我國(guó)中小企業(yè)公司治理與企業(yè)文化建設(shè)研究

摘 要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力的不斷增強(qiáng)，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)也不斷增加。中小企業(yè)，包括地方性國(guó)有企業(yè)、中小型上市公司等，已成為吸納就業(yè)與促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍之一。然而，相較于大型企業(yè)或跨國(guó)公司，中小企業(yè)在籌融資，運(yùn)營(yíng)，銷售等方面還存在某些劣勢(shì)。這導(dǎo)致了一些中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中無(wú)法維持中長(zhǎng)期的穩(wěn)健發(fā)展。研究顯示，我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命短于3年。造成這一結(jié)果的原因是多方面的，公司治理有效性的缺失是其中的重要一點(diǎn)。針對(duì)中小企業(yè)公司治理有效性較低的現(xiàn)狀，本文從外部環(huán)境，如法律環(huán)境、政策環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境，如公司治理理論的運(yùn)用、企業(yè)內(nèi)部公司治理文化等五個(gè)方面分析原因并結(jié)合企業(yè)文化建設(shè)的重要性對(duì)未來(lái)中小企業(yè)公司治理的優(yōu)化提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：我國(guó)中小企業(yè) 公司治理 企業(yè)文化 品牌建設(shè)

一、我國(guó)中小企業(yè)公司治理現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的定義：相對(duì)于大型企業(yè)，中小企業(yè)的資產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)與人員規(guī)模均較小。根據(jù)2003年政府發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，不同行業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)有所不同。為簡(jiǎn)化分析對(duì)象，本文擬采用資產(chǎn)總額4億元以下，營(yíng)業(yè)額3億元以下，企業(yè)員工3000人以下的企業(yè)作為中小企業(yè)。本文所提及的中小企業(yè)包括國(guó)有中小企業(yè)，民營(yíng)中小企業(yè)，上市中小企業(yè)與非上市中小企業(yè)。由于信息可獲得性等原因，本文著重分析國(guó)有中小企業(yè)與上市中小企業(yè)。

2. 法律環(huán)境。我國(guó)的《公司法》、《反壟斷法》、《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》等一系列法律明確了中小企業(yè)的權(quán)利與義務(wù)。同時(shí)，有針對(duì)性的為中小企業(yè)的生存發(fā)展提供法律保護(hù)。然而，與中小企業(yè)相關(guān)的欺詐、造假、違約、偷稅漏稅等違法行為仍時(shí)有發(fā)生，給投資者，企業(yè)員工，消費(fèi)者，稅收部門等利益相關(guān)群體帶來(lái)了負(fù)面影響。這說(shuō)明相關(guān)法律的執(zhí)行效力（legal enforcement）還有待進(jìn)一步增強(qiáng)。從資本市場(chǎng)的法律監(jiān)管環(huán)境來(lái)看，《證券法》經(jīng)過(guò)多次修訂后逐漸完善了對(duì)內(nèi)部交易、關(guān)聯(lián)交易等行為的法律解釋，但還未明確涉及此類交易的人員法律責(zé)任。這使得一些中小企業(yè)以相對(duì)較低的違法成本進(jìn)行擾亂正常市場(chǎng)秩序的活動(dòng)以謀取高額利潤(rùn)。

3.政策環(huán)境。我國(guó)中小企業(yè)的生存發(fā)展與行政管理有著較為密切的聯(lián)系。地方性中小企業(yè)需要政府的行政審批進(jìn)行擴(kuò)張和獲取資源，地方政府也與中小企業(yè)進(jìn)行合作以促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。相較于大型企業(yè)，中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的不確定因素更多，更容易收到政策變動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響。以我國(guó)目前全面開展的營(yíng)業(yè)稅改增值稅這一政策變動(dòng)為例，中小企業(yè)需要投入相應(yīng)的人員和資金對(duì)本企業(yè)的應(yīng)納稅額的組成部分進(jìn)行調(diào)整。特別是當(dāng)中小企業(yè)缺乏經(jīng)驗(yàn)豐富的會(huì)計(jì)人員或不能充分理解政策變化的內(nèi)涵時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)較多的錯(cuò)誤，影響企業(yè)履行納稅義務(wù)或造成財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的不準(zhǔn)確。因此，政策環(huán)境的變化影響著中小企業(yè)的公司治理實(shí)踐。

