中小企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理分析

彭學(xué)軍

摘要：在梳理國內(nèi)外文獻的基礎(chǔ)上，分析中小企業(yè)在現(xiàn)金流量問題上存在的問題，并深入分析其原因，根據(jù)中小企業(yè)現(xiàn)金流量的管理問題，提出了實現(xiàn)中小企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理的思路、具體措施和和預(yù)期效果。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；現(xiàn)金流量；預(yù)算管理

中圖分類號：F23

文獻標(biāo)識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.18.055

1.緒論

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風(fēng)險能力已十分迫切。現(xiàn)金流量對企業(yè)而言，就像是人體中的血液，支撐著整個企業(yè)的運營。中小企業(yè)缺乏現(xiàn)金流量，難免會出現(xiàn)償債危機和營運風(fēng)險。曾經(jīng)的巨人公司，盈利能力良好，但是由于巨人大廈的建設(shè)，巨人公司出現(xiàn)了現(xiàn)金短缺的情況，最后引發(fā)償債危機。由此可見，盈利能力只是考察企業(yè)獲利情況，正常的現(xiàn)金流量才是企業(yè)得以運營的保障。

中小企業(yè)是指工業(yè)企業(yè)人數(shù)在2000人以下，資產(chǎn)在4個億以下，銷售收入在3個億以下的經(jīng)濟實體。中小企業(yè)往往依靠單一產(chǎn)品得以在市場上生存，企業(yè)重點關(guān)注的是產(chǎn)品制造和銷售，忽視了內(nèi)部控制和財務(wù)管理，特別是現(xiàn)金流量管理。這些將會給中小企業(yè)帶來隱患：中小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，易受到市場的沖擊。中小企業(yè)本身資金有限，如果在某個環(huán)節(jié)上出現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問題，可能會影響企業(yè)正常運營，甚至引發(fā)財務(wù)危機。由此可見，加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理意義深遠。

2.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

從理論研究方面看，現(xiàn)金流研究起源于美國1975年發(fā)生的W.T.Grant公司的破產(chǎn)事件。從20世紀(jì)70年代以來，現(xiàn)金流管理方面的研究主要有：丹尼森分析了銷售增長和通貨膨脹壓力對現(xiàn)金短缺誘導(dǎo)效應(yīng)；瓦爾特闡述了現(xiàn)金流指標(biāo)與危機預(yù)警的財務(wù)分析；詹森、梅耶斯和麥吉婭夫分別提出自由現(xiàn)金流理論和啄食順序理論，分析了現(xiàn)金流與投融資活動關(guān)系；尤金·法瑪、詹森等人研究了現(xiàn)金流信息對外部市場有效性影響的研究。許多跨國公司在管理實踐中探索強化現(xiàn)金流管理問題，但大多都是以現(xiàn)金流分析為主，大多企業(yè)只是把經(jīng)營性現(xiàn)金流量或自由現(xiàn)金流量為作為指標(biāo)納入業(yè)績考核評價體系，并沒有建立起完整現(xiàn)金流管理和控制體系。在國內(nèi)，現(xiàn)金流量研究主要集中在以下幾個方面：一是現(xiàn)金流量管理定義及其在企業(yè)管理中的作用研究，主要以陳富永、劉宏祥、馬淑玲、劉鳳娥等人的研究為代表；二是現(xiàn)金流量管理的重要性及意義研究，代表學(xué)者有沙寧、王霞、郝榮華等人；三是完善現(xiàn)金流量管理研究，主要有李國華、王瑛等人。

綜上所述，國外研究起步比較早，在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)研究展開了激烈研究，主要集中理論研究，包括定義、意義和管理對策等。本文以中小企業(yè)為例，分析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題，結(jié)合實際提出對策建議。

