函數(shù)。所以，若C1≠C2，則MU1≠M(fèi)U2。所以C1=C2，即35000-rK=35000-10000+ K-rK，K=10000，消費(fèi)者購買完全保險。所以，如果大數(shù)據(jù)能夠幫助完全競爭市場中的保險公司辨別投保人或被保險人的風(fēng)險狀況，保險公司將能夠有針對性地按其需求提供適合的保險產(chǎn)品。

1.大數(shù)據(jù)在降低保險市場逆向選擇上的作用

保險公司利用大數(shù)據(jù)研究方法可以有效鑒別投保人或被保險人是“優(yōu)質(zhì)的”還是“劣質(zhì)的”。保險公司在互聯(lián)網(wǎng)上通過對數(shù)據(jù)的全程記錄與分析，使得每一名客戶的數(shù)據(jù)資產(chǎn)都被保留在了互聯(lián)網(wǎng)上。保險公司可以利用全球主要的搜索引擎或國內(nèi)外主要社交網(wǎng)絡(luò)來分析投保人或被保險人在進(jìn)行要約之前的風(fēng)險狀況。比方說投保人和被保險人投保健康保險，如果他經(jīng)常在網(wǎng)上搜索關(guān)于疾病治療的關(guān)鍵詞，則可以通過大數(shù)據(jù)分析該投保人或被保險人可能就患有相關(guān)疾病，保險公司即可針對這種情況對該投保人或被保險人收取較高的保費(fèi)來對沖逆向選擇的風(fēng)險。此外，保險公司可以與主要互聯(lián)網(wǎng)科技公司合作，建立開放性的數(shù)據(jù)共享制度，來豐富保險公司的數(shù)據(jù)形態(tài)。比如說，保險公司可以利用互聯(lián)網(wǎng)公司研發(fā)的可穿戴設(shè)備來進(jìn)行數(shù)據(jù)共享。保險公司通過分析可穿戴設(shè)備記錄下的投保人或被保險人的實時數(shù)據(jù)，即可掌握投保人或被保險人的個人運(yùn)動健康信息。保費(fèi)取決于可穿戴設(shè)備記錄的心率、每日運(yùn)動量和每日睡眠質(zhì)量等信息。這些信息使得投保人或被保險人的“質(zhì)量”更加透明，保險公司根據(jù)身體狀況的不同制定不同的費(fèi)率。

2.大數(shù)據(jù)在降低保險市場道德風(fēng)險上的作用

保險公司同樣可以利用大數(shù)據(jù)思維來解決道德風(fēng)險問題。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，由于信息不對稱的存在，解決保險市場的道德風(fēng)險的方法是風(fēng)險分擔(dān)，即在保險政策中要包括“免賠額”。保險公司并不能獲取投保人或被保險人全部行動的信息，所以在每一起賠案中，保險人和被保險人約定，損失額如果在規(guī)定數(shù)額之內(nèi)，被保險人將自行承擔(dān)這一部分損失，保險公司不予賠付。通過使投保人或被保險人支付部分賠償金額，保險公司就能確保消費(fèi)者會采取一些提防行動使自己的損失降到最小。這是一種間接的降低市場失靈的方法。然而，大數(shù)據(jù)思維給了我們一個更為直接的解決道德風(fēng)險的手段。大數(shù)據(jù)突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中信息不對稱的假設(shè)，保險公司通過投保人或被保險人大體量的數(shù)據(jù)就可以分析出其誠信狀況，由此便可以預(yù)測投保人或被保險人在購買保險后是否會對保險標(biāo)的采取必要的保護(hù)措施，從而有利于保險公司針對不同的保險消費(fèi)者制定不同的保險費(fèi)率，提高保險公司的利潤水平，降低保險公司的經(jīng)營風(fēng)險。

所以，加快傳統(tǒng)征信向互聯(lián)網(wǎng)征信的過渡勢在必行。良好的誠信體系對保險市場的正常運(yùn)行發(fā)展至關(guān)重要。傳統(tǒng)征信是通過專業(yè)的機(jī)構(gòu)定向采集財務(wù)信息和金融信息并通過固定的模型加工處理的專業(yè)化信用管理服務(wù)。一般來說，傳統(tǒng)的征信體系僅僅局限于專業(yè)化和擁有相應(yīng)征信牌照的公司經(jīng)營，僅僅局限于金融數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)等“小數(shù)據(jù)”，并且數(shù)據(jù)獲取的來源比較狹窄。目前，保險公司可進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)征信，利用電子商務(wù)交易平臺、全球各主要搜索引擎以及各主要社交網(wǎng)絡(luò)，通過全網(wǎng)海量的大數(shù)據(jù)采集，非定向地獲取各種數(shù)據(jù)，從而對投保人或被保險人的信用風(fēng)險進(jìn)行綜合評估。以車輛損失保險市場為例。車輛損失保險承保的是車輛本身因各種自然災(zāi)害、碰撞及其他意外事故所造成的損失以及施救費(fèi)用。保險公司可通過分析投保人在社交網(wǎng)絡(luò)上與朋友的互動來分析投保人的品行，預(yù)測其是否會做出在投保后是否會對保險標(biāo)的進(jìn)行必要的維護(hù)，或者配合小型車載遠(yuǎn)程通信設(shè)備，綜合分析實際駕駛時間、地點、駕駛方式等駕駛信息來評估理賠風(fēng)險。

六、結(jié)論與建議

本文通過分析保險市場中信息不對稱的幾種類型，以及通過數(shù)學(xué)模型討論大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱的可行性，我們認(rèn)為，大數(shù)據(jù)為建立信號，從而為解決信息不對稱提供了新思路，可以更好地解決保險市場信息不對稱的問題，更有效地提高投保人和保險人的利益。保險公司應(yīng)當(dāng)積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)的思維與數(shù)據(jù)處理技術(shù)，使投保人或被保險人的風(fēng)險狀況更加透明。

當(dāng)然，利用大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱也存在一定的阻礙。首先是數(shù)據(jù)安全問題，數(shù)據(jù)可得性很難保證。其次是保險公司將徹底改變傳統(tǒng)的精算假設(shè)，數(shù)據(jù)計算與處理技術(shù)也將發(fā)生根本性的變化。

所以，保險公司需要緊緊跟住互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的步伐，努力提升自身處理投保人或被保險人實時數(shù)據(jù)的精算能力，在保障數(shù)據(jù)安全的前提下，最終實現(xiàn)對客戶風(fēng)險狀況的正確預(yù)測與評估，使保險市場中的信息不對稱降至最小化。SIM