民間金融利率的法律規(guī)制

黎洋

摘 要：民間金融的法律規(guī)制必須是區(qū)分規(guī)制，不同類型的民間金融不能適用同樣的法律規(guī)范制度。對(duì)民間金融的利率規(guī)制，同樣適用這一原則。對(duì)于不同類型、不同目的、不同區(qū)域的民間金融利率規(guī)制應(yīng)當(dāng)有所不同。因此，應(yīng)當(dāng)區(qū)分簡單形態(tài)、中間形態(tài)和復(fù)雜形態(tài)的民間借貸，區(qū)分生產(chǎn)性借貸和生活性借貸，設(shè)定不同的利率規(guī)則。如此方能鼓勵(lì)多種形式的民間金融充分發(fā)展，使得資金的供求相對(duì)充分，讓資金的提供方形成競(jìng)爭，高利率自然就沒有了生存空間。

關(guān) 鍵 詞：利率；法律規(guī)制；目的區(qū)分；類型區(qū)分；責(zé)任體系

利率是金融制度的核心問題之一。利率市場(chǎng)化是金融改革的必然，①也已經(jīng)為西方許多國家金融發(fā)展的實(shí)踐所證明。[1]但利率市場(chǎng)化絕對(duì)不是利率完全自由化，如果不對(duì)利率加以適當(dāng)?shù)囊?guī)制，就會(huì)物極必反，導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，破壞金融秩序，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，產(chǎn)生社會(huì)問題。對(duì)于利率的適當(dāng)干預(yù)，自產(chǎn)生利率以來已經(jīng)有了悠久的歷史，在國內(nèi)外的法治實(shí)踐中，也有著較為豐富的經(jīng)驗(yàn)以資借鑒。民間金融利率的法律規(guī)制，即針對(duì)不同類別的民間金融，通過合理的制度安排平衡和保護(hù)各方的合法權(quán)益，從而讓貸出方有足夠的激勵(lì)樂于貸出，讓借入方能獲得資金周轉(zhuǎn)而不必背負(fù)額外的負(fù)擔(dān)，從而合理配置金融資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮。

一、民間金融利率概述

利率，又被稱為利息率，是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)著作中也稱之為到期的回報(bào)率、報(bào)酬率。[2]從借款人的角度看，利率反映了使用資本成本的高低，反映了借款人使用貸款人的貨幣資本而向貸款人支付的價(jià)格的高低；從貸款人的角度看，利率是貸款人借出貨幣資本所獲得的報(bào)酬率。因此，民間金融利率也就是民間金融活動(dòng)中的利率。

與正規(guī)金融利率相比，民間金融利率具有層次性、區(qū)域性、對(duì)象性、高利性四個(gè)特征。首先，民間金融利率有較為明顯的層次，有學(xué)者將其分為零利率、中間利率、高利率三個(gè)層次。[3]完善發(fā)達(dá)的民間金融利率不可能是統(tǒng)一的利率，一定是應(yīng)不同需求而設(shè)置多層次的利率區(qū)間。其次，民間金融利率與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)與否有著較為密切的關(guān)系，這與正規(guī)金融的存貸款基準(zhǔn)利率在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一適用有著明顯差別。一般來說，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的利率較高，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的利率較低。再次，民間金融利率還與交易對(duì)象和用途密切關(guān)聯(lián)。相對(duì)而言，如果貸款用于商業(yè)用途，其具有鮮明的營利性，則利率較高；如果用于生活消費(fèi)，具有一定的互助性質(zhì)，則利率較低。最后，民間金融利率相對(duì)于正規(guī)金融利率而言是比較高的。美國甚至還有Payday Lending（發(fā)薪日貸款）高達(dá)455%的年利息。[4]由于民間金融往往具有高利的表征，因而有學(xué)者認(rèn)為，民間金融就是高利貸。筆者認(rèn)為這種看法存在一定的誤區(qū)。一方面，要看到民間金融往往是針對(duì)通過正規(guī)金融渠道無法貸到款項(xiàng)的主體的融資需求，因此，一般會(huì)設(shè)定比正規(guī)金融高的利率標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，也要看到還有很多的民間金融形式是具有互助性甚至公益性的，這種類型的民間金融的利率并不比正規(guī)金融利率高。同時(shí)，高利貸作為一種已經(jīng)具有特定含義的民間金融形式，其內(nèi)涵是設(shè)定利率明顯違反一般社會(huì)正義的民間借貸，因此，法律所許可的高于正規(guī)金融利率設(shè)定的民間借貸不能一概被稱為高利貸。民間金融的高利性，在激勵(lì)民間資本進(jìn)入市場(chǎng)，滿足不同行業(yè)和主體對(duì)資金融通需要的同時(shí)，也容易引發(fā)一系列的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題。