3.中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題分析

多部分中小企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面，只注重利潤，大部分的中小企業(yè)的業(yè)主和管理者都不重視現(xiàn)金流管理。在他們的觀念中，只要企業(yè)能夠不斷地創(chuàng)造利潤，就能實現(xiàn)長遠發(fā)展，根本沒考慮現(xiàn)金流量出現(xiàn)問題將會給企業(yè)帶來怎樣的影響。即使有少部分的中小企業(yè)管理者能夠注意到現(xiàn)金流的重要性，也只進行簡單的現(xiàn)金流量管理。

3.1現(xiàn)金流問題關(guān)注不夠

中小企業(yè)多為創(chuàng)業(yè)初期或者民營企業(yè)，由于管理者關(guān)注的目標(biāo)多為銷售額、利潤額，缺乏對現(xiàn)金流量的管理。企業(yè)間的信用行為也只是通過契約形式進行約束，企業(yè)很少關(guān)心應(yīng)收賬款回收和壞賬準(zhǔn)備的問題，這也給企業(yè)的現(xiàn)金流帶來了隱患。即使中小企業(yè)擁有較好的銷售額和利潤，但是沒有良好的現(xiàn)金流，那么，企業(yè)同樣會面臨較大的財務(wù)風(fēng)險。

3.2內(nèi)部創(chuàng)造現(xiàn)金流能力不強

現(xiàn)金流動比率用于衡量企業(yè)短期償債能力，表明企業(yè)現(xiàn)金流量對短期到期債務(wù)的保障能力。按照西方財務(wù)管理經(jīng)驗，數(shù)值為1較為合適，說明企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流量剛好償還到期的債務(wù)，企業(yè)短期償債較好。如果數(shù)值小于1，說明企業(yè)短期償債能力較弱；如果數(shù)值大于1，說明企業(yè)短期償債能力較好，但是說明企業(yè)有部分現(xiàn)金閑置。據(jù)中小企業(yè)信息網(wǎng)統(tǒng)計顯示，超過90%的中小企業(yè)流動比率小于1，說明絕大多數(shù)中小企業(yè)企業(yè)短期償債風(fēng)險較高。

3.3缺乏實現(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算管理

大部分的中小企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面還存在一個更重要的問題。那就是在企業(yè)的財務(wù)管理中不進行現(xiàn)金預(yù)算，即使極少的中小企業(yè)進行了現(xiàn)金預(yù)算，也只是進行很簡單的現(xiàn)金預(yù)算，沒有建立現(xiàn)金預(yù)算管理機制和系統(tǒng)。很多中小企業(yè)業(yè)主和管理者認為現(xiàn)金預(yù)算不重要或者認為進行現(xiàn)金預(yù)算很麻煩，而且需要一定的成本，因而根本不進行現(xiàn)金預(yù)算。

4.中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在問題的原因分析

4.1現(xiàn)金流量管理意識薄弱

大部分中小企業(yè)的存亡與現(xiàn)金流量管理都有很大的聯(lián)系。而我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀是企業(yè)一把手和其他管理人員對現(xiàn)金流量管理的意義和作用認識不足。很多中小企業(yè)的投資者同時也是管理者，他們主要追求利潤，很少關(guān)注現(xiàn)金流量管理。在他們的觀念中只要企業(yè)能夠不斷創(chuàng)造利潤，企業(yè)就可以長遠發(fā)展。根本沒有意識到大部分的中小企業(yè)破產(chǎn)的根本原因不是企業(yè)沒有創(chuàng)造利潤，而是現(xiàn)金流出了問題，導(dǎo)致企業(yè)無法償還到期債務(wù)，最終迫使企業(yè)破產(chǎn)。

4.2存貨過多。影響現(xiàn)金循環(huán)速度

在很多企業(yè)通常是一次購貨量越大，折扣越低。有很多中小企業(yè)為了降低貨物的取得成本，時常采用批量的購貨方式，根本就不考慮企業(yè)自身的實際銷量。一次性購貨過多，形成大量存貨，使得企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金被大量長期占用，固化了現(xiàn)金，影響現(xiàn)金循環(huán)速度同時也降低了存貨周轉(zhuǎn)率。當(dāng)企業(yè)資金緊缺時，大量存貨不能及時變現(xiàn)，從而引起現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，如果企業(yè)同時有很多債務(wù)到期，就沒有充足的現(xiàn)金償還債務(wù)，最終可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