4.經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我國(guó)資本市場(chǎng)尚處于起步發(fā)展階段，監(jiān)管機(jī)制尚不健全。一方面，中小企業(yè)從銀行直接籌資或發(fā)行企業(yè)債券的難度較大、成本較高。另一方面，中小企業(yè)間存在一定程度的內(nèi)部交易（insider trading）、關(guān)聯(lián)方交易（tunneling and propping-up）、及交叉持股（cross-holding）等行為。在非上市的家族企業(yè)中，家族成員多為控股股東。通過(guò)關(guān)聯(lián)方交叉持股的方式，家族成員能夠在幾個(gè)企業(yè)成為多數(shù)股東。無(wú)論是對(duì)上市中小企業(yè)還是非上市中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種行為為控股股東維護(hù)自身利益而損害少數(shù)股東的利益提供了潛在可能性。當(dāng)此情形出現(xiàn)在非上市中小企業(yè)時(shí)，這些內(nèi)部信息無(wú)法被準(zhǔn)確和及時(shí)的在市場(chǎng)中披露，信息的不對(duì)稱增加了證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門的監(jiān)管難度。此外，上市中小企業(yè)的股東特別是個(gè)體股東在企業(yè)監(jiān)管中的參與度不高，未形成股東積極主義（shareholder activism）。這使得中小企業(yè)公司治理的表現(xiàn)未受到充分的市場(chǎng)監(jiān)督。

5.公司治理理論的運(yùn)用。西方公司治理理論旨在緩解代理人與所有者之間的利益矛盾（agency problem）。而目前我國(guó)中小企業(yè)的股權(quán)集中：政府和機(jī)構(gòu)投資者持股比例較大，可交易股比例和個(gè)體投資者持股比例較低；家族式中小企業(yè)中，家族成員持股比例大，非家族股東持股比例較小。因此，控股股東與少數(shù)股東之間的利益矛盾更為突出（principal-principal conflict）。這一特點(diǎn)決定了西方公司治理理論的某些部分在中國(guó)不完全適用，中小企業(yè)還需投入更多精力構(gòu)建符合自身特點(diǎn)的公司治理體系。

6.企業(yè)內(nèi)部的公司治理文化。一些中小企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)并不完善。比如，獨(dú)立董事人數(shù)較少，獨(dú)立性較低；監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管職能較弱；缺少專門的審計(jì)、提名和薪酬委員會(huì)；缺乏有效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓菊鲁痰取５匾氖?，中小企業(yè)內(nèi)部還未形成自覺的公司治理文化，企業(yè)的行為準(zhǔn)則未能從實(shí)質(zhì)上與公司治理理論的精神相契合。而公司治理文化的構(gòu)建離不開企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和決策層對(duì)獨(dú)立性、戰(zhàn)略性、全局性等重要思想的把握，這對(duì)中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者自身的道德素質(zhì)、社會(huì)責(zé)任意識(shí)等提出了更高的要求。

二、中小企業(yè)的企業(yè)文化建設(shè)

1.守法經(jīng)營(yíng)與誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。公司治理理論對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)提出了更高的要求，利益相關(guān)者理論和企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論要求企業(yè)考慮自身行為對(duì)不同利益相關(guān)群體的影響，而不只追求利潤(rùn)最大化。建設(shè)守法經(jīng)營(yíng)與誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的企業(yè)文化不僅要求中小企業(yè)遵紀(jì)守法經(jīng)營(yíng)，更要求企業(yè)秉承誠(chéng)信的原則，對(duì)客戶，對(duì)員工，對(duì)供應(yīng)商負(fù)責(zé)。從會(huì)計(jì)信息披露的角度看，守法與誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的企業(yè)文化要求中小企業(yè)遵守會(huì)計(jì)法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，披露真實(shí)可靠地會(huì)計(jì)信息，抵制會(huì)計(jì)信息造假。從這個(gè)角度來(lái)看，守法經(jīng)營(yíng)和誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)原則是構(gòu)建科學(xué)、健康的企業(yè)文化的基礎(chǔ)。

