關(guān)于PPP模式建設(shè)項(xiàng)目隱性風(fēng)險(xiǎn)的探討

摘 要：PPP模式是在政府的支持下，由地方私營(yíng)企業(yè)與政府共同參與的新建項(xiàng)目。在PPP模式的帶動(dòng)下能夠有效的減輕政府的財(cái)政壓力，有效的緩解了政府的財(cái)政赤字，同時(shí)還滿足了公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，有效的提升了投資的管理效率。但是在實(shí)際的PPP模式項(xiàng)目建設(shè)中還存在著一定的隱性風(fēng)險(xiǎn)因素，因此有必要對(duì)其隱性風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。本文就PPP模式建設(shè)項(xiàng)目隱性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討和分析研究。

關(guān)鍵詞：PPP模式 建設(shè)項(xiàng)目 隱性風(fēng)險(xiǎn) 探討

一、引言

在進(jìn)行PPP模式的項(xiàng)目籌建時(shí)，政府和私營(yíng)企業(yè)的目的是不相同的，因此在實(shí)際的項(xiàng)目籌建中雙方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)以及經(jīng)濟(jì)的效益收入也存在著明顯的差別。在PPP模式項(xiàng)目的建設(shè)中由于存在著很多的隱性影響因素，這些因素就是導(dǎo)致在PPP模式項(xiàng)目建設(shè)中的印象風(fēng)險(xiǎn)因素，因此有必要對(duì)其進(jìn)行分析和研究，從而才能夠保障PPP模式項(xiàng)目的建設(shè)有力的開(kāi)展下去。

二、PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的內(nèi)涵

PPP模式建設(shè)項(xiàng)目是在20世紀(jì)80年代的英國(guó)首次提出的，當(dāng)時(shí)提出PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的目的是為了在公共基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)用性上提出的。在PPP模式下建立一種為社會(huì)公眾提供公共產(chǎn)品或者是公共服務(wù)的全新方式[1]。在這種模式中政府的公共部門(mén)和私營(yíng)企業(yè)的投資者之間建立起一種合作關(guān)系，也就是所謂的公私合營(yíng)。在PPP模式中存在著狹義和廣義兩種概念，狹義的概念指的是各種投資項(xiàng)目建立的總稱，包含BOT、TOT、DBFO等三種模式，狹義上的概念強(qiáng)調(diào)的是項(xiàng)目合作雙方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制以及在項(xiàng)目中的衡量原則不同。廣義上的概念指得是在政府公共部門(mén)和私營(yíng)企業(yè)之間的合作因?yàn)槟撤N產(chǎn)品而進(jìn)行的合作關(guān)系。在PPP模式的應(yīng)用下解決了在公私合營(yíng)的建設(shè)項(xiàng)目中遇到的問(wèn)題。

三、PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的隱性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的隱性風(fēng)險(xiǎn)定義。隱性風(fēng)險(xiǎn)是在金融界中經(jīng)常運(yùn)用到的一個(gè)詞匯。隱性風(fēng)險(xiǎn)指的是在某一時(shí)間段內(nèi)，在特定的條件下某種損失發(fā)生的可能性以及損失發(fā)生的大小變化程度。在PPP模式建設(shè)項(xiàng)目中由于不確定的因素而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)因素的存在，在這里的不確定性因素是不同屬性的不確定必然因素[2]。當(dāng)社會(huì)中的某些因素出現(xiàn)后就會(huì)導(dǎo)致社會(huì)發(fā)生隱性風(fēng)險(xiǎn)因素，在隱性風(fēng)險(xiǎn)因素中包含了政治風(fēng)險(xiǎn)因素以及國(guó)家的政策等都會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。

2.PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)類型。在PPP模式中按照風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任方將風(fēng)險(xiǎn)類型分為三種，一是發(fā)包人風(fēng)險(xiǎn)；二是承包人風(fēng)險(xiǎn)；三是第三人風(fēng)險(xiǎn)。這三種風(fēng)險(xiǎn)之間由于其特定的關(guān)系，既可以是獨(dú)立存在的也可以是聯(lián)合存在的。在實(shí)際的項(xiàng)目合作中可以將風(fēng)險(xiǎn)的類型分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。在項(xiàng)目的角度來(lái)看可以將風(fēng)險(xiǎn)分為政治風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。

政治風(fēng)險(xiǎn)是在國(guó)家的政策調(diào)控下而引起的風(fēng)險(xiǎn)變化，在PPP模式項(xiàng)目的建設(shè)中首要的條件就是在政府的支持和法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行，因此在實(shí)際的項(xiàng)目建設(shè)中假如政府的政策發(fā)生改變就會(huì)引起項(xiàng)目建設(shè)的波動(dòng)，其次由于政府的調(diào)控對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的變化是很難預(yù)料的，因此在實(shí)際的項(xiàng)目建設(shè)中政治風(fēng)險(xiǎn)是PPP模式項(xiàng)目建設(shè)中最大的隱性風(fēng)險(xiǎn)。

