基于三權(quán)分立下的我國公司治理結(jié)構(gòu)改進(jìn)探討

母紅云

摘要：現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)是依據(jù)三權(quán)分立原則架構(gòu)起來的，股東會(huì)，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)分別行使決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)，但實(shí)際運(yùn)行中卻并沒有帶來預(yù)想中的效果，沒有真正發(fā)揮權(quán)利制衡的作用。本文立足于我國現(xiàn)行的公司治理結(jié)構(gòu)，分析其實(shí)際運(yùn)作中的缺陷，提出建議，以期實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)中有效的三權(quán)分立與制衡。

關(guān)鍵詞：三權(quán)分立 公司治理結(jié)構(gòu) 制衡

一、概述

（一）三權(quán)分立基本內(nèi)涵

權(quán)力分立與制衡的思想起源于古希臘亞里士多德提出的“政體三要素”理論，孟德斯鳩在《論法的精神》一書中詳細(xì)論述了三權(quán)分立的思想內(nèi)涵，主張立法權(quán)、司法權(quán)和行政權(quán)三權(quán)分立，相互制衡，實(shí)現(xiàn)以權(quán)力約束權(quán)力，以保持平衡。三權(quán)分立理論對(duì)后世包括國家政體在內(nèi)的多個(gè)領(lǐng)域都具有重大的影響。

（二）三權(quán)分立原則在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中的體現(xiàn)

所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離是現(xiàn)代公司治理所遵循的原則，我國的公司治理結(jié)構(gòu)在綜合借鑒他國模式的同時(shí)也具備自身的特色。我國公司分別設(shè)股東（大）會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。股東（大）會(huì)由全體股東組成，擁有公司重大事項(xiàng)決策權(quán)的非常設(shè)的公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。董事會(huì)是由股東會(huì)選舉，全體董事組成，掌管公司事務(wù)和經(jīng)營決策的機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)是法定常設(shè)的公司監(jiān)察機(jī)構(gòu)，由股東（大）會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，與董事會(huì)并列，行使監(jiān)督職能，防止公司和股東利益受到董事會(huì)和經(jīng)理濫用職權(quán)行為的侵害。目前越來越多的公司引入了獨(dú)立董事和監(jiān)事制度，獨(dú)立董事和監(jiān)事與董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的功能一致，在公司治理結(jié)構(gòu)中同樣起著制衡與監(jiān)督的作用。

二、我國公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷

盡管我國的公司治理汲取了世界發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，建立起了現(xiàn)代公司治理的結(jié)構(gòu)框架，公司的管理水平也得到有效提升。但在實(shí)踐中，看似完整科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)卻沒有達(dá)到預(yù)期效果，未形成有效的權(quán)力制衡，存在一些缺陷。

（一）股東會(huì)的決議主要體現(xiàn)大股東的意志，中小股東行使權(quán)利有難度，利益難以維護(hù)

首先，在公司經(jīng)營管理重大決定權(quán)方面，由于股東會(huì)的決策權(quán)基礎(chǔ)是出資比例，我國公司實(shí)行同股同權(quán)原則，大股東出資多，股權(quán)份額大，相應(yīng)決策權(quán)力大，因此公司的經(jīng)營管理重大事項(xiàng)表決時(shí)往往是大股東取得勝利。其次，公司的日常運(yùn)作靠人事，而公司的重大人事任免權(quán)由股東會(huì)掌握，中小股東持股比例低，因此基本上沒有人事提名權(quán)，即使成功提名，還要經(jīng)過累積投票的環(huán)節(jié)，如果中小股東不進(jìn)行聯(lián)合，仍然無法成功選出代表自身利益的董事等公司管理人員。中小股東持股比例低，股權(quán)較為零散，且聯(lián)合難度大，因此在股東會(huì)進(jìn)行重大事項(xiàng)決策權(quán)時(shí)很難行使話語權(quán)，導(dǎo)致股東會(huì)決議往往體現(xiàn)大股東的意志，中小股東利益受到大股東侵犯時(shí)，往往選擇轉(zhuǎn)讓股權(quán)，利益難以維護(hù)，而且容易對(duì)公司的股價(jià)穩(wěn)定造成影響。

（二）董事會(huì)的決策主要體現(xiàn)管理層的意志，重大事項(xiàng)決策往往流于形式

董事會(huì)的組成成員基本有三種且三者在董事會(huì)經(jīng)營決策的決議權(quán)基本平均。但由于獨(dú)立董事和股權(quán)董事一般為兼職，因此原屬于董事會(huì)職責(zé)的方案與計(jì)劃制定工作往往都交由經(jīng)營管理人員代為，最后直接提交董事會(huì)進(jìn)行審議。由于執(zhí)行董事本屬于經(jīng)營管理人員，因此不會(huì)反對(duì)自身擬定的方案和計(jì)劃，而獨(dú)立董事主要業(yè)務(wù)為財(cái)會(huì)、法律等，屬于公司經(jīng)營管理的“外行人員”，一般選擇信任公司的經(jīng)營管理人員，所以提交到董事會(huì)的方案計(jì)劃基本上都會(huì)獲得通過。這導(dǎo)致的結(jié)果往往是董事會(huì)決議體現(xiàn)的主要都是管理層的意志，執(zhí)行董事和股權(quán)董事在方案和計(jì)劃制定方面發(fā)揮的作用有限，在表決環(huán)節(jié)更是如此，董事會(huì)決議程序往往流于形式。