2.短期盈利與長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展。公司治理準(zhǔn)則明確了董事會(huì)的兩個(gè)主要職責(zé)：一是監(jiān)管職能（controlling role），二是戰(zhàn)略職能（strategic role）。董事會(huì)的戰(zhàn)略職能的實(shí)現(xiàn)需要董事會(huì)主席的領(lǐng)導(dǎo)與全體董事會(huì)成員的共同努力，包括制定公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略等。但我國(guó)中小企業(yè)的短壽問(wèn)題說(shuō)明一些企業(yè)著眼于短期內(nèi)的投資回報(bào)和快速盈利，缺乏長(zhǎng)期戰(zhàn)略性發(fā)展的思想指導(dǎo)。當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)層追求短期盈利目標(biāo)時(shí)，企業(yè)內(nèi)部從上至下將形成同樣的文化氛圍，造成因追求短期利潤(rùn)而損害長(zhǎng)期發(fā)展能力或放棄未來(lái)投資機(jī)會(huì)的現(xiàn)象。因此，中小企業(yè)需要將戰(zhàn)略發(fā)展的思想作為公司治理文化的重要組成部分。

3.可持續(xù)發(fā)展觀。可持續(xù)發(fā)展觀進(jìn)一步地要求企業(yè)兼顧經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境三方面的同步發(fā)展。近年來(lái)，投資者也越來(lái)越重視企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展方面的表現(xiàn)。但一些中小企業(yè)未對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)環(huán)境和資源造成的負(fù)面影響產(chǎn)生足夠的重視，而仍然沿用不符合科學(xué)發(fā)展觀的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)模式（business-as-usual）。針對(duì)這類問(wèn)題，中央和地方政府相繼出臺(tái)了更為嚴(yán)格的環(huán)保法律法規(guī)以保護(hù)環(huán)境與資源的可持續(xù)發(fā)展。在此背景下，堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀的思想也是建設(shè)公司治理文化的重要一環(huán)。

4.企業(yè)文化與品牌建設(shè)。公司治理理論的內(nèi)涵是在企業(yè)董事會(huì)中形成公司治理的文化，平衡經(jīng)濟(jì)與社會(huì)目標(biāo)、個(gè)人與公共目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期、良性的發(fā)展。而企業(yè)文化建設(shè)正是創(chuàng)造公司治理文化的重要途徑，其最終目標(biāo)是將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展等理念貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方方面面。我國(guó)中小企業(yè)分布于各行各業(yè)，具備一定的發(fā)展活力和潛力，但尚未形成廣泛的品牌影響力與號(hào)召力。企業(yè)文化建設(shè)的相對(duì)滯后是中小企業(yè)難以樹立生命力強(qiáng)的、有競(jìng)爭(zhēng)力的品牌的原因之一。因此，在企業(yè)文化建設(shè)中融入公司治理的核心理念，融入可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性思想，有助于中小企業(yè)的品牌文化建設(shè)，維護(hù)企業(yè)持續(xù)的、健康的發(fā)展。

三、對(duì)中小企業(yè)公司治理未來(lái)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

1.法律與政策。針對(duì)內(nèi)部交易、關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)報(bào)表信息造假等問(wèn)題，可適當(dāng)在《證券法》中明確參與內(nèi)部交易或關(guān)聯(lián)交易的人員的責(zé)任與相應(yīng)懲罰措施；建立健全集體訴訟與團(tuán)體訴訟機(jī)制，保護(hù)投資者與少數(shù)股東的合法權(quán)益。可借鑒英美公司法中的信托責(zé)任（fiduciary duty）的概念，提高‘合法行為’的界定標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步約束與規(guī)范中小企業(yè)管理者的行為。同時(shí)，出臺(tái)相關(guān)政策支持與保護(hù)對(duì)內(nèi)部交易等的檢舉行為。建立公開透明的董事會(huì)成員提名程序，確保董事會(huì)成員具備行業(yè)相關(guān)的知識(shí)技能與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)并能夠投入足夠的時(shí)間與精力參與董事會(huì)決策。