二、我國民間金融利率法律

規(guī)制的不足

目前，關(guān)于民間金融利率的法律規(guī)定比較零散，多部法律法規(guī)和規(guī)章以及最高人民法院司法解釋雖均有涉及，但民間金融立法與社會(huì)實(shí)際需求較脫節(jié)。

（一）法律規(guī)制現(xiàn)狀

⒈我國《民法通則》第90條規(guī)定：“合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)”?！睹穹ㄍ▌t》中僅有此條文作出了比較原則性的規(guī)定，但對(duì)于何為合法、何為非法，卻未明確，缺乏操作性，尤其是沒有規(guī)定明確的利率標(biāo)準(zhǔn)。[5]

⒉我國《合同法》第12章專章規(guī)定了借款合同，對(duì)民間借貸的規(guī)定僅限于自然人之間的借款合同，并采用了無息推定原則?！逗贤ā返?11條規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”。

⒊1988年最高人民法院頒布的《關(guān)于貫徹執(zhí)行<中華人民共和國民法通則>若干問題的意見（試行）》（以下簡稱《民通意見》）對(duì)于民間借貸利率的有關(guān)問題作了規(guī)定，包括第122條、第123條、第124條、第125條等。但2015年出臺(tái)的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡稱《若干問題的規(guī)定》）已經(jīng)明確：“最高人民法院以前發(fā)布的司法解釋與本規(guī)定不一致的，不再適用”。故這些規(guī)定現(xiàn)已不再適用。

⒋1991年最高人民法院印發(fā)的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）第6條明確規(guī)定：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。這一利率的強(qiáng)制性規(guī)定在很長一段時(shí)間內(nèi)主導(dǎo)了我國民間金融的運(yùn)行，已成為區(qū)分民間金融活動(dòng)合法與非法的重要界限。2002年中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》（以下簡稱《通知》）中也做了同樣的規(guī)定，并將超過四倍利率標(biāo)準(zhǔn)的，界定為高利借貸行為。這些民間金融利率方面的法律文件在我國民間金融法律規(guī)制領(lǐng)域發(fā)揮了極其重要的作用。

⒌《若干問題的規(guī)定》對(duì)于民間借貸的利率、本金、復(fù)利、逾期利息、利息約定不明等問題都作了規(guī)定。如第26條規(guī)定：“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予以支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持”。第27條規(guī)定了本金的認(rèn)定，第28條規(guī)定了復(fù)利率，第29條規(guī)定了逾期利率，第30條規(guī)定了出借人可主張的利息和費(fèi)用，第31條規(guī)定了自然債務(wù)，第32條規(guī)定了提前償還的利息，等等。自此，民間借貸利率與“銀行貸款利率”脫鉤，“四倍紅線”標(biāo)準(zhǔn)廢止，并且國家承認(rèn)復(fù)利，明確了復(fù)利、逾期利息、利息約定不明情況下利息的計(jì)算方法。

（二）我國民間金融利率法律規(guī)制存在的問題

⒈利息、利率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。例如：對(duì)借貸雙方利息約定不明確時(shí)的處理規(guī)定不統(tǒng)一?！度舾蓡栴}的規(guī)定》中要求：“既未約定借期內(nèi)的利率，也未約定逾期利率，出借人主張借款人自逾期還款之日起按照年利率6%支付資金占用期間利息的，人民法院應(yīng)予支持”；《民通意見》是“參照銀行同類貸款利率計(jì)息”；而《合同法》則是“視為不支付利息”。從效力上講，《合同法》為法律，優(yōu)于作為司法解釋的《若干問題的規(guī)定》和《民通意見》。