（三）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)察權(quán)利與權(quán)力不對(duì)應(yīng)，監(jiān)察功能難以發(fā)揮

公司的監(jiān)事會(huì)受股東會(huì)的委托行使監(jiān)督職能，主要負(fù)責(zé)監(jiān)察董事等高級(jí)管理人員的行為。但是據(jù)調(diào)查，實(shí)際運(yùn)作中，監(jiān)事的任免主要由控股股東決定，監(jiān)事容易被控股股東與監(jiān)事會(huì)所制約，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)無法獨(dú)立行使監(jiān)察權(quán)，職能難以發(fā)揮。從具體構(gòu)成上來說，監(jiān)事會(huì)的組成人員包括職工監(jiān)事，外部監(jiān)事和股東監(jiān)事，職工監(jiān)事受公司限制，難以真正行使監(jiān)督職能，而外部監(jiān)事和股東監(jiān)事為兼職人員，一方面無法時(shí)刻進(jìn)行監(jiān)督，另一方面就算發(fā)現(xiàn)濫用職權(quán)的不當(dāng)行為，也只有罷免提議權(quán)，沒有直接罷免權(quán)。因此，監(jiān)事會(huì)的職能與權(quán)力十分不對(duì)稱，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)“有心無力”，難以發(fā)揮作用。

三、公司治理結(jié)構(gòu)的改進(jìn)

根據(jù)上述內(nèi)容，我們發(fā)現(xiàn)，公司的治理結(jié)構(gòu)設(shè)置初衷是好的，看起來也比較科學(xué)，體現(xiàn)了權(quán)利分立與制衡的思想，但在實(shí)際運(yùn)作中由于種種原因卻難以達(dá)到很好的效果，如何真正實(shí)現(xiàn)公司治理的本質(zhì)——決策、執(zhí)行與監(jiān)督的三權(quán)分立與制衡，我們需要對(duì)目前的公司治理結(jié)構(gòu)加以改進(jìn)。

（一）采用新的表決模式

為了更好地保護(hù)中小股東，使大股東與中小股東的利益實(shí)現(xiàn)平衡，需要采取新的決策模式。對(duì)此可以根據(jù)股東規(guī)模進(jìn)行劃分，對(duì)于股東人數(shù)較多的公司，由于召開股東會(huì)成本較大，可以適當(dāng)授權(quán)董事會(huì)，通過董事會(huì)的決策實(shí)現(xiàn)股東會(huì)的部分職能，提高決策效率；同時(shí)，在董事會(huì)內(nèi)部推選一名代表中小股東利益的董事，由其代表中小股東行使話語權(quán)。對(duì)于股東人數(shù)較少的公司，可以將董事會(huì)與股東會(huì)合并，由大股東，經(jīng)營管理層人員與小股東各推舉三分之一的人員共同進(jìn)行決策，在各方利益博弈的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利益均衡。

（二）給予監(jiān)事會(huì)與其職能相匹配的權(quán)力

由于監(jiān)事會(huì)的職能已經(jīng)相當(dāng)全面，但是缺乏行使職能的相應(yīng)權(quán)力，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)的作用難以有效發(fā)揮。目前存在公司審計(jì)部門由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的模式，對(duì)此可以賦予監(jiān)事會(huì)審計(jì)部門成員的任命和報(bào)酬決定權(quán)，更好地實(shí)現(xiàn)監(jiān)事會(huì)對(duì)高級(jí)管理人員的監(jiān)察和評(píng)價(jià)功能。其相關(guān)費(fèi)用由股東會(huì)劃撥，防止受到董事會(huì)的掣肘。當(dāng)發(fā)現(xiàn)公司董事等高級(jí)管理人員有不當(dāng)行為時(shí)，直接報(bào)備股東會(huì)予以罷免。以賦予監(jiān)事會(huì)權(quán)力的手段實(shí)現(xiàn)權(quán)力制約權(quán)力的目的。

四、結(jié)束語

公司的治理結(jié)構(gòu)設(shè)置在我國仍處于探索階段，雖然有各國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，但最終畢竟要根據(jù)自身國情設(shè)置一套符合自身特點(diǎn)的模式。模式是多變的，但其出發(fā)點(diǎn)和目的相同，都是實(shí)現(xiàn)科學(xué)可行的公司三權(quán)分立與制衡，讓公司治理結(jié)構(gòu)中的各組成部門切實(shí)發(fā)揮自身作用，以實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)的改善。

參考文獻(xiàn)：

[1]陶丹.立足三權(quán)分立，探討我國公司治理結(jié)構(gòu)改進(jìn)[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013，16：75-77

[2]李映輝，穆南竹，夏長青.從三權(quán)分立看公司的治理結(jié)構(gòu)[J].沿海企業(yè)與科技，2005，07：12-13+11

[3]徐堅(jiān).論我國公司治理結(jié)構(gòu)的法律改進(jìn)[D].華東政法學(xué)院，2003