我國校園網(wǎng)貸思考

馬曉婉+霍雪文

[提要] 校園網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)時代的新興事物，對彌補傳統(tǒng)助學貸款不足、滿足大學生消費和創(chuàng)業(yè)需求、提升大學生金融素養(yǎng)以及構建大學生征信體系具有積極意義。然而，由于前期發(fā)展缺乏監(jiān)管，校園網(wǎng)貸也暴露出借貸程序不完善、引發(fā)社會風險等問題。美國的校園網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展良好，得益于企業(yè)內(nèi)部嚴謹?shù)娘L控，其經(jīng)營理念和經(jīng)營模式對我國具有一定的借鑒意義。此外，可以從加強監(jiān)管和立法、重視校園網(wǎng)貸平臺的風險管理、完善大學生信用體系、注重教育宣傳等方面入手，促進我國校園網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展。

關鍵詞：校園網(wǎng)貸；現(xiàn)狀；經(jīng)驗借鑒；建議

本文系江蘇大學大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目（項目編號：15C055）

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年3月21日

自從2013年專注于大學生分期購物的互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務商——分期樂商城上線，校園網(wǎng)貸便迅速發(fā)展，至今方興未艾。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新產(chǎn)物，校園網(wǎng)貸正在積極的改變校園金融生態(tài)，但其潛在風險同樣令人擔憂。如何理性看待，以及如何監(jiān)管和引導校園網(wǎng)貸，值得我們思考。

一、校園網(wǎng)貸的積極意義

（一）彌補傳統(tǒng)助學貸款的不足。目前，我國助學貸款主要包括國家助學貸款、高校利用國家財政資金對學生辦理的無息貸款以及一般性商業(yè)貸款。這些助學貸款主要是為了幫助家庭困難的貧困生解決在校期間的學習和生活費用問題。與之相比，校園網(wǎng)貸的助學類貸款在以下幾個方面更具有優(yōu)越性：一是覆蓋群體更廣泛，服務對象不再僅僅局限于貧困生，也包括非貧困但有資金需求的在校大學生。甚至有的平臺不要求是在校大學生，只要求符合一定的年齡范圍和學歷要求；二是網(wǎng)上完成貸款的申請、審批和發(fā)放，手續(xù)簡單便捷，門檻較低；三是助學貸款產(chǎn)品層次更加豐富，不僅為大學生完成學業(yè)提供貸款，還在課外輔導、在職培訓、出國留學和繼續(xù)教育等方面為大學生提供資金支持。因此，校園網(wǎng)貸的助學貸款受益面更廣，產(chǎn)品更加多元化，更加貼近大學生日常生活場景需求，對傳統(tǒng)的助學貸款形成了有益的補充。

（二）滿足大學生消費和創(chuàng)業(yè)需求。“十三五”背景下，消費逐漸成為拉動我國經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力。新生代大學生消費需求旺盛，智能電子設備、旅游、文化消費等消費熱點逐步涌現(xiàn)。然而，大學生缺乏收入、資金來源渠道單一、“理性的金融排斥”使得傳統(tǒng)金融機構涉足校園市場時更加謹慎，導致校園金融發(fā)展緩慢。校園網(wǎng)貸的出現(xiàn)彌補了這一市場空白，激發(fā)了大學生消費潛力，對推動我國消費升級具有一定的意義。另一方面，嚴峻的就業(yè)壓力使得大學生創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)實需求日益凸顯。數(shù)據(jù)顯示，2013年大學生畢業(yè)自主創(chuàng)業(yè)比例為2.3%，2015年這一比例上升至3%。雖然與國外仍有較大差距，但是我國大學生自主創(chuàng)業(yè)比例呈現(xiàn)明顯的上升趨勢。同時我們注意到，大學生創(chuàng)業(yè)成功率較低，創(chuàng)業(yè)3年后有接近一半的大學生（2011屆49.6%，2012屆44.4%）會選擇退出創(chuàng)業(yè)而選擇穩(wěn)定的全職工作，而資金不足成為大學生自主創(chuàng)業(yè)的主要制約因素。這也暴露出了我國現(xiàn)有大學生創(chuàng)業(yè)配套資金支持體系的不足，從另一個角度來說，大學生創(chuàng)業(yè)急需打造一條創(chuàng)新高效的融資渠道，緩解大學生融資壓力。而校園網(wǎng)貸的便捷性、普惠性等特點與大學生創(chuàng)業(yè)有著天然的契合點。