⒉對(duì)民間借貸的分類規(guī)定不一。《民通意見》就利率區(qū)分了生產(chǎn)經(jīng)營性借貸和生活性借貸，但缺乏具體的規(guī)定。而《若干問題的規(guī)定》和《合同法》則未區(qū)分借款性質(zhì)。在以往的民間借貸案件中，借款的用途大多是生活性消費(fèi)或“救急”，主要是為解決個(gè)人生活困難，其互助成分居多；而當(dāng)前我國現(xiàn)階段的民間借貸則以經(jīng)營性用途為主，營利性成為民間借貸的主要特征。①對(duì)民間借貸高利率進(jìn)行規(guī)制的最主要原因就是對(duì)弱勢(shì)借款群體的保護(hù)，防止其因自身緊急的財(cái)務(wù)資金需求而深受放貸者的“剝削”。在生產(chǎn)性借貸中，借款人借款的目的主要是滿足生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求，一般來說借款人通過借貸是能夠從生產(chǎn)經(jīng)營效益中獲得利潤收入的，在借貸交易中并非如生活性借貸的借款人一樣處于明顯的弱勢(shì)地位，因此，法律是否要設(shè)定特別嚴(yán)苛的利率上限對(duì)其進(jìn)行傾斜性保護(hù)，需要進(jìn)一步探討和論證。

⒊對(duì)于利率的規(guī)定缺乏靈活性。與最高人民法院此前出臺(tái)的《若干意見》中有關(guān)民間借貸利率的第6條相比，2015年的《若干問題的規(guī)定》中的相關(guān)條款有了較大進(jìn)步。具體表現(xiàn)為：一是不與銀行利率掛鉤。二是將民間借貸的利率劃分為三檔。其中將24%-36%的利率區(qū)間設(shè)定為自然債務(wù)，法律仍然予以承認(rèn)。這就使得有關(guān)民間金融的利率規(guī)定更加明確，并且提高了上限，放松了利率管制，促進(jìn)了民間金融的發(fā)展。但由于進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，缺乏彈性空間，也會(huì)存在與社會(huì)實(shí)際要求脫節(jié)的問題。所以，此規(guī)定的施行效果有待實(shí)踐的檢驗(yàn)。民間金融的發(fā)展目標(biāo)，是要建成多層次、多元平衡的民間金融市場(chǎng)體系。民間金融包含多種形式且各具特點(diǎn)。就民間借貸關(guān)系而言，也要根據(jù)其目的的不同區(qū)分為生產(chǎn)性借貸和生活性借貸，根據(jù)貸方的身份不同而區(qū)分為一般性、偶發(fā)性的民間借貸（即簡單形態(tài)的民間借貸）與職業(yè)貸款人從事的民間借貸（即中間形態(tài)或復(fù)雜形態(tài)的民間借貸），其具體利率都應(yīng)有所不同。不對(duì)民間借貸的類型進(jìn)行區(qū)分，統(tǒng)一規(guī)定一樣的利率水平，顯然不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)需要。同時(shí)，強(qiáng)制適用這項(xiàng)法定的利率標(biāo)準(zhǔn)，有悖于民間融資“短、快、靈”的屬性，既無法反映市場(chǎng)對(duì)資金需求的真實(shí)狀況，也壓制了資金的自由配置，違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“自由”天性。因而，要通過法律規(guī)制，建立分類引導(dǎo)、動(dòng)態(tài)調(diào)整的民間利率管制體系。

⒋超出利率上限的高利貸仍然僅是“不予保護(hù)”，懲戒力度不夠。根據(jù)之前中國人民銀行發(fā)布的相關(guān)《通知》和最高人民法院發(fā)布的相關(guān)法律文件，民間個(gè)人借貸利率超過中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率4倍以上部分應(yīng)界定為高利借貸行為。而根據(jù)最高人民法院《若干問題的規(guī)定》，對(duì)高利貸僅是“不予保護(hù)”?？梢?，最高人民法院對(duì)高利貸采取的是較為謹(jǐn)慎、溫和的態(tài)度。高利貸作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，在一定時(shí)期和一定條件下，會(huì)解決個(gè)別借款人的資金急需，但從總體和長遠(yuǎn)看，高利貸弊大于利，會(huì)嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展甚至引發(fā)諸多經(jīng)濟(jì)、社會(huì)問題。我國學(xué)界和實(shí)務(wù)界多有呼聲應(yīng)將高利貸界定為犯罪行為。[6]這既有利于打擊高利貸活動(dòng)和相關(guān)犯罪行為，也能夠保障合法的民間融資行為和正常的社會(huì)秩序。