針對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息的選擇性披露、可靠性較低等問(wèn)題，可出臺(tái)相應(yīng)的會(huì)計(jì)與審計(jì)指導(dǎo)性文件。制定統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范不同中小企業(yè)社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，降低企業(yè)管理者自行決定披露內(nèi)容的自由度；完善對(duì)以上非財(cái)務(wù)信息的審計(jì)流程，增加非財(cái)務(wù)信息的可信度。

2.市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。增加證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)從業(yè)人員數(shù)量；開展從業(yè)人員培訓(xùn)活動(dòng)，加強(qiáng)從業(yè)人員對(duì)財(cái)務(wù)、法律及審計(jì)相關(guān)專業(yè)知識(shí)的理解與掌握。從外部監(jiān)督與管理中小企業(yè)的公司治理情況。

同時(shí)，規(guī)范外部審計(jì)公司對(duì)中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息和內(nèi)部控制的獨(dú)立審計(jì)服務(wù)，將其作為對(duì)國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)工作的補(bǔ)充，確保審計(jì)工作覆蓋所有上市中小企業(yè)。嚴(yán)格控制非審計(jì)業(yè)務(wù)所占比重，提高外部審計(jì)的獨(dú)立性和投資者獲得的會(huì)計(jì)信息的可信度。

此外，通過(guò)媒體披露與曝光中小企業(yè)違法行為，形成負(fù)面宣傳效應(yīng)（adverse publicity）。通過(guò)對(duì)違法行為的曝光造成社會(huì)輿論壓力，增加中小企業(yè)公司治理的可見度、透明度。

3.公司治理理論的‘中國(guó)化’。部分公司治理準(zhǔn)則所針對(duì)的問(wèn)題在我國(guó)并不突出，不是主要矛盾。我國(guó)中小企業(yè)在借鑒西方公司治理理論的同時(shí)，應(yīng)結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和資本市場(chǎng)特點(diǎn)，有針對(duì)性的修改準(zhǔn)則的部分內(nèi)容，使之更好的為本企業(yè)的公司治理體系的完善與水平的提高發(fā)揮積極作用。值得注意的是，在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)信息已開始被中小企業(yè)采納，為報(bào)表使用者做出合理決策提供了更多信息。在肯定這種積極作用的同時(shí)，應(yīng)該結(jié)合公司在企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面的實(shí)際行動(dòng)理性判斷社會(huì)責(zé)任信息披露是否促進(jìn)了企業(yè)行為的轉(zhuǎn)變，是否有助于其長(zhǎng)期市場(chǎng)價(jià)值的最大化。

4.領(lǐng)導(dǎo)者在企業(yè)文化建設(shè)中發(fā)揮指導(dǎo)性作用。結(jié)合前文所述，企業(yè)文化建設(shè)對(duì)營(yíng)造公司治理文化有重要意義。而在中小企業(yè)文化建設(shè)中，影響力是自上而下傳遞的。這說(shuō)明企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在營(yíng)造科學(xué)的公司治理文化方面起著引導(dǎo)性與建設(shè)性的作用（tone at the top）。

這一方面要求領(lǐng)導(dǎo)者有較強(qiáng)的文化自覺與較高的道德水準(zhǔn)，能以身作則的為企業(yè)員工樹立榜樣。同時(shí)，具備較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，保障資源在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與承擔(dān)企業(yè)責(zé)任兩個(gè)方向的合理分配。另一方面，這需要領(lǐng)導(dǎo)者有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力：能根據(jù)企業(yè)發(fā)展內(nèi)部、外部環(huán)境的不斷變化，及時(shí)對(duì)本企業(yè)的公司治理措施進(jìn)行調(diào)整；能堅(jiān)持學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)、法律、經(jīng)濟(jì)學(xué)等專業(yè)知識(shí)，并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)與企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r制定正確的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。在此基礎(chǔ)上，推動(dòng)中小企業(yè)品牌建設(shè)，形成具有廣泛影響力的品牌文化。

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作者簡(jiǎn)介：何子燁（1993.08—）女。湖南株洲。澳洲悉尼大學(xué)商學(xué)院碩士研究生。