淺談我國中小企業(yè)融資難的問題

縱觀全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)已經(jīng)成為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力，中小企業(yè)不僅在促進(jìn)科技創(chuàng)新、吸納就業(yè)人員、增加財政稅收等方面起著不可忽視的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國近年來停產(chǎn)的中小企業(yè)中有47%的停產(chǎn)原因是資金短缺。尤其是在國際金融危機(jī)的大背景下，生產(chǎn)成本增加、外貿(mào)出口受阻、消費(fèi)市場緊縮以及借貸資金無法充分惠及，更是讓中小企業(yè)面臨著前所未有的困難。那么，如何破解中小企業(yè)融資難題？

一、融資的概括

1.融資的含義。廣義的融資是指資金在供給者與需求者之間流動以余補(bǔ)缺的一種經(jīng)濟(jì)行為，這是資金雙向互動的過程，包括資金的融人（資金的來源）和融出（資金的運(yùn)用）.狹義的融資只指資金的融人。

2.我國中小企業(yè)融資的方式。

2.1信貸支持。向銀行貸款是中小企業(yè)的主要途徑。所以我覺得對于中小企業(yè)來說要抓住機(jī)遇，獲取信貸支持必須加強(qiáng)以下幾個方面的工作：首先必須樹立自身良好形象，加強(qiáng)與銀行之間的信息溝通，同時加大技術(shù)投入、提高管理水平、規(guī)范公司結(jié)構(gòu)，努力向現(xiàn)代企業(yè)靠近，在信貸部門的評估中獲得較好的印象。

2.2證券市場。證券市場是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。隨著我國二板市場的正式啟動，必將有越來越多的中小企業(yè)從證券市場獲得大量的資金支持。

2.3融資租賃。融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實(shí)質(zhì)上是借資，并將融資與融物二者結(jié)合在一起。

2.4民間資本。民間資本介入融資市場一方面豐富了中小企業(yè)的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調(diào)動方便、門檻低等優(yōu)勢；但另一方面由于現(xiàn)階段各種相關(guān)制度和法律法規(guī)的不完善，也加大了民間融資行為的金融風(fēng)險和金融欺詐的可能。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.直接融資少，間接融資為主。由于公司債券發(fā)行存在準(zhǔn)入障礙，證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。且我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。

2.融資體系不完善，未建立有效的融資模式。銀行的信貸管理體制滯后于中小企業(yè)的發(fā)展，造成中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱。中小企業(yè)貸款困難，銀行放款也難。同時，中小企業(yè)因資信等級低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，也使得銀行資金難以對其做出支持。

3.民間借貸市場活躍。中小企業(yè)的民間信貸活動異?；钴S，這是中小企業(yè)從合法融資渠道難以融資而產(chǎn)生的結(jié)果。有些地方，民間借貸成為中小企業(yè)融資的重要渠道，但我認(rèn)為，民間借貸的存在會給我國金融秩序的正常運(yùn)行以及經(jīng)濟(jì)活動帶來諸多面影響。因?yàn)榻栀J中的盲目投資行為，導(dǎo)致資金的無序運(yùn)行；民間借貸利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國家規(guī)定的利率水平；民間借貸引發(fā)的經(jīng)濟(jì)糾紛時有發(fā)生，導(dǎo)致某些地區(qū)經(jīng)濟(jì)秩序及社會秩序的混亂。

4.國家政策支持力度不足。目前我國中小企業(yè)政策扶持不足，沒有專門的中小企業(yè)政策性銀行。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量不少，但是規(guī)模較小，運(yùn)作不規(guī)范，市場化程度低，杠桿作用不明顯，沒有發(fā)揮應(yīng)有作用。

三、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

1.資金供給不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的的資金需求。究其主要原因是銀行貸款總量和貸款結(jié)構(gòu)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展需求。中小企業(yè)的創(chuàng)立，需要各種資源要素的投入，資金需求量非常大。但是中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)以及證券市場融資，其資金主要來源于業(yè)主出資、政府投資及親友借款等權(quán)益性資金，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的。

2.融資渠道少，不通暢。中小企業(yè)需要多元化的長期信貸資金。然而，由于資本市場的門檻較高，股票和企業(yè)債券的發(fā)行對公司前幾年的業(yè)績，發(fā)行額度等都有明確的規(guī)定。中小企業(yè)在規(guī)模、資產(chǎn)等方面還達(dá)不到資本市場的要求，也就難以通過資本市場進(jìn)行直接融資。另外，對于產(chǎn)權(quán)交易而言，很少有中小企業(yè)能通過這種渠道融資。

3.中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善。我國的擔(dān)保體系是以政策性融資擔(dān)保為主體、以政府出資為主，民間資本介入很少。此外，我國目前的中小企業(yè)信貸抵押折扣率過高。一般來說，中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押的物品少，但現(xiàn)行的金融對抵押品的折扣率過高，使的許多中小企業(yè)無法獲得足夠的信貸資金。

四、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

1.建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。我相信，中小企業(yè)的融資時刻離不開“信用”二字，人無信不立，企業(yè)無信則不能生存。所以，我覺得，要提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，信用起著關(guān)鍵作用。要大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度，充分認(rèn)識和重視中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用，按照市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立起多層次，多結(jié)構(gòu)，多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

2.大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)。建立和發(fā)展中小企業(yè)銀行，在轉(zhuǎn)變國有商業(yè)銀行經(jīng)營觀念和經(jīng)營方式、強(qiáng)化其為中小企業(yè)服務(wù)功能的同時，建立和發(fā)展專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，專門落實(shí)對中小企業(yè)的各種服務(wù)。

3.加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持。一方面，政府要高度重視中小企業(yè)，設(shè)立專門管理中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)。并且建立和完善市場監(jiān)管機(jī)制，建立、健全金融法規(guī)，加強(qiáng)中央銀行的宏觀調(diào)控及金融監(jiān)管，規(guī)范與金融有關(guān)的行業(yè)和單位之間的權(quán)責(zé)關(guān)系，保障金融行業(yè)的合法權(quán)利，規(guī)范市場秩序，防止惡性競爭，鼓勵中小企業(yè)誠實(shí)守信，推動中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

4.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理， 提高企業(yè)管理水平。據(jù)多方面統(tǒng)計(jì)，我國很多的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色。用人方面任人唯親，家庭成員占據(jù)重要的管理崗位，決策上獨(dú)斷專行。事實(shí)上，我認(rèn)為這種管理模式不利于中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，降低了中小企業(yè)的信用水平。中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司改造，解決家庭制對其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險，這樣才能提高信用水平，增強(qiáng)融能力。

五、結(jié)語

中小企業(yè)發(fā)展面臨許多困難，其中最大的困難之一是融資難。解決中小企業(yè)融資問題，需從金融體制、信用建設(shè)、克服融資過程中雙方困難上著手，同時通過探索融資模式的創(chuàng)新性運(yùn)用，解決企業(yè)發(fā)展的融資需求，保證融資渠道的暢通。解決中小企業(yè)融資難題需要政府、金融部門、企業(yè)共同努力。但是，從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，隨著市場機(jī)制的進(jìn)一步完善，市場化的融資模式才是中小企業(yè)融資的主要模式。

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