三、加強(qiáng)我國民間金融利率法律

規(guī)制的路徑

民間金融利率存在區(qū)域性和多樣性，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著必然的內(nèi)在聯(lián)系，利率設(shè)定取決于多種因素。所以，對(duì)于我國民間金融利率進(jìn)行法律規(guī)制，要在考察民間金融利率的實(shí)際情況和影響其波動(dòng)的主要因素的基礎(chǔ)上，明確法律規(guī)制的理念原則、制度舉措，構(gòu)建起適應(yīng)多元化金融市場(chǎng)、動(dòng)態(tài)靈活、多層次的民間金融利率體系。

（一）我國民間金融利率法律規(guī)制的理念原則

⒈設(shè)定實(shí)證化。民間金融具有復(fù)雜性，在加強(qiáng)利率管制時(shí)，必須進(jìn)行實(shí)證分析。民間金融本身的地域性特點(diǎn)和自身類別的多樣化，自然要求利率法律規(guī)制必須建立在實(shí)證分析的基礎(chǔ)之上，進(jìn)行分類動(dòng)態(tài)規(guī)制。如果沒有數(shù)理實(shí)證作為基礎(chǔ)并對(duì)不同情況下的利率加以區(qū)別，只是站在道德的制高點(diǎn)對(duì)民間借貸的高利率進(jìn)行嚴(yán)厲打壓，這種利率規(guī)制不僅沒有效率，也難以令公眾真正信服。同時(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定不但不會(huì)有促進(jìn)作用，反而會(huì)產(chǎn)生一定的阻礙。

⒉穩(wěn)步市場(chǎng)化。所謂利率市場(chǎng)化，是指政府完全或部分放開對(duì)利率的直接管制，使利率由金融市場(chǎng)上資金的供求關(guān)系決定，按價(jià)值規(guī)律自發(fā)調(diào)節(jié)。西方發(fā)達(dá)資本主義國家金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)狀表明，利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。但同時(shí)也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，利率的基礎(chǔ)是社會(huì)平均資本利潤率，換言之，是經(jīng)濟(jì)效率而非資金供求。利率市場(chǎng)化并不是完全的利率自由化，市場(chǎng)也有失靈的時(shí)候。因此，在堅(jiān)持利率市場(chǎng)化方向的同時(shí)，要遵循市場(chǎng)規(guī)律，通過法律規(guī)制讓利率以社會(huì)平均資本利潤率為基礎(chǔ)，根據(jù)不同的民間金融的狀況，合理分類設(shè)置利率上限，確保民間金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

⒊利率區(qū)分化。民間金融的法律規(guī)制必須是區(qū)分規(guī)制，不同類型的民間金融不能適用同等的法律規(guī)范制度。在民間金融利率領(lǐng)域，同樣適用這一原則。對(duì)于不同類型的民間金融利率規(guī)定應(yīng)當(dāng)有所不同，對(duì)于不同區(qū)域的民間金融利率規(guī)制也應(yīng)當(dāng)有所不同。目前，我國有關(guān)民間借貸利率僅僅是根據(jù)最高人民法院《若干問題的規(guī)定》劃分為三個(gè)區(qū)間，并沒有其他規(guī)范性法律文件對(duì)之予以規(guī)定。經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展從來都是多元化、多層次的樣態(tài)，這是由于各地自然條件不同，行業(yè)、部門之間存在差異，還有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各類主體的群落、層次、偏好不同使然。因此，金融市場(chǎng)的形成和發(fā)展自然也就是多元化、多層次的。我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，若均按照整齊劃一的利率水平要求，會(huì)有損于公平正義的實(shí)現(xiàn)。而且，民間金融行為本身的復(fù)雜性和類型的多樣化也要求對(duì)不同的民間金融活動(dòng)適用不同的利率限制標(biāo)準(zhǔn)。