社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是在項(xiàng)目的建設(shè)中，項(xiàng)目所處的環(huán)境對(duì)項(xiàng)目的威脅性因素風(fēng)險(xiǎn)。具體的包括法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)以及諸多的影響項(xiàng)目建設(shè)的外圍環(huán)境因素，都是在項(xiàng)目的建設(shè)中影響的社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

四、PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的隱性風(fēng)險(xiǎn)分析

1.工程分包隱性風(fēng)險(xiǎn)因素分析。在進(jìn)行PPP項(xiàng)目的建設(shè)中，通常是在承接了總工程承包后進(jìn)行分包的因素分析，在實(shí)際的項(xiàng)目建設(shè)中會(huì)根據(jù)施工的需求進(jìn)行專門(mén)的承包企業(yè)尋找，將工程項(xiàng)目中的部分工程分包給企業(yè)來(lái)進(jìn)行工程項(xiàng)目的施工建設(shè)。由于在我國(guó)現(xiàn)行的分包政策還不夠成熟，因此相關(guān)的法律還不夠健全，這就導(dǎo)致了在市場(chǎng)中該因素得不到有效的保障，另外由于分包的企業(yè)大小不等，在進(jìn)行實(shí)際的作業(yè)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)違規(guī)情況。這就導(dǎo)致了PPP模式的項(xiàng)目建設(shè)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2.隱性契約風(fēng)險(xiǎn)因素分析。在PPP模式項(xiàng)目的建設(shè)中也存在著隱性的契約風(fēng)險(xiǎn)，大致表現(xiàn)為在隱性合約的成立中，參與人之間的交易和參與人的心理素質(zhì)都將影響到契約的簽訂。在實(shí)際的項(xiàng)目建設(shè)中由于政府和私營(yíng)企業(yè)之間的合作至少是維持在十年以上的，因此這就導(dǎo)致了在進(jìn)行合作的這一期間內(nèi)，存在著隱性的風(fēng)險(xiǎn)因素。在隱性契約的影響下，要求了隱性的合約只是在滿足激烈競(jìng)爭(zhēng)的條件下才能夠成立。

五、PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的隱性風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

1.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的等級(jí)建立。在PPP模式項(xiàng)目的建設(shè)中由于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的等級(jí)需求，因此在實(shí)際的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)建立標(biāo)準(zhǔn)，也就是說(shuō)在實(shí)際的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中將風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)進(jìn)行排序，從而找到影響風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的各個(gè)因素，將風(fēng)險(xiǎn)的大小評(píng)價(jià)定義為G則在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的等級(jí)評(píng)價(jià)中評(píng)分的值越大，則該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)影響因素就會(huì)越小。兩者之間呈現(xiàn)的是一種遞增關(guān)系，隨著數(shù)值的變化等級(jí)就會(huì)隨之變化。通常情況下可以將風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的等級(jí)用公式進(jìn)行表示，其表示公式為：Gi=ω1Wi+ ω2Oi 其中W和O分別是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的能力以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的意愿評(píng)分[3]。ω代表的是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的能力和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的意愿權(quán)重。在確定好相關(guān)的數(shù)值后，就可以對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的意愿進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)建立。一般情況下等價(jià)的建立會(huì)影響到項(xiàng)目的建設(shè)，這也是在項(xiàng)目的建設(shè)中最經(jīng)常遇到的一種等級(jí)評(píng)價(jià)體系。

2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例分析。在進(jìn)行PPP模式項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例進(jìn)行分析，在實(shí)際的項(xiàng)目建設(shè)中由于政府和私營(yíng)企業(yè)的共同參與，因此應(yīng)該按照項(xiàng)目的建設(shè)需求以及建設(shè)項(xiàng)目的資金投入比例進(jìn)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例設(shè)定。通常情況下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)比例分擔(dān)中應(yīng)該將在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的影響因素進(jìn)行排除。一般情況下風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例是在政府和私營(yíng)企業(yè)雙方都滿意的基礎(chǔ)上進(jìn)行的人為的操作預(yù)控。在人為的干預(yù)下將風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例進(jìn)行設(shè)定。

六、結(jié)語(yǔ)

在對(duì)PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的隱性風(fēng)險(xiǎn)分析中得知，PPP模式將私營(yíng)企業(yè)的資金和技術(shù)在高效的管理下和政府部門(mén)的政策支持下進(jìn)行有效的合作。在進(jìn)行PPP模式的項(xiàng)目建設(shè)中政府和私營(yíng)企業(yè)之間是在一種合作的關(guān)系基礎(chǔ)上進(jìn)行的，雙方的合作關(guān)系是圍繞著公共基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目而成立的。在雙方的合作關(guān)系中要明確好雙方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，以及雙方的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，只有充分的將這些風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行排除，才能保證PPP模式建設(shè)項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：陳靜怡（1985.01—）女。河南洛陽(yáng)人。碩士。中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)方向。