（三）提升大學生金融素養(yǎng)。隨著我國經(jīng)濟結構的轉(zhuǎn)變，人們的生活與金融的聯(lián)系日益緊密，大學生作為“準社會人”，培養(yǎng)金融素養(yǎng)十分有必要。而金融素養(yǎng)主要表現(xiàn)為對金融信息的獲取、加工、管理、表達與交流能力，以及對自身金融消費的過程、結果進行綜合評價的能力。眾多學者認為金融素養(yǎng)的內(nèi)涵應當包含知識和能力兩個方面。高校開設金融方面的教育課程可以豐富大學生的理論知識，而通過在校園網(wǎng)貸平臺上實際操作，則可以在實踐過程中激發(fā)和引導大學生自主學習和發(fā)現(xiàn)知識，使其在真實的情景中掌握如何使用和管理資金，以及如何做出有效、靈活決策的能力。例如，大學生在借貸過程中既了解到“等額等息、等額本金、年化利率、分期付款、信用”等金融知識，也積累了金融實踐經(jīng)驗和能力，這在潛移默化中影響了大學生金融素養(yǎng)的形成與發(fā)展，培養(yǎng)了大學生金融意識和責任意識。

（四）探索大學生征信體系。我國個人征信體系建設不完善，尤其是針對大學生群體的個人征信體系數(shù)據(jù)的建設。相比于社會其他人群，大學生征信具有歷史數(shù)據(jù)少且不易得、沒有業(yè)界先例等特點。校園網(wǎng)貸依靠民間征信機構，通過大數(shù)據(jù)技術跟蹤大學生長期持續(xù)的消費行為，進行信用評估，確定信用額度。并且，在后期消費信貸產(chǎn)品的服務過程中，也會根據(jù)大數(shù)據(jù)反饋，及時更新個人信用記錄和數(shù)據(jù)評級體系。經(jīng)過長期的業(yè)務積累，形成龐大的數(shù)據(jù)庫，從而為構建完善的大學生征信體系提供數(shù)據(jù)支持。

二、我國校園網(wǎng)貸現(xiàn)狀及存在的問題

目前，線上開發(fā)學生貸款的平臺大致可以分為三類：一是分期購物平臺。平臺一端對接電商，幫助電商銷售商品的同時為大學生提供可分期付款的商品以及小額消費貸款。平臺另一端對接P2P平臺，獲取借款資金；二是電商平臺。主要是通過投資和開設業(yè)務切入校園金融市場。例如，2015年上半年，螞蟻金服和京東分別投資了趣分期和分期樂。京東推出“校園白條”，阿里推出“借唄”、“花唄”、“天貓校園分期”等；三是P2P平臺。與前兩類主要向?qū)W生提供消費信貸不同，P2P類校園網(wǎng)貸主要為大學生提供助學和創(chuàng)業(yè)貸款。例如，積木盒子的“夢想盒伙人”、拍拍貸的“莘莘學子標”等。各類平臺的使用率占比存在較大差異，電商平臺使用率最高。據(jù)一項針對廣州高校大學生校園借貸狀況的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：分期購物平臺、電商平臺、P2P平臺使用率占比分別為12.39%、44.57%、7.02%。電商平臺優(yōu)勢明顯，這可能與電商綜合實力較強、發(fā)展相對成熟相關。而在貸款用途上，用于消費最普遍。其中用于基本生活支出占比36.01%，娛樂支出（旅游、游戲、聚會等）占比23.81%，購買數(shù)碼產(chǎn)品、服飾、美妝產(chǎn)品等占比53.27%，而在基本學業(yè)支出、投資理財、校園創(chuàng)業(yè)和考證培訓方面的支出所占比重較小。這可能是因為大學生消費需求大、而傳統(tǒng)金融機構市場布局不足，留給校園網(wǎng)貸巨大的發(fā)展空間。創(chuàng)業(yè)類貸款和助學貸款因為有政府的資助，利率比較優(yōu)惠，優(yōu)質(zhì)的借款人一般會優(yōu)先選擇這些更加優(yōu)惠的貸款，校園網(wǎng)貸在這方面的生存空間有限，因此提供這類貸款的網(wǎng)貸平臺也比較少。由于前期缺乏有效的監(jiān)管，校園網(wǎng)貸在發(fā)展過程中也暴露出一些問題：