4.3現(xiàn)金內(nèi)部管理控制不力

中小企業(yè)相對于大型企業(yè)而言，由于自身規(guī)模的限制、科學(xué)管理意識的缺乏，普遍存在專業(yè)人才不足、制度不嚴(yán)，無章可循等問題，使得現(xiàn)金管理很容易出現(xiàn)漏洞。如有些企業(yè)不按賬款分管的原則行事，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、銷售人員、清收賬款人員、會計人員等隨意經(jīng)手現(xiàn)金，且長期不與出納結(jié)算，出納員對現(xiàn)金收支情況不明，從而出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部有人鉆空子利用職務(wù)之便貪污挪用，甚至侵占巨額資金外逃。這無疑增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，降低了實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的保障。

5.加強中小企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理的措施

5.1重視現(xiàn)金預(yù)算管理

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)特別是一把手要提高對現(xiàn)金預(yù)算管理重要性的認識，要把現(xiàn)金預(yù)算作為現(xiàn)金流量管理的中心環(huán)節(jié)。只有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金預(yù)算加以重視了，才能有效的組織相關(guān)管理人員進行現(xiàn)金預(yù)算。由于現(xiàn)金預(yù)算涉及到企業(yè)各部門，只有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金預(yù)算足夠重視，各部門的相關(guān)管理人員才有可能全方位全過程的參與進來，才能真正實現(xiàn)中小企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算管理。

5.2實現(xiàn)預(yù)算與企業(yè)績效考評掛鉤

建立有效的企業(yè)業(yè)績考評機制是保障現(xiàn)金預(yù)算管理工作得以實現(xiàn)的有效措施。有效的企業(yè)業(yè)績考評機制應(yīng)得到企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的支持，還要與企業(yè)自身的實際情況相結(jié)合。要實現(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算就要進行全面預(yù)算，而全面預(yù)算管理在企業(yè)整體管理中具有很強的控制力，是一種系統(tǒng)化的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略管理模式。在近年來企業(yè)的公司治理中，尤其是業(yè)的內(nèi)部治理方面，預(yù)算管理發(fā)揮了很大的作用。全面預(yù)算同時也是企業(yè)內(nèi)部控制的一種非常有效的方法，將全面預(yù)算與公司治理結(jié)合起來，可以將企業(yè)的日常經(jīng)營活動與企業(yè)戰(zhàn)略緊密聯(lián)系起來，使各部門的預(yù)算相互協(xié)調(diào)，最終促進公司治理的優(yōu)化。

5.3提高現(xiàn)金預(yù)算控制力度

影響現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行力度的因素很多，但主要是人的因素、執(zhí)行監(jiān)控力度和內(nèi)部績效考核這些因素在起決定性作用。所以，提高現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行力度，必須從這些方面做起。中小企業(yè)進行現(xiàn)金預(yù)算管理，需要各個部門的參與，涉及到企業(yè)經(jīng)營的各個流程，做好了現(xiàn)金預(yù)算管理將使企業(yè)管理流程實現(xiàn)逐步優(yōu)化。企業(yè)的資金管理是企業(yè)管理的核心，企業(yè)管理的每個流程都需要一定的資金，做好現(xiàn)金預(yù)算，使每個流程的成本控制在最低，效率提高到最大。企業(yè)各相關(guān)部門嚴(yán)格以現(xiàn)金預(yù)算為標(biāo)準(zhǔn)從事各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，在預(yù)算執(zhí)行前、執(zhí)行中和執(zhí)行后的三個基本階段采取一系列控制方法和措施，做好現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行過程中的事前控制、事中控制和事后控制。在執(zhí)行過程中，通過不斷分析、調(diào)整，逐步趨于完善，使現(xiàn)金預(yù)算既保持一定的靈活性，又不失控制力，保證現(xiàn)金預(yù)算的順利執(zhí)行。