利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策

高菲

（東北財經(jīng)大學 金融學院，遼寧 大連 116025）

[摘 要] 改革開放以來，我國的市場經(jīng)濟得到了深入的發(fā)展，這也對金融市場的改革提出了新的要求，需要采取多種手段來推動利率化市場的深入發(fā)展。文章從正反兩個方面，分析了利率市場化對我國國有商業(yè)銀行的主要影響，提出了采取多種監(jiān)管及實踐措施來保證利率市場化進程的措施，進而推動國有商業(yè)銀行的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 利率市場化；商業(yè)銀行；風險管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 07. 053

[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）07- 0113- 03

1 利率市場化概述

利率市場化，英文也可以翻譯為利率管制解除，也稱利率自由化。我國的專家學者對于利率市場化的定義主要是指由市場供給和資金需求來確定利率，其本質(zhì)是使主要利率由供給和資金需求、對風險的經(jīng)濟活動水平、物價上漲等市場因素決定。

時至今日，非存貸款如金融債券、國債等利率已基本上實現(xiàn)了市場化。眾多貨幣市場也已經(jīng)走上了市場化的道路，例如外匯市場、銀行間債券市場、銀行業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)市場等。而且隨著金融機構(gòu)貸款利率浮動幅度的擴大，銀行貸款的自主管理能力也增強了。

2 利率市場化對我國商業(yè)銀行的正面影響

2.1 推動商業(yè)銀行的改革

推動利率市場化的改革，雖然在短期內(nèi)可能會導致金融市場的運行出現(xiàn)一定波動，然而從長遠來看，根據(jù)自己的實際情況由銀行自行做出利率市場化的利率決定與市場的判斷，增強了主動的商業(yè)銀行業(yè)務，真正做到自主經(jīng)營，自負盈虧。

2.2 促進市場良性競爭

利率市場的條件下，不同銀行機構(gòu)在市場競爭中的地位更加平等，企業(yè)依靠自己的判斷來決定經(jīng)營方向，會在很大程度上抑制非市場性因素在壟斷銀行經(jīng)營中的影響，進而平衡整個市場的競爭地位，促進市場的良性競爭。

2.3 提高銀行經(jīng)營管理水平

利率市場化將使利率這一金融資產(chǎn)的價格由市場供求雙方按照自由競爭的方式自發(fā)決定，使銀行之間的價格競爭更加激烈，在競爭的推動下，銀行會對自身的經(jīng)營管理不斷進行改進。

3 利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

3.1 利率市場化對我國商業(yè)銀行收益影響

3.1.1 導致存貸利差逐漸減少

銀行為了適應利率市場化采取的主要措施是提高存款利率，這就會使銀行的經(jīng)濟收益減少，同時也會產(chǎn)生另外一個問題，即一旦存款下降銀行的生存能力就會受到挑戰(zhàn)。

3.1.2 影響我國商業(yè)銀行的經(jīng)營利潤

為了在競爭中取得優(yōu)勢，各銀行紛紛向資金供給方提供充滿誘惑力的價格，存款利率在一定時期內(nèi)會上升。同時我國主要通過控制貸款利率下限和存款利率上限的方式來管制利率，這種限制可以保證商業(yè)銀行有高額的利差。

3.1.3 市場籌資及投資方式從間接方式逐步向直接方式轉(zhuǎn)變

由于利率市場化的產(chǎn)生，很多企業(yè)都不再依靠銀行存款來達到資金增值的目的，而是將資金投入資本市場來獲取短期利益。這也是我們經(jīng)常所說的“資金脫媒”現(xiàn)象。

3.2 我國商業(yè)銀行在利率市場化條件下面臨的風險

3.2.1 流動性風險

利率市場化后，由于利率不斷波動導致商業(yè)銀行的凈現(xiàn)金流隨之變化。利率是由市場的供給和資金需求來確定，市場預期可以通過長期利率反映，長短期收益率也會出現(xiàn)多種形態(tài)，國有銀行通過利率的變化來影響凈現(xiàn)金流已不是易事。

3.2.2 信用風險

利率水平會隨著利率市場化的推行呈上升趨勢，如果貸款利率較高會使那些投資低風險項目的投資人放棄投資。同時，由于貸款利率較高，借款人為了賺取足夠的收益會違約轉(zhuǎn)而從事高風險高收益的活動。

4 我國商業(yè)銀行應對利率市場化的措施

4.1 增強商業(yè)銀行的收益能力

4.1.1 逐步推進機制創(chuàng)新

利率市場化使我國商業(yè)銀行與市場的關(guān)系更加密切，也為其提供了更多的獲利機會，同時也能充分考驗各商業(yè)銀行的市場嗅覺及應變能力。在利率放開的同時，資金的流動性也在不斷增強，金融市場變幻莫測，誰反應迅速并及時做出調(diào)整，誰就能在金融市場扎穩(wěn)腳跟。

4.1.2 注重發(fā)展個人金融服務

隨著個人理財意識的增強，國際上一些大型商業(yè)銀行正在將其主營業(yè)務轉(zhuǎn)移到個人金融業(yè)務上，由此可見個人金融服務市場潛力巨大。如香港恒生銀行和美國花旗集團，其大部分營業(yè)收入都來自對個人客戶的業(yè)務，同時個人貸款的比例也在不斷上升且增幅可觀。

4.1.3 拓展銀行的投資業(yè)務

利率市場化使得融資方式呈現(xiàn)多樣化，投資的可選擇性增多投資收益也會相應增多。優(yōu)質(zhì)客戶看到資本市場潛在的收益就會將存款投入資本市場，導致銀行存款萎縮。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的推進，改組、兼并、股份合作等多種產(chǎn)權(quán)制度的實行，企業(yè)不再依賴傳統(tǒng)的銀行間接融資而是加入資本市場直接融資。

4.2 加強商業(yè)銀行抵御風險能力

4.2.1 強化對流動性風險的控制

（1）建立獨立的風險管理組織體系。首先，對流動性管理設(shè)定明確的目標并確保其優(yōu)先性；其次，跟蹤銀行內(nèi)與資金流動有關(guān)系的部門，加強該部門與流動性管理部門的合作；最后，為了避免流動性頭寸過量或不足的風險，必須連續(xù)分析銀行的流動性需求和流動性供給。

（2）通過金融創(chuàng)新降低流動性風險。首先，要加強負債業(yè)務的創(chuàng)新，商業(yè)銀行為了增強負債的流動性可以增加主動型負債；其次，要加強資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新，不僅要保證優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的增加；還要多投資一些風險較低的中短期業(yè)務，是資產(chǎn)業(yè)務多樣化。

4.2.2 推進風險管理體系的建立

（1）對于風險管理流程做出更具體的規(guī)劃。使風險管理程序化是明確風險管理中關(guān)鍵的步驟，這里我們需要進行“風險識別，風險預測，風險評價及處理”四位一體的過程。

（2）加快風險管理法律建設(shè)。風險管理離不開有力的法律保障和人才儲備。我國現(xiàn)有的《票據(jù)法》、《商業(yè)銀行法》、《資產(chǎn)負債比例管理規(guī)定》等有關(guān)法律偏向?qū)︺y行的安全性、流動性進行管制，但卻較少的考量到銀行的盈利性，更加的缺少對利率風險的控制。因此必須進一步加快銀行風險管理法規(guī)的建設(shè)，通過較為完善的法律實現(xiàn)對銀行經(jīng)營的監(jiān)管。

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