（一）低利率、高費用。大多數(shù)校園貸平臺的貸款月利息在1%～2%之間，表面上看并不高，但這些平臺在約定的利息之外，還會以服務費、罰息等名目收取各類費用，綜合費用變得很高。缺乏社會閱歷的大學生往往會被這些營銷手段所迷惑，落入校園網(wǎng)貸“高利貸陷阱”。

（二）風險控制不完善。校園網(wǎng)貸本質(zhì)上是一種互聯(lián)網(wǎng)金融，而風險控制是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展業(yè)務的核心。為了搶占市場，占據(jù)競爭優(yōu)勢，一些平臺往往忽視，甚至故意降低風控水平。加之大學生貸款有父母作為隱性擔保人，因此平臺也有明顯的風險讓位傾向。風控不足具體表現(xiàn)在三個方面：一是貸前審核不嚴謹。創(chuàng)業(yè)類貸款往往需要學生提交完整的商業(yè)企劃書，并且需要經(jīng)過專業(yè)團隊的審核評估，審核相對嚴格。而對于消費類貸款，校園網(wǎng)貸平臺主要通過視頻身份認證、學籍認證和聯(lián)系人認證等方式，來確認借款學生的真實在校身份。無需擔保，貸款門檻低，大多數(shù)時候只需要是在校大學生便可以通過審核。此外，大多數(shù)校園網(wǎng)貸平臺借助線下業(yè)務員開展業(yè)務，但是這些業(yè)務員為了自身利益，往往會幫助借款學生偽造信息，甚至衍變成為“分期專業(yè)戶”的專業(yè)“拆借顧問”；二是在信用判斷方面，沒有納入央行征信系統(tǒng)的校園網(wǎng)貸平臺借助于民間征信系統(tǒng)進行信用判斷，而民間征信有其局限性。例如，由于沒有統(tǒng)一的信用系統(tǒng)，各平臺之間信息無法有效共享，導致學生可以在多個平臺借貸，形成“巨額貸款”；三是貸后的催賬方式簡單粗暴。曾有報道曝光過校園網(wǎng)貸平臺催收十步曲。除此之外，還存在非法拘禁等非常規(guī)措施。

（三）用戶信息安全存疑。大學生按照校園貸平臺要求填寫客戶申請資料時，除了自己的信息，父母、大學同學、學校輔導員的電話號碼也都是必填的一項信息，網(wǎng)絡環(huán)境下，這些數(shù)據(jù)面臨可能被盜取、泄露和篡改等風險。例如，2016年10月，湖南18名大學生“被貸款50余萬元”事件。2016年3·15之前，“中國電子商務投訴與維權公共服務平臺”接到許多用戶對“趣分期”的投訴，其中就有與身份信息有關的。因用戶的身份賬號在趣分期被冒用，用戶要求對其解綁，結果客服要求提供更多的私人信息。

（四）寬松的消費信貸政策縱容一部分自制力差的大學生過度消費，助長攀比風氣，“培養(yǎng)”了大學生非理性消費觀，這與我國勤儉、節(jié)約的傳統(tǒng)社會風尚相悖。同時，由于大學生金融知識缺乏、法律意識淡薄，容易陷入債務陷阱的惡性循環(huán)，導致嚴重的社會后果。2016年震驚全國的“大學生借款自殺”、女大學生“裸持”借貸事件，就顯示了校園網(wǎng)貸引發(fā)的不良社會影響。

三、國外校園網(wǎng)貸發(fā)展經(jīng)驗——以美國SOFI為例

學生貸在美國已經(jīng)比較普遍，出現(xiàn)了SOFI、CommonBond、Earnest這類規(guī)模比較大的P2P借貸公司，另外，Lending Club和Prosper也提供類似服務。以SOFI（social finance）為例，它由4名斯坦福大學MBA學生在2011年共同創(chuàng)辦，截至2015年10月，SOFI提供的總貸款金額超過了10億美元，借貸人數(shù)達13，500名，壞賬率為零。2015年10月完成了E輪融資約10億美元后，SOFI的估值已經(jīng)超過40億美元。目前，平臺提供的貸款種類包括學生再融資貸款、MBA貸款、個人貸款、住房抵押貸款、學生家長貸款（只針對斯坦福大學）。未來，SOFI將致力于打造成一家提供抵押貸款、個人貸款、父母貸款、投資服務的人壽保險在內(nèi)的綜合金融服務公司。

（一）完善的風險控制機制保證學生還款。美國完善的社會信用體系為SOFI的健康運行提供了良好的發(fā)展條件，除此之外，SOFI還建立起自己嚴謹?shù)娘L控機制：（1）以高信用人群為目標客戶。SOFI的客戶群體是“henry”，即high earnest not rich yet（高收入但還沒有富裕的人），這主要是以學校排名、專業(yè)熱門程度以及借款人的信用評分作為標準。只有來自美國TOP200的名校，并且專業(yè)符合要求的大學生才能在SOFI平臺貸款。此外，SOFI以FICO信用評分作為信用評價的標準。例如，學生貸款再融資項目中借款人平均FICO評分達到774分（美國FICO評分范圍300～850分，其中750～850分是信用質(zhì)量最高人群）。不僅如此，SOFI還在不斷完善信用評分標準。2016年初，SOFI宣布未來將放棄使用FICO評分，而采用就業(yè)歷史、負債償還記錄和每月現(xiàn)金流作為主要的風險評級標準；（2）設置自動還款。通過設置自動還款不僅可以節(jié)省0.25%的利率，而且能夠有效避免還款逾期；（3）定期舉辦校友聚會，借此交換資源，增加學生對學校和平臺的認同感，有效降低貸款違約率；（4）為失業(yè)學生提供失業(yè)保護和免費的職業(yè)發(fā)展支持。比如面試指導、簡歷批閱和談判策略等。SOFI認為幫助失業(yè)者找工作，比暴力催收更有效率，節(jié)約資金成本，提升客戶粘度。如果學生畢業(yè)后處于失業(yè)期間，可憑聯(lián)邦失業(yè)有效憑證暫停還款，直到學生找到新工作才重新啟動還款進程。SOFI的創(chuàng)業(yè)項目還為符合一定條件有創(chuàng)業(yè)精神的企業(yè)家提供創(chuàng)業(yè)指導、交流機會和各種資源幫助融資和創(chuàng)業(yè)，并且有最高6個月的貸款延期。

（二）專注助學、助業(yè)貸款，費用透明，操作簡單

1、在美國，只存在為學生提供助學、助業(yè)類貸款的校園貸，而沒有專門為學生提供消費貸款的平臺。由于美國高等教育費用昂貴以及市場對高學歷的需求，在美國學生貸款交學費的現(xiàn)象非常普遍。2015年6月美聯(lián)儲發(fā)布的學生貸款調(diào)查報告顯示：超過71%的美國大學生在畢業(yè)時背負貸款。2014年美國學生貸款總額超過1.3萬億美元。超過4，000萬人持有學生債務，每人的平均貸款金額為35，657美元，每人平均還款金額為681美元。

2、利率透明。SOFI的收費標準清晰，并且不額外收取費用，學生可以充分了解借款成本和規(guī)則，自由選擇借款額度、利率以及還款方式。以學生貸款再融資為例，貸款利率分為浮動利率和固定利率。在自動還款下，浮動利率的年利率在2.66%～5.04%之間，并隨1月LIBOR波動，固定利率貸款的年利率在3.63%～7.49%之間，都低于聯(lián)邦學生貸款利率。

3、貸款申請流程也很便捷，全部在線完成。具體流程：（1）借款人提交簡單的資料；（2）平臺審核借款人是否滿足申請條件（3分鐘）；（3）借款人選擇適合自己的產(chǎn)品（2分鐘）并上傳相關貸款及身份認證的資料（5分鐘）；（4）簽訂協(xié)議（2分鐘）并設置自動還款（2分鐘）。

（三）社交融資+資產(chǎn)證券化。SOFI公司在不同的學校通過吸收校友的資金，設立專門針對大學生借款的投資基金，同時向校友收取一定的管理費（投資額的0.75%）和服務費（投資額的0.5%），從而解決了資金問題。不僅如此，SOFI還將上述投資基金形成的債務關系，進行資產(chǎn)證券化，以獲取低成本融資。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2013年12月SOFI對其P2P貸款產(chǎn)品進行了第一輪公開證券化，發(fā)行1.51億美元的優(yōu)先票據(jù)，被加拿大評級公司DBRS（世界第四大信用評級公司）給出了A等級信用評級，并由摩根斯坦利作為承銷方。2017年，SOFI宣布將在F輪融資中籌集5億美元。

四、我國校園網(wǎng)貸發(fā)展措施建議

事實上，對于校園網(wǎng)貸亂象，我國監(jiān)管部門高度關注并及時出臺了一系列整治措施。監(jiān)管趨嚴，一些不合規(guī)的平臺選擇主動退出校園金融市場。需要指出的是，雖然目前地方性的規(guī)范文件不斷出臺，但是地域之間還存在政策不一致、不協(xié)調(diào)問題。完善校園網(wǎng)貸監(jiān)管、穩(wěn)定市場秩序，已迫在眉睫。（表1）

（一）建立市場準入機制。我國P2P平臺的設立采取注冊制，無需審批，各類P2P平臺良莠不齊，小額貸款平臺雖然準入門檻較高，但一些資質(zhì)不合格的校園網(wǎng)貸平臺冒充“小額貸款”公司，亟待加強監(jiān)管。

（二）完善法制體系。首先，通過立法明確不同類型校園網(wǎng)貸的監(jiān)管主體。我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管實行的是分業(yè)監(jiān)管，而校園網(wǎng)貸涉及多種類型和經(jīng)營主體，目前監(jiān)管主體還不明確；其次，完善消費者權益保護法規(guī)，通過法律手段保障借款人的信息不被非法泄露，公眾的資金不受侵害。

（三）健全大學生信用體系。首先，積極推進大學生信用教育與信用檔案建設，完善與征信制度相關的法律，為征信提供良好的環(huán)境基礎；其次，征信平臺要建立起與傳統(tǒng)金融機構以及同行業(yè)在征信領域的合作共享機制，形成優(yōu)勢互補，并且做好用戶信息安全保障工作。同時，通過構建失信違約機制，約束大學生失信行為，督促大學生形成良好的信用習慣。

（四）加強產(chǎn)品創(chuàng)新。目前，消費類校園網(wǎng)貸最為普遍，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。校園網(wǎng)貸平臺如果一味的追求“數(shù)量”，而不追求更深層次的“質(zhì)量”，很可能就會走上大學生信用卡的老路。換言之，校園網(wǎng)貸平臺應當重視產(chǎn)品創(chuàng)新，提高自身競爭力。以需求為導向，通過提供差異化產(chǎn)品和服務，完善校園網(wǎng)貸的功能，提高效率。例如，可以重點開發(fā)助學類、助業(yè)類金融產(chǎn)品，為大學生提供創(chuàng)業(yè)指導、設立創(chuàng)業(yè)扶持基金、組建大學生創(chuàng)業(yè)團隊，對接大學生就業(yè)平臺和培訓機構等。但需要注意規(guī)范大學生就業(yè)培訓貸款，避免“假招聘”現(xiàn)象對學生造成傷害。

（五）普及信用消費、金融風險防范和法律教育。通過開設相關課程，使大學生具備基本金融和法律知識，引導大學生樹立信用消費而非過度消費的理念。除此之外，大學生應自覺提高甄別風險的能力和自我保護意識，當權益受到侵害時，主動利用正當手段維護自身合法權